월요일에 금 가격이 하락했는데, 달러가 대부분 주요 통화에 대해 상승했기 때문입니다. 투자자들은 이번 주 연방준비제도 이사회 회의를 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

앞으로 며칠 동안 연준의 정책 결정을 중심으로 일련의 세계 중앙은행 회의가 예정되어 있습니다.

시장에서는 연방준비제도가 2025년에 세 번째로 기준금리를 25베이시스포인트 인하할 것으로 널리 예상하고 있으며, 관심은 FOMC 위원들의 분기별 경제 전망에 쏠릴 것으로 보인다.

달러 지수는 99.2의 최고치와 98.7의 최저치를 기록한 후, GMT 기준 20시 53분까지 약 0.1% 상승해 99.08에 도달했습니다.

현물 금은 GMT 기준 20시 53분에 0.5% 하락해 온스당 4,221.7달러에 거래됐습니다.

기업들이 변화하는 시장 상황에 적응하면서 장기적이고 지속 가능한 성장의 기회가 창출됨에 따라, 유전 서비스 부문 전반에서 디지털 혁신의 속도가 가속화되고 있습니다. 라이스타드 에너지(Rystad Energy)에 따르면, 전 세계 석유 및 가스 산업은 시추 최적화, 자율 로봇, 예측 유지보수, 저류층 관리, 물류 개선이라는 5대 핵심 분야에 걸쳐 디지털화를 확대함으로써 향후 5년간 3,200억 달러 이상을 절감할 수 있습니다.

지속적인 합병 및 인수 활동, 기술 회사와의 파트너십 확대, 더욱 긴밀한 소프트웨어 통합에 힘입어 광범위한 유전 서비스 생태계가 큰 변화를 맞이하게 되었습니다.

라이스타드는 3,200억 달러 추정치는 보수적인 수치라고 지적합니다. 다양한 사업 부문에 걸쳐 디지털 기술을 광범위하게 도입하면 더 큰 가치를 창출할 수 있습니다. 이를 위해 경영진은 디지털 혁신을 우선시하고 위험 회피 성향이 낮은 기업 문화를 장려해야 합니다.

디지털 수익 측정을 위한 통일된 기준이 아직 제한적이지만, 디지털 보고는 점점 더 중요해지고 있습니다. 대부분의 공급업체는 순수 클라우드 소프트웨어 기업과 달리 GAAP에 따라 개별 디지털 수익을 공시하지 않습니다.

하지만 이러한 상황은 변하고 있습니다. SLB는 현재 디지털 사업부를 별도로 보고하고 있으며, 2025년에는 마진율이 약 35%에 이를 것으로 예상합니다. 또 다른 예로, 지구과학 기술 분야의 글로벌 리더인 비리디엔(Viridien)을 들 수 있습니다. 비리디엔의 디지털 및 데이터 환경 사업부는 작년에 7억 8,700만 달러의 매출을 달성했고, EBITDA는 4억 5,800만 달러였습니다. 디지털 수익 흐름은 안정적인 성장을 보이는 경향이 있으며, 상류 자본 지출 변동에 덜 민감합니다.

베니 바가(Benny Baga) 공급망 담당 수석 부사장은 투자 업계가 에너지 부문에서 기술 중심 전략에 점점 더 주목하고 있으며, 기술 기반 고정 수익을 제공하는 서비스 기업들이 더 높은 평가를 받는 경향이 있다고 말했습니다. 그는 이는 확실한 확장 능력에 달려 있으며, 디지털화는 장기적인 가치 창출로 이어지는 직접적인 경로라고 덧붙였습니다.

이러한 장점에도 불구하고, 디지털 유전의 대규모 도입은 하드웨어, 소프트웨어, 지속적인 유지 보수, 사이버 보안에 대한 높은 초기 비용 등 상당한 어려움에 직면합니다. 특히 소규모 기업이나 노후된 인프라를 보유한 운영업체는 이러한 부담을 더욱 크게 느낍니다. 이를 극복하기 위해 중견 기업들은 선별적인 디지털 역량을 추가하는 반면, 소규모 업체와 소프트웨어 전문 기업들은 모듈식 및 맞춤형 솔루션에 집중하고 있습니다.

또 다른 주요 추세는 기술 기업과의 파트너십이 빠르게 성장하면서 내부 역량 강화 및 디지털 중심 인수를 보완하고 있다는 것입니다. 이러한 파트너십은 2021년 이후 급격히 증가했으며, SLB, Halliburton, NOV, Baker Hughes 등 주요 기업들 사이에서 지난 2년간 눈에 띄는 성장을 보였습니다. 이러한 패턴은 주요 공급업체들이 운영 현대화 및 새로운 효율성 확보를 위해 기술 파트너에 더욱 의존함에 따라 디지털 혁신으로의 산업 전환이 뚜렷하게 진행되고 있음을 보여줍니다.

