일본 엔화는 목요일 아시아 시장에서 주요 및 보조 통화 바스켓 대비 상승세를 보이며 미국 달러화에 대한 상승세를 4일 연속 이어갔고, 2주 만에 최고 수준에 도달했습니다. 일본의 정치적 불확실성 속에서 안전 자산인 엔화 매수가 확대되었기 때문입니다.

현지 언론 보도에 따르면, 이시바 시게루 총리가 참의원 선거에서 여당이 참패한 데 대한 책임을 지고 사임 발표를 준비하고 있다고 합니다.

가격

달러가 0.45% 하락해 145.85엔으로 마감하면서 엔화가 강세를 보였습니다. 이는 7월 10일 이후 최저 수준이며, 오늘의 개장가 146.50엔에서 하락한 수치입니다. 일중 최고가는 146.52엔입니다.

일본과 미국 간의 주요 무역 협정 발표에 따라 수요일에 엔화는 달러화 대비 약 0.1% 상승하여 3일 연속 상승세를 기록했습니다.

정치적 발전

현지 언론이 여당의 참패로 인해 이시바 시게루 총리가 사임 의사를 밝혔다고 보도한 이후, 이시바 총리는 사임 계획을 부인했습니다.

이시바는 "저는 전임 총리들과 위기감을 강하게 공유했지만 사임에 대해서는 전혀 논의하지 않았습니다"라고 밝혔습니다.

의견 및 분석

호주 연방은행의 통화 전략가인 캐럴 콩은 지속적인 정치적 불확실성으로 인해 엔화가 앞으로도 역풍에 직면할 것이라고 말했습니다.

공 씨는 "이시바 총리가 어떤 조치를 취할지 아직 알 수 없기 때문에 일본의 재정 전망과 일본은행의 정책을 둘러싼 모호성이 여전히 남아 있다고 생각합니다."라고 덧붙였다.

금리 전망

일본은행이 다음 주 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인상할 가능성을 시장 가격으로 보면 여전히 35% 미만으로 유지되고 있습니다.

투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 데이터가 나온 후에야 이러한 가능성을 재평가하고 있습니다.

일본과 미국 간의 대규모 무역 협정으로 인해 일본은행은 연말 전에 금리를 인상할 수 있는 유연성을 확보하게 되었습니다.

수요일 거래 시작과 함께 대부분의 주요 미국 주가 지수가 상승했으며, S&P 500은 미국과 일본 간의 무역 협정 발표에 따라 새로운 사상 최고치를 기록했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 일본과의 무역 협정 체결을 발표했습니다. 이 협정에는 양국 수출품에 대한 15%의 상호 관세가 포함됩니다. 그는 또한 미국이 유럽 연합(EU)과의 무역 협정 체결을 추진하고 있으며, 현재의 상호 관세 유예 조치는 8월 초 만료될 예정임을 확인했습니다.

오늘 늦게, 특히 세션이 끝난 후 테슬라와 알파벳은 모두 2025년 2분기 실적을 보고할 예정입니다.

15시 15분(GMT) 기준, 다우존스 산업평균지수는 0.4%(173포인트) 상승한 44,675포인트를 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.2%(13포인트) 상승한 6,323포인트를 기록했고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 0.1%(3포인트) 미만 상승한 20,896포인트를 기록했습니다.

니켈 가격은 수요일 거래에서 약간 상승했는데, 이는 대부분 주요 통화에 대한 미국 달러의 강세와 산업용 금속에 대한 엇갈린 전망에 힘입은 것입니다.

UBS가 이번 주에 발표한 새로운 분석에 따르면, 최근 발표된 생산량 감축에도 불구하고 글로벌 니켈 시장은 2026년까지 공급 과잉 상태를 유지할 것으로 예상됩니다.

보고서는 니켈 시장이 2022년부터 2024년까지 "상당한 흑자"를 기록했으며, 현재 니켈 가격과 시장 동향이 이러한 취약한 펀더멘털을 이미 반영하고 있다고 지적했습니다. 분석가들은 스테인리스강 생산량 감소와 배터리 수요 증가율 반등 가능성 낮음을 이유로 단기적인 수요 회복을 기대하지 않습니다.

