미국 연방준비제도(Fed) 의장 후보인 케빈 워시는 인플레이션 통제를 위한 새로운 체계와 연준이 통화 정책을 대중에게 전달하는 방식의 재정비를 포함하여 미국 중앙은행 내부의 "근본적인 시스템 변화"를 촉구했습니다.

워쉬는 상원 은행위원회 인준 청문회에서 코로나19 팬데믹 이후 발생한 인플레이션 물결에 대해 중앙은행에 책임을 물었고, 이는 현재까지도 미국 가정에 영향을 미치고 있다고 지적했다.

워쉬는 "지난 4~5년간의 치명적인 정치적 실책"이 여전히 그 여파를 남기고 있다고 지적하며, 연준은 "통화 정책 관리의 체계적인 변화", 특히 "새롭고 다른 인플레이션 관리 체계"가 필요하다고 강조했다.

그는 연준이 시장 및 대중과 소통하는 방식이 "문제를 악화시켰다"고 덧붙이며 분기별 경제 전망 및 금리 경로 발표 방식에 대한 잠재적 조정 가능성을 시사했다.

긴장된 청문회

워시가 도널드 트럼프 대통령이 2020년 대선에서 패배했는지 여부에 대한 질문에 직접적인 답변을 피하면서 회의 분위기는 금세 긴장감으로 가득 찼다. 민주당 소속 엘리자베스 워런 상원의원은 이 질문을 워시 변호사의 독립성을 시험하는 기준으로 삼았다.

그는 또한 1억 달러 이상의 자산을 매각하겠다는 계획을 추진하겠다고 밝혔지만, 매각 대상의 구체적인 내용이나 매각 목적에 대해서는 언급하지 않고, 매각 대금은 "전통적이고 단순한" 자산에 투자될 것이라고 덧붙였습니다.

트럼프 대통령의 금리 인하 압력에 대한 질문을 받자 워쉬는 "대통령들은 일반적으로 금리 인하를 선호한다"며 트럼프 대통령이 "이러한 입장을 매우 공개적으로 표명하고 있다"고 덧붙였다.

연준 독립성과 인플레이션

워쉬는 통화정책의 독립성이 "필수적"이라고 강조했지만, 정치인들이 금리에 대한 견해를 표명하는 것이 그 독립성에 직접적인 위협이 된다고는 보지 않는다고 언급했습니다.

그는 위원회 연설에서 의회가 연준에 물가 안정이라는 임무를 "어떠한 변명이나 주저함 없이" 부여했다고 말하며, "인플레이션은 선택이며 연준은 책임을 져야 한다"고 덧붙이고, "낮은 인플레이션이 경제를 보호하는 가장 중요한 방패"라고 강조했습니다.

그는 인공지능과 기술 발전이 생산성을 향상시킬 수 있다는 전제 하에 향후 금리 인하를 촉구했지만, 다른 통화 정책 관계자들은 이러한 영향이 즉각적인 금리 인하를 정당화하지는 않는다고 보고 있습니다.

정치적 의견 불일치와 시기적 불확실성

이러한 움직임은 트럼프 대통령과 현 연준 의장인 제롬 파월 사이의 지속적인 긴장 속에서 나온 것이다. 파월 의장의 계약은 공식적으로 5월 15일에 만료되지만, 후임자 임명이 지연될 경우 그가 유임될 가능성도 있다.

극심한 정치적 분열 속에 상원 표결 시기는 여전히 불확실하다. 공화당 소속 톰 틸리스 상원의원은 법무부의 파월 의장 조사 완료될 때까지 표결을 연기하겠다고 밝혔다.

또한, 후임자가 확정되지 않을 경우 파월 의장의 유임이나 임시 의장 임명으로 이어질 수 있어 전례 없는 제도적 위기가 우려되고 있습니다. 연방준비제도는 중앙이사회, 지역 은행, 수만 명의 직원, 그리고 통화 정책부터 은행 감독에 이르기까지 광범위한 권한을 가진 복잡한 구조를 가지고 있습니다.

이 상황은 미국 중앙은행 역사상 가장 민감한 시기 중 하나로, 중앙은행의 독립성과 경제 및 정치에서의 이중적 역할에 대한 논쟁이 고조되고 있습니다.

화요일 구리 가격은 미국과 이란 간 평화 회담의 잠재적 결과에 대한 투자자들의 관심과 금리 방향에 대한 중요한 지표를 제공할 수 있는 연준 의장 인준 청문회에 대한 관심 속에 좁은 범위 내에서 움직였습니다.

