로이터 통신이 이란 최고 지도자가 이란의 핵무기급 농축 우라늄을 해외로 보내지 말라는 지시를 내렸다고 보도한 후 목요일 유가가 1% 이상 상승했다.

이란 고위 소식통 두 명을 인용한 이 보고서는 이란이 평화 협상에서 미국이 내세우는 주요 요구 사항 중 하나에 대해 더욱 강경한 입장을 취하고 있다고 밝혔습니다. 아야톨라 무즈타바 하메네이의 이러한 결정은 미국, 이스라엘, 이란 간의 전쟁 종식을 목표로 하는 회담을 더욱 복잡하게 만들 수 있습니다.

브렌트유 선물은 배럴당 1.39달러(1.3%) 상승한 106.41달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 1.56달러(1.6%) 상승한 99.82달러를 기록했다.

수요일에 두 주요 지수 모두 약 5.6% 하락하여 일주일 만에 최저치를 기록했는데, 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 협상이 막바지 단계에 접어들었다고 발표한 데 따른 것입니다.

외교적 진전으로 파키스탄은 미국과 이란 간의 평화 회담을 가속화하기 위한 노력을 강화했고, 테헤란은 미국의 최근 대응을 검토 중이라고 발표했습니다. 트럼프 대통령은 이란에 "올바른 답변"을 제시할 시간을 "며칠 더" 줄 수도 있다고 시사했지만, 필요하다면 공격을 재개할 준비가 되어 있다고 재차 강조했습니다.

ING의 분석가들은 보고서에서 시장이 이와 유사한 상황을 여러 차례 경험했으며, 그 결과는 종종 실망으로 끝났다고 지적하면서, 이번 분기 브렌트유 평균 가격은 배럴당 104달러를 기록할 것으로 전망했다.

이란은 추가 공격에 대해 경고하고, 선박 통행이 대부분 차단된 채로 있는 전략적 요충지인 호르무즈 해협에 대한 통제력을 강화하기 위한 새로운 조치를 발표했습니다.

전쟁이 시작되기 전, 이 해협은 전 세계 에너지 소비량의 약 20%에 해당하는 석유와 액화 천연가스를 수송하는 통로였습니다.

목요일에 발표된 경제 데이터에 따르면 유로존의 경제 활동은 5월에 2년 반 만에 가장 빠른 속도로 위축되었는데, 이는 전쟁으로 인한 생활비 상승이 서비스 수요를 약화시키고 고용 감소를 가속화했기 때문입니다.

석유 재고 감소세 심화

이란은 수요일 "페르시아만 해협 관리 기구" 창설을 발표하며 호르무즈 해협 내부에 "통제 해상 구역"을 설정했음을 확인했다.

이란은 2월 28일 미국과 이스라엘의 공격으로 발발한 전쟁에 대한 대응으로 사실상 해협을 폐쇄했습니다. 4월 휴전 이후 대부분의 전투 작전은 중단되었지만, 이란은 여전히 선박 통행을 제한하고 있으며, 미국은 이란 해안선에 대한 봉쇄를 유지하고 있습니다.

중동 지역의 공급 차질로 인해 소비국들은 상업용 및 전략적 비축량을 급격히 줄여나가고 있으며, 이는 세계 비축량 고갈에 대한 우려를 불러일으키고 있습니다.

미국 에너지정보청(EIA)은 수요일(현지시간) 발표에서 미국이 지난주 전략비축유(SRPR)에서 약 1천만 배럴을 인출해 사상 최대 규모를 기록했다고 밝혔다. 또한, 발표된 자료에 따르면 미국의 원유 재고량도 예상보다 크게 감소한 것으로 나타났다.

HSBC의 글로벌 석유 및 가스 연구 책임자인 킴 푸스티어는 "중동 지역의 혼란 규모에도 불구하고 유가는 상대적으로 견조한 흐름을 유지했다"고 말했다.

그녀는 중국의 수요 약화와 미국 주도의 대서양 연안 석유 수출 증가, 그리고 신속한 전략적 비축량 감소가 맞물려 즉각적인 공급 부족 우려를 완화하고 위기 초기에 발생했던 심각한 불균형을 줄이는 데 도움이 되었다고 덧붙였다.

미국 달러는 목요일에 소폭 상승했지만 6주 만에 최고치에는 미치지 못했습니다. 미국과 이란이 중동 전쟁 종식을 위한 합의에 근접하고 있다는 낙관론이 커지면서 달러화의 추가 상승폭은 제한되었습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일 이란과의 협상이 최종 단계에 접어들었다고 밝히면서도, 테헤란이 합의에 동의하지 않을 경우 추가 공습이 발생할 수 있다고 경고했다.

