미국 달러는 목요일 걸프 지역의 분쟁 재발로 위험 선호 심리가 위축되면서 두 달 만에 최고치 부근에서 거래되었으며, 엔화가 달러당 160엔 선 부근에서 움직이는 가운데 투자자들은 일본의 개입 가능성에 촉각을 곤두세웠다.

새로운 공격

수요일 이란의 쿠웨이트 공격으로 쿠웨이트 국제공항이 피해를 입고 수십 명이 부상당했으며, 미국은 호르무즈 해협 인근에서 공습을 감행하여 분쟁의 외교적 해결 전망을 더욱 복잡하게 만들었다.

이스라엘과 레바논이 휴전 협정에 도달했지만, 보다 포괄적인 평화 협정은 여전히 요원한 상태로, 이로 인해 유가가 높은 수준을 유지하고 있으며 안전자산으로서 미국 달러에 대한 수요를 뒷받침하고 있습니다.

유로는 0.1% 상승한 1.161달러를 기록했고, 로이터 여론조사에 따르면 유럽중앙은행(ECB)은 인플레이션 억제를 위해 6월 11일 예금 금리를 2.25%로 인상할 것으로 예상됩니다. 영국 파운드화도 0.1% 상승한 1.343달러를 기록했습니다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 99.46으로 거의 변동이 없었으며, 이전 거래일의 2개월 만의 최고치인 99.56에 근접한 수준을 유지했습니다.

ING의 통화 전략가인 프란체스코 페솔레는 현재 달러 강세에 반박하기 어렵다고 말했다.

그는 경제 데이터가 미국 경제의 회복력을 계속해서 보여주고 있는 반면, 미국과 이란 간의 최근 군사 공방으로 인해 세계 시장은 위험 회피 심리로 기울고 있다고 덧붙였습니다.

위험 선호도에 민감한 호주 달러는 호주의 4월 상품 무역수지가 흑자로 전환됐다는 데이터 발표 이후 0.713달러 수준에서 안정세를 유지했다.

경제 데이터

경제 측면에서 수요일에 발표된 설문조사에 따르면 미국 서비스 부문의 지불 가격 구성 요소가 지난달 거의 4년 만에 최고 수준으로 급등했으며, 이는 연준이 내년까지 금리를 동결할 수 있다는 기대감을 강화하고 있습니다.

엔화 및 시장 개입 위험

일본 엔화는 달러당 159.89엔에 거래되며 수요일 저점에서 회복세를 보였다. 앞서 엔화는 4월 30일 이후 처음으로 160엔 선을 일시적으로 돌파한 바 있으며, 이에 일본 정부 관계자들은 구두 경고를 발령한 바 있다.

160선은 시장에서 일본 엔화 가치를 지지하기 위한 정부의 개입을 촉발할 수 있는 레드라인으로 널리 인식되고 있습니다.

한편, 일본은행 총재 우에다 가즈오는 인플레이션에 대해 훨씬 더 매파적인 어조를 보이며 6월 금리 인상에 대한 기대감을 높였습니다. 이란과의 갈등으로 인한 에너지 비용 상승은 인플레이션 상승 위험을 증가시키고 대출 금리 인상 빈도를 높일 가능성을 열어주었습니다.

바클레이즈의 일본 리서치 책임자 겸 수석 일본 경제학자인 나오히코 바바는 중앙은행의 매파적 입장이 더욱 뚜렷해졌으며, 특히 인플레이션 추이를 따라가지 못할 위험에 대한 명시적인 우려를 표명하는 한편, 6월 금리 인상에 대한 중앙은행의 기대를 유지하고 있다고 분석했다.

금 가격은 목요일 유럽 증시에서 1% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갈 전망입니다. 이는 미국 달러 약세와 유가 하락에 힘입은 것으로 보입니다. 이번 상승세는 레바논 남부에서 휴전 협정이 체결된 데 따른 것으로, 미국과 이란이 보다 포괄적인 평화 협상에 한 걸음 더 다가섰을 가능성을 시사합니다.

유가가 계속 하락하면 연준 정책 입안자들이 느끼는 인플레이션 압력이 완화될 가능성이 높으며, 이는 12월 미국 금리 인상 가능성을 낮춥니다.

가격 개요

• 금 가격은 1.1% 상승한 4,484.08달러를 기록했으며, 개장가인 4,434.81달러보다 올랐습니다. 장중 최저가는 4,424.23달러였습니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 걸프 지역의 군사적 긴장 고조로 안전자산 수요가 증가하면서 1.2% 하락했습니다. 금 가격은 전날 0.1% 상승한 바 있습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 하락하여 2개월 만에 최고치인 99.55에서 후퇴하며 4거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영합니다.

차익 실현 외에도, 미국이 중재한 헤즈볼라와 이스라엘 간의 휴전 협정 발표 이후 위험 선호 심리가 개선되면서 달러화는 압력을 받았습니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 2.0% 이상 하락하며 약 2주 만에 최고치에서 후퇴했고, 4거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록할 전망입니다.

