일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 및 보조 통화 바스켓 대비 하락하여 미국 달러화에 대해 2거래일 연속 손실을 기록하고 2주 만에 최고치에서 벗어났으며, 수정 및 이익 실현 압력이 지속되고 있습니다.

이번 하락은 도쿄의 핵심 물가 상승률이 둔화되고, 정책 입안자들의 가격 압박이 완화되며, 일본은행이 다음 주 회의에서 금리를 인상할 가능성이 낮아졌다는 데이터에 따른 것입니다.

하락세에도 불구하고, 일본, 특히 여당이 참의원 선거에서 패배한 이후 정치적 불확실성이 지속되는 가운데 엔화는 주간 상승세를 유지할 것으로 전망됩니다.

가격

• USD/JPY는 오늘 개장 시점에 146.99엔으로 0.35% 상승하여 147.49엔에 도달했으며, 최저 146.94엔을 기록했습니다.

• 목요일, 엔화는 달러 대비 0.35% 하락했습니다. 이는 4일 만에 처음으로 하락한 수치입니다. 이는 세션 초반에 2주 만에 최고치인 145.85엔을 기록한 후, 매도에 따른 조정에 따른 것입니다.

도쿄 핵심 물가 상승률 둔화

금요일에 발표된 자료에 따르면 도쿄의 핵심 소비자 물가 지수는 7월에 2.9% 상승했는데, 이는 3월 이후 가장 낮은 상승률입니다. 이는 시장 예상치인 3.0% 상승률보다 낮고, 6월의 3.1% 상승률보다 하락한 수치입니다.

이러한 둔화로 인해 일본은행의 인플레이션 압력이 상당히 줄어들어 올해 금리가 추가로 인상될 가능성이 줄어듭니다.

BOJ 금리 전망

• 데이터에 따르면, BOJ가 다음 주 회의에서 25베이시스포인트의 금리를 인상할 가능성을 시장이 35%에서 20% 미만으로 떨어뜨렸습니다.

• 신이치 우치다 부지사는 화요일에 워싱턴과 체결된 무역 협정이 일본의 경제적 불확실성을 줄였다고 밝혔습니다.

• 그의 발언은 올해 말에 세계 4위 경제 대국인 한국이 금리를 인상할 가능성에 대한 시장의 낙관론을 고조시켰습니다.

주간 성과

이번 주 마지막 날 현재, 엔화는 달러화 대비 약 0.9% 상승하여 3주 만에 처음으로 주간 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다.

정치적 발전

일본 총리 이시바 시게루는 여당의 압승으로 인한 선거 패배 이후 사임이 임박했다는 보도를 부인했습니다.

이시바는 "저는 전임 총리들과 강한 위기감을 공유했지만 사임에 대해서는 전혀 논의하지 않았습니다"라고 말했습니다.

분석가 논평

• 호주 연방은행의 통화 전략가인 캐럴 콩은 "정치적 불확실성이 지속되는 가운데 엔화는 앞으로도 역풍에 직면할 것"이라고 말했습니다.

• 그녀는 "우리는 아직 이시바 총리가 무엇을 할 계획인지 모르기 때문에 재정 전망과 일본은행 정책에 대한 모호함이 계속되고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

미-일 주요 무역 협정

화요일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 일본과의 "대규모" 무역 협정 체결을 발표했습니다. 이 협정에는 미국으로 수출되는 일본 제품에 대한 15%의 상호 관세와 자동차 관세를 25%에서 15%로 인하하는 내용이 포함되었습니다.

트럼프 대통령은 Truth Social 게시물에서 이 거래를 "아마도 사상 최대 규모"라고 부르며 일본이 미국에 5,500억 달러를 투자하고 미국은 수익의 90%를 확보할 것이라고 밝혔습니다.

이 거래에는 일본 시장을 미국 수출품, 특히 자동차, 트럭, 쌀 및 기타 농산물에 개방하는 내용이 포함되어 있으며, 트럼프 대통령은 이를 통해 "수십만 개의 일자리"가 창출될 것이라고 주장했습니다.

