일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 4일 연속 상승세를 이어갔고, 일본의 금융 불안 완화에 따른 강력한 매수세에 힘입어 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

지출 중심에서 성장 중심으로 초점이 옮겨가는 것 외에도, 트레이더들은 사나이 다카이치 총리의 압도적인 총선 승리가 그녀에게 보다 재정적으로 책임감 있는 정책을 추진할 수 있는 강력한 기반을 마련해 주고 국채 가격 하락 위험을 통제할 수 있는 능력을 강화시켜 줄 것이라고 예상하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.6% 하락한 152.22엔을 기록하며 1월 28일 이후 최저치를 경신했습니다. 오늘 개장가는 153.22엔이었으며, 장중 최고치는 153.44엔을 기록했습니다.

• 엔화는 수요일 거래를 달러 대비 약 0.75% 상승 마감하며 3일 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 사나이 다카이치 총리가 이끄는 자민당의 총선 압승 이후 강력한 매수세에 힘입은 결과입니다.

재정적 우려

다카이치의 압도적인 승리는 투자자들에게 그녀가 성장 촉진을 위한 재정 정책을 추진하고 생활비 부담을 완화하는 동시에 경기 부양책을 더욱 책임감 있게 사용할 수 있는 능력에 대한 확신을 심어주었다.

다카이치 총재가 보다 일관성 있는 경제 정책을 채택할 것으로 예상되는 만큼, 재정적 우려가 줄어들고 전반적인 경제 전망에 대한 신뢰가 강화될 것이며, 경기 부양책은 재정 적자 통제와 공공 부채 증가 억제에 도움이 될 것이라는 점에는 의심의 여지가 거의 없다.

일본 엔화에 대한 전망

• 도쿄 노무라 증권의 수석 전략가인 나카 마쓰자와는 "이는 일본 투자자들의 매수세"라며, 미국 이외 지역에서는 유로화가 아닌 엔화가 선호되는 투자 수단이 되었다고 말했다.

• 노무라의 외환 및 금리 전략가인 미야이리 요스케는 투자자들이 다카이치 총통이 더욱 책임감 있는 재정 정책을 펼칠 것으로 판단할 경우, 달러/엔 환율이 미국과 일본 간 금리 차이 축소 추세를 따라 150 수준으로 하락할 수 있다고 말했다.

일본 금리

• 일본은행이 3월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률에 대한 시장 가격은 현재 10% 미만으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 확률을 재산정하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

수요일 니켈 가격은 인도네시아의 세계 최대 니켈 광산이 올해 생산량 할당량을 크게 줄이면서 공급 우려가 커짐에 따라 4거래일 연속 상승했습니다.

런던금속거래소(LME)의 3개월물 니켈 선물 계약은 오전 10시(GMT) 기준 2.1% 상승한 톤당 17,860달러를 기록했으며, 장중 한때 2.8% 상승한 17,980달러까지 오르며 1월 30일 이후 최고치를 경신했다.

프랑스 광산 회사 에라멧은 중국 칭산, 인도네시아 PT 안탐과 합작 투자한 PT 웨다 베이 니켈 프로젝트의 2026년 초기 생산 할당량이 1200만 톤(습식 미터톤)으로 책정됐다고 밝혔다. 이는 2025년의 3200만 톤(습식 미터톤)보다 감소한 수치이며, 에라멧은 할당량 상향 조정을 신청할 예정이라고 덧붙였다.

장기간 저가격을 유지하던 니켈 가격이 지난 3개월 동안 약 18.6% 급등하여 1월 25일에는 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 세계 최대 니켈 생산국인 인도네시아가 공급량 감축을 약속한 데 따른 것입니다.

위즈덤트리의 상품 전략가인 니테시 샤는 인도네시아가 가격 결정력을 명확히 인식하고 있다고 말하며, 전 세계 생산량의 약 60%를 차지하는 인도네시아가 석유 시장에서 OPEC보다 더 큰 영향력을 행사한다고 지적했습니다. 그는 또한 자카르타가 안정적인 수익을 확보하기 위해 과잉 생산할 필요가 없다는 사실을 깨달았다고 덧붙였습니다.

그럼에도 불구하고 국제 니켈 연구 그룹은 올해 26만 1천 톤의 공급 과잉을 예상하고 있으며, 런던 금속 거래소(LME) 선물 포지션 보고서에 따르면 한 업체가 2월 계약에서 전체 미결제 약정의 20~29%에 해당하는 공매도 포지션을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.

다른 비철금속 가격 또한 미국 달러 약세의 영향을 받아 상승했는데, 이는 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 상품이 더욱 매력적으로 보이기 때문입니다.

구리 가격은 최대 소비국인 중국이 춘절 연휴를 앞두고 있는 가운데 톤당 1.2% 상승한 13,266.50달러를 기록했습니다. 알루미늄은 1.1% 오른 3,127.50달러, 아연은 1.4% 오른 3,442.50달러, 납은 0.6% 오른 1,985달러, 주석은 2.8% 급등한 50,700달러를 기록했습니다.

수요일 아시아 거래에서 비트코인 가격이 6만 7천 달러 선 아래로 떨어졌습니다. 투자자들은 연준의 금리 결정 방향에 영향을 미칠 수 있는 주요 미국 고용 지표 발표를 기다리고 있습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 미국 동부시간 02시 46분(그리니치 표준시 07시 46분) 현재 약 2.6% 하락한 67,126.7달러에 거래되고 있다.

