수요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 및 마이너 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 3일 연속 회복세를 이어갔고, 일본은행 회의를 앞두고 저점 부근에서 매수세가 유입되면서 20개월 만에 최저치에서 벗어났다.

미국 달러는 오늘 예정된 연준의 통화정책 결정에 앞서 계속 하락세를 보이고 있으며, 이번 회의에서는 금리가 2회 연속 동결될 것으로 예상됩니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.1% 하락한 158.80엔을 기록했으며, 장중 최고치는 159.14엔까지 올랐다. 개장가인 158.98엔에서 하락한 것이다.

엔화는 화요일 거래를 달러 대비 0.1% 상승으로 마감하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 20개월 만에 최저치인 159.75엔에서 회복세를 지속했다.

일본은행

일본은행의 2026년 두 번째 통화정책 회의가 오늘 오후에 시작되며, 결정 사항은 내일(목요일) 발표될 예정입니다. 일본은행은 세계 4위 경제대국인 일본의 최근 경제 동향을 논의하여 적절한 통화정책 수단을 결정할 것으로 예상되며, 시장은 새로운 글로벌 경제 상황 속에서 금리 및 수익률 곡선 관리에 대한 일본은행의 입장을 예의주시하고 있습니다.

일본 금리

시장에서는 일본은행이 이번 주 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 5%로, 4월 회의에서 0.25%포인트 인상할 확률을 35%로 보고 있다.

최근 로이터 여론조사에 따르면 일본은행이 9월에 기준금리를 1%로 인상할 가능성이 있는 것으로 나타났습니다.

모건 스탠리와 MUFG의 애널리스트들은 공동 연구 보고서에서 이전에는 3월이나 4월에 일본의 금리 인상 가능성을 낮게 평가했지만, 중동 정세의 불확실성이 커지면서 일본은행이 더욱 신중한 입장을 취할 가능성이 높아 단기적인 금리 인상 가능성이 낮아졌다고 밝혔습니다.

미국 달러

수요일 달러 지수는 0.1% 미만 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

차익 실현 외에도, 투자자들이 연준의 통화 정책 결정에 앞서 새로운 매수 포지션 구축을 자제하면서 미국 달러화 가치가 하락하고 있습니다.

연방준비제도는 2회 연속 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상되며, 올해 미국 통화 정책의 방향을 결정할 추가적인 논평과 전망을 제시할 것으로 보인다.

화요일 주요 월가 지수들은 중동 분쟁 격화로 인한 에너지 비용 상승 속에서 투자자들이 연준의 금리 결정 발표를 기다리는 가운데 소폭 상승했다.

연료비 변동에 민감하게 반응하며 최근 강한 매도 압력을 받았던 항공사 및 여행사들의 주가가 델타항공과 아메리칸항공이 이번 분기 매출 전망치를 상향 조정하면서 소폭 반등했습니다. 델타항공 주가는 4% 이상 상승했고, 아메리칸항공은 2.7% 올랐습니다.

하지만 호르무즈 해협의 거의 완전한 폐쇄로 인한 장기적인 공급 차질 우려로 유가는 배럴당 100달러 안팎을 유지하는 추세입니다. 이러한 우려와 관세로 인한 인플레이션 압력은 연준 회의의 주요 의제이며, 정책 입안자들은 인플레이션 위험과 노동 시장의 약세 징후 사이에서 균형을 맞춰야 합니다.

중앙은행은 화요일부터 이틀간 회의를 시작하며, 시장 참가자들은 수요일에 예정된 결정에서 금리가 동결될 것으로 널리 예상하고 있습니다. LSEG가 집계한 자료에 따르면, 시장은 이제 연말까지 25bp 금리 인하 한 차례만을 예상하고 있는데, 이는 전쟁 발발 이전의 거의 두 차례 금리 인하 기대치와 대조적입니다.

증권사들이 에너지 가격 전망치를 상향 조정했는데, 이는 경제 성장에 부담을 줄 가능성이 있으며, 호주중앙은행도 이날 금리를 인상하면서 이러한 요인을 강조한 바 있다.