투자자들이 안전자산으로 여기는 달러는 수요일에 8거래일 만에 처음으로 엔화 대비 하락세를 기록한 후, 0.1% 상승한 159.06엔을 기록했다.

일본은행 이사인 고에다 준코가 근원 인플레이션이 2% 목표치 부근에서 안정되고 있는 만큼 중앙은행이 금리 인상을 지속해야 한다는 매파적인 발언을 하면서 엔화는 추가적인 지지를 받았다.

한편 유로는 수요일에 4월 7일 이후 최저치인 1.1583달러까지 떨어졌다가 반등한 후 0.2% 하락한 1.16005달러를 기록했습니다.

프랑스의 5월 경제 활동이 5년 반 만에 가장 빠른 속도로 위축됐다는 데이터가 발표된 후 유럽 통화에 대한 압력이 심화되었습니다.

소시에테 제네랄의 외환 및 금리 연구 책임자인 케네스 브룩스는 "프랑스의 구매관리자지수(PMI) 데이터가 매우 부진했지만, 유럽중앙은행은 여전히 금리 인상을 단행할 의지를 보이는 것 같다"며 유로화 약세를 설명했다.

거래자들은 오늘 후반에 발표될 유로존 종합 PMI 데이터도 기다리고 있습니다.

영국 파운드화도 0.1% 하락하여 1.3421달러를 기록했습니다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.2% 상승한 99.295포인트를 기록했지만, 4월 7일 이후 최고치인 수요일의 99.472포인트에는 미치지 못했습니다.

호주 커먼웰스 은행의 국제 및 지속가능 경제 부문 책임자인 조셉 카푸르소는 "이란과의 전쟁 관련 긍정적인 소식에 힘입어 안전자산 선호 현상이 반전됐다"고 말했다.

그러나 그는 국내 정치적인 압력이 평화를 향하고 있음에도 불구하고, 미국이 협상력을 강화하기 위해 군사적 확전을 택할 가능성도 여전히 있다고 덧붙였다.

투자자들은 호르무즈 해협의 부분적인 해상 운송 차질이 지속되는 가운데, 에너지 가격 상승이 인플레이션에 미치는 영향에 계속해서 주목하고 있습니다.

코메르츠방크의 통화 분석가들은 해협이 며칠 내로 다시 개방될 경우 일부 중앙은행들이 현재의 인플레이션 충격을 "일시적"으로 볼 수도 있다고 말했지만, 그러한 평가는 구매력 하락을 간과하는 것이기 때문에 잘못된 것이라고 경고했다.

그들은 또한 중앙은행이 물가 상승을 일시적인 현상으로 단정짓는 데 시간이 더 오래 걸리는 국가, 즉 통화 긴축 정책 가능성이 남아 있는 국가에서 통화 가치가 상승할 수 있다고 덧붙였다.

수요일에 공개된 연방준비제도(Fed)의 4월 회의록에 따르면, 정책 입안자들 사이에서 인플레이션에 대한 우려가 커지고 있으며, 더 많은 관계자들이 추가 금리 인상이 필요할 수 있다는 가능성에 대해 긍정적인 입장을 보이고 있는 것으로 나타났습니다.

다른 시장에서는 실업률이 예상치 못하게 2021년 이후 최고 수준으로 상승하면서 호주 달러가 하락했고, 이는 호주중앙은행의 추가 금리 인상 기대감을 약화시켰습니다.

호주 달러는 올해 추가적인 통화 긴축에 대한 기대감이 낮아지면서 0.55% 하락한 0.71105달러를 기록했습니다.

웨스트팩의 이코노미스트인 라이언 웰스는 6월 회의에서 금리가 동결될 것이라는 전망이 "매우 확신에 차 있다"고 말하면서도, 인플레이션이 여전히 중앙은행의 가장 큰 과제라고 지적했습니다.

금 가격은 목요일 유럽 거래에서 상승세를 보이며 이틀 연속 상승세를 유지했습니다. 이는 미국과 이란 간의 평화 협정 가능성에 대한 낙관론이 커지는 가운데, 주요 통화 대비 미국 달러화 약세에 힘입어 금이 거의 두 달 만에 최저 수준에서 회복세를 이어간 데 따른 것입니다.

올해 미국에서 최소 한 차례 금리 인상이 있을 것이라는 기대감이 높아졌는데, 특히 최근 연방준비제도(Fed) 정책 회의록 공개 이후 정책 결정자들이 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있는 것으로 나타나면서 이러한 기대감이 더욱 커졌다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 온스당 4,542.23달러로 개장한 후 0.65% 상승한 4,570.93달러를 기록했으며, 장중 최저치는 4,512.06달러였습니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 1.4% 상승했으며, 앞서 장중 한때 온스당 4,453.60달러로 두 달 만에 최저치를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 한 달 반 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

차익 실현 외에도, 미국이 중동 전쟁 종식을 위해 테헤란과 합의에 근접하고 있다는 낙관론이 커지면서 달러화 가치가 약세를 보였습니다.

