화요일 달러는 최근 고점 부근에서 움직였으며, 트레이더들은 미국이 이란에 호르무즈 해협을 해상 교통에 다시 개방하지 않을 경우 이란의 기반 시설에 대한 공격에 직면할 것이라는 시한을 기다리고 있습니다.

중동 전쟁과 걸프 지역의 주요 해상 통로 폐쇄는 에너지 가격의 급격한 상승을 초래했고, 이는 투자자들을 가장 효과적인 안전 자산인 달러로 몰아넣었습니다. 이러한 현상은 특히 아시아 시장에서 미국 달러의 영향력을 강화하는 결과를 낳았습니다.

합의 도달이나 외교적 돌파구 마련에 대한 기대감으로 부활절 연휴 동안 달러 매입이 제한되었음에도 불구하고, 시장은 여전히 긴장 상태를 유지했으며, 도널드 트럼프 미국 대통령이 동부 시간 저녁 8시에 설정한 마감 시한을 앞두고 미국 달러를 매도하려는 움직임이 부족했습니다.

일본 엔화는 달러 대비 159.80까지 하락하여 수십 년 만에 최저 수준에 근접했는데, 이는 일본 당국이 2024년에 시장에 개입하게 된 이유이기도 합니다.

스펙트라 마켓츠의 브렌트 도넬리 사장은 "시장은 긴장 고조를 예상하여 달러화에 대한 매수 포지션을 유지하고 있지만, 주식, 금, 역외 위안화의 움직임이 미국 달러화의 상승폭을 제한하고 있다"고 말했다. 그는 또한 "이러한 상황에서 높은 신뢰도의 예측을 내놓기는 어렵다. 이란이나 미국, 이스라엘이 그 사이에 어떤 공격을 감행할지 저녁 8시까지 지켜봐야 할 것"이라고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 월요일에 이란을 "하룻밤 사이에 완전히 없앨 수 있다"고 말하며, 그 "하룻밤"이 "내일 밤이 될 수도 있다"고 덧붙였다. 그는 또한 이란의 발전소와 다리를 파괴하겠다고 공언하면서, 이것이 전쟁 범죄로 간주되거나 이란 국민의 반감을 살 것이라는 우려를 일축했다.

미국 달러 지수는 지난주 2025년 5월 이후 최고치인 100.64를 기록한 데 이어, 0.05% 소폭 상승한 100.03을 기록했다.

코메르츠방크의 외환 및 상품 연구 책임자인 투 란 응우옌은 다음과 같이 말했습니다.

"이란 지도부는 많은 사람들을 놀라게 하며 호르무즈 해협에 대한 완전한 통제력을 행사할 수 있는 능력을 보여주었다"며 "이란이 이러한 통제력을 장기적인 이익을 위해 활용하려는 의도가 이미 분명해졌다"고 덧붙였다.

이란과 이스라엘은 화요일, 테헤란이 해협 재개방을 거부하는 가운데 공습을 주고받았습니다. 이스라엘은 이란 정부 기반 시설을 겨냥한 공습을 감행했다고 밝혔으며, 이스라엘과 사우디아라비아 상공에서 이란의 미사일을 요격했다고 덧붙였습니다.

유로는 1.1535달러 부근에서 안정세를 보였으며, 시장에서는 유럽중앙은행(ECB) 관계자들이 인플레이션에 대응하기 위한 조치 준비가 되어 있음을 확인한 점을 고려하여 연말까지 세 차례 금리 인상을 단행할 것으로 예상하고 있습니다.

유럽중앙은행(ECB) 위원인 디미타르 라데프는 유로존의 인플레이션 기대치가 이전보다 빠른 속도로 상승할 수 있다고 경고하며, 지속적인 물가 상승 압력이 나타날 경우 ECB가 신속하게 금리를 인상할 준비를 해야 한다고 강조했다.

호주 달러와 뉴질랜드 달러는 3월 말 중동 지역의 전투 격화와 이란의 에너지 기반 시설 공격으로 급락했으나, 최저 수준에서 회복세를 보였음에도 불구하고 각각 0.6912달러와 0.57달러로 여전히 약세를 유지하고 있습니다.

한국 원화는 달러 대비 1500선을 웃도는 수준을 유지하고 있는데, 이는 2009년 글로벌 금융 위기나 1990년대 후반의 위기 때를 제외하고는 이전에는 기록된 적이 없는 수준입니다. 한편, 인도네시아 루피아는 사상 최저 수준으로 떨어졌고, 중국 위안화는 3월에 보였던 상대적 안정세를 유지했습니다.

호주 커먼웰스 은행의 분석가들은 미국이 이란과의 전쟁을 종식할 것이라는 낙관론으로 인해 단기적으로 달러 가치가 소폭 하락할 수 있다고 밝혔습니다. 하지만 그들은 다음과 같이 덧붙였습니다.

"이 전쟁에는 미국, 이스라엘, 이란 세 당사자가 참여하고 있습니다. 세계 경제와 외환 시장에 중요한 것은 호르무즈 해협의 개방 여부입니다. 미국이 분쟁에서 철수한다고 해서 해협이 다시 열리는 것은 아닙니다."