이러한 감소세는 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방을 포함한 평화 협정에 도달할 수 있다는 낙관론이 커지고 있음을 반영합니다.

이란 전쟁 전개 상황

• 트럼프 행정부는 수요일 늦게 이스라엘과 레바논이 적대 행위를 종식시키기 위한 휴전 이행에 합의했다고 발표했으며, 이는 이란과의 갈등을 끝낼 수 있는 더 광범위한 합의에 대한 기대감을 높였다.

• 트럼프 대통령은 이란이 핵무기 포기에 동의했다고 밝혔지만, 이란의 입장이 언제든 바뀔 수 있다고 경고했습니다. 또한 이란이 합의 각서에 서명하는 즉시 호르무즈 해협이 "즉시" 재개방될 것이라고 말했습니다.

공화당이 장악한 미국 하원은 수요일 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁을 계속하는 것을 막기 위한 결의안을 통과시켰습니다.

미국 금리

• 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 중동 분쟁으로 인한 인플레이션 위험이 오래 지속될 것으로 예상하지 않으며, 현재로서는 통화 정책 방향을 변경할 필요가 없다고 재차 강조했습니다.

• CME의 FedWatch 도구에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성은 59%에서 55%로 하락했습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 96%로, 25bp 금리 인하 확률을 4%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 금리 전망을 재평가하기 위해 미국 경제 데이터 발표와 연준 관계자들의 발언을 계속해서 주시하고 있습니다.

• 주간 실업수당 청구 건수 데이터는 목요일 늦게 발표될 예정이며, 5월 미국 비농업 고용 보고서는 금요일에 발표될 예정입니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 금 가격이 미국 달러와 유가 변동에 크게 영향을 받는다고 말하며, 금 가격은 일반적으로 달러와 유가가 모두 하락할 때 상승하는 경향이 있다고 설명했습니다. 그는 또한 현재의 상승세가 지속되려면 미국과 이란 간의 관계가 계속해서 긍정적으로 발전해야 한다고 덧붙였습니다.

스톤엑스의 수석 시장 분석가인 맷 심슨은 전반적인 강세장이 끝났다고 생각하지는 않지만, 시장 전반에 걸친 조정이 필요해 보인다고 말했습니다. 그는 올해 남은 기간 동안 상당한 변동성이 있을 것으로 예상하면서도, 연말까지 금값이 5,000달러 수준에 도달할 수 있다는 강세 전망을 유지했습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 수요일에 1.14톤 감소하며 5일 연속 하락세를 기록했습니다. 총 보유량은 1,026.86톤으로, 2025년 10월 15일 이후 최저 수준입니다.

유로는 목요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승했으며, 특히 미국이 중재한 헤즈볼라와 이스라엘 간의 휴전 발표 이후 중동 분쟁 종식을 위한 평화 협정에 대한 기대감이 커지면서 위험 선호 심리가 개선됨에 따라 미국 달러 대비 4거래일 만에 처음으로 상승세를 기록할 것으로 보입니다.

특히 유로존의 최근 데이터에서 에너지 및 서비스 가격 상승으로 인해 지난달 인플레이션이 가속화된 것으로 나타나면서, 이달 말 유럽중앙은행의 금리 인상에 대한 기대감이 강화되었습니다.

가격 개요

• 유로는 달러 대비 약 0.15% 상승한 1.1613달러를 기록했으며, 개장가인 1.1597달러보다 높은 수준을 보였습니다. 장중 최저가는 1.1595달러였습니다.

• 유로는 수요일 달러 대비 0.3% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간의 군사적 충돌과 이란의 쿠웨이트 및 바레인 공격에 따른 것이다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 약 0.15% 하락하며 2개월 만에 최고치인 99.55에서 후퇴했고, 4거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것입니다.

차익 실현 외에도, 미국의 중재로 헤즈볼라와 이스라엘 간의 휴전 협정이 성공적으로 체결되었다는 소식에 위험 선호도가 개선되면서 달러화 가치가 약세를 보였습니다.

세계 석유 가격

목요일 국제 유가는 약 1.5% 하락하며 거의 2주 만에 최고치에서 후퇴했고, 4거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록할 전망입니다.

이러한 하락세는 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방을 포함한 보다 포괄적인 평화 협정에 도달할 수 있다는 낙관론이 커지는 가운데 나타났습니다.

이란 전쟁 전개 상황

• 트럼프 행정부는 수요일 늦게 이스라엘과 레바논이 적대 행위를 종식시키기 위한 휴전 이행에 합의했다고 발표했으며, 이는 이란 관련 분쟁을 종식시키기 위한 더 광범위한 합의에 대한 기대감을 높였다.

• 트럼프 대통령은 이란이 핵무기 포기에 동의했다고 밝혔지만, 이란의 입장이 언제든 바뀔 수 있다고 경고했다. 또한 이란이 합의 각서에 서명하는 즉시 호르무즈 해협이 "즉시" 재개방될 것이라고 말했다.