이시바 총리는 미국 자동차 관세를 15%로 인하한다고 확인하며, 자동차 부문이 일본의 대미 수출에서 지배적인 역할을 하고 있다는 점을 감안할 때 이는 중요한 조치라고 설명했습니다. 자동차 부문은 2024년 출하량의 28.3%를 차지할 것으로 예상됩니다.

일본의 대미 자동차 수출(승용차, 버스, 트럭 포함)은 5월 24.7% 감소한 데 이어 6월에는 26.7% 감소했습니다.

일본의 두 번째로 큰 무역 상대국인 미국으로의 총 수출은 1월부터 6월까지 10조 3,000억 엔(703억 4,000만 달러)으로 전년 대비 0.8% 감소했습니다.

대부분의 주요 암호화폐는 목요일에 상승세를 보였는데, 이는 미국과의 세계 무역 협상에서 긍정적인 진전이 이어지면서 위험 심리가 개선되었기 때문입니다.

미국과 일본이 관세 협정에 도달하고, 미국과 유럽연합 간 협상에서 진전이 있다는 긍정적인 신호가 나타나면서 무역 긴장이 완화되었습니다.

시장의 이목을 집중시킨 것은 도널드 트럼프 대통령이 오늘 늦게 연방준비제도(Fed)를 방문할 계획이라고 발표한 것입니다. 이는 제롬 파월 연준 의장을 향한 지속적인 압박 전략에서 이례적이고 대립적인 행보입니다. 이는 현직 미국 대통령으로서는 거의 20년 만에 처음 있는 방문입니다.

한편, S&P 글로벌의 민간 조사에 따르면 미국 기업 활동이 눈에 띄게 회복된 것으로 나타났습니다. 7월 종합 PMI는 6월 52.9에서 54.6으로 상승하며 7개월 만에 최고치를 기록했습니다. 서비스업 PMI도 52.9에서 55.2로 급등한 반면, 제조업 PMI는 53.1에서 51.2로 하락하며 생산 증가세 둔화를 시사했습니다.

노동 데이터에 따르면, 미국 노동부는 실업 수당 신청 건수가 낮은 수준을 유지했으며, 7월 19일로 끝난 주에 신규 실업 수당 신청 건수는 217,000건으로 감소했다고 보고했습니다. 이는 전주보다 4,000건 감소한 수치이며, 예상치인 227,000건보다 양호합니다.

이더리움

20시 51분 GMT 기준, 이더리움(ETH)은 CoinMarketCap에서 3.9% 상승하여 3,746.1달러에 거래되고 있습니다.

목요일에 실망스러운 경제 데이터가 발표된 후 캐나다 달러는 대부분의 주요 통화에 비해 하락했습니다.

공식 수치에 따르면 캐나다의 5월 소매 판매 지수가 1.1% 하락했으며, 분석가들이 예상한 0.9% 하락보다 뛰어났습니다.

에너지와 식품 등 변동성이 큰 요소를 제외한 핵심 소매 매출은 시장 예측과 동일하게 0.2% 감소했습니다.

19시 58분 GMT 기준, 캐나다 달러는 미국 달러 대비 0.3% 하락하여 0.7330에 거래되었습니다.

호주 달러

호주 달러는 미국 달러에 비해 안정적으로 유지되었으며, GMT 기준 19시 59분 기준 0.6601로 거래되었습니다.

정부 데이터에 따르면 호주의 제조업 PMI는 51.6으로 상승했고, 서비스업 PMI는 53.8로 상승했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 GMT 기준 19시 42분에 0.2% 상승한 97.3을 기록했고, 일중 최고치는 97.5, 최저치는 97.1을 기록했습니다.

도널드 트럼프 대통령은 오늘 오후 연방준비제도(Fed) 본부를 방문할 계획이라고 발표하며 제롬 파월 연준 의장에 대한 압박 수위를 높였습니다. 이번 방문은 현직 미국 대통령이 거의 20년 만에 처음으로 연준을 방문하는 것입니다.

한편, S&P 글로벌이 실시한 민간 조사에 따르면, 7월 예비치에 따르면 미국의 종합 PMI는 6월의 52.9에서 54.6으로 상승해 7개월 만에 최고치를 기록했습니다.

