호주 달러는 화요일 아시아 시장에서 미국 달러 대비 3개월 만에 최고치를 경신하며 급등했습니다. 이는 어제 시장이 잠시 주춤했던 강세 흐름을 이어갔습니다. 이는 투자자들이 현재 외환 시장에서 가장 매력적인 투자 기회 중 하나로 보고 있는 호주 달러에 대한 수요가 다시 증가하고 있음을 보여줍니다.

호주 중앙은행이 3번째 회의에서 금리를 동결하고 인플레이션 위험이 여전히 상승세에 있다고 경고한 이후 매수세가 강화되었습니다.

일부 분석가들은 인플레이션 압력이 최근 속도로 계속 높아진다면 RBA가 2026년 2월에 열리는 다음 회의에서 금리 인상을 논의해야 할 수도 있다고 믿고 있습니다.

가격 개요

• AUD/USD는 0.6621의 개장가에서 0.6649로 0.4% 상승했습니다. 이는 9월 18일 이후 최고 수준이며, 일중 최저가인 0.6608에 도달한 이후입니다.

• 호주 달러는 이익 실현으로 인해 5거래일 만에 처음으로 0.25% 하락하며 월요일을 마감했습니다.

호주 중앙은행

예상대로 RBA는 기준금리를 약 2년 반 만에 최저 수준인 3.60%로 동결했습니다. 모든 위원들은 세 번째 회의 연속으로 금리를 유지하기로 만장일치로 결정했습니다.

중앙은행은 지속적인 인플레이션 압력과 견조한 경제 지표 간의 신중한 균형을 위해 이러한 결정을 내렸다고 설명했습니다. 중앙은행은 인플레이션이 2022년 최고치에서 상당히 완화되었지만, 최근 수치는 면밀한 관찰이 필요한 새로운 전반적인 반등을 보여주고 있다고 지적했습니다.

호주중앙은행(RBA)은 견고한 민간 소비 및 투자 수요에 힘입어 경제 활동이 회복세를 이어가고 있으며, 주택 시장 상황도 개선되고 있다고 밝혔습니다.

미셸 불록

RBA 총재 미셸 불록은 화요일에 다음과 같이 재차 강조했습니다.

• 은행은 금리를 인하하거나 인상하는 것에 대해 논의하지 않았습니다. "유지"만이 고려된 옵션이었습니다.

• 최근 인플레이션 수치는 "예상보다 상당히 높았다"고 하며, 일부 요소가 일시적이더라도 가격 압박이 여전히 존재한다는 것을 시사합니다.

• 향후 정책 결정은 인플레이션, 국내 수요, 노동 시장 상황 등 유입되는 데이터에 따라 달라지므로 상승 또는 하락 경로가 미리 결정되지 않습니다.

• 현재의 정책 입장은 "약간 제한적"이며, 이전 금리 인하의 전체적인 영향이 아직 나타나지 않아 인내심이 필수적입니다.

호주 금리

• 대부분의 시장 예측에 따르면 인플레이션이나 성장 데이터가 크게 바뀌지 않는 한 2026년에는 금리가 장기간 변동 없이 유지될 것으로 예상됩니다.

• 일부 분석가들은 인플레이션 압박이 심화되면 RBA가 2026년 2월에 금리를 인상할 가능성을 재검토해야 할 수도 있다고 믿고 있습니다.

• 현재 시장 가격은 2026년 2월에 25베이시스포인트 인상될 확률을 50% 미만으로 예상하고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

월요일에 금 가격이 하락했는데, 달러가 대부분 주요 통화에 대해 상승했기 때문입니다. 투자자들은 이번 주 연방준비제도 이사회 회의를 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

앞으로 며칠 동안 연준의 정책 결정을 중심으로 일련의 세계 중앙은행 회의가 예정되어 있습니다.

시장에서는 연방준비제도가 2025년에 세 번째로 기준금리를 25베이시스포인트 인하할 것으로 널리 예상하고 있으며, 관심은 FOMC 위원들의 분기별 경제 전망에 쏠릴 것으로 보인다.

달러 지수는 99.2의 최고치와 98.7의 최저치를 기록한 후, GMT 기준 20시 53분까지 약 0.1% 상승해 99.08에 도달했습니다.

현물 금은 GMT 기준 20시 53분에 0.5% 하락해 온스당 4,221.7달러에 거래됐습니다.

기업들이 변화하는 시장 상황에 적응하면서 장기적이고 지속 가능한 성장의 기회가 창출됨에 따라, 유전 서비스 부문 전반에서 디지털 혁신의 속도가 가속화되고 있습니다. 라이스타드 에너지(Rystad Energy)에 따르면, 전 세계 석유 및 가스 산업은 시추 최적화, 자율 로봇, 예측 유지보수, 저류층 관리, 물류 개선이라는 5대 핵심 분야에 걸쳐 디지털화를 확대함으로써 향후 5년간 3,200억 달러 이상을 절감할 수 있습니다.

지속적인 합병 및 인수 활동, 기술 회사와의 파트너십 확대, 더욱 긴밀한 소프트웨어 통합에 힘입어 광범위한 유전 서비스 생태계가 큰 변화를 맞이하게 되었습니다.

