수요일 구리 가격은 투기 자금의 지속적인 수요에 힘입어 사상 최고치를 경신했지만, 일부 투자자들은 높은 가격이 산업 구매자들을 위축시킬 수 있다고 경고했습니다.

런던금속거래소(LME)의 기준 3개월물 구리 선물 계약은 오전 10시 30분(GMT) 현재 톤당 13,176.50달러로 0.1% 하락했으며, 장 초반에는 사상 최고치인 13,407달러를 기록했다.

런던의 구리 가격은 지난 12개월 동안 약 44% 상승했는데, 이는 광산 공급 차질, 올해 공급 부족 우려, 그리고 잠재적인 관세 조치에 앞서 미국으로의 금속 유입으로 다른 지역의 공급이 줄어든 데 따른 것입니다.

코펜하겐 소재 삭소은행의 상품 전략 책임자인 올레 한센은 "통화 가치 하락, 금융 위험, 연준의 독립성에 대한 우려가 커지면서 실물 자산에 대한 수요가 매우 강해졌다"고 말했다.

그는 덧붙여 “산업용 금속의 경우, 수요 감소가 시작되는 지점이 있습니다. 정확히 그 지점이 어디인지, 혹은 이미 그 지점에 도달했는지는 모르겠습니다.”라고 말했습니다.

한센은 톤당 13,000달러 아래로 마감될 경우 시장에 하락 조정 움직임이 발생할 수 있다고 언급했습니다.

한센에 따르면 중국의 구리 수요는 안정적인 것으로 보이며, 춘절 연휴를 앞두고 재고 비축 가능성이 있다.

상하이 선물거래소에서 가장 활발하게 거래되는 구리 선물 계약은 톤당 104,120위안(14,931.88달러)으로 0.9% 상승 마감했으며, 장중 한때 사상 최고치인 105,650위안을 기록했다.

주석 가격이 사상 최고치를 기록했습니다

상하이와 런던에서 주석 가격이 사상 최고치를 경신했으며, 1월 초 이후 상하이에서는 24%, 런던에서는 30% 상승했습니다. 이는 투자자들이 인공지능 붐에 힘입어 반도체 제조에 사용되는 이 금속에 대한 수요가 급증할 것으로 예상했기 때문입니다.

상하이 주석 선물 계약은 8% 급등하여 일일 상한가인 413,170위안에 도달했고, 런던 금속 거래소의 주석은 4.1% 상승하여 톤당 51,550달러를 기록했습니다.

SDIC 선물거래소의 애널리스트인 징 샤오는 "주석 시장에 근본적인 변화는 없을 것으로 보인다. 가격 급등은 주로 투기적 거래에 의한 것이다."라고 말했다.

국제 주석 협회의 톰 랭스턴도 같은 견해를 밝히며, 공급과 수요의 기본 원칙은 변함이 없지만 런던 증권 거래소의 투자 심리는 사상 최고 수준에 달했다고 지적했습니다.

기타 금속 성능

런던금속거래소(LME) 알루미늄 가격: 톤당 3,200달러로 0.1% 상승

아연: 1% 상승하여 3,232달러

리드: 0.4% 상승하여 2,069달러

니켈: 톤당 17,975달러로 1.7% 상승

세계 최대 기관 투자자인 스트래티지(Strategy)가 13억 달러 규모의 비트코인 매입을 발표한 후 수요일 비트코인 가격이 상승했지만, 개인 투자자 수요의 지속적인 약세를 보여주는 데이터가 나오면서 상승폭을 일부 반납했습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 미국 동부시간 오전 1시 1분(GMT 06시 1분) 기준 3.4% 상승한 95,001.9달러를 기록했습니다. 비트코인은 화요일 늦게 약 두 달 만에 최고치인 96,033.3달러까지 오르기도 했습니다.

Strategy사가 7월 이후 최대 규모인 13억 달러 상당의 비트코인을 매입했습니다.

비트코인 가격 상승은 주로 마이클 세일러가 이끄는 스트래티지(Strategy)의 움직임에 힘입은 것으로, 이 회사는 평균 개당 91,519달러에 13,627개의 비트코인을 매입하여 총 12억 5천만 달러를 투자했다고 밝혔습니다.

이번 거래 이후 스트래티지의 총 비트코인 보유량은 687,410개로 증가하여, 전 세계 상장 기업 중 비트코인 보유량 1위 기업으로서의 입지를 더욱 공고히 했습니다.

이번 인수는 Strategy가 2025년 7월 이후 체결한 최대 규모의 비트코인 매입이며, 보통주와 우선주 매각을 통해 자금을 조달했습니다.

이번 거래는 특히 스트래티지사가 12월 중순 이후 제한적인 양의 비트코인만 매입해 온 후, 스트래티지사의 비트코인 축적 속도 둔화에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되었습니다.

하지만 스트래티지(Strategy)의 주가는 2025년 초 이후 시가총액이 거의 50% 가까이 하락했는데, 이는 비트코인 중심 전략의 장기적인 지속 가능성에 대한 우려가 커지고 있기 때문입니다. 이러한 우려로 인해 주식 매도가 만연했으며, 비트코인 가격의 지속적인 하락세로 인해 회사가 부채 상환을 위해 암호화폐 보유 자산의 일부를 매각해야 할 수도 있다는 불안감이 더욱 커지고 있습니다.