금리 변동에 민감한 금융 부문 지수는 0.8% 상승하며, 민간 신용 건전성에 대한 우려로 투자자들이 불안해했던 지난주 급락세에서 회복했습니다.

자산운용사 블랙스톤과 아폴로 글로벌 매니지먼트의 주가는 각각 3% 이상 상승했고, KKR은 약 3% 상승했다.

미국 동부시간 오후 12시 7분 현재, 다우존스 산업평균지수는 72.20포인트(0.15%) 상승한 47,021.88을 기록했고, S&P 500 지수는 14.91포인트(0.22%) 상승한 6,714.29, 나스닥 종합지수는 53.68포인트(0.24%) 상승한 22,427.86을 기록했습니다.

월가의 공포 지표로 알려진 CBOE 변동성 지수는 0.62포인트 하락한 22.89를 기록하며 일주일 만에 최저치를 경신했습니다.

에너지 관련 주식이 상승세를 보였는데, 옥시덴탈 페트롤리엄은 동종업체인 EQT 코퍼레이션과 함께 1.3% 상승했고, 코노코필립스는 유가와 가스 가격 상승에 힘입어 약 2% 올랐습니다.

전쟁으로 인한 세계적인 혼란에도 불구하고, 미국 증시는 유럽과 아시아 증시에 비해 더 큰 회복력을 보였는데, 이는 전쟁이 경제에 미치는 영향이 상대적으로 덜 심각할 것이라는 기대감 때문입니다.

하지만 분석가들은 투자자들이 전쟁이 세계 경제에 미칠 영향을 아직 충분히 반영하지 않았다고 지적합니다.

이번 갈등으로 도널드 트럼프 미국 대통령의 요청으로 예정됐던 미·중 정상회담이 연기되기도 했다.

다른 소식으로는, HSBC가 일라이 릴리의 투자의견을 '보유'에서 '매도'로 하향 조정하면서 해당 제약회사의 주가가 5.2% 하락했습니다.

한편, 우버는 엔비디아의 자율주행 소프트웨어를 이용해 내년부터 28개 도시에서 자율주행 택시 서비스를 시작할 계획을 발표한 후 주가가 5.1% 상승했다.

런던금속거래소(LME)가 집계한 구리 재고량이 6년여 만에 최고 수준으로 급증하면서 구리 가격이 하락했습니다. 반면 높은 가격으로 인해 실물 구리 수요는 압박을 받고 있습니다.

런던 정오 거래에서 주요 산업용 금속 선물 가격은 0.9% 하락하여 톤당 약 12,740달러에 거래되었습니다. 한편, 거래소 재고는 약 19,000톤 증가한 330,375톤으로, 2019년 9월 이후 최고치를 기록했습니다.

올해 초부터 거래소 재고가 급격히 증가한 것은 실물 구리 시장에 대한 약세 심리가 커지고 있음을 반영합니다. 중국의 수요 약화로 판매자들이 재고 처분에 어려움을 겪는 한편, 잠재적 관세 부과를 앞두고 미국으로의 구리 수출 경쟁이 둔화되었습니다. 1월 말 14,500달러를 넘어 사상 최고치를 기록하고 지난해보다 약 30% 높은 수준을 유지하고 있는 구리 가격 또한 많은 구매자들이 구매를 보류하도록 만들었습니다.

반면, 알루미늄 가격은 이틀 연속 하락 후 반등했는데, 이는 이란 전쟁의 장기화 가능성에 대한 불확실성이 지속되면서 이 지역 주요 공장들의 추가 생산량 감축에 대한 우려가 커지고 있기 때문이다.

호르무즈 해협이 거의 완전히 폐쇄되면서 제련소의 금속 운송은 물론 원자재 공급에도 차질이 생겼습니다. 이미 여러 기업이 생산량을 줄였으며, 분석가들은 분쟁이 지속될 경우 추가적인 조업 중단 위험이 커질 것이라고 경고합니다.

중국 시장조사기관 미스틸의 추산에 따르면, 해협 폐쇄가 1~2주간 지속될 경우 이 지역 생산업체들은 연간 생산량을 최대 50만 톤까지 추가로 감축할 수 있다.

