도널드 트럼프 미국 대통령은 금요일 오전, 이란이 전쟁 종식 합의안을 승인하기 전에 수용해야 할 일련의 조건을 제시한 후, "상황실"에서 "최종 결정"을 내릴 것이라고 밝혔다.

트럼프 대통령이 트루스 소셜(Truth Social)에 발표한 성명에서 그의 주요 요구 사항 중 어떤 것이 현재 미국과 이란 관리들이 3개월간의 분쟁을 종식시키기 위해 협상 중인 예비 합의에 이미 포함되었는지는 즉시 명확히 드러나지 않았다.

트럼프 대통령은 이란이 핵무기를 절대 보유하지 않기로 합의하고 호르무즈 해협을 어떠한 제한이나 통행료 없이 선박 통행에 "즉시 개방"할 것을 요구했다.

그는 또한 오만만에서 이란에 대한 미국의 해상 봉쇄가 "이제 해제될 것"이라고 밝혔지만, 이 조치가 앞서 언급한 조건들이 충족될 경우에만 이루어질 것이라는 의미인지는 불분명했다.

트럼프 대통령은 지난해 이란 핵시설 공격 당시 매장된 농축 핵물질이 미국에 의해 "이란 이슬람 공화국 및 국제원자력기구와 긴밀한 협력 하에" 추출된 후 파괴될 것이라고 덧붙였다.

그는 또한 "추후 공지가 있을 때까지 자금 교환은 없을 것"이라며 "그 외 중요도가 낮은 조항들에 대해서는 합의가 이루어졌다"고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 “이제 최종 결정을 내리기 위해 상황실로 향하겠습니다.”라고 말하며 연설을 마무리했다.

트럼프의 게시물 이후 유가가 하락했다.

합의서 문구에 대한 의견 차이

합의의 정확한 내용은 여전히 불분명하다. 금요일 늦게 이란의 파르스 통신은 트럼프 대통령의 발언에 대해 "합의문의 조항과 상충되는 내용이 포함되어 있다"고 반박했다.

해당 기관은 정통한 소식통을 인용해 텔레그램 게시물을 통해 해협을 통행료 없이 개방해야 한다는 조항은 협정에 없다고 밝혔습니다.

또한 해당 합의 초안에는 이란이 핵물질을 해체하거나 파괴해야 한다는 내용이 전혀 언급되어 있지 않다고 밝혔습니다.

파르스 통신은 "이번 합의에서 가장 중요한 부분은 동결된 이란 자산 120억 달러의 즉각적인 지급"이라고 강조하며, 이란은 해당 금액이 지급되지 않으면 더 이상의 협상을 거부할 것이라고 덧붙였다.

백악관은 트럼프 대통령의 발언과 파스(Fars)의 반응에 대한 CNBC의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

백악관 관계자는 목요일 악시오스 보도를 확인하며, 미국과 이란 협상단이 현행 휴전을 연장하고 핵 협상의 문을 여는 60일 양해각서에 도달했다고 밝혔다.

보고서에 따르면, 해당 양해각서는 또한 이란이 해협을 통한 항행 제한을 해제하고, 미국이 봉쇄를 해제하는 대가로 이란이 30일 이내에 해협에서 모든 기뢰를 제거하도록 요구하는 내용을 담고 있다.

악시오스 보도에 따르면, 이란의 고농축 우라늄 비축량과 농축 프로그램 문제는 60일 협상 기간 동안 최우선 과제가 될 것으로 예상됩니다. 또한 이번 협상 초안은 제재 완화 및 동결된 이란 자금 방출에 대한 협상의 길을 열어줄 것으로 기대됩니다.

호르무즈 해협의 현황

최근 트럼프 대통령이 미국과 이란 간 평화 협정을 향한 진전을 시사하는 신호를 보낸 것은 양국 간 지속적인 군사적, 경제적 긴장 고조와 이란 관리들의 끊임없는 반미 발언과는 대조적이다.

미 국방부는 목요일 오전 이란이 쿠웨이트를 향해 탄도미사일을 발사하고 호르무즈 해협 일대에 공격용 드론을 배치했다고 발표했습니다. 이란 언론 또한 목요일 늦게 이란군이 미공개 목표물을 향해 미사일을 발사했다고 보도했습니다.