런던금속거래소(LME)의 벤치마크 3개월물 구리 선물 가격은 전 거래일 0.5% 하락 마감 후 0.1% 상승한 톤당 13,288달러를 기록했다.

미국은 이란과의 회담 가능성에 대해 확신을 표명했고, 이란 고위 관리 역시 테헤란이 참여를 고려하고 있다고 밝혔지만, 휴전 시한이 다가옴에 따라 상당한 장애물이 남아 있다.

증권사 Sucden Financial은 시장의 방향성이 불분명한 것은 투자자들이 거시경제 및 지정학적 상황 전개에서 더 명확한 신호를 기다리고 있기 때문이라고 밝혔습니다.

동시에 달러 지수가 0.1% 상승하여 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금속 가격이 더 비싸졌고, 이는 일반적으로 수요에 압력을 가합니다.

투자자들은 또한 케빈 워시 연준 의장 후보자에 대한 상원 청문회에 주목하고 있는데, 이는 현 행정부가 제롬 파월 연준 의장의 금리 인하 지연에 대해 반복적으로 비판하는 상황에서 그가 백악관으로부터 얼마나 독립적인지를 시험하는 계기가 될 수 있다.

중국과 공급 과잉이 시장에 압력을 가하고 있다.

중국에서 정제 구리 생산량이 3월에 월간 최고치를 경신했는데, 이는 제련소들이 지난해 정제 비용 하락에 대응하기 위해 생산량을 10% 감축하겠다고 약속했음에도 불구하고 생산량 감축이 미미했음을 시사한다.

다른 금속에 대한 혼합 운동

다른 금속 시장에서는 다음과 같습니다.

* 알루미늄 가격은 멕시코만 지역의 공급 차질에 대한 우려가 지속되는 가운데 톤당 3,568달러로 0.3% 상승했습니다.

* 아연 가격은 투자자들이 공매도 포지션을 청산하면서 헤지 거래가 활발해짐에 따라 1.1% 상승한 3,447.50달러를 기록했습니다.

* 리드(납입액)는 0.4% 증가한 1,981달러를 기록했습니다.

주석 가격은 0.7% 상승하여 51,040달러를 기록했습니다.

니켈 가격은 0.2% 상승하여 18,290달러를 기록했습니다.

브로커 마렉스는 아연에 대한 순매수 포지션이 2024년 2분기 이후 최고 수준에 도달했다고 언급했습니다.

주목할 만한 변화로, 중국 상하이 선물거래소의 니켈 선물계약 거래가 중국 저녁 거래 시간대부터 외국인 투자자에게 처음으로 개방될 예정이며, 이는 시장 유동성을 높일 것으로 기대된다.

비트코인은 화요일 아시아 거래에서 7만 6천 달러를 돌파하며 최근 상승세를 이어갔습니다. 이는 미국과 이란 간 협상 진전에 대한 기대감으로 시장의 위험 선호도가 개선된 데 따른 것입니다.

세계 최대 암호화폐인 메가시티는 투자자들이 고위험 자산으로 몰리면서 1.6% 상승한 76,045달러를 기록했습니다.

미국과 이란 간 회담에 대한 기대감이 여론을 뒷받침하고 있다.

워싱턴과 테헤란 간의 외교적 움직임에 대한 기대감이 다가오는 휴전 시한 전에 이슬라마바드에서 나타날 것이라는 예상에 힘입어 시장은 긍정적인 반응을 보였고, 이는 디지털 화폐와 같은 투기적 자산에 대한 수요를 증가시켰습니다.

이러한 상승세는 지난주 지정학적 불안감 완화와 기술주 상승에 힘입어 미국 증시가 상승했던 흐름의 연장선상에 있습니다.

그러나 IG의 분석가들은 시장이 여전히 변동성이 크며, 상승세 이후 급격한 조정이 반복되는 것은 주요 저항선에서 상승 추세를 유지하기 어렵다는 점을 반영한다고 지적했습니다.

비트코인은 지속적인 기관 투자 유입과 더불어, 가격 하락 시 매수를 지속하는 대형 투자자(고래)들의 활동으로 인해 하락폭을 제한받으며 지지를 받았습니다.

케빈 워쉬의 세션을 자세히 살펴보자면

투자자들은 또한 케빈 워시의 미국 연방준비제도 의장 임명에 대한 상원 인준 청문회에 주목하고 있습니다.

