비트코인 가격은 이전 거래에서 124,000달러를 돌파하며 역대 최고치를 기록한 후 금요일에 하락했습니다. 예상보다 높은 미국 생산자 물가 상승률로 인해 다음 달 연방준비제도이사회(Fed)가 금리를 대폭 인하할 것이라는 기대가 꺾였습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 동부시간 오전 2시 4분(그리니치 표준시 오전 6시 4분)에 2.2% 하락한 119,112.5달러를 기록했습니다. 직전 거래일에는 사상 최고치인 124,436.8달러까지 급등했지만, 생산자물가지수 발표 후 급락했습니다.

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움도 이전 세션에서 최고 수준을 기록한 후 하락했습니다.

인플레이션 데이터 발표 후 투자자들, 금리 인하 가능성 재평가

목요일 미국 노동부 자료에 따르면 생산자 물가가 7월에 전월 대비 0.9% 상승했다고 합니다. 이는 2022년 6월 이후 가장 큰 상승폭이며, 분석가들이 예측한 0.2% 상승률을 크게 웃도는 수치입니다.

이러한 상승세의 의외성으로 인해 인플레이션 우려가 다시 불붙었고 연준이 9월에 금리를 대폭 인하할 가능성은 낮아졌습니다.

금융 시장에서는 9월에 50베이시스포인트 인하 가능성에 대한 베팅을 줄이고 25베이시스포인트 인하 가능성으로 전환했습니다. 투자자들은 PPI 데이터가 발표된 후 이러한 조치가 취해질 가능성을 약 90%로 예상합니다.

이러한 기대치 조정으로 인해 미국 달러가 상승했고, 암호화폐를 포함한 위험 자산에 부담이 되었습니다.

암호화폐 시장은 예상보다 부진한 소비자 물가 상승률, 기관 참여의 회복, 디지털 자산에 유리한 정치적 상황 변화로 인해 주초에 상승세를 보였습니다.

트럼프가 지원하는 암호화폐 회사, 아시아에서 인수 추진

파이낸셜 타임즈는 금요일에 사안에 정통한 사람들의 말을 인용해 도널드 트럼프 주니어와 에릭 트럼프가 지원하는 미국의 암호화폐 채굴 회사인 "아메리칸 비트코인"이 마이클 세일러의 전략과 유사한 전략을 따르며 비트코인 매장량을 늘리기 위해 아시아에서 인수를 추진하고 있다고 보도했습니다.

이 보도에 따르면, 이 회사는 암호화폐 통합을 위해 일본과 홍콩 상장 기업 인수를 목표로 하고 있습니다. "아메리칸 비트코인"은 그리폰 디지털 마이닝과의 역합병을 통해 9월 증권거래소에 상장될 예정입니다. 이 회사는 해외에서 "실현 가능한 확장 기회"를 모색하고 있다고 밝혔지만, 아직 구속력 있는 약속은 하지 않았습니다.

오늘의 다른 암호화폐 가격

대부분의 알트코인은 주초의 급격한 상승 이후 금요일에 하락했습니다.

이더리움은 이전 세션에서 최고치에 근접한 후 2.9% 하락해 4,639.89달러에 거래되었습니다.

세계에서 세 번째로 큰 암호화폐인 리플은 4.1% 하락해 3.13달러에 거래됐습니다.

금요일에 유가는 미국 대통령 도널드 트럼프와 러시아 대통령 블라디미르 푸틴 간의 회담을 기다리는 투자자들 사이에서 하락세를 보였습니다. 일부에서는 이 회담을 통해 우크라이나 전쟁과 관련된 모스크바에 대한 제재가 완화될 수 있을 것으로 예상합니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 9시 23분 기준 배럴당 50센트(0.8%) 하락한 66.34달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 배럴당 57센트(0.9%) 하락한 63.39달러를 기록했습니다.

금요일 알래스카에서 열리는 트럼프 대통령과 푸틴 대통령의 정상회담에서는 우크라이나 휴전 문제가 주요 의제로 다뤄집니다. 트럼프 대통령은 러시아가 전쟁을 끝낼 준비가 되었다고 믿는다고 밝혔지만, 평화 협상에 진전이 없을 경우 러시아산 원유를 수입하는 국가에 2차 제재를 부과하겠다고 위협했습니다.