공화당이 장악한 미국 하원은 수요일 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁을 계속하는 것을 막기 위한 결의안을 통과시켰습니다.

유럽 금리

• 이번 주 발표된 자료에 따르면 유로존의 인플레이션이 지난달 가속화되었는데, 이는 이란 분쟁의 영향으로 에너지 및 서비스 가격이 상승했기 때문입니다.

• 이러한 수치들을 바탕으로 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 25bp 금리 인상을 단행할 가능성을 90%에서 95%로 높였습니다.

• 로이터 소식통에 따르면, 인플레이션 기대치가 바람직하지 않은 시나리오로 향하고 있는 점을 고려할 때 유럽중앙은행(ECB)이 6월에 금리를 인상할 가능성이 매우 높다고 합니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 5주 만에 최저치에서 회복세를 보였고, 4거래일 만에 상승세로 돌아섰습니다. 이러한 움직임은 엔화가 일본 당국의 통화정책 개입 가능성으로 여겨지는 160엔 부근까지 하락한 후 저가 매수세에 힘입은 것입니다.

한편, 미국 달러는 두 달 만에 최고치에서 하락했고, 국제 유가는 미국과 이란 간의 평화 협정에 대한 기대감이 커지면서, 특히 미국이 중재한 헤즈볼라와 이스라엘 간의 휴전 발표 이후 하락했습니다.

가격 개요

• 달러는 엔화 대비 0.15% 하락한 159.83엔을 기록했으며, 개장가인 160.06엔에서 소폭 하락한 후 장중 최고 160.08엔까지 올랐다.

• 엔화는 수요일 달러 대비 0.1% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했고, 걸프 지역의 군사적 긴장 고조 속에 5주 만에 최저치인 160.09엔까지 떨어졌습니다.

160엔 임계값

일본 당국은 외환 시장 움직임을 면밀히 주시하고 있으며, 특히 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 수준을 중심으로 움직이고 있는 상황에 주목하고 있다. 이 수준은 오랫동안 엔화 약세를 지지하기 위한 외환시장 개입을 촉발할 수 있는 임계점으로 여겨져 왔다.

로이터 통신은 앞서 도쿄가 엔화 약세를 막기 위해 4월 말과 5월 초에 여러 차례 시장에 개입했다고 보도했습니다. 그러나 엔화의 반등은 단기간에 그쳤습니다. 당시 엔화 환율은 달러당 159.25엔까지 떨어져 4월 30일 이후 최저치를 기록했습니다.

일본 당국은 엔화의 과도한 변동성에 대해 경고하며, 무질서한 시장 움직임에 대해 당국이 단호한 조치를 취할 수 있음을 시사했다.

가타야마 사츠키 재무장관은 외환시장에서 과도하거나 투기적인 움직임이 발생할 경우 정부가 "적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 재차 강조했다.

일본 금리

• 일본은행 총재 우에다 가즈오는 수요일에 경제 및 인플레이션 추이에 대응하여 금리 인상을 지속해야 한다고 밝혔습니다.

• 우에다는 가격 상승 위험이 하락 위험보다 더 커 보이며 예상보다 빨리 현실화될 수 있다고 언급했습니다.

• 이러한 발언 이후, 일본은행의 6월 회의에서 25bp 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치가 65%에서 80%로 상승했습니다.

• 일본은행은 통화정책을 검토하고 세계 4위 경제대국인 일본의 경제 동향을 평가하기 위해 6월 15일부터 16일까지 회의를 개최할 예정이다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 약 0.15% 하락하며 2개월 만에 최고치인 99.55에서 후퇴했고, 주요 통화 대비 약세를 반영하여 4거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

차익 실현 외에도, 미국이 중재하여 헤즈볼라와 이스라엘 간의 휴전 협정이 성공적으로 체결되었다는 발표 이후 위험 선호도가 개선되면서 달러화는 압력을 받았습니다.

세계 석유 가격

목요일 국제 유가는 약 1.5% 하락하며 약 2주 만에 최고치에서 벗어나 4거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록했습니다.

이러한 하락세는 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방을 포함한 평화 협정에 도달할 수 있을 것이라는 낙관론이 커지면서 나타났습니다.

이란 전쟁 전개 상황

• 트럼프 행정부는 수요일 늦게 이스라엘과 레바논이 적대 행위를 종식시키기 위한 휴전 이행에 합의했다고 발표했으며, 이는 이란 관련 분쟁을 종식시키기 위한 더 광범위한 합의에 대한 기대감을 높였다.

• 트럼프 대통령은 이란이 핵무기 포기에 동의했다고 밝혔지만, 이란의 입장이 언제든 바뀔 수 있다고 경고했습니다. 또한 이란이 합의 각서에 서명하는 즉시 호르무즈 해협이 "즉시" 재개방될 것이라고 말했습니다.

공화당이 장악한 미국 하원은 수요일 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁을 계속하는 것을 막기 위한 결의안을 통과시켰습니다.