수요일 거래에서 일본 엔화는 미국 달러 대비 4월 말 이후 최저 수준으로 약세를 보였으며, 이는 지난달 일본 당국이 외환 시장에 개입했던 수준에 근접한 수치입니다. 이는 투자자들이 이란과의 전쟁 재개 가능성을 조심스럽게 평가한 결과입니다.

한편, 뉴질랜드 달러는 뉴질랜드 중앙은행이 예상치 못하게 금리 인상에 더 가까워지고, 금리 인상이 이전 예상보다 더 빨리, 더 빠른 속도로 이루어질 수 있음을 시사하면서 급등하며 이날 가장 강세를 보인 통화 중 하나가 되었습니다.

안전자산 통화로 여겨지는 미국 달러는 전날 주요 통화 대비 소폭 상승한 후 안정세를 보였다. 이는 미국의 이란 공격으로 인해 단기적인 적대 행위 종식과 호르무즈 해협의 주요 해상 수송로 재개방에 대한 낙관론이 약화되었기 때문이다.

마르코 루비오 미국 국무장관은 분쟁 종식을 위한 협상이 "며칠 정도 걸릴 수 있다"고 말했다.

엔화는 달러당 159.45엔에 거래되며 일본 당국이 엔화 매입을 위해 시장에 개입했던 4월 30일 이후 최저 수준을 기록했습니다. 많은 트레이더들은 달러당 160엔 수준을 일본 당국의 재개입을 촉발할 수 있는 임계점으로 보고 있으며, 지난달 엔화가 이 수준을 넘어섰을 때에도 당국의 개입이 있었던 바 있습니다.

MUFG 은행의 통화 전략가인 리 하드먼은 "시장은 이란 문제에 대한 합의 가능성에 대해 분명히 낙관적인 분위기를 보이고 있으며, 이것이 이번 주 달러 약세와 채권 수익률 하락에 기여했다"고 말했다.

그는 덧붙여 “놀라운 점은 엔화가 여전히 약세를 보이고 있다는 것입니다. 에너지 가격 하락과 미국 국채 수익률 하락은 일반적으로 달러화의 엔화 대비 강세를 완화시키지만, 지금까지는 그런 현상이 나타나지 않고 있습니다.”라고 말했습니다.

일본은행 총재 우에다 가즈오는 보다 매파적인 어조로, 전쟁으로 인한 유가 충격이 물가 상승 기대치와 임금 상승세 강화 속에서 장기화될 수 있다고 경고했다.

LSEG의 자료에 따르면 시장은 현재 일본은행이 6월 15~16일 예정된 다음 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 70%로 반영하고 있습니다.

엔화와 5대 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 전 거래일 0.15% 상승한 후 99.08포인트에서 보합세를 보였다.

유로는 소폭 상승하여 1.1644달러를 기록했고, 영국 파운드는 1.3446달러에서 안정세를 유지했다.

뉴질랜드 달러는 0.6% 상승한 0.587달러를 기록하며 화요일 같은 비율로 하락했던 손실을 만회했습니다.

뉴질랜드 중앙은행은 찬반이 갈린 결과 기준금리를 동결했습니다. 3명의 위원이 0.25%포인트 금리 인상을 찬성했고, 나머지 3명은 동결을 주장했습니다. 안나 브레만 총재가 결정적인 표를 행사했습니다.

은행은 성명에서 "전반적으로 기준금리는 2월 통화정책 성명에서 제시된 것보다 더 빨리, 더 많이 인상될 필요가 있을 가능성이 높다"고 밝혔습니다.

웨스트팩 뉴질랜드의 수석 이코노미스트인 켈리 에크홀드는 "총재는 근본적인 인플레이션 상승에 대한 더 명확한 증거가 나타날 때까지 기다렸다가 조치를 취하는 것을 선호하는 것으로 보인다"고 말했다.

그는 “첫 금리 인상이 7월에 이루어질지 9월에 이루어질지에 대한 논쟁은 여전히 진행 중이다”라고 덧붙였다.

호주에서는 호주 달러가 0.4% 하락한 0.714달러를 기록하며, 4월 연간 인플레이션이 3월의 4.6%에서 4.2%로 둔화되어 애널리스트들의 예상치인 4.4%를 하회했다는 데이터 발표 이후 상승분을 반납했습니다.

이는 지난주 발표된 부진한 노동 시장 지표에 따른 것으로, 트레이더들은 올해 남은 기간 동안 금리 인상 폭이 제한적일 것이며, 총 20bp를 넘지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격은 미국 달러 약세와 유가 하락에 힘입어 상승세로 돌아섰으며, 투자자들은 미국과 이란 간 평화 협상 진전 조짐을 주시하고 있다.

