호르무즈 해협 위기가 비료 시장에 어떤 세계적 충격을 주고 있는가?

미국과 이란 간 외교 협상을 둘러싼 불확실성이 지속되는 가운데, 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄되면서 전 세계 비료 및 암모니아 무역이 상당한 압박에 직면하고 있습니다.

리스타드 에너지의 2025년 세계 무역 지도에 따르면, 전 세계 암모니아 교역량의 약 15%와 질소 비료인 요소 교역량의 약 21%가 히말라야 해협 폐쇄로 영향을 받을 수 있는 수출국과 관련되어 있습니다. 여기에는 사우디아라비아와 카타르 같은 주요 중동 생산국을 비롯해 쿠웨이트, 바레인, 아랍에미리트, 이란, 이라크 등이 포함됩니다.

해당 업체의 분석에 따르면 물류 차질이 지속될 경우 이미 어려움을 겪고 있는 암모니아 및 요소 시장에 더욱 악영향을 미칠 수 있으며, 특히 이러한 무역 흐름에 가장 의존적인 국가들의 식량 및 농업 공급망에까지 파급 효과가 발생할 가능성이 있습니다.

식량 안보에 대한 위험

리스타드 에너지의 수석 부사장 겸 글로벌 수소 부문 책임자인 민 코이 레는 정책 입안자와 구매자들에게 전하는 메시지는 분명하다고 말했습니다. 에너지 안보는 식량 안보와 직접적으로 연결되어 있다는 것입니다.

중동 생산국들의 요소 수출량 중 5분의 1 이상이 농업 생산량에 직접적인 영향을 미칩니다. 인도는 특히 이러한 영향권에 크게 노출되어 있으며, 비료의 6~8%를 걸프 국가에서 수입하고 있습니다.

해협이 장기간 폐쇄될 경우 식량 부족, 산업 생산 차질, 물 공급 문제 등 실질적인 경제적 위험으로 빠르게 이어질 수 있으며, 분쟁 기간에 따라 더 광범위한 세계적 위험까지 초래할 수 있습니다.

가장 노출도가 높은 국가들

인도 외에도 한국, 태국, 호주를 비롯한 여러 아시아 태평양 국가들이 이 해협을 통과하는 비료 수입에 크게 의존하고 있습니다.

미주 지역 국가들, 특히 미국과 브라질은 이러한 공급에 의존하고 있습니다.

공급 차질이 발생할 경우, 인도와 한국을 비롯한 주요 수입국들은 암모니아 수요를 충족하기 위해 대체 공급원을 찾아야 할 것이다.

전 세계 생산 비용 상승

다른 지역에 자산을 보유한 생산자들이 생산량을 늘릴 수도 있지만, 이러한 시설들은 대개 유럽과 같이 생산 비용이 높은 지역에 위치해 있습니다. 이는 식량 가격 상승을 부추기고 세계적인 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있습니다.

친환경 암모니아가 해결책이 될 수 있을까요?

일부 전문가들은 화석 연료 대신 재생 에너지를 사용하여 생산되는 친환경 암모니아 또는 e-암모니아가 공급 안정성을 강화하는 잠재적인 장기적 해결책이 될 수 있다고 보고 있습니다.

이 개념은 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 유럽의 에너지 안보를 강화하는 방안으로 주목을 받았지만, 아직 널리 도입되지는 못했습니다. 현재 중국에서 시범 사업이 진행 중이지만, 기존 비료를 대체할 수 있을지는 불확실합니다.

친환경 암모니아 생산은 일반적으로 더 비싸지만, 최근 인도에서 진행된 입찰에서는 기존 암모니아 생산 가격과 거의 비슷한 수준이 나타났습니다.

최근 이 분야의 계약에는 유니퍼와 AM 그린이 인도에서 친환경 암모니아를 생산하여 유럽으로 수출하는 계약, 그리고 야라 인터내셔널과 우루과이의 아토메 에너지 간의 구매 계약이 포함됩니다.

하지만 이러한 프로젝트 대부분은 2030년 이전에 생산에 들어갈 것으로 예상되지 않아 단기적인 시장 압력을 완화하는 데에는 한계가 있습니다.

거래 규모 위험

2025년 전 세계 암모니아 교역량은 연간 약 1,090만 톤으로, 2024년의 1,230만 톤에서 감소할 것으로 예상됩니다. 호르무즈 해협이 계속 폐쇄될 경우, 특히 사우디아라비아 동부 해안에서 생산되는 암모니아 공급량을 포함하여 전체 교역량의 약 15%가 영향을 받을 수 있습니다.

2025년 전 세계 요소 무역량은 연간 약 5080만 톤에 달할 것으로 예상되며, 그중 약 1060만 톤은 사우디아라비아, 카타르, 아랍에미리트 등 공급 차질의 영향을 받는 국가에서 생산될 것으로 전망됩니다.

이 중 약 220만 톤이 인도로 수출되었는데, 이는 인도가 중동산 비료에 크게 의존하고 있음을 보여줍니다.

이 지역에서 요소 비료를 주요하게 수입하는 국가로는 태국, 호주, 브라질, 미국 등이 있습니다.

비료 거래에 대한 압력 증가

이는 세계 비료 시장을 강타한 첫 번째 충격이 아닙니다. 우크라이나 전쟁 이후 러시아의 수출은 크게 감소했지만, 2025년에도 여전히 전 세계 암모니아 거래량의 약 5%, 요소 수출량의 15%를 차지할 것으로 예상됩니다.

최근 중동 지역의 사태는 이미 불안정한 세계 비료 시장에 또 다른 위험 요소를 더하고 있으며, 공급이 소수의 생산 업체와 주요 해상 교통 요충지에 집중되어 있음을 부각시키고 있습니다.