서비스 PMI는 52.9에서 55.2로 증가한 반면, 제조업 PMI는 53.1에서 51.2로 감소하여 생산 둔화를 나타냈습니다.

트럼프 행정부는 수요일에 포괄적인 인공지능(AI) 계획을 공개했습니다. 이는 인터넷이 한때 세계 경제를 근본적으로 재편했던 것처럼, 세계 경제를 근본적으로 재편할 것으로 예상되는 분야에서 미국의 우위를 확보하기 위한 일련의 광범위한 이니셔티브와 정책 권고안입니다.

실리콘 밸리에서 호평을 받은 이 계획은 AI 개발에 대한 규제 장벽을 줄이는 데 중점을 두고 있습니다. 다만 트럼프의 "미국 우선" 의제에 부합하는 핵심적인 예외가 하나 있습니다. 바로 AI 시스템에서 "정치적 편견"을 없애는 것입니다.

이 전략은 세 가지 핵심 기둥으로 구성되어 있으며, 다음과 같은 목표를 추구합니다.

- 혁신을 가속화하고,

- 국내 AI 인프라 확대,

- 그리고 미국의 소프트웨어와 하드웨어를 AI 기술의 글로벌 표준으로 만들겠습니다.

수요일에 발표된 28페이지 분량의 정책 문서에서는 연방 정부가 조달하는 모든 대규모 언어 모델은 "객관적이고 이념적 편견이 없어야 한다"고 권고하고 있습니다.

이 계획은 트럼프 대통령이 미국 내 AI 인프라와 투자를 촉진하기 위해 내놓은 최신 조치이며, AI 경쟁에서 중국을 앞지르겠다는 행정부의 전략적 우선순위를 반영하고 있습니다.

백악관의 소위 "AI 차르"인 데이비드 색스는 기자 회견에서 "우리는 이제 AI 분야를 선도하기 위한 세계적인 경쟁에 돌입했습니다."라고 말했습니다. "AI는 경제와 국가 안보 모두에 막대한 영향을 미치는 혁신적인 기술입니다. 미국은 주도적인 역할을 유지해야 합니다."

이 발표는 트럼프 대통령이 워싱턴에서 열린 "AI 경쟁에서 승리하기" 행사에서 기조연설을 하기 전에 이루어졌습니다. 이 행사는 All-In Podcast와 Hill & Valley Forum이 공동으로 주최했으며, 이 포럼은 전 미국-중국 안보 및 경제 검토 위원인 제이콥 헬버그와 유명 기술 투자자들이 공동으로 설립했습니다.

트럼프 대통령은 행사에서 "좋든 싫든, 우리는 문명의 미래를 크게 좌우할 이 선구적인 기술을 개발하고 구체화하기 위한 매우 중요한 경쟁에 뛰어들었습니다."라고 선언했습니다. "미국은 AI 경쟁을 시작했고, 미국 대통령으로서 저는 미국이 승리할 것이라고 선언합니다."

그는 AI 발전을 저해할 수 있는 불필요한 규제를 대폭 삭감할 것을 강조하며, AI 분야를 "정치나 어리석은 규칙에 얽매이지 않고 성장하고 번성하도록" 허용해야 하는 "아름다운 신생아"에 비유했습니다. 하지만 그는 "저는 '인공지능'이라는 이름조차 좋아하지 않습니다. 인공적인 것은 그 어떤 것도 좋아하지 않습니다."라고 덧붙였습니다.

행동 계획 세부 사항

이 전략은 민간 부문, 학계, 시민사회의 권고를 바탕으로 AI 개발을 저해하는 관료적 장벽을 제거할 것을 요구합니다. 또한 데이터 센터, 반도체 공장, 에너지 인프라에 대한 신속한 허가를 촉구합니다.

행정부는 미국 기술 기업들과 협력하여 동맹국에 모델, 하드웨어, 소프트웨어를 모두 포함한 "통합 AI 수출 패키지"를 제공할 계획입니다. 미국 기술을 세계적인 벤치마크로 만드는 것이 목표이며, 이는 실리콘 밸리가 오랫동안 요구해 온 미국의 AI 리더십 유지를 위한 것입니다.

