수요일 유가는 미국의 이란 공격 가능성과 그에 따른 미국의 역내 미국 이익 겨냥한 보복 공격 가능성으로 이란의 원유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려가 커지면서 5거래일 연속 상승세를 이어갔다.

브렌트유 선물은 85센트(1.3%) 상승한 배럴당 66.32달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 80센트(1.3%) 오른 배럴당 61.95달러를 기록했다. (GMT 13시 02분 기준)

테헤란은 미국이 이란을 공격할 경우 중동의 동맹국 영토 내 미군 기지를 공격하겠다고 경고했습니다. 이러한 맥락에서 카타르의 한 미군 기지에서는 일부 병력이 철수 명령을 받았습니다.

오닉스 캐피털 그룹의 최고경영자 호르헤 몬테페케는 “우리는 지정학적 불안정과 공급망 차질 위험이 있는 시기에 처해 있다”고 말했다. 그는 또한 “이란의 시위는 정권 교체로 이어질 가능성이 있는 것으로 여겨지고 있으며, 이는 중대한 사태로 이어질 수 있다. 또한 미국의 공격 가능성이 높아진 것으로 보인다”고 덧붙였다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일 이란 국민들에게 시위를 계속할 것을 촉구하며, 지원이 곧 도착할 것이라고 밝혔지만 구체적인 지원 내용은 언급하지 않았다.

씨티그룹 애널리스트들은 연구 보고서에서 "이란의 시위는 단기적인 공급 감소 또는 지정학적 위험 프리미엄 상승을 통해 세계 석유 시장의 균형을 악화시킬 위험이 있다"고 지적하며, 브렌트유 3개월 전망치를 배럴당 70달러로 상향 조정했다고 밝혔다.

그러나 분석가들은 시위가 아직까지 이란의 주요 산유 지역으로 확산되지 않아 공급에 미치는 즉각적인 영향은 제한적이라고 지적했습니다.

화요일 늦게 발표된 미국 석유협회(API) 자료에 따르면, 미국의 원유 및 연료 재고가 크게 증가하면서 유가 상승폭은 제한되었습니다.

미국석유협회(API)는 시장 소식통을 인용해 1월 9일로 끝나는 주에 미국의 원유 재고가 523만 배럴 증가했다고 밝혔다.

휘발유 재고는 전주 대비 823만 배럴 증가했고, 정제유 재고는 434만 배럴 증가했습니다.

미국 에너지정보청(EIA)의 공식 재고 데이터는 수요일 늦게 발표될 예정입니다. 화요일에 실시된 로이터 여론조사에 따르면 지난주 미국의 원유 재고는 감소했을 것으로 예상되는 반면, 휘발유와 정제유 재고는 증가할 것으로 전망되었습니다.

석유수출국기구(OPEC) 회원국인 베네수엘라가 미국의 제재에 따라 부과된 생산량 감축을 철회하고 원유 수출을 재개하기 시작하면서 유가 상승폭을 더욱 제한할 것으로 예상된다고 세 소식통이 전했다.

월요일, 초대형 원유 운반선 두 척이 각각 약 180만 배럴의 원유를 싣고 베네수엘라 해역을 떠났습니다. 이는 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령을 미국이 억류한 이후 수출을 재개하기 위해 카라카스와 워싱턴 간에 체결된 5천만 배럴 공급 계약에 따른 첫 번째 선적일 가능성이 높습니다.

수요일, 일본 엔화는 미국 달러 대비 1년 반 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 조기 총선 가능성으로 인해 새로운 재정 부양책이 나올 수 있다는 speculation이 제기되면서, 투자자들은 엔화 지원을 위한 정부의 개입 가능성을 재평가하고 있는 것으로 보입니다.

엔화는 장 초반 달러 대비 0.2%까지 하락하여 2024년 7월 이후 최저치를 기록했으나, 변동성이 큰 거래 속에서 손실폭을 줄였습니다. 이후 달러는 유럽 중반 거래에서 0.3% 하락한 158.66엔을 기록했습니다.

최근 몇 달 동안 일본 엔화는 유로화부터 멕시코 페소에 이르기까지 대부분의 주요 통화 대비 약세를 지속해 왔는데, 이는 사나에 다카이치 총리의 확장적 재정 지출 계획에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있기 때문입니다. 이러한 우려는 다음 달 조기 총선이 실시되어 과반수 의석을 확보할 경우 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

엔화가 달러당 160엔 수준에 근접하면서 시장 참가자들은 일본 당국의 개입 가능성에 점점 더 주의를 기울이고 있습니다. CIBC 캐피털 마켓츠의 G10 외환 전략 책임자인 제레미 스트레치는 엔화의 절대적인 수준보다는 변동 속도가 더 중요한 문제라고 말했습니다.