유가 하락은 미국의 인플레이션 우려를 완화시키고, 연준 정책 결정자들에 대한 압력을 줄이며, 올해 말 이전에 추가적인 금리 인상이 있을 가능성을 낮추고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 4,507.98달러에서 0.45% 상승한 4,527.97달러를 기록했으며, 최저치는 4,485.94달러였습니다.

• 화요일 종가 기준으로 금 가격은 1.4% 하락하며 지난 4거래일 동안 3거래일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국의 이란 공격의 여파입니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.1% 하락하며 지난 3거래일 중 2번째 하락세를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것입니다.

이러한 하락세는 미국과 이란 간의 평화 회담이 지속적으로 진전될 것이라는 투자자들의 낙관론 속에 나타났으며, 양측은 남은 이견들을 해결하기 위해 집중적인 외교적 노력을 기울이고 있다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 2% 이상 하락하며 어제 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개했고, 호르무즈 해협이 유조선 통행에 다시 개방될 수 있다는 기대감 속에 5주 만에 최저치 부근으로 떨어졌습니다.

이란 전쟁의 최신 동향

• 이란은 최근 미국의 공습이 휴전 협정을 위반했다고 밝혔습니다.

• 전쟁을 영구적으로 종식시키기 위한 예비 합의가 이루어진다면, 이는 향후 협상의 길을 열어줄 수 있을 것이다.

• 마르코 루비오 미국 국무장관은 이란과의 합의가 며칠 걸릴 수 있다고 말했다.

• 양측은 앞서 적대 행위를 중단하고 해협을 통한 선박 운항을 재개하기 위한 예비 합의를 향해 진전이 있음을 시사한 바 있다.

미국 금리

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 12월에 금리를 인상할 확률을 56%로 반영하고 있으며, 이는 5월 초의 16%를 조금 넘는 수치와 비교됩니다.

• 현재 시장에서는 6월 미국 중앙은행 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인상 확률을 1%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 연준 관계자들의 발언과 함께 추가적인 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하며 이러한 기대치를 재평가하고 있습니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 "전반적인 추세는 하락세로 보이지만, 장기간의 횡보세가 나타나고 있으며, 오늘 우리가 목격하고 있는 것도 바로 그러한 현상이라고 생각합니다."라고 말했습니다.

스피박은 인플레이션 위험과 채권 시장 변동성이 매우 커져서 금 수익률 변동보다는 다른 요인에 관심이 쏠리고 있다고 덧붙이며, 현재 추세가 지속될 경우 연말까지 금 가격이 3,700달러에서 3,800달러 사이로 떨어질 수 있다고 전망했습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 화요일에도 이틀 연속 거의 변동 없이 1,034.85톤을 유지하며 5월 8일 이후 최저 수준을 기록했습니다.

뉴질랜드 달러는 수요일 주요 글로벌 통화 대비 전반적으로 상승했으며, 뉴질랜드 중앙은행의 금리 동결 결정 이후 매파적 신호가 나타나면서 미국 달러 대비로는 최소 2주 만에 최고 수준에 근접했습니다.

이번 결정은 뉴질랜드 중앙은행 통화정책위원회 내의 심각한 의견 차이와 역사적인 표결 분열 속에서 나왔으며, 이는 향후 몇 달 안에 금리가 상승하는 인플레이션에 대응하기 위해 인상될 필요가 있음을 시사하며, 7월 뉴질랜드 금리 인상에 대한 기대감을 높였습니다.

가격 개요

• 오늘 뉴질랜드 달러 환율: 뉴질랜드 달러는 오늘 개장가인 0.5837에서 0.7% 상승한 0.5878을 기록했으며, 최저치는 0.5836이었습니다.

• 뉴질랜드 달러는 화요일 거래에서 미국 달러 대비 0.6% 하락 마감했는데, 이는 미국이 이란의 선박과 미사일 기지를 공격한 후 위험 회피 심리가 작용한 결과입니다.

뉴질랜드 중앙은행

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)은 수요일 기준금리를 2.25%로 동결했습니다. 이는 2022년 7월 이후 최저 수준으로, 대부분의 시장 예상과 일치하며 3회 연속 금리 동결을 기록했습니다.

뉴질랜드 중앙은행의 6인 통화정책위원회는 표결에서 완전히 의견이 갈렸습니다. 3명의 위원은 금리 동결을 주장한 반면, 나머지 3명의 외부 위원은 25bp 금리 인상을 즉시 단행해야 한다고 주장했습니다. 최종적으로는 안나 브레만 총재의 결정권 행사로 금리가 동결되었습니다.