2024년 시장 재균형을 위한 공급 측면에서는 일부 진전이 있었습니다. 생산량 감축은 약 25만 톤, 프로젝트 지연은 약 14만 톤에 달했습니다. 그러나 UBS는 인도네시아가 일부 원자재 제약에도 불구하고 생산 능력을 지속적으로 확대하고 있다는 점을 고려할 때, 이러한 조치는 불충분하다고 판단합니다.

최근 몇 년간 전 세계 니켈 수요는 다른 비철금속에 비해 상대적으로 회복력을 보였지만, 공급 과잉으로 인해 중국과 인도네시아의 스테인리스강 부문 생산량이 감소했습니다. UBS는 니켈 수요 증가율이 2021년부터 2024년까지 연평균 9%였던 것과 달리, 2025년부터 2028년까지 연평균 4~5%로 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다.

UBS는 2025년부터 2028년까지 시장 과잉 규모가 축소될 것으로 전망하지만, 이는 "런던금속거래소(LME)의 정제 니켈 재고 증가에 기여할 만큼 충분히 클 것"으로 예상됩니다. 보고서는 현재 LME 니켈 가격이 비용 곡선의 상위 사분위수(75%)에 위치하며, 이는 역사적으로 가격을 지지해 온 수준이라고 지적했습니다. 그러나 UBS는 니켈 가격이 과거에도 장기간 비용 곡선 내에서 거래되어 왔다고 경고했습니다.

하반기 전망

분석가들은 니켈 광석 부족과 인도네시아의 여러 광산 폐쇄에 힘입어 2025년 하반기에 니켈 가격이 급등할 것으로 예상합니다.

2025년 6월 중순, 인도네시아 정부는 채굴 허가가 허용되지 않는 법적으로 보호되는 섬에서 채굴 작업이 진행되고 있다는 사실이 밝혀지자 여러 니켈 광산의 채굴 허가를 취소했습니다. 이 네 개의 광산은 인도네시아 연간 총 생산량에서 차지하는 비중은 작지만, 국내에 남아 있는 고품위 니켈 광석 매장량에서는 상당한 비중을 차지했습니다.

인도네시아의 광석 품질 저하, 특히 중품위 및 고품위 매장량의 감소는 채굴 금지 이전에도 이미 니켈 괴철(NPI) 생산에 부정적인 영향을 미치기 시작했습니다.

별도로 EU 회원국은 디지털 및 글로벌 무역 발전에 적응하기 위해 관세 절차를 대대적으로 업데이트하기로 합의했습니다.

그러나 첫 번째 변경 사항은 2028년까지 적용되지 않을 것으로 예상되며, 처음에는 유럽 관세 프레임워크를 개편하려는 장기 계획의 일환으로 전자 상거래 회사에만 국한될 예정입니다.

한편, 미국 달러 지수는 GMT 기준 15시에 0.1% 상승한 97.4포인트를 기록했으며, 최고 97.6, 최저 97.3을 기록했습니다.

거래 측면에서 현물 니켈 계약은 15시 11분 GMT 기준으로 톤당 15,500달러로 1.2% 상승했습니다.

비트코인은 수요일 거래에서 미국과 일본 간 무역 합의 이후 위험 선호 심리가 개선되면서 소폭 등락을 보였습니다. 그러나 세계 최대 암호화폐인 비트코인은 이달 초 사상 최고치를 기록한 이후 좁은 등락폭을 유지하고 있습니다.

13시 13분 GMT 기준, 비트코인은 CoinMarketCap에서 0.5% 하락한 118,582.7달러에 거래되고 있습니다.

최근 상승세에도 불구하고, 비트코인은 지난주 12만 3천 달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신한 이후 기술적 횡보 구간에 머물러 있습니다. 이후 시장은 글로벌 규제 및 경제 상황에 대한 지속적인 모니터링 속에 상승폭을 축소했습니다.