미국 개인 투자자들의 비트코인 수요는 여전히 부진하며, 코인베이스의 할인 판매는 수요 감소 압력을 시사합니다.

미국 내 개인 투자자들의 비트코인 수요는 여전히 부진한 상태이며, 코인베이스 글로벌에서 거래되는 비트코인 가격은 전 세계 평균 가격보다 낮은 수준입니다.

코인베이스의 비트코인 가격은 미국 시장에서 지배적인 점유율을 차지하고 있기 때문에 미국 개인 투자자들의 투자 심리를 가늠하는 지표로 널리 사용됩니다.

코인글래스의 데이터에 따르면 비트코인은 코인베이스에서 전 세계 가격 대비 할인된 가격으로 거래되고 있으며, 이는 개인 투자자들의 수요가 지속적으로 약세를 보이고 있음을 나타냅니다.

또한 해당 데이터는 비트코인이 12월 중순 이후 코인베이스에서 할인된 가격으로 거래되고 있음을 보여주며, 이는 같은 기간 동안 비트코인 평균 가격의 전반적인 하락 추세와 일치합니다.

오늘 암호화폐 가격: 알트코인이 비트코인보다 높은 수익률을 기록했습니다.

수요일에는 다른 암호화폐들이 비트코인보다 좋은 성과를 보였는데, 이는 12월 미국 물가상승률 데이터가 대체로 예상치와 일치한 데 힘입은 바가 큽니다. 근원 소비자물가지수는 예상치보다 약간 낮았지만 11월 수치와 비슷한 수준을 유지했습니다.

하지만 이러한 데이터는 연준이 1월 말 회의에서 금리를 동결할 것이라는 시장의 예상을 바꿀 만큼 충분하지 않았습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 장중 상승폭을 일부 반납한 후 6.1% 상승한 3,325.22달러를 기록했고, XRP는 약 4% 상승했다.

수요일 유가는 미국의 이란 공격 가능성과 그에 따른 미국의 역내 미국 이익 겨냥한 보복 공격 가능성으로 이란의 원유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려가 커지면서 5거래일 연속 상승세를 이어갔다.

브렌트유 선물은 85센트(1.3%) 상승한 배럴당 66.32달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 80센트(1.3%) 오른 배럴당 61.95달러를 기록했다. (GMT 13시 02분 기준)

테헤란은 미국이 이란을 공격할 경우 중동의 동맹국 영토 내 미군 기지를 공격하겠다고 경고했습니다. 이러한 맥락에서 카타르의 한 미군 기지에서는 일부 병력이 철수 명령을 받았습니다.

오닉스 캐피털 그룹의 최고경영자 호르헤 몬테페케는 “우리는 지정학적 불안정과 공급망 차질 위험이 있는 시기에 처해 있다”고 말했다. 그는 또한 “이란의 시위는 정권 교체로 이어질 가능성이 있는 것으로 여겨지고 있으며, 이는 중대한 사태로 이어질 수 있다. 또한 미국의 공격 가능성이 높아진 것으로 보인다”고 덧붙였다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일 이란 국민들에게 시위를 계속할 것을 촉구하며, 지원이 곧 도착할 것이라고 밝혔지만 구체적인 지원 내용은 언급하지 않았다.

씨티그룹 애널리스트들은 연구 보고서에서 "이란의 시위는 단기적인 공급 감소 또는 지정학적 위험 프리미엄 상승을 통해 세계 석유 시장의 균형을 악화시킬 위험이 있다"고 지적하며, 브렌트유 3개월 전망치를 배럴당 70달러로 상향 조정했다고 밝혔다.

그러나 분석가들은 시위가 아직까지 이란의 주요 산유 지역으로 확산되지 않아 공급에 미치는 즉각적인 영향은 제한적이라고 지적했습니다.

화요일 늦게 발표된 미국 석유협회(API) 자료에 따르면, 미국의 원유 및 연료 재고가 크게 증가하면서 유가 상승폭은 제한되었습니다.

미국석유협회(API)는 시장 소식통을 인용해 1월 9일로 끝나는 주에 미국의 원유 재고가 523만 배럴 증가했다고 밝혔다.

휘발유 재고는 전주 대비 823만 배럴 증가했고, 정제유 재고는 434만 배럴 증가했습니다.

미국 에너지정보청(EIA)의 공식 재고 데이터는 수요일 늦게 발표될 예정입니다. 화요일에 실시된 로이터 여론조사에 따르면 지난주 미국의 원유 재고는 감소했을 것으로 예상되는 반면, 휘발유와 정제유 재고는 증가할 것으로 전망되었습니다.

석유수출국기구(OPEC) 회원국인 베네수엘라가 미국의 제재에 따라 부과된 생산량 감축을 철회하고 원유 수출을 재개하기 시작하면서 유가 상승폭을 더욱 제한할 것으로 예상된다고 세 소식통이 전했다.