달러/엔 환율에 대한 집중적인 관심

스트레치는 "분명히 달러/엔 환율에 관심이 집중되고 있지만, 유로/엔 환율처럼 사상 최고치를 경신하는 등 일부 통화쌍이 급격하게 변동했기 때문에 엔화 전반의 움직임을 주시하는 것도 중요하다"고 말했다.

그는 덧붙여 “달러/엔 환율이 여전히 주요 관심사이지만, 그것이 전부는 아닙니다. 현재 시장은 개입이 임박했거나 가능성이 있다고 판단하기 전에 변동폭이 얼마나 커질 수 있는지를 지켜보고 있는 것으로 보입니다.”라고 말했습니다.

지난 두 달 동안 엔화는 달러 대비 약 3% 하락했습니다. 2024년 4월과 7월과 같은 이전 외환시장 개입 당시에도 비슷한 기간 동안 엔화는 거의 6% 하락한 바 있습니다.

일본 재무장관 가타야마 사츠키는 수요일에 새로운 구두 경고를 발하며, 당국이 "외환 시장의 과도한 움직임에 대해 어떠한 선택권도 배제하지 않고 적절한 조치를 취할 것"이라고 밝혔다.

인플레이션 데이터 발표 후 달러화 안정세 지속

화요일에 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치와 대체로 일치하면서 달러는 주요 통화 대비 한 달 만에 최고치 부근에서 유지되었습니다. 이 수치는 백악관의 전례 없는 금리 인하 압력에도 불구하고 연준이 차기 회의에서 금리를 동결할 것이라는 전망을 강화했습니다.

월요일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 제롬 파월 연준 의장에 대한 형사 고발을 추진하겠다고 위협한 후 달러화 가치가 급락했으나, 화요일에는 여러 중앙은행 총재들과 월가 고위 경영진들이 파월 의장을 지지하는 입장을 밝혔다.

런던 소재 ANZ의 G3 경제 부문 책임자인 브라이언 마틴은 "정치인, 전 연준 의장, 그리고 다른 관계자들이 연준의 독립성은 신성불가침이며 훼손되어서는 안 된다고 강력하게 주장하고 있다"고 말했다.

대법원 관세 판결에 집중

투자자들은 또한 트럼프 대통령의 긴급 관세 부과 조치의 합법성에 대한 미국 대법원의 판결 가능성을 예의주시하고 있습니다.

ING 분석가들은 연구 보고서에서 "법원이 관세를 합헌으로 판결할 수도 있으며, 그럴 경우 시장은 다른 방향으로 움직일 것이다. 우리는 관세가 기각될 것으로 예상하지만, 설령 그렇다 하더라도 시장은 다른 방향으로 움직일 가능성이 높다"라고 썼다.

그들은 또한 "미국 채권 시장은 이러한 혼란스러운 상황들을 상당 부분 극복하는 놀라운 능력을 계속해서 보여주고 있다"고 덧붙였다.

홍콩에서 거래되는 역외 중국 위안화 대비 달러는 6.9752 수준에서 안정세를 유지했는데, 이는 12월 무역 데이터에서 세계 2위 경제 대국인 중국이 사상 최대 규모인 약 1조 2천억 달러의 무역 흑자를 기록한 데 따른 것이다.

다른 외환 시장에서 유로는 1.1646달러로 보합세를 보였고, 파운드화는 0.2% 상승한 1.3447달러를 기록했습니다.

수요일 유럽 거래에서 은 가격은 상승세를 이어가며 4거래일 연속 상승세를 기록했고, 사상 처음으로 온스당 90달러를 돌파하며 최고치를 경신했습니다. 이러한 상승세는 개인 투자자들의 강한 수요와 주요 통화 대비 미국 달러화 약세에 힘입은 것입니다.

화요일 워싱턴에서 발표된 소비자물가지수(CPI) 데이터는 연준이 올해 두 차례 금리를 인하할 수 있다는 기대감을 다시 불러일으켰습니다. 투자자들은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 추가적인 주요 미국 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 은 가격: 은 가격은 86.94달러로 시작하여 5.3% 급등한 91.56달러를 기록하며 사상 최고치를 경신했고, 장중 최저가는 86.84달러였습니다.

• 화요일 장 마감 시점에서 은 가격은 2.1% 상승하며 3일 연속 상승세를 기록했는데, 이는 안전자산으로서 귀금속에 대한 강한 수요에 따른 것입니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 이상 하락했는데, 이는 외환 거래를 지배하는 신중한 분위기 속에서 미국 달러가 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였음을 반영합니다.

미국 법무부가 연준 건물 개조 사업과 관련된 부정행위 의혹으로 제롬 파월 연준 의장을 형사 기소하겠다고 위협한 이후, 투자자들은 연준의 독립성 문제를 예의주시하고 있습니다.