백악관 과학기술정책실장인 마이클 크래시오스에 따르면, 모든 정책은 6~12개월 안에 시행될 수 있다고 한다.

입법자들과 기술 분야 리더들이 AI를 규제하는 가장 좋은 방법을 놓고 논쟁을 벌이는 가운데, 안전과 빠른 혁신 사이의 균형을 맞추려는 갈등이 심화되고 있습니다.

트럼프 대통령은 취임 후 AI 개발 및 사용에 특정 제한을 부과한 전직 대통령 조 바이든의 광범위한 행정 명령을 철회했습니다.

7월 1일, 미국 상원은 10년 동안 각 주가 자체적으로 AI 관련 법률을 제정하는 것을 막는 조항을 광범위한 법안에서 삭제하기로 투표했습니다.

기술 업계 관계자들은 혁신을 저해할 수 있는 단편화된 규제에 대한 우려를 제기하며 이 조항에 반대했습니다. 조항 폐지를 비판하는 측은 주 정부 차원의 조치를 막는 것이 AI 안전성과 책임성 확보 노력을 지연시킬 수 있다고 주장합니다.

AI 계획에서는 관련 프로그램에 대한 연방 자금 지원을 할 때 각 주의 규제 환경을 고려할 것을 권고합니다.

워싱턴 행사에서 트럼프 대통령은 "50개 주가 50가지 방식으로 이 산업을 규제하는 것이 아니라, 통일된 연방 기준이 필요합니다. 어떤 주 하나라도 너무 높은 기준을 설정하여 발전을 저해해서는 안 됩니다."라고 말했습니다.

AI 투자 모멘텀

수요일에 발표된 계획은 트럼프 대통령의 두 번째 임기 동안 진행된 민간 부문의 AI 투자와 발표의 물결을 바탕으로 만들어졌습니다.

7월 15일, 트럼프 대통령은 펜실베이니아를 AI 허브로 전환하기 위해 기술, 에너지, 금융 분야 기업에 900억 달러 이상의 투자를 발표했습니다.

그는 또한 OpenAI CEO 샘 알트먼, 소프트뱅크 회장 마사요시 손, 오라클 회장 래리 엘리슨과 협력하여 "스타게이트"라 불리는 5,000억 달러 규모의 국가 AI 인프라 이니셔티브를 시작했습니다.

또한 트럼프 대통령은 바이든 시대 AI 칩 수출 통제를 해제하겠다고 약속했으며, 최근에는 엔비디아가 중국에 H20 칩 판매를 재개하는 것을 허용했습니다.

일자리를 창출하고 중국에 대한 의존도를 줄이기 위한 리쇼어링의 일환으로 미국 내 사업을 확장하도록 기술 기업에 압력을 가하는 보다 광범위한 노력도 진행 중이지만 전문가들은 이러한 노력의 장기적 실현 가능성에 대해 여전히 회의적입니다.

트럼프 대통령은 애플과 TSMC 같은 기업의 투자를 정책적 성과로 꼽았지만, 그 중 일부는 자신의 임기 전부터 계획된 것이었습니다.

트럼프 대통령의 두 번째 임기 첫 6개월 동안 백악관에서는 기술 산업이 활발하게 활동했으며, 이들의 공통된 사명은 바로 AI 분야에서 중국을 앞서가는 것입니다.

올해 초 중국에서 DeepSeek이 저렴하면서도 고성능인 R1 모델을 출시하자 실리콘 밸리는 큰 충격을 받았고, 미국 행정부는 더 빠른 조치를 취하게 되었습니다.

AI의 지배력을 유지하면서도 안전성을 확보하는 방안에 대한 논의가 의회에서 다시 주목을 받고 있습니다. 5월에는 마이크로소프트, 오픈AI, AMD의 대표들이 상원에서 증언했습니다.

마이크로소프트 부회장 브래드 스미스는 청문회에서 "미국과 중국 중 누가 이 경쟁에서 승리하느냐를 결정하는 가장 중요한 요소는 누구의 기술이 전 세계적으로 더 널리 채택되느냐입니다."라고 말했습니다.