미국 재무부는 수요일과 목요일에 이란에 대한 새로운 제재 조치를 발표했는데, 여기에는 테헤란이 최근 해협을 통과하는 해상 교통에 대한 통제권을 확보하려는 시도를 겨냥한 조치들이 포함되어 있다.

트럼프 대통령의 금요일 발언에 앞서 이란 관리들은 X에 올린 게시물에서 미국에 대한 반감을 드러내며, 최근 트럼프 대통령의 위협 대상이 되었던 오만을 포함한 인접 중동 국가들과의 관계를 칭찬했습니다.

보도에 따르면 오만은 이란과 호르무즈 해협 통과 선박 통행료에 대해 논의해 왔는데, 이 해협은 세계적인 석유 수송로로, 전쟁 발발 이후 이란의 위협으로 인해 교통이 심각하게 차질을 빚고 있다.

수요일 각료 회의에서 트럼프 대통령은 "오만은 다른 모든 나라처럼 행동해야 할 것이다. 그렇지 않으면 폭격을 가할 수밖에 없을 것"이라고 말했다.

목요일, 스콧 베센트 미국 재무장관은 오만에 대해 미국이 해협 통과 시 통행료 부과를 조장하는 모든 당사자를 "강력하게 제재할 것"이라고 경고했다.

금요일 아침, 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프가 X에 올린 것으로 알려진 번역된 글에는 협상에 대한 모호하지만 날카로운 표현이 담겨 있었다.

해당 계정에는 "우리는 대화를 통해 양보를 얻어내는 것이 아니라 미사일을 통해 양보를 얻어낸다. 협상은 단지 그들이 그것을 이해하게 만들 뿐이다."라고 적혀 있었습니다.

이어 “우리는 보장이나 말뿐인 약속을 믿지 않는다. 오직 행동만이 기준이다. 상대방이 움직이기 전에는 어떠한 조치도 취하지 않을 것이다.”라고 덧붙였다.

성명은 다음과 같이 이어졌다. "어떤 합의에서든 승자는 다음 날 전쟁에 가장 잘 대비한 쪽이다."

한편, 이란 외무장관 아바스 아라그치는 오만 외무장관과 통화했으며 “어떤 위협에 직면하더라도 오만과 이란의 연대를 재확인했다”고 밝혔다.

월가 주요 지수들은 금요일에도 사상 최고치를 경신하며 주간 및 월간 상승세를 이어갔습니다. 기술주들이 상승하고 미국과 이란이 휴전 연장에 합의했다는 보도 이후 투자자들의 낙관론이 커진 것이 주요 상승 요인입니다.

기술주는 반도체 주식의 강세에 힘입어 2.2% 상승했습니다.

델 주가는 목요일 회사가 연간 매출 및 이익 전망치를 상향 조정한 후 34.7% 급등했습니다. 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE) 주가는 13.6% 상승했고, 슈퍼마이크로컴퓨터(SMC)는 17% 올랐습니다.

로이터 통신은 소식통을 인용해 미국과 이란이 휴전 연장과 호르무즈 해협 항행 제한 해제에 합의했지만, 도널드 트럼프 미국 대통령의 최종 승인은 아직 내려지지 않았다고 보도했다.

인공지능에 대한 새로운 관심과 견조한 기업 실적 성장세에 힘입어 3대 주요 지수 모두 거래 시간 동안 사상 최고치를 경신했습니다. 다만 이란 분쟁이 인플레이션과 세계 경제에 미치는 영향에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다.

BNY의 거시 시장 전략 책임자인 밥 새비지는 다음과 같이 말했습니다.

"시장은 인공지능에 대한 기대감, 유가 하락, 그리고 미국과 이란 간의 긴장이 휴전 연장 체제 하에서 통제된 상태로 유지될 것이라는 예상에 힘입어 5월을 뚜렷한 위험 선호 분위기로 마무리하고 있습니다."

S&P 500 지수를 구성하는 11개 주요 업종 중 9개 업종이 하락했습니다. 통신 서비스 업종은 알파벳 주가가 1.5% 하락한 데 힘입어 1.2% 떨어졌습니다.

한편, 필라델피아 반도체 지수는 1.7% 상승하여 이번 분기 상승률이 70%를 넘어섰습니다.

소프트웨어 서비스 지수도 약 4% 상승하며 1월 말 인공지능 관련 혼란에 대한 우려가 해당 부문에 부담을 주었던 이후의 손실을 모두 만회했습니다.