이번 청문회는 통화 정책 방향, 특히 디지털 화폐 시장 동향을 결정하는 중요한 요소인 금리에 대한 중요한 신호를 제공할 것으로 예상됩니다.

워쉬는 앞서 중앙은행의 독립성 필요성을 강조하면서도 다른 문제로 범위를 넓히지 않고 핵심 통화 정책 책무에 전념하는 것이 중요하다고 역설했다.

알트코인, 상승폭 제한적

암호화폐 시장에서 알트코인들이 소폭 상승세를 기록했습니다.

* 이더리움은 0.7% 상승하여 2,313달러를 기록했습니다.

* 리플은 1.5% 상승하여 1.44달러를 기록했습니다.

이러한 개선에도 불구하고, 지정학적 상황 전개와 통화 정책 결정에 대한 지속적인 경계심과 기대감으로 인해 거래는 여전히 제한된 범위 내에서 이루어지고 있습니다.

화요일 유가는 전날 상승분을 반납하며 하락했습니다. 이는 미국과 이란 간의 평화 회담이 이번 주에 열릴 가능성이 커지면서 중동 지역, 특히 세계에서 가장 중요한 석유 생산 중심지 중 하나에서 석유 공급량이 다시 늘어날 수 있다는 기대감이 높아진 데 따른 것입니다.

브렌트유 선물은 배럴당 69센트 하락한 94.79달러를 기록했고, 5월 인도분 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.12달러(1.3%) 하락한 88.49달러에 마감했습니다. 거래량이 더 많은 6월 인도분 선물도 소폭 하락한 90.27달러를 기록했습니다.

월요일 유가는 급등했는데, 이란이 호르무즈 해협을 다시 폐쇄하고 미국이 해상 봉쇄의 일환으로 이란 화물선을 나포한 후 브렌트유는 5.6%, WTI는 거의 6.9% 급등했습니다.

투자자들은 석유 공급 차질에 대한 우려가 지속되는 가운데, 이번 주에 있을 회담이 기존 휴전 연장이나 최종 합의로 이어질지 여부에 주목하고 있습니다.

PVM 오일 어소시에이츠의 애널리스트인 타마스 바르가는 시장이 워싱턴과 테헤란 간의 휴전 연장이 만료 전에 이루어질 것이라는 믿음 쪽으로 기울고 있다고 말하며, 이스라엘과 레바논 간의 향후 회담 또한 이러한 추세를 뒷받침할 수 있다고 덧붙였다.

그러나 이란 관리가 회담 참여 여부에 대한 결정은 아직 내려지지 않았다고 밝히면서 불확실성이 남아 있으며, 아바스 아라그치 이란 외무장관은 미국의 "지속적인 휴전 위반"이 협상 과정을 방해하고 있다고 강조했다.

글로벌 공급에 대한 우려가 지속되고 있습니다.

전 세계 석유 공급량의 약 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협의 해상 교통량이 제한되면서 공급에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황에서 EU 에너지 담당 집행위원은 최상의 시나리오에서도 연료 부족으로 인해 유럽이 올여름 어려움을 겪을 것이라고 경고했습니다.

씨티은행은 생산 차질이 한 달 더 지속될 경우 손실량이 약 13억 배럴에 달할 수 있으며, 2분기 동안 유가가 배럴당 110달러까지 상승할 가능성이 있다고 경고했다.

시장에 영향을 미치는 추가적인 요인들

한편, 우크라이나 드론 공격 이후 24시간이 넘도록 러시아 흑해 연안 항구인 투압세에서는 소방관들이 화재 진압에 힘쓰고 있습니다. 투압세 항구는 주요 석유 제품 수출 허브이며, 로스네프트 정유소가 위치해 있습니다.

한편, 러시아는 5월 1일부터 '드루즈바' 송유관을 통한 카자흐스탄산 원유의 독일 수출을 중단할 것으로 예상되며, 이는 유럽의 원유 공급에 대한 압력을 가중시킬 수 있다.

시장은 또한 미국 에너지정보청(EIA)의 주간 재고 보고서를 기다리고 있습니다. 최근 데이터에 따르면 수입 감소와 수출 증가로 인해 미국의 원유, 휘발유 및 정제유 재고가 감소한 것으로 나타났습니다.

분석가들은 미국의 원유 및 석유 제품 수출 증가세가 지속되는 것은 아시아와 유럽의 공급 부족을 반영하는 것일 수 있으며, 이는 향후 유가 상승을 뒷받침할 가능성이 있다고 보고 있습니다.