월요일, 초대형 원유 운반선 두 척이 각각 약 180만 배럴의 원유를 싣고 베네수엘라 해역을 떠났습니다. 이는 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령을 미국이 억류한 이후 수출을 재개하기 위해 카라카스와 워싱턴 간에 체결된 5천만 배럴 공급 계약에 따른 첫 번째 선적일 가능성이 높습니다.

수요일, 일본 엔화는 미국 달러 대비 1년 반 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 조기 총선 가능성으로 인해 새로운 재정 부양책이 나올 수 있다는 speculation이 제기되면서, 투자자들은 엔화 지원을 위한 정부의 개입 가능성을 재평가하고 있는 것으로 보입니다.

엔화는 장 초반 달러 대비 0.2%까지 하락하여 2024년 7월 이후 최저치를 기록했으나, 변동성이 큰 거래 속에서 손실폭을 줄였습니다. 이후 달러는 유럽 중반 거래에서 0.3% 하락한 158.66엔을 기록했습니다.

최근 몇 달 동안 일본 엔화는 유로화부터 멕시코 페소에 이르기까지 대부분의 주요 통화 대비 약세를 지속해 왔는데, 이는 사나에 다카이치 총리의 확장적 재정 지출 계획에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있기 때문입니다. 이러한 우려는 다음 달 조기 총선이 실시되어 과반수 의석을 확보할 경우 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

엔화가 달러당 160엔 수준에 근접하면서 시장 참가자들은 일본 당국의 개입 가능성에 점점 더 주의를 기울이고 있습니다. CIBC 캐피털 마켓츠의 G10 외환 전략 책임자인 제레미 스트레치는 엔화의 절대적인 수준보다는 변동 속도가 더 중요한 문제라고 말했습니다.

달러/엔 환율에 대한 집중적인 관심

스트레치는 "분명히 달러/엔 환율에 관심이 집중되고 있지만, 유로/엔 환율처럼 사상 최고치를 경신하는 등 일부 통화쌍이 급격하게 변동했기 때문에 엔화 전반의 움직임을 주시하는 것도 중요하다"고 말했다.

그는 덧붙여 “달러/엔 환율이 여전히 주요 관심사이지만, 그것이 전부는 아닙니다. 현재 시장은 개입이 임박했거나 가능성이 있다고 판단하기 전에 변동폭이 얼마나 커질 수 있는지를 지켜보고 있는 것으로 보입니다.”라고 말했습니다.

지난 두 달 동안 엔화는 달러 대비 약 3% 하락했습니다. 2024년 4월과 7월과 같은 이전 외환시장 개입 당시에도 비슷한 기간 동안 엔화는 거의 6% 하락한 바 있습니다.

일본 재무장관 가타야마 사츠키는 수요일에 새로운 구두 경고를 발하며, 당국이 "외환 시장의 과도한 움직임에 대해 어떠한 선택권도 배제하지 않고 적절한 조치를 취할 것"이라고 밝혔다.

인플레이션 데이터 발표 후 달러화 안정세 지속

화요일에 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치와 대체로 일치하면서 달러는 주요 통화 대비 한 달 만에 최고치 부근에서 유지되었습니다. 이 수치는 백악관의 전례 없는 금리 인하 압력에도 불구하고 연준이 차기 회의에서 금리를 동결할 것이라는 전망을 강화했습니다.

월요일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 제롬 파월 연준 의장에 대한 형사 고발을 추진하겠다고 위협한 후 달러화 가치가 급락했으나, 화요일에는 여러 중앙은행 총재들과 월가 고위 경영진들이 파월 의장을 지지하는 입장을 밝혔다.

런던 소재 ANZ의 G3 경제 부문 책임자인 브라이언 마틴은 "정치인, 전 연준 의장, 그리고 다른 관계자들이 연준의 독립성은 신성불가침이며 훼손되어서는 안 된다고 강력하게 주장하고 있다"고 말했다.

대법원 관세 판결에 집중

투자자들은 또한 트럼프 대통령의 긴급 관세 부과 조치의 합법성에 대한 미국 대법원의 판결 가능성을 예의주시하고 있습니다.

ING 분석가들은 연구 보고서에서 "법원이 관세를 합헌으로 판결할 수도 있으며, 그럴 경우 시장은 다른 방향으로 움직일 것이다. 우리는 관세가 기각될 것으로 예상하지만, 설령 그렇다 하더라도 시장은 다른 방향으로 움직일 가능성이 높다"라고 썼다.

그들은 또한 "미국 채권 시장은 이러한 혼란스러운 상황들을 상당 부분 극복하는 놀라운 능력을 계속해서 보여주고 있다"고 덧붙였다.

홍콩에서 거래되는 역외 중국 위안화 대비 달러는 6.9752 수준에서 안정세를 유지했는데, 이는 12월 무역 데이터에서 세계 2위 경제 대국인 중국이 사상 최대 규모인 약 1조 2천억 달러의 무역 흑자를 기록한 데 따른 것이다.

다른 외환 시장에서 유로는 1.1646달러로 보합세를 보였고, 파운드화는 0.2% 상승한 1.3447달러를 기록했습니다.