S&P 500 지수가 9주 연속 상승세를 이어가고 있으며, 이는 2023년 12월 이후 최장 기록입니다. 다우존스 지수와 나스닥 지수 또한 이번 주 상승 마감할 것으로 예상되며, 3대 주요 지수 모두 2개월 연속 상승세를 기록할 전망입니다.

뉴욕 시간 오전 10시 5분 현재, 다우존스 산업평균지수는 151.04포인트(0.30%) 상승한 50,820.01을 기록했다. S&P 500 지수는 31.69포인트(0.41%) 상승한 7,594.98, 나스닥 종합지수는 156.47포인트(0.58%) 상승한 27,073.94를 기록했다.

목요일에 발표된 미국 경제 데이터에 따르면 4월 인플레이션은 3년 만에 가장 빠른 연간 상승률을 기록했으며, 1분기 국내총생산(GDP) 성장률은 연율 1.6%로 하향 조정되었습니다.

Savage가 덧붙였습니다:

"동시에 중앙은행들은 인플레이션 위험에 계속 주목하고 있습니다. 유럽중앙은행과 연방준비제도 관계자들은 공급 충격과 상승하는 인플레이션 기대감이 성장 지표 개선과 함께 추가 금리 인상 가능성을 열어둘 수 있다고 경고했습니다."

제프리 슈미드 캔자스시티 연방준비은행 총재는 에너지 가격 급등이 일시적인 현상이 아닐 수 있다고 경고했으며, 미셸 보우먼 연방준비제도 감독 담당 부의장은 지속적으로 높은 인플레이션이 지속될 경우 더욱 긴축적인 통화 정책이 필요할 수 있다고 말했다.

현재 금융 시장에서는 연준이 연말까지 금리를 동결할 것으로 예상하고 있으며, 12월에 25bp 금리 인상이 있을 것이라는 기대는 제한적입니다.

다른 주식 동향을 살펴보면, 의류 소매업체 갭(Gap)은 연간 매출 전망치를 하향 조정하면서 주가가 17.7% 하락했고, 아메리칸 이글 아웃피터스(American Eagle Outfitters)는 전년 동기 대비 매출 전망치를 유지한 후 14.9% 하락했습니다.

반면, 디지털 신원 확인 기업인 옥타(Okta)는 예상치를 뛰어넘는 분기 매출을 발표한 후 주가가 21% 급등했습니다.

뉴욕 증권거래소에서는 하락 종목 수가 상승 종목 수보다 1.05 대 1의 비율로 많았고, 나스닥에서는 1.03 대 1의 비율로 많았습니다.

S&P 500 지수는 약 20개의 52주 신고가를 기록한 반면 6개의 신고가를 기록했고, 나스닥 지수는 76개의 신고가와 24개의 신고가를 기록했습니다.

비트코인이 현재 어려움을 겪고 있을지 모르지만, 앤서니 폼플리아노에 따르면 이는 훨씬 더 큰 시장 주기의 일부일 뿐일 수 있습니다.

CNBC의 '스쿼크 박스'와의 인터뷰에서 폼플리아노는 현재 많은 투자자들이 인공지능 관련 주식의 강한 상승세와 사상 최고치 경신에 주목하고 있는 반면, 비트코인은 상대적으로 관심을 덜 받고 있다고 설명했습니다.

폼플리아노에 따르면 시장은 일반적으로 주기적으로 움직이며, 한때 투자자들이 외면했던 자산이 나중에 가장 큰 성공을 거두는 경우가 많다고 합니다.

폼플리아노는 “사람들이 이해해야 할 것은 AI 관련 주식이 급등하고 모두가 상승세와 사상 최고가를 쫓고 있지만, 실제로 매수해야 할 자산은 현재는 주목받지 못하고 있지만 나중에 다시 관심을 받을 자산이라는 점입니다.”라고 말했습니다.

비트코인은 장기적으로 여전히 우수한 성과를 보입니다.

폼플리아노는 비트코인이 "실적이 저조한" 자산이라는 인식이 확산되는 것을 반박하며, 비트코인의 장기적인 성과 기록을 지적했습니다.

그는 1년, 2년, 5년, 심지어 10년이라는 기간을 살펴보더라도 비트코인과 금 모두 연평균 복합 성장률 측면에서 S&P 500 지수를 꾸준히 능가해왔다고 설명했습니다.