월요일에 미국 달러가 대부분 주요 통화에 비해 약간 상승했음에도 불구하고 팔라듐 가격은 상승했습니다. 시장은 연방준비제도의 정책 결정을 면밀히 기다리고 있었습니다.

이번 주에는 연준을 중심으로 주요 중앙은행 회의가 잇따라 예정되어 있습니다. 금리 인하가 예상됩니다.

UBS는 지난달 팔라듐 가격 예측치를 모든 시간대에 걸쳐 온스당 50달러 인상하면서, 시장이 내년까지 약간의 공급 부족 상태를 유지할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

은행은 옵션 시장의 분위기가 여전히 적당히 긍정적이지만, 현재는 올해 초에 비하면 중립에 가깝다고 밝혔습니다.

1~6개월 만기 콜 옵션과 풋 옵션 간의 내재 변동성 불균형은 현재 1.8%~2.4% 사이로, 올해 초 최고치인 3.4%~9.1%에서 하락했습니다.

UBS는 2024년 11월 초부터 2025년 1월 말까지 낙관론이 급증한 것은 러시아 팔라듐 수출을 표적으로 삼는 잠재적인 새로운 제재에 대한 두려움 때문이라고 밝혔습니다.

러시아는 전 세계 광산 공급량의 약 40%를 차지하지만, 러시아 금속이 시장으로 계속 유입되면서 공급 중단에 대한 우려가 완화되었습니다.

단기 가격 변동성은 주로 미국 상무부의 핵심 광물에 대한 232조 조사 결과와 시바니에와 미국 철강 노동자 조합이 제기한 반덤핑 청원에 달려 있습니다.

시장 참가자들은 미국 행정부가 팔라듐 수입에 관세를 부과할지 여부를 결정하기를 기다리고 있습니다.

UBS는 목표 가격을 상향 조정했지만, 팔라듐이 2026년까지 약간의 적자를 기록할 가능성이 높음에도 불구하고 다른 귀금속에서 더 큰 상승 잠재력을 보고 있다고 밝혔습니다.

미국 달러 지수는 98.7과 99.1 사이에서 거래된 후 GMT 15시 9분에 0.1% 상승하여 99.1에 도달했습니다.

3월 인도 팔라듐 선물은 15시 9분 GMT 기준 온스당 1,530.1달러로 1.8% 상승했습니다.

비트코인은 월요일에 상승세를 보였으며, 투자자들이 연방준비제도가 이번 주에 금리를 인하할 것이라는 기대를 갖고 있어 주간 소폭 하락에서 회복되었습니다.

정책 입안자들의 엇갈린 신호로 인해 시장 참여자들이 신중한 태도를 취하면서 상승세는 제한적이었습니다.

세계 최대 암호화폐는 동부시간 기준 오전 2시 8분(그리니치 표준시 오전 7시 8분)에 2.2% 상승해 91,398.6달러에 거래됐습니다.

비트코인은 지난주 84,000달러 이하로 떨어진 가격의 일부를 회복했습니다. 11월의 큰 손실 이후 이러한 하락세는 투자자들을 계속 경계하게 만들었습니다.

이번 주 금리 인하 예상

최근 몇 주 동안 미국 경제 지표가 부진한 모습을 보인 가운데, 금리 인하 가능성은 여전히 높습니다. 시장은 12월 10일로 끝나는 연준 회의에서 금리를 25bp 인하할 가능성을 87%로 예상하고 있으며, 이는 인플레이션 지표 완화에 힘입은 것입니다.

연준이 선호하는 인플레이션 지표인 핵심 개인소비지출(PCE)은 11월에 0.2% 상승했지만, 연간 증가율은 2.8%로 둔화되어 인플레이션 압박이 지속 가능하게 완화되고 있다는 견해를 뒷받침했습니다.

낮은 금리는 일반적으로 암호화폐와 같은 위험 민감 자산에 유리하게 작용하지만, 투자자들은 여전히 경계심을 갖고 있습니다. 연준 관계자들의 상반된 발언은 2026년 완화 조치의 속도와 규모를 둘러싼 불확실성을 야기했습니다.

비트코인은 연준 정책 변화에 대한 기대감이 고조되면서 2024년 후반 강력한 랠리를 시작했습니다. 역사적으로 금리가 낮으면 달러가 약세를 보이고 비트코인과 같은 비수익 자산의 매력이 높아집니다. 디스인플레이션이 지속될 경우, 이러한 상황은 추가 상승을 뒷받침할 수 있습니다.

이제 시장은 이번 주 후반에 발표될 연방준비제도이사회(Fed)의 정책 성명과 제롬 파월 의장의 발언에 주목하고 있습니다.

오늘의 암호화폐 가격: 알트코인은 좁은 범위 내에서 상승

대부분의 주요 알트코인은 좁은 거래 범위에 머물렀지만, 전반적인 시장과 함께 상승했습니다.

이더리움은 3% 상승해 3,127.92달러에 거래됐습니다.

XRP는 2.5% 상승해 2.08달러에 도달했습니다.