UBS의 상품 분석가 조반니 스타우노보는 "시장은 휴전 합의가 이뤄질지 여부를 주시하고 있다"며 "휴전 기대는 러시아 생산량 증가를 시사한다. 관건은 생산량 증가가 확대될지, 아니면 축소될지"라고 말했다. 그는 합의가 이뤄진다 하더라도 러시아에 대한 제재 해제에는 미국 의회의 승인이 필요하기 때문에 더 오랜 시간이 걸릴 것이라고 지적했다.

이번 주 WTI는 0.7% 하락할 것으로 예상되고, 브렌트는 0.4% 상승할 것으로 예상됩니다.

금요일, 예상보다 부진한 중국의 경제 지표가 연료 수요에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 중국 정부 발표에 따르면 산업 생산 증가율은 8개월 만에 최저 수준으로 둔화되었고, 소매 판매 증가율은 12월 이후 최저치를 기록했습니다. 이는 세계 2위 원유 소비국인 중국의 정제 유가 상승에도 불구하고 투자 심리를 위축시켰습니다.

중국의 정유 생산량은 7월에 전년 대비 8.9% 증가했지만, 2023년 9월 이후 최고치를 기록했던 6월보다는 감소했습니다. 이러한 증가에도 불구하고, 중국의 석유 제품 수출은 지난달 전년 동기 대비 증가했는데, 이는 국내 연료 수요가 약하다는 것을 보여줍니다.

시장은 석유 공급 과잉 확대에 대한 기대감과 미국 금리가 장기적으로 높은 수준을 유지할 것이라는 전망으로 압박을 받았습니다. 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)의 분석가들은 목요일 보고서에서 석유수출국기구(OPEC), 러시아, 그리고 다른 동맹국들을 포함하는 OPEC+의 공급 증가를 언급하며 석유 시장 과잉 전망치를 확대했다고 밝혔습니다.

분석가들은 현재 2025년 7월부터 2026년 6월까지 하루 평균 89만 배럴의 잉여가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 OPEC+의 생산량 증가에 따라 석유 시장이 "공급 과잉"으로 보인다고 밝힌 국제 에너지 기구(IEA)의 이번 주 추정치와 일치합니다.

최근 수치에 따르면 향후 몇 달 동안 인플레이션이 가속화될 수 있다는 전망이 나온 가운데, 수입 가격 데이터가 발표되기 전에 투자자들이 이자율 전망에 대해 신중한 태도를 보이면서 금요일에 미국 달러가 하락했습니다.

예상치 못하게 강력한 일본 경제 성장 데이터가 발표되고, 새로운 미국 관세에도 불구하고 수출량이 안정적으로 유지되면서 일본 엔화가 유로와 파운드보다 강세를 보였습니다.

우크라이나에서 휴전 협정에 도달할 가능성에 대한 의구심이 제기되는 가운데, 금요일 알래스카에서 열리는 미국 대통령 도널드 트럼프와 러시아 대통령 블라디미르 푸틴의 회담에 관심이 쏠리고 있습니다.

목요일 발표된 자료에 따르면 지난달 생산자 가격이 급격하고 예상치 못하게 상승한 것으로 나타나 달러가 상승한 데 이어, 미국 수입 가격 자료도 평소보다 더 많은 관심을 받을 것으로 보인다.

수입 가격이 계속해서 상승한다면 미국 기업이 관세의 전적인 부담을 지고 있다는 것을 의미할 수 있으며, 이는 두 가지 선택권에 달려 있습니다. 비용을 소비자에게 전가하여 잠재적으로 인플레이션을 부추기거나, 이익 마진을 줄이는 것입니다.

금융 시장은 9월에 미국이 25bp 금리를 인하할 가능성을 95%로 예상하고 있습니다. 목요일 지표 발표 전에도 시장은 이미 그러한 인하 가능성과 더불어 50bp 더 큰 인하 가능성(5%)을 반영하고 있었습니다.

시장은 또한 다음 주에 열리는 잭슨홀 심포지엄에서 연방준비제도(Fed)의 다음 움직임에 대한 더 명확한 신호를 기다리고 있다. 미국의 노동 시장의 약세 징후와 무역 관세로 인한 인플레이션 압박이 금리 경로에 딜레마를 야기할 수 있기 때문이다.

일본 경제가 2분기에 예상보다 빠르게 성장했다는 데이터에 힘입어 엔화는 달러화 대비 0.4% 상승해 147.20엔에 도달했습니다.

이번 주 초 미국 재무부 장관 스콧 베센트가 일본은행이 인플레이션 위험에 대처하는 데 "뒤처졌을" 수 있다고 말한 것도 엔화에 도움이 되었습니다.