금은 일반적으로 비트코인보다 더 안전하고 변동성이 적은 자산으로 여겨지지만, 폼플리아노는 두 자산 모두 많은 전통적인 주식보다 장기적으로 더 높은 수익률을 조용히 제공해 왔다고 주장했습니다.

동시에 그는 최근의 부진한 실적, 특히 지난 2년간 인공지능 관련 주식의 강력한 상승세를 따라가지 못한 비트코인의 부진이 많은 투자자들을 실망시켰다는 점을 인정했습니다.

화폐 발행은 비트코인의 촉매제가 될 수 있다.

폼플리아노는 또한 비트코인의 향후 실적을 더 광범위한 거시경제 상황, 특히 미국의 지속적인 통화 공급 확대와 연관지었습니다.

그는 지속적인 정부 지출, 유동성 공급, 그리고 증가하는 부채 수준이 시간이 지남에 따라 비트코인에 대한 투자자들의 관심을 다시 불러일으킬 가능성이 높다고 주장했습니다.

폼플리아노는 "가장 중요한 질문은 미국 정부가 화폐 발행을 중단할 것인가 하는 점입니다. 만약 중단하지 않는다면(저는 그럴 것 같지 않지만), 비트코인이 결국 다시 주목받게 될 것입니다."라고 말했습니다.

그는 비트코인이 최근 급등하는 AI 관련 주식에 비해 매력이 다소 떨어졌지만, 투자자들이 대안적인 가치 저장 수단을 다시 찾기 시작하면 시장 심리가 빠르게 바뀔 수 있다고 덧붙였다.

미국과 이란이 휴전 연장에 대한 예비 합의에 도달했다는 보도가 나온 후, 유가는 금요일에 약 2% 하락하며 4월 초 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 전망입니다.

오늘 만료되는 7월물 브렌트유 선물은 1.66달러(1.77%) 하락한 배럴당 92.05달러를 기록했다. (그리니치 표준시 기준 오전 10시 59분)

거래량이 더 많은 8월물 브렌트유 선물 계약은 배럴당 1.63달러(1.76%) 하락한 91.07달러를 기록했습니다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 1.55달러(1.74%) 하락한 87.35달러를 기록했다.

브렌트유는 주간 약 11% 하락하며 4월 6일로 끝나는 주 이후 최대 하락폭을 기록할 것으로 예상되고, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 주간 약 10% 하락하며 4월 13일로 끝나는 주 이후 최대 하락폭을 기록할 것으로 전망된다.

UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 호르무즈 해협을 통한 석유 흐름에 대한 지속적인 제한과 감소하는 석유 재고에도 불구하고 시장은 여전히 미국과 이란 간의 합의 가능성에 주목하고 있다고 말했다.

그는 가격 하락이 일부 투자자들이 장기 포지션을 청산하도록 유도할 수 있다고 덧붙였다.

로이터 통신은 목요일 소식통을 인용해 미국과 이란이 휴전 연장 및 호르무즈 해협 항행 제한 해제에 합의했다고 보도했다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령은 아직 최종 승인을 내리지 않았으며, 이란 국영 언론은 해당 합의가 공식적으로 채택되지 않았다고 전했다.

최근 유가는 이란과의 전쟁 종식 전망과 호르무즈 해협 재개방에 대한 상반된 신호 속에 최대 6달러까지 오르내리며 급격한 변동성을 보였다. 과거 전 세계 석유 및 액화천연가스 공급량의 약 5분의 1이 호르무즈 해협을 통과했었다.

그럼에도 불구하고 해협을 통과하는 선박 통행량은 분쟁 이전 수준보다 훨씬 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

ING의 분석가들은 수로 재개방이 석유 시장에 즉각적인 안정을 가져다줄 수 있지만, 공급이 완전히 회복될지는 불확실하다고 말했다.

중동산 원유 수입에 크게 의존하는 일본의 경우, 지난달 원유 수입량이 작년 4월에 비해 66% 감소한 것으로 나타났다.

한편, 코메르츠방크는 호르무즈 해협이 향후 두 달간 정상적인 선박 운항에 대해 폐쇄될 것이라는 시나리오를 바탕으로 브렌트유 가격 전망치를 9월 말 배럴당 90달러, 연말에는 배럴당 85달러로 상향 조정했습니다.

한편, 미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 지난주 원유, 휘발유, 정제유 재고는 정유 시설과 소비자 수요 증가로 감소했으며, 미국의 원유 수출량은 하루 116만 배럴 감소한 440만 배럴을 기록했습니다.