금리 인상 기대감 확산에 달러화 6주 만에 최고치 기록

수요일 미국 달러는 이란과의 전쟁으로 인한 인플레이션에 대응하기 위해 금리 인상이 필요할 수 있다는 투자자들의 믿음이 커지면서 6주 만에 최고 수준으로 상승했습니다.

분쟁 종식 시점에 대한 불확실성이 인플레이션 우려를 심화시키고 전 세계 채권 시장에서 대규모 매도세를 촉발하여 미국 30년 만기 국채 수익률을 2007년 이후 최고 수준으로 끌어올렸습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 미국이 이란에 대한 추가 공격을 감행해야 할 수도 있다고 밝혔지만, 동시에 테헤란이 전쟁 종식을 위한 합의에 도달하기를 원한다는 점도 시사했습니다. 이 전쟁으로 인해 중요한 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄되어 에너지 가격이 급등하고 국제 시장이 불안정해졌습니다.

주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.1% 상승하여 99.47포인트로 4월 7일 이후 최고치를 기록했습니다. 이 지수는 안전자산 선호 심리와 연말 이전 연준의 금리 인상에 대한 시장 기대감에 힘입어 5월 한 달 동안 1.3% 이상 상승했습니다.

한편 유로는 0.16% 하락한 1.158달러까지 떨어져 6주 만에 최저치를 기록했고, 영국 파운드는 0.07% 하락한 1.338달러를 기록하며 이번 주 초에 기록했던 6주 만의 최저치 부근에 머물렀다.

글로벌 위험 선호도의 지표로 자주 여겨지는 호주 달러는 화요일에 0.9% 하락한 후 0.711달러로 거의 변동이 없었다.

CME의 FedWatch Tool 데이터에 따르면, 거래자들은 이제 연준이 12월까지 금리를 인상할 확률을 50% 이상으로 반영하고 있는데, 이는 두 차례 금리 인하를 예상했던 전쟁 이전의 기대와는 완전히 반대되는 현상입니다.

투자자들은 통화 정책 전망에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 오늘 늦게 공개될 연준 회의록을 기다리고 있습니다.

분석가들은 미국 국채 수익률 상승이 달러 강세의 주요 원인이라고 말했다.

MUFG의 EMEA 글로벌 시장 리서치 책임자인 데릭 할페니는 "수익률이 더 오를 여지가 있다"고 말했다.

그는 덧붙여 “연준이 다른 G10 중앙은행들보다 더 느린 속도로 긴축 정책을 펼칠 것으로 여전히 예상하지만, 특히 원유 가격의 추가 급등 위험이 커지고 있는 상황에서 시장 가격은 현재 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있다”고 말했다.

브렌트유 선물 가격은 1.1% 하락하여 배럴당 약 110달러를 기록했지만, 이는 전쟁 발발 전인 2월 말 수준보다 여전히 50% 이상 높은 수치입니다.

일본 엔화에 대한 우려가 다시 커지고 있다

달러 강세로 일본 엔화는 달러당 160엔 수준으로 되돌아갔는데, 이는 일본 당국이 지난달 약 2년 만에 처음으로 외환 시장에 개입하게 된 계기가 된 임계값이다.

로이터 소식통에 따르면 도쿄는 엔화 하락세를 늦추기 위해 4월 말과 5월 초에 여러 차례 시장에 개입했지만, 그 효과는 단기적인 것으로 드러났다.

엔화는 미국 재무장관 스콧 베센트의 발언을 투자자들이 소화하는 가운데 달러당 159.01엔에 거래를 마감했다.

베센트는 화요일 로이터 통신과의 인터뷰에서 일본은행 총재인 우에다 가즈오가 일본 정부로부터 충분한 독립성을 보장받는다면 "필요한 조치를 취할 것"이라고 확신한다고 말하며, 워싱턴이 일본은행의 추가 금리 인상을 기대하고 있음을 시사했다.

"단기적으로는 과도한 변동성이 핵심 요인으로 작용할 것이며, 160~161 수준이 시장의 주요 관심사로 남을 것입니다."라고 OCBC 은행의 외환 전략가인 크리스토퍼 웡은 말했습니다.

그는 또한 "개입 위험으로 인해 시장 참여자들이 달러-엔화 매수를 지속하는 데 더욱 신중해질 수 있지만, 미국 국채 수익률과 달러화 전반이 약세로 전환되지 않는 한, 정부의 조치는 추세를 완전히 뒤집기보다는 일시적으로 상승세를 둔화시키는 데 그칠 가능성이 높다"고 덧붙였다.