뉴질랜드 중앙은행은 업데이트된 통화정책 성명에서 중동 전쟁과 에너지 가격 상승으로 인해 올해 인플레이션이 목표 범위를 웃돌 것이라고 확인했습니다.

뉴질랜드 중앙은행은 "전반적으로 기준금리는 2월 통화정책 성명에서 예상했던 것보다 더 빠르게, 그리고 더 높은 수준으로 인상될 필요가 있을 가능성이 높다"고 밝혔습니다.

은행은 또한 "기준금리 인상 속도는 지속적인 임금 및 물가 상승 압력이 경기 침체가 중기 인플레이션 압력에 미치는 영향을 얼마나 상쇄하는지에 따라 달라질 것"이라고 덧붙였다.

뉴질랜드 중앙은행 총재 안나 브레먼은 자신과 자신의 결정을 지지하는 그룹의 견해는 통화 긴축 조치를 취하기 전에 더 많은 경제 지표를 기다리려는 바람에 근거한 것이라고 밝혔습니다.

브레만은 이란 전쟁의 경제적 영향과 호르무즈 해협의 해상 운송 차질이 전쟁이 끝난 후에도 오랫동안 지속될 것이라고 설명했다.

그녀는 물가 상승으로 뉴질랜드 가계가 어려운 상황에 처해 있음을 인정하면서도, 내년부터 상황이 개선되기 시작할 것이라고 시장을 안심시켰다.

뉴질랜드 금리

• 회의 이후 시장에서는 7월 8일 회의에서 뉴질랜드 금리가 25bp 인상될 가능성을 70% 이상으로 상향 조정했습니다.

• 시장에서는 9월 회의에서 25bp 금리 인상이 있을 확률을 90% 이상으로 상향 조정했으며, 뉴질랜드가 올해 세 차례 금리 인상을 단행할 것으로 예상하고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 인플레이션, 실업률, 경제 성장률 등 뉴질랜드의 주요 경제 지표들을 면밀히 주시하여 이러한 기대치를 재평가할 것입니다.

화요일 금 가격은 1% 이상 하락했는데, 이는 미국의 이란 공격으로 평화 협정에 대한 기대감이 줄어들고 유가가 상승하면서 인플레이션 우려가 다시 부각되자 올해 미국의 추가 금리 인상 가능성에 대한 전망이 커졌기 때문입니다.

현물 금 가격은 온스당 4,526.86달러로 1% 하락했고, 미국 6월물 금 선물은 온스당 4,527.90달러로 0.1% 상승했다.

아메리칸 골드 익스체인지의 시장 분석가인 짐 위코프는 "채권 시장은 연준의 다음 행보가 금리 인상일 것으로 예상하고 있으며, 이는 현재 금 시장에 부정적인 요인으로 작용하고 있다"고 말했다.

케빈 워시가 금요일 연방준비제도 의장으로 취임하면서, 전 세계적으로 통화 정책 긴축에 대한 기대감이 커지는 가운데 미국 중앙은행의 수장 자리를 맡게 되었습니다.

현재 시장에서는 12월에 미국 금리가 25bp 인상될 것으로 예상하고 있습니다. 금은 인플레이션 헤지 수단으로 여겨지지만, 수익을 창출하지 못하는 귀금속인 만큼 고금리 환경에서는 어려움을 겪습니다.

인플레이션 우려가 커지고 있다는 또 다른 징후로, 브렌트유 가격은 화요일에 3% 이상 상승했습니다. 이는 미국과 이란 간의 평화 협정 체결 가능성에 대한 불확실성이 지속되면서 호르무즈 해협의 해상 운송 재개가 불투명해졌기 때문입니다.

유가 상승은 제조업체들이 비용 상승분을 소비자에게 전가함에 따라 인플레이션 압력을 증가시킨다.

와이코프는 "단기 기술적 지표는 여전히 매도자에게 유리하며, 이로 인해 기술적 매도 움직임이 나타나고 있다"고 덧붙였다.

그는 시장이 목요일에 발표될 미국의 4월 개인소비지출 물가지수 데이터를 인플레이션 압력을 측정하고 미국의 통화정책 방향을 결정하는 핵심 지표로 면밀히 주시할 것이라고 언급했습니다.

이와 같은 맥락에서 UBS는 높은 금리와 강세인 미국 달러와 관련된 지속적인 위험을 이유로 연말 금 가격 전망치를 온스당 400달러 하향 조정하여 5,500달러로 제시했습니다.

다른 귀금속의 경우, 은 현물 가격은 온스당 76.43달러로 2.1% 하락했고, 백금은 1,950.71달러로 0.9% 하락했으며, 팔라듐은 온스당 1,396.26달러로 0.2% 하락했습니다.