금 가격은 화요일 유럽 거래에서 이틀 연속 하락세를 마감하고 상승세로 전환하며 2주 만에 최고치를 향해 나아가고 있습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 약세에 힘입은 것입니다.

이는 이란 전쟁의 전개 상황, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 호르무즈 해협을 국제 항행에 개방하라는 시한을 제시하고, 시한 만료가 임박함에 따라 시장이 이를 평가하는 가운데 나온 것입니다. 트럼프 대통령은 시한이 만료되면 이란의 기반 시설에 대한 무력 공격을 개시할 예정입니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 (4,648.93달러)에서 1.0% 상승한 (4,694.61달러)를 기록했으며, 최저치는 (4,616.62달러)였습니다.

월요일 종가 기준으로 금 가격은 0.6% 하락하며 이틀 연속 하락세를 기록했습니다. 이는 2주 만에 최고치인 온스당 4,800.38달러에서 시작된 조정과 차익 실현 매물이 지속된 결과입니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 약 0.25% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔는데, 이는 주요 및 소국 통화 바스켓 대비 미국 달러화 가치의 지속적인 하락을 반영합니다.

이러한 하락세는 일부 투자자들이 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협을 국제 항행에 다시 개방하라고 제시한 시한 이전에 미국과 이란 간의 휴전 협정이 체결될 것이라는 희망을 버리지 않고 있는 가운데 나타났습니다.

이란 전쟁 관련 소식

- 트럼프 대통령은 이란이 오늘(화요일) 마감 시한을 준수하지 않을 경우 민간 기반 시설을 공격하겠다고 위협했다.

- 월스트리트 저널: 트럼프 대통령은 관계자들과의 비공개 회담에서 이란과의 합의 도출 가능성에 대해 다소 낙관적인 태도를 보였다.

- 월스트리트 저널: 트럼프 대통령이 제시한 시한이 만료되기 전에 워싱턴과 테헤란의 입장 차이를 좁힐 수는 없을 것이다.

- 악시오스: 트럼프 대통령은 이란과의 협상 타결 가능성이 높아지면 공격을 연기할 수도 있다.

- 악시오스: 화요일 저녁 8시에 이란의 기반 시설 파괴를 시작하기로 한 결정은 전적으로 트럼프 대통령의 권한이다.

미국 금리

- CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면, 다가오는 4월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 현재 99%로 안정적이며, 금리가 약 25bp 인상될 확률은 1%로 안정적입니다.

- 시장 참여자들은 올해 연준의 금리 인하 가능성을 거의 완전히 배제했습니다. 이란 전쟁 발발 이전에는 올해 두 차례 금리 인하가 있을 것으로 예상됐습니다.

- 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 이번 주 내내 세계 최대 경제국인 미국의 성장률과 인플레이션 수준에 대한 여러 중요한 경제 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

금 가격 상승에 대한 기대

금융 시장 전략가 일리야 스피박은 "모두가 최근 며칠 동안 미국 대통령이 발표한 날카로운 연설의 결과를 간절히 기다리고 있다"고 말했다.

스피박은 다음과 같이 덧붙였습니다. "지난해 금 가격은 놀라운 상승세를 보이며 독자적인 투기 시장으로 변모했습니다. 현재의 위험 요인이 완화된 후 올해에도 이러한 상승세가 다시 나타날 가능성이 높으며, 연말에는 온스당 5,500달러에서 6,000달러에 가까운 수준에 도달할 수도 있습니다."

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트 펀드의 금 보유량이 월요일에 약 3.43톤 증가하여 총 1,054.42톤을 기록했는데, 이는 지난 2월 20일 이후 최고 수준입니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며, 어제 미국 달러 대비 잠시 주춤했던 하락세를 재개했습니다. 투자자들은 이란 전쟁의 전개 상황, 특히 도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개방 시한을 오늘로 앞두고 있는 상황에서 미국 달러를 선호하는 대체 투자 수단으로 매수하려는 움직임을 보이고 있습니다.

지속적인 국제 유가 상승과 유로존 인플레이션이 유럽중앙은행의 중기 목표치를 상회하면서, 유럽의 주요 경제 지표 발표를 앞두고 올해 최소 한 차례 금리 인상 가능성이 높아졌습니다.

가격 개요

- 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.15% 하락하여 장 초반 $1.1540에서 $1.1524까지 떨어졌으며, 최고치는 $1.1548을 기록했습니다.

- 유로는 월요일 거래에서 달러 대비 0.25% 상승하며 지난 3일 만에 처음으로 상승세를 기록했는데, 이는 파키스탄의 중재로 중동에서 휴전 협정이 체결될 것이라는 새로운 기대감에 따른 것이다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.15% 상승하여 수개월 만에 최고 수준에 근접했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세를 반영한 것입니다.

미국 달러화 매수세가 활발한 가운데, 이는 미국이 호르무즈 해협 재개방 시한을 앞두고 있는 투자자들의 기대감과 이란이 시한을 준수하지 않을 경우 이란 기반 시설에 대한 공격이 발생할 수 있다는 우려가 커지고 있는 상황에서, 달러화가 최고의 투자 안전자산으로 여겨지고 있기 때문이다.

