은 가격이 3개월 만에 최저치에서 급반등했습니다. 이러한 회복세를 이끄는 요인은 무엇일까요?

목요일 유럽 거래에서 은 가격이 2% 이상 상승하며 3개월 만에 최저치에서 급반등했고, 저가 매수세가 가속화되면서 4거래일 만에 처음으로 상승세를 보였다.

이번 회복세는 주로 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세와 미국 국채 수익률이 3주 만에 최저 수준으로 하락한 데 힘입은 것입니다.

연준 관계자 몇 명이 금리 인상에 대해 다소 완화된 발언을 하면서 10월 미국 금리 인상 가능성에 대한 시장의 기대감이 낮아졌습니다. 투자자들은 오늘 발표될 추가적인 미국 물가상승률 데이터를 통해 이러한 기대감을 재평가할 예정입니다.

가격 개요

• 오늘 은 가격: 은 가격은 개장가 55.64달러 대비 2.2% 상승한 56.88달러를 기록했으며, 장중 최저가는 55.49달러였습니다.

수요일 종가 기준으로 은 가격은 거의 6% 급락하며 3일 연속 하락세를 기록했고, 6월 이후 가장 큰 하루 낙폭을 보였습니다. 또한, 예상보다 높은 미국 물가상승률 지표 발표 이후 은 가격은 온스당 55.40달러로 3개월 만에 최저치를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.65% 하락하여 18개월 만에 최고치인 102.95포인트에서 후퇴했으며, 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

차익 실현 외에도, 특히 10월 미국 금리 인상에 대한 기대감이 약화되면서 달러화에 대한 투자 선호도가 둔화됨에 따라 달러화 가치가 하락했습니다.

미국 국채 수익률

미국 10년 만기 국채 수익률은 목요일에 2.25% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어가 3주 만에 최저치인 5.077%를 기록했습니다. 수익률이 5% 선을 돌파할 가능성이 높아지면서 미국 달러화에 상당한 하방 압력을 가하고 있습니다.

연준의 덜 매파적인 발언

미셸 보우먼 연방준비제도 이사는 중앙은행이 9월 금리 인상 이후 금융 시장과 경제 상황의 전개를 지켜보고 평가한 후 추가 조치가 필요한지 여부를 결정할 충분한 시간이 있다고 말했다.

샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 추가 금리 인상이 필요할 가능성이 높지만, 서둘러 조치를 취할 필요는 없다고 말했습니다. 그녀는 중앙은행이 경제 전망이 더 명확해질 때까지 기다릴 여유가 있다고 덧붙였습니다.

미국 금리

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 이러한 발언 이후 연준이 10월 회의에서 금리를 동결할 것이라는 시장 기대치는 46%에서 68%로 상승했고, 25bp 금리 인상 가능성은 54%에서 32%로 하락했습니다.

• 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 것이라는 시장의 기대는 6%에서 10%로 상승했고, 25bp 금리 인상 가능성은 94%에서 90%로 하락했다.

• 투자자들은 오늘 발표될 9월 미국 생산자물가지수(PPI)와 소매 판매 및 신규 실업수당 청구 건수 데이터를 통해 이러한 전망을 재평가할 예정입니다.

은 가격 전망

향후 발표될 미국 경제 지표가 시장 기대치를 하회할 경우, 10월 연준의 금리 인상 가능성이 낮아져 미국 달러와 국채 수익률에 추가적인 하락 압력을 가하고 은 가격을 상승시킬 것으로 예상합니다.