미일 무역 협정으로 세계 위험 감수성 높아져

전반적인 시장 심리는 전반적으로 긍정적인 상태를 유지했으며, 이는 도널드 트럼프 대통령이 일본과 광범위한 무역 협정을 발표하면서 뒷받침되었습니다. 이로 인해 전 세계적으로 위험 자산이 증가했습니다.

트럼프 대통령은 워싱턴과 도쿄가 모든 일본 수입품에 15%의 관세를 부과하기로 합의했다고 밝혔습니다. 이는 이전에 제안된 25%보다 낮은 수치입니다.

이 협정에 따라 미국은 또한 미국 경제에 대한 5,500억 달러 규모의 일본 투자를 확보했습니다. 이 협정은 자동차, 농산물, 에너지 제품을 포함한 미국 수출품에 일본 시장을 개방하여 세계 무역과 수요 증가에 대한 낙관론을 고조시켰습니다.

전 세계적으로 위험 자산은 상승한 반면, 금 가격은 하락했는데, 이는 위험 심리가 개선되었음을 반영합니다.

그럼에도 불구하고, 투자자들은 8월 1일 마감일 전에 거래가 더 진전되기를 기다리며 신중한 태도를 유지했고, 비트코인은 여전히 좁은 범위 내에서 거래되었습니다.

미국 암호화폐 관련 법안과 연방준비제도이사회 회의의 추가적 영향에 주목

최근 미국에서 주요 규제 법안이 통과되면서 암호화폐 시장이 더욱 힘을 얻었습니다.

트럼프 대통령은 스테이블코인에 대한 연방 규제 체계를 확립하는 GENIUS 법안에 서명했습니다. 하원은 또한 두 개의 주요 암호화폐 관련 법안을 통과시켰으며, 두 법안 모두 현재 상원으로 이송 중입니다.

투자자들의 관심은 이제 7월 30일에 예정된 연방준비제도이사회 회의에 쏠려 있으며, 향후 금리 방향에 대한 신호를 찾고 있습니다.

비트코인이 20% 상승할 것으로 예상되나요?

분석가들은 비트코인이 강력한 돌파를 앞두고 있으며, 이는 새로운 사상 최고치를 경신할 수 있다고 전망합니다. 기술 지표에 따르면 비트코인은 현재 "불 플래그(bull flag)"라고 불리는 강세 지속 패턴에 있으며, 이는 곧 가격 급등을 촉발할 수 있습니다.

12만 2천 달러라는 역사적 고점을 돌파한 후, 가격은 11만 8천 달러 부근에서 조정 국면에 접어들었는데, 분석가들은 이를 일시적인 현상으로 보고 있습니다. 많은 전문가들은 14만 달러까지 상승할 것으로 예상합니다.

기술 지표는 강세 전망을 뒷받침합니다.

비트코인 차트는 여러 가지 강세 패턴을 보여줍니다.

- 추세 지속의 전형적인 신호인 황소 깃발 패턴입니다.

- 3시간 차트에서 역 헤드 앤 숄더 패턴이 나타나 14만 달러를 목표로 합니다.

- 139,000달러 수준은 MVRV 볼린저 밴드 지표의 강력한 저항과 일치합니다.

비트코인이 먼저 115,000달러까지 떨어질 수 있을까?

낙관론에도 불구하고, 일부 분석가들은 상승세 재개 전 지지선을 테스트하기 위해 단기적으로 11만 5천 달러까지 조정이 발생할 가능성을 경고합니다. 그들은 이를 투자자들에게 매수 기회로 보고 있지만, 이러한 시나리오가 반드시 보장되거나 필수적인 것은 아닙니다.

전반적으로 기술적 신호와 분석에 따르면 비트코인은 강력한 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 118,000달러 상공에서 가격이 안정적으로 유지되고 있는 상황에서, 특히 기관 자금 유입과 미국 법률 지원이 지속될 경우 140,000달러 목표 달성이 가능할 것으로 보입니다.

투자자들은 다가올 시장 기회를 활용하기 위해 지지선과 저항선을 주의 깊게 모니터링하는 것이 좋습니다.