이란 전쟁 관련 소식

- 트럼프 대통령은 이란이 오늘(화요일) 마감 시한을 준수하지 않을 경우 민간 기반 시설을 공격하겠다고 위협했다.

- 월스트리트 저널: 트럼프 대통령은 관계자들과의 비공개 회담에서 이란과의 합의 도출 가능성에 대해 다소 낙관적인 태도를 보였다.

- 월스트리트 저널: 트럼프 대통령이 제시한 시한이 만료되기 전에 워싱턴과 테헤란의 입장 차이를 좁힐 수는 없을 것이다.

- 악시오스: 트럼프 대통령은 이란과의 협상 타결 가능성이 높아지면 공격을 연기할 수도 있다.

- 악시오스: 화요일 저녁 8시에 이란의 기반 시설 파괴를 시작하기로 한 결정은 전적으로 트럼프 대통령의 권한이다.

세계 석유 가격

화요일 국제 유가는 평균 2.5% 상승하며 3일 연속 상승세를 이어갔고, 브렌트유는 배럴당 116.50달러로 4주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄와 미국과 이란 간 평화 협상 결렬에 대한 우려 때문입니다.

유럽 금리

라가르드 유럽중앙은행 총재는 "인플레이션 상승이 단기적일지라도 중앙은행은 금리를 인상할 준비가 되어 있다"고 말했다.

- 지난주 발표된 자료에 따르면 유로존의 3월 물가상승률이 에너지 가격 상승에 힘입어 유럽중앙은행의 목표치인 2.5%를 넘어섰습니다.

- 해당 자료 발표 이후, 유럽중앙은행이 4월에 유럽 금리를 약 25bp 인상할 확률에 대한 단기금융시장 가격은 30%에서 35%로 상승했습니다.

- 소식통들은 로이터 통신에 유럽중앙은행이 이달 회의에서 금리 인상 논의를 시작할 가능성이 높다고 전했다.

- 위 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 경제 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 약세를 이어갔고, 160엔 선 아래로 근접했습니다. 이는 도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개방 시한을 오늘 마감함에 따라 투자자들이 미국 달러를 선호하는 대체 투자 수단으로 고려하고 있기 때문입니다.

오늘 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 일본의 2월 가계 지출이 3개월 연속 감소세를 보인 것으로 나타났습니다. 이는 일본 중앙은행의 통화정책 결정자들이 부담하는 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 시사하는 최신 지표입니다.

가격 개요

- 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.15% 상승한 (¥159.93)을 기록했으며, 장 초반 (¥159.68)에서 출발해 최저 (¥159.56)까지 올랐습니다.

- 엔화는 이란과의 전쟁 확대 우려로 월요일 거래에서 달러 대비 0.1% 하락하며 지난 나흘간 세 번째 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.15% 상승하여 수개월 만에 최고 수준에 근접했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세를 반영한 것입니다.

미국 달러화 매수세가 활발한 가운데, 이는 미국이 호르무즈 해협 재개방 시한을 앞두고 있는 투자자들의 기대감과 이란이 시한을 준수하지 않을 경우 이란 기반 시설에 대한 공격이 발생할 수 있다는 우려가 커지고 있는 상황에서, 달러화가 최고의 투자 안전자산으로 여겨지고 있기 때문이다.

이란 전쟁 관련 소식

- 트럼프 대통령은 이란이 오늘(화요일) 마감 시한을 준수하지 않을 경우 민간 기반 시설을 공격하겠다고 위협했다.

- 월스트리트 저널: 트럼프 대통령은 관계자들과의 비공개 회담에서 이란과의 합의 도출 가능성에 대해 다소 낙관적인 태도를 보였다.

- 월스트리트 저널: 트럼프 대통령이 제시한 시한이 만료되기 전에 워싱턴과 테헤란의 입장 차이를 좁힐 수는 없을 것이다.

- 악시오스: 트럼프 대통령은 이란과의 협상 타결 가능성이 높아지면 공격을 연기할 수도 있다.

- 악시오스: 화요일 저녁 8시에 이란의 기반 시설 파괴를 시작하기로 한 결정은 전적으로 트럼프 대통령의 권한이다.

우울한 데이터

오늘(화요일) 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 일본의 2월 가계 지출은 전년 동기 대비 1.8% 감소하여 시장 예상치인 0.8% 감소보다 더 큰 폭으로 줄어들었으며, 1월에도 1.0% 감소를 기록하며 3개월 연속 위축세를 보였다.

일본의 소비 지출 감소는 향후 물가 하락과 인플레이션 둔화로 이어질 가능성이 높습니다. 또한 일본 중앙은행의 통화정책 결정권자들이 인플레이션에 대한 압박을 덜 받게 되면서 향후 금리 인상 가능성이 낮아질 것이라는 점은 분명합니다.

일본 금리

- 해당 자료가 나온 후, 일본 중앙은행이 4월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률에 대한 가격은 15%에서 10%로 하락했습니다.

- 투자자들은 이러한 확률을 재산정하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 더 많은 데이터가 발표되기를 기다리고 있습니다.