전례 없는 연대감을 보여주듯, 전 세계 중앙은행 관계자들은 화요일 공동 성명을 발표하여 파월 의장에 대한 전폭적인 지지와 미국의 통화 정책 결정 독립성 보호를 촉구했습니다.

이러한 긴장감은 시장이 도널드 트럼프 대통령이 향후 몇 주 안에 파월 의장의 후임 후보를 발표하기를 기다리는 가운데 발생하고 있으며, 파월 의장의 공식 임기가 5월에 만료될 예정이어서 글로벌 금융 시장 전반에 걸쳐 불확실성이 커지고 있습니다.

미국 금리

• 미국의 12월 근원 소비자물가지수는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 2.6% 상승하여, 애널리스트들의 예상치인 0.3%와 2.7% 상승률을 하회했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 인플레이션 수치를 환영하며 제롬 파월 연준 의장에게 금리를 "의미 있게" 인하할 것을 다시 한번 촉구했다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 2026년 1월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 현재 97%로, 25bp 금리 인하 확률은 3%로 추산됩니다.

• 투자자들은 현재 내년에 두 차례의 미국 금리 인하를 예상하고 있는 반면, 연준은 25bp(베이시스포인트) 금리 인하 한 차례를 전망하고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 12월 생산자 물가 및 소매 판매를 포함한 추가적인 주요 미국 경제 지표를 기다리고 있습니다.

실버 전망

싱가포르에 본사를 둔 무역 회사인 골드실버 센트럴의 브라이언 란 전무이사는 은 가격의 다음 주요 기준점은 100달러가 될 것이라며, 올해 은 가격이 두 자릿수 퍼센트로 크게 오를 가능성이 높다고 말했다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격은 상승세를 이어가며 어제 잠시 주춤했던 상승세를 재개해 사상 최고치를 경신했습니다. 현재 미국 달러 약세에 힘입어 금 가격은 사상 처음으로 온스당 4,700달러 수준을 시험할 가능성이 높아지고 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 물가상승률 지표를 환영하며 제롬 파월 연준 의장에게 금리를 "의미 있게" 인하할 것을 다시 한번 촉구했습니다. 시장은 오늘 후반에 발표될 추가적인 주요 미국 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 4,586.33달러로 개장한 후 약 1.2% 상승한 4,639.73달러를 기록하며 사상 최고치를 경신했습니다. 장중 최저가 또한 4,586.33달러였습니다.

• 화요일 장 마감 시점에서 귀금속 가격은 조정과 차익 실현 매물로 인해 약 0.3% 하락하며 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.1% 이상 하락했는데, 이는 외환 거래를 지배하는 신중한 분위기 속에서 미국 달러가 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보였음을 반영합니다.

미국 법무부가 연준 건물 개조 사업과 관련된 부정행위 의혹으로 제롬 파월 연준 의장을 형사 기소하겠다고 위협한 이후, 투자자들은 연준의 독립성 문제를 예의주시하고 있습니다.

전례 없는 연대감을 보여주듯, 전 세계 중앙은행 관계자들은 화요일 공동 성명을 발표하여 파월 의장에 대한 전폭적인 지지와 미국의 통화 정책 결정 독립성 보호를 촉구했습니다.

이러한 긴장감은 시장이 도널드 트럼프 대통령이 향후 몇 주 안에 파월 의장의 후임 후보를 발표하기를 기다리는 가운데 발생하고 있으며, 파월 의장의 공식 임기가 5월에 만료될 예정이어서 글로벌 금융 시장 전반에 걸쳐 불확실성이 커지고 있습니다.

미국 금리

• 미국의 12월 근원 소비자물가지수는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 2.6% 상승하여, 애널리스트들의 예상치인 0.3%와 2.7% 상승률을 하회했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 인플레이션 수치를 환영하며 제롬 파월 연준 의장에게 금리를 "의미 있게" 인하할 것을 다시 한번 촉구했다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 2026년 1월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 현재 97%로, 25bp 금리 인하 확률은 3%로 추산됩니다.

• 투자자들은 현재 내년에 두 차례의 미국 금리 인하를 예상하고 있는 반면, 연준은 25bp(베이시스포인트) 금리 인하 한 차례를 전망하고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 12월 생산자 물가 및 소매 판매를 포함한 추가적인 주요 미국 경제 지표를 기다리고 있습니다.

금 전망

싱가포르에 본사를 둔 무역 회사 골드실버 센트럴의 브라이언 란 전무이사는 인플레이션이 하락하고 미국의 실업률도 떨어졌다는 점을 언급하며, 이러한 지표들이 귀금속 가격 상승을 견인했다고 평가했습니다.

스퍼드

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 화요일에 약 3.43톤 증가하여 이틀 연속 증가세를 기록했으며, 총 보유량은 1,074.23톤으로 2022년 6월 17일 이후 최고치를 경신했습니다.