미스틸은 현재 알루미늄 가격이 공급 감소와 비용 상승이 업계에 미치는 영향을 제대로 반영하지 못하고 있다고 밝혔으며, 분쟁이 신속하게 해결될 것이라는 가정에 기반한 이전 가격 전망은 더 이상 유효하지 않다고 덧붙였습니다.

한편, 월요일에 발생한 기술적 문제로 런던 금속 거래소(LME)의 모든 계약에 대한 전자 거래가 2시간 이상 중단되어 거래자들이 알루미늄부터 아연에 이르기까지 다양한 시장에서 주문을 넣을 수 없었습니다.

현지 시간 오전 10시 52분 현재 런던 금속 거래소(LME)에서 구리 선물은 톤당 12,750.50달러에 거래되고 있습니다. 다른 금속들은 혼조세를 보였는데, 알루미늄은 0.8% 상승한 반면 니켈은 0.4% 하락했습니다.

비트코인은 화요일에 7만 4천 달러 부근에서 비교적 안정적인 흐름을 보였으며, 7만 6천 달러에 근접한 후 상승폭을 일부 반납했습니다. 투자자들은 중동 전쟁과 관련된 유가 변동성을 주시하고 중앙은행의 정책 결정을 기다리고 있습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 지난 24시간 동안 75,991.2달러까지 상승한 후 0.2% 소폭 상승한 74,291.5달러를 기록했습니다.

공매도 청산과 자금 유입으로 인한 지원

비트코인은 2월 초 매도세 동안 형성된 하락 포지션을 청산하는 숏커버링 덕분에 지지를 받았습니다. 그러나 장 후반에 상승 모멘텀이 약화되면서 비트코인은 대체로 안정적인 수준에서 거래되었습니다.

기관 투자자들의 수요 회복과 현물 상장지수펀드(ETF)로의 지속적인 자금 유입 또한 가격 상승을 뒷받침했습니다.

IG의 시장 분석가인 악셀 루돌프는 비트코인이 회복세를 보였음에도 불구하고 3월 한 달 동안의 흐름이 완전히 순탄하지는 않았다고 말했습니다. 상승세가 나타날 때마다 이전 저항선 부근에서 매도 압력에 직면했는데, 이는 투자자들이 급격한 상승 후 차익 실현에 나섰기 때문입니다.

그는 이러한 패턴으로 인해 시장이 보다 명확한 방향을 모색하는 동안 상승세 이후 조정 기간이 반복된다고 덧붙였습니다.

이란 전쟁과 유가에 관심이 집중되고 있습니다.

미국, 이스라엘, 이란 간의 갈등이 3주째로 접어들면서 지정학적 긴장이 시장의 주요 관심사로 남아 있으며, 이로 인해 전 세계 시장에서 위험 선호 심리가 불안정한 상태를 유지하고 있습니다.

전날 하락세에도 불구하고 유가는 화요일에 다시 상승하여 배럴당 100달러 이상을 유지했는데, 이는 호르무즈 해협을 통한 공급 차질에 대한 우려가 지속되고 있기 때문입니다.

에너지 가격 상승은 지속적인 인플레이션에 대한 우려를 심화시켜 암호화폐를 포함한 다양한 자산군에 대한 투자자들의 포지션에 영향을 미치고 있습니다.

루돌프는 전 세계적인 긴장 고조가 처음에는 고위험 자산 매도세를 촉발했지만, 상황이 전개됨에 따라 디지털 통화는 이후 방어적인 자산처럼 거래되기 시작했다고 언급했습니다.

연준 결정에 집중

투자자들은 이제 수요일에 있을 연준의 통화정책 결정에 주목하고 있으며, 금리 변동은 없을 것이라는 전망이 지배적입니다. 한편, 인플레이션 위험과 관련된 신호에 관심이 집중될 것으로 보입니다.

이번 주에는 전 세계 중앙은행 회의가 잇따라 개최되어 통화 정책 변동에 대한 시장의 민감도가 더욱 높아지고 있습니다.

다른 암호화폐 동향

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1.5% 상승한 2,314.73달러를 기록했습니다.

세 번째로 큰 암호화폐인 리플도 변동성이 큰 알트코인 시장 속에서 3% 상승한 1.53달러를 기록했습니다.