라이스타드는 3,200억 달러 추정치는 보수적인 수치라고 지적합니다. 다양한 사업 부문에 걸쳐 디지털 기술을 광범위하게 도입하면 더 큰 가치를 창출할 수 있습니다. 이를 위해 경영진은 디지털 혁신을 우선시하고 위험 회피 성향이 낮은 기업 문화를 장려해야 합니다.

디지털 수익 측정을 위한 통일된 기준이 아직 제한적이지만, 디지털 보고는 점점 더 중요해지고 있습니다. 대부분의 공급업체는 순수 클라우드 소프트웨어 기업과 달리 GAAP에 따라 개별 디지털 수익을 공시하지 않습니다.

하지만 이러한 상황은 변하고 있습니다. SLB는 현재 디지털 사업부를 별도로 보고하고 있으며, 2025년에는 마진율이 약 35%에 이를 것으로 예상합니다. 또 다른 예로, 지구과학 기술 분야의 글로벌 리더인 비리디엔(Viridien)을 들 수 있습니다. 비리디엔의 디지털 및 데이터 환경 사업부는 작년에 7억 8,700만 달러의 매출을 달성했고, EBITDA는 4억 5,800만 달러였습니다. 디지털 수익 흐름은 안정적인 성장을 보이는 경향이 있으며, 상류 자본 지출 변동에 덜 민감합니다.

베니 바가(Benny Baga) 공급망 담당 수석 부사장은 투자 업계가 에너지 부문에서 기술 중심 전략에 점점 더 주목하고 있으며, 기술 기반 고정 수익을 제공하는 서비스 기업들이 더 높은 평가를 받는 경향이 있다고 말했습니다. 그는 이는 확실한 확장 능력에 달려 있으며, 디지털화는 장기적인 가치 창출로 이어지는 직접적인 경로라고 덧붙였습니다.

이러한 장점에도 불구하고, 디지털 유전의 대규모 도입은 하드웨어, 소프트웨어, 지속적인 유지 보수, 사이버 보안에 대한 높은 초기 비용 등 상당한 어려움에 직면합니다. 특히 소규모 기업이나 노후된 인프라를 보유한 운영업체는 이러한 부담을 더욱 크게 느낍니다. 이를 극복하기 위해 중견 기업들은 선별적인 디지털 역량을 추가하는 반면, 소규모 업체와 소프트웨어 전문 기업들은 모듈식 및 맞춤형 솔루션에 집중하고 있습니다.

또 다른 주요 추세는 기술 기업과의 파트너십이 빠르게 성장하면서 내부 역량 강화 및 디지털 중심 인수를 보완하고 있다는 것입니다. 이러한 파트너십은 2021년 이후 급격히 증가했으며, SLB, Halliburton, NOV, Baker Hughes 등 주요 기업들 사이에서 지난 2년간 눈에 띄는 성장을 보였습니다. 이러한 패턴은 주요 공급업체들이 운영 현대화 및 새로운 효율성 확보를 위해 기술 파트너에 더욱 의존함에 따라 디지털 혁신으로의 산업 전환이 뚜렷하게 진행되고 있음을 보여줍니다.

월요일에 미국 달러가 대부분 주요 통화에 비해 약간 상승했음에도 불구하고 팔라듐 가격은 상승했습니다. 시장은 연방준비제도의 정책 결정을 면밀히 기다리고 있었습니다.

이번 주에는 연준을 중심으로 주요 중앙은행 회의가 잇따라 예정되어 있습니다. 금리 인하가 예상됩니다.

UBS는 지난달 팔라듐 가격 예측치를 모든 시간대에 걸쳐 온스당 50달러 인상하면서, 시장이 내년까지 약간의 공급 부족 상태를 유지할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

은행은 옵션 시장의 분위기가 여전히 적당히 긍정적이지만, 현재는 올해 초에 비하면 중립에 가깝다고 밝혔습니다.

1~6개월 만기 콜 옵션과 풋 옵션 간의 내재 변동성 불균형은 현재 1.8%~2.4% 사이로, 올해 초 최고치인 3.4%~9.1%에서 하락했습니다.

UBS는 2024년 11월 초부터 2025년 1월 말까지 낙관론이 급증한 것은 러시아 팔라듐 수출을 표적으로 삼는 잠재적인 새로운 제재에 대한 두려움 때문이라고 밝혔습니다.

러시아는 전 세계 광산 공급량의 약 40%를 차지하지만, 러시아 금속이 시장으로 계속 유입되면서 공급 중단에 대한 우려가 완화되었습니다.

단기 가격 변동성은 주로 미국 상무부의 핵심 광물에 대한 232조 조사 결과와 시바니에와 미국 철강 노동자 조합이 제기한 반덤핑 청원에 달려 있습니다.

시장 참가자들은 미국 행정부가 팔라듐 수입에 관세를 부과할지 여부를 결정하기를 기다리고 있습니다.

UBS는 목표 가격을 상향 조정했지만, 팔라듐이 2026년까지 약간의 적자를 기록할 가능성이 높음에도 불구하고 다른 귀금속에서 더 큰 상승 잠재력을 보고 있다고 밝혔습니다.

미국 달러 지수는 98.7과 99.1 사이에서 거래된 후 GMT 15시 9분에 0.1% 상승하여 99.1에 도달했습니다.

3월 인도 팔라듐 선물은 15시 9분 GMT 기준 온스당 1,530.1달러로 1.8% 상승했습니다.