라보뱅크의 외환 전략 책임자인 제인 폴리는 "일본은행 총재인 카즈오 우에다가 베센트의 발언을 일축할 수도 있지만, 일본 당국은 트럼프 행정부가 이미 우려하고 있는 엔화 환율이 더 큰 문제가 되는 것을 원하지 않을 것"이라고 말했습니다.

유로화는 달러화 대비 0.25% 상승해 1.1675달러에 도달했으며, 대부분의 분석가들은 우크라이나에서의 휴전 협정으로 인해 단일 유럽 통화인 유로화가 혜택을 볼 것으로 예상했습니다.

ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 "트럼프-푸틴 회담과 우크라이나 갈등의 미래 방향에 대한 더 큰 명확성은 달러보다는 유로에 장기적인 영향을 미칠 것"이라고 말하며, "오늘이 긴장 완화를 향한 첫 걸음이 될 가능성이 있으며, 시장은 현재 신중하게 움직일 가능성이 있다"고 덧붙였다.

영국 파운드는 달러 대비 0.20% 상승해 1.3553달러에 도달했고, 호주 달러는 0.2% 상승해 0.6508달러에 도달했습니다.

예상보다 부진한 경제 지표로 인해 투자 심리가 위축되면서 중국 위안화가 2주 만에 최고치에서 하락했습니다.

암호화폐 시장에서 비트코인과 이더리움은 목요일 각각 약 4% 하락한 후 상승했습니다. 비트코인은 미국 금리 인하 기대감의 변화 속에서 목요일 초 최고치를 경신했습니다.

금요일 유럽 시장에서 금 가격이 상승하며 상승세로 돌아섰고, 이는 현재 미국 달러화 약세에 힘입은 것입니다. 그러나 예상보다 호조를 보인 미국 생산자물가지수 덕분에 9월 연준의 50bp(베이시스포인트) 대규모 금리 인하 가능성이 낮아지면서 금값은 주간 하락세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

미국 금리 인하에 대한 기존 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 오늘 늦게 발표될 세계 최대 경제인 미국의 월별 소매 판매와 신뢰 수준 등 주요 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 개장 가격인 3,335.33달러에서 0.4% 상승해 3,348.77달러에 거래되었으며, 최저가는 3,332.33달러를 기록했습니다.

• 목요일 마감 시 금 가격은 0.65% 하락하여 3일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 미국 생산자 물가 지표가 강세를 보인 데 따른 달러화 반등에 따른 것입니다.

주간 성과

오늘 결제로 공식적으로 끝나는 이번 주 동안 금 가격은 약 1.5% 하락했으며, 안전 자산으로서의 금속에 대한 수요가 둔화되면서 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.3% 하락하여 어제 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개하고 다시 2주 만에 최저치를 향해 움직였습니다. 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓에 대한 미국 달러의 하락을 반영합니다.

미국 금리

• 7월 미국 생산자 물가는 관세로 인한 상품 및 서비스 비용의 급격한 상승에 힘입어 3년 만에 가장 빠른 상승세를 기록했습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 9월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성은 99%에서 92%로 낮아졌고, 금리를 유지할 가능성은 1%에서 8%로 높아졌습니다.

• 10월에 25베이시스포인트 인하할 가능성은 99%에서 93%로 낮아진 반면, 인하하지 않을 가능성은 1%에서 7%로 높아졌습니다.

• 9월이나 10월에 50베이시스포인트 인하가 있을 것이라는 모든 기대는 완전히 사라졌습니다.

• 세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 9월에 0.5%포인트의 금리 인하는 정당하지 않다고 밝혔는데, 이는 스콧 베센트 재무장관이 가능할 수 있다고 시사한 지 하루 만의 일입니다.

중요 데이터

투자자들은 위의 미국 금리 예상치를 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 7월 소매 판매에 대한 미국 경제 데이터와 미시간 대학의 8월 신뢰 지수 및 인플레이션 예측 지수를 주시하고 있습니다.

금 전망

• KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 금이 생산자 물가 지수 상승의 여파에 여전히 시달리고 있으며, 이로 인해 연준이 올해 금리를 인하할 의지가 있는지에 대한 의문이 제기되고 있다고 말했습니다.

• 워터러는 도매 가격 상승이 소비자 물가 상승으로 이어지는 추세로 이어진다면 미국 금리 인하에 대한 기대감이 약해질 수 있으며, 이는 수익률 관점에서 금의 상승세를 제한할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 어제 2.86미터톤 감소해 961.36미터톤으로 줄었습니다. 이는 2022년 9월 12일 이후 최고치였던 964.22미터톤에서 감소한 수치입니다.