지속적인 시장 변동성

비트코인은 지난주 6만 달러 부근까지 하락했던 것을 회복했지만, 7만 달러 이상을 유지하는 데 어려움을 겪으며 디지털 자산 시장 전반의 지속적인 변동성과 약세 심리를 반영하고 있습니다.

지연된 고용 데이터에 초점

원래 지난주 발표 예정이었으나 단기 정부 셧다운으로 연기되었던 미국의 고용 보고서가 수요일 늦게 발표될 예정입니다.

경제학자들은 이번 보고서에서 1월에 약 7만 개의 일자리가 추가되고 실업률은 4.4% 안팎을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

인플레이션 데이터도 주목받고 있습니다.

거래자들은 금요일에 발표될 소비자물가지수(CPI) 보고서에도 주목하고 있는데, 이는 인플레이션 기대치를 형성하고 나아가 연준의 금리 결정에 영향을 미칠 수 있기 때문이다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 2025년 후반 3차례 연속 금리 인하 이후 6월까지 금리를 동결할 것으로 예상하고 있습니다.

위험자산에 대한 금리 영향

통화 완화와 금리 인하에 대한 기대는 일반적으로 비트코인을 포함한 고위험 자산에 대한 투자를 지지하는데, 이는 수익을 내지 못하는 자산을 보유하는 데 드는 기회비용이 감소하기 때문입니다.

하지만 분석가들에 따르면, 현재의 상황은 금리 인하에도 불구하고 유동성 감소, 기관 투자 수요 약화, 투기적 자금 유입 감소 등으로 비트코인 가격이 상대적으로 약세를 보이는 등 이전과는 다른 양상을 보이고 있다.

암호화폐 수익 부진으로 로빈후드 주가 하락

화요일 장 마감 후 시간외 거래에서 로빈후드 마켓츠 주가가 하락했습니다. 디지털 증권사인 로빈후드 마켓츠는 예상치를 하회하는 분기 실적을 발표했는데, 이는 암호화폐 거래 수익 감소와 전반적인 디지털 자산 활동 둔화의 영향 때문입니다.

이 회사는 4분기 매출이 약 12억 8천만 달러를 기록했는데, 이는 애널리스트들의 예상치인 14억 달러에 못 미치는 수치입니다.

암호화폐 수익이 급격히 감소하면서 주식 및 옵션 거래 증가세를 상쇄했고, 이로 인해 주가는 시간외 거래에서 8% 이상 하락했습니다.

알트코인 하락

대부분의 주요 알트코인도 수요일 시장의 조심스러운 분위기 속에 하락세를 보였습니다.

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 2.7% 하락한 1,952.92달러를 기록했고, 세 번째로 큰 암호화폐인 XRP는 약 4% 하락한 1.36달러를 기록했습니다.

수요일 거래에서 유가는 미국과 이란 간의 긴장이 고조될 경우 발생할 수 있는 공급 위험과 주요 석유 저장 시설의 재고 감소로 인한 수요 개선 조짐에 힘입어 약 2% 상승했습니다.

브렌트유 선물은 1.41달러(2.1%) 상승한 배럴당 70.21달러를 기록하며 GMT 기준 오전 11시 56분에 마감했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.36달러(약 2.1%) 오른 65.31달러를 기록했다.

UBS의 석유 분석가인 지오반니 스타우노보는 중동 지역의 지속적인 긴장이 현재까지 실질적인 공급 차질은 없음에도 불구하고 유가를 지지하는 요인으로 작용하고 있다고 말했다.

신중한 외교적 경로

이와 관련하여 이란 외무부 대변인은 화요일에 미국과의 핵 협상을 통해 테헤란은 워싱턴의 진정성을 평가할 수 있었고, 외교적 해결을 계속하기 위한 충분한 협력 관계를 확인할 수 있었다고 밝혔습니다.

한편, 도널드 트럼프 대통령은 미국과 이란이 새로운 충돌을 피하기 위한 협상을 재개할 준비를 하는 가운데, 중동에 두 번째 항공모함을 파견하는 방안을 검토 중이라고 밝혔습니다.

PVM 오일 어소시에이츠의 애널리스트인 타마스 바르가는 정치적 수사가 때때로 날카롭긴 하지만, 아직 실질적인 긴장 고조의 구체적인 징후는 없다고 말하며, 트럼프 대통령은 이란이 궁극적으로 핵·미사일 프로그램에 대한 합의를 모색할 것이라고 믿고 있다고 덧붙였다.

추가 지원 요인

가격은 미국 달러화의 소폭 하락에 힘입어 상승세를 보였는데, 달러화 강세는 일반적으로 해외 구매자들의 달러 표시 원유 수요를 약화시키기 때문입니다.

유가는 공급 과잉이 줄어들고 있다는 신호에 힘입어 더욱 상승했는데, 이는 시장이 2025년 마지막 분기에 발생한 추가 생산량의 일부를 흡수하고 있기 때문이다.

스타우노보는 암스테르담-로테르담-안트베르펜(ARA) 정유 및 저장 허브와 푸자이라의 원유 재고 감소는 상대적으로 공급이 부족한 시장 상황을 반영한다고 언급했습니다.

미국 재고 데이터에 집중

거래자들은 수요일 늦게 발표될 예정인 미국 에너지정보청(EIA)의 주간 원유 재고 데이터를 기다리고 있습니다.

화요일에 발표된 미국 석유협회(API) 자료를 인용한 시장 소식통에 따르면, 2월 6일로 끝나는 주 동안 미국의 원유 재고는 1340만 배럴 증가했다.