미국과 이란 간 협상 진행 상황

• 트럼프: 미국은 이란과의 협상 최종 단계에 있다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 평화 협정에 대한 "적절한 답변"을 얻기 위해 며칠 기다릴 준비가 되어 있다고 말했다.

• 이란 외무부는 파키스탄 중재자를 통해 워싱턴으로부터 받은 최근 답변과 제안을 현재 검토 중이라고 공식 발표했습니다.

• 소식통: 미국과 이란 간의 새로운 평화 협상이 하즈 순례 기간 이후 이슬라마바드에서 열릴 예정입니다.

• 파키스탄 육군 참모총장이 오늘(목요일) 이란을 방문하여 합의 최종안을 발표할 가능성이 있다.

미국 금리

• 연방준비제도의 4월 회의록에 따르면, 대부분의 정책위원들은 인플레이션이 중앙은행의 목표치인 2%를 웃도는 수준으로 유지될 경우 "추가적인 통화정책 긴축이 적절할 수 있다"고 생각하는 것으로 나타났습니다.

• 케빈 워시는 금요일에 연방준비제도 이사회 의장으로 취임할 예정입니다.

• CME의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 12월에 금리를 인상할 확률을 40%로 반영하고 있으며, 이는 5월 초의 16%를 약간 웃도는 수치입니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 1%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 담당 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 "트럼프 대통령이 미국과 이란이 평화 협정의 최종 단계에 접어들고 있음을 시사하는 발언을 한 후 투자 심리가 개선되었다"고 말했다.

웡은 “미국 10년 만기 국채 수익률의 전반적인 추세는 3월 초 이후로 완만하게 상승세를 유지하고 있다. 따라서 금 투자자들은 현 시점에서 가격을 크게 끌어올리는 데 지나치게 열광하지 않을 수도 있다”고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 수요일에 거의 변동 없이 총 1,036.85톤을 유지하며 일주일 만에 최저 수준을 기록했습니다.

유로는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 6주 만에 최저치에서 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 이는 미국과 이란 간의 평화 협정 가능성에 대한 낙관론 속에서 달러화에 대한 저가 매수세와 안전자산으로서의 달러화 수요 완화에 힘입은 결과입니다.

투자자들은 오늘 발표될 유럽 경제 주요 부문의 5월 경제 지표들을 기다리고 있으며, 시장은 유럽중앙은행(ECB)이 6월 회의에서 금리를 인상할 가능성에 대한 높아진 기대감을 반영하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 약 0.1% 상승한 1.1635달러를 기록했으며, 장중 최저치는 1.1616달러였습니다. 이는 개장가인 1.1624달러에서 상승한 수치입니다.

• 유로는 수요일 거래에서 달러 대비 약 0.2% 상승하며 마감했는데, 앞서 장중 한때 6주 만에 최저치인 1.1583달러까지 하락했다.

• 저가 매수세 외에도 미국과 이란 간 협상에 대한 긍정적인 발언 이후 글로벌 시장의 위험 선호도가 개선되면서 유로화 가치가 상승했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 약 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 한 달 반 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

차익 실현 외에도, 미국이 중동 전쟁 종식을 위해 테헤란과 합의에 가까워지고 있다는 기대감이 커지면서 달러화 가치가 약세를 보였습니다.

이란 전쟁 전개 상황

• 트럼프: 미국은 이란과의 협상 최종 단계에 있다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 평화 협정에 대한 "올바른 해답"을 얻기 위해 며칠 더 기다릴 용의가 있다고 말했다.

• 이란 외무부는 파키스탄 중재자를 통해 워싱턴으로부터 받은 최근 답변과 제안들을 현재 검토 중이라고 공식 발표했습니다.

• 소식통: 미국과 이란 간의 새로운 평화 회담이 하즈 순례 기간 이후 이슬라마바드에서 개최될 예정입니다.

• 파키스탄 육군 참모총장이 목요일에 이란을 방문하여 합의의 최종 문구를 발표할 가능성이 있다.

유럽 금리

• 출처: 유럽중앙은행은 인플레이션 기대치가 바람직하지 않은 시나리오로 향하고 있기 때문에 6월에 금리를 인상할 가능성이 매우 높습니다.

• 현재 금융 시장에서는 6월 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 25bp 금리 인상이 있을 확률이 70%를 넘는 것으로 반영되고 있습니다.

• 투자자들은 오늘 발표될 5월 유럽 경제 주요 부문별 경제 보고서를 통해 향후 전망을 재평가할 예정입니다.