화요일 달러 강세는 투자자들이 미국과 이스라엘, 그리고 이란 간의 전쟁에서 긴장 완화 가능성에 대한 기대와 그러한 낙관론이 시기상조일 수 있다는 우려 사이에서 갈팡질팡하면서 주춤했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 전쟁이 당초 자신이 제시했던 일정보다 훨씬 빨리 끝날 수 있다고 말했지만, 테헤란이 호르무즈 해협을 통한 석유 수송을 방해할 경우 공격이 확대될 것이라고 경고했다.

이란 혁명수비대는 트럼프 대통령의 발언을 "터무니없는 소리"라고 일축하며, 미국과 이스라엘의 공격이 중단될 때까지 봉쇄를 계속할 것이라고 밝혔다.

긴장 상황에도 불구하고 증시는 상승했고 유가는 3년여 만에 최고치에서 하락하며 투자자들이 긍정적인 신호라면 무엇이든 포착하려는 의지를 보였다.

로이드 은행의 외환 시장 전략가인 닉 케네디는 "시장이 지나치게 낙관적이라고 생각하지 않습니다. 지난주에 나타난 현상은 단순히 과장된 반응이었을 뿐입니다."라고 말했습니다.

그는 덧붙여 “트럼프는 자신이 무엇을 할 의향이 있는지에 대해 항상 일관된 메시지를 전달하는 것은 아니지만, 투자자들은 보다 현실적인 방식으로 전망을 평가하고 있다”고 말했다.

케네디는 정부가 석유 비축량을 방출하는 방식으로 개입할 수 있으며, 다가오는 중간선거가 트럼프 대통령이 보다 온건한 입장을 취하도록 압력을 가할 수 있다고 언급했습니다.

관계자들은 주요 7개국(G7) 에너지 장관들이 화요일 전화 회의에서 치솟는 에너지 가격에 대해 논의할 것으로 예상되며, 유럽연합(EU) 정상들도 같은 날 오후 회의를 열어 이 문제를 다룰 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

안전자산으로 여겨지는 달러는 유로화 대비 0.1% 하락한 1.1645달러를 기록했고, 일본 엔화 대비로는 0.1% 상승한 157.49엔을 기록했습니다. 6대 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 0.2% 하락했지만, 장중 최저치인 98.49에서는 회복세를 보였습니다.

미국은 주요 산유국이기 때문에 에너지 가격 충격을 흡수할 수 있는 능력이 뛰어나 수입에 크게 의존하는 경제보다 유리한 위치에 있어, 달러는 여전히 거래자들이 선호하는 안전자산입니다.

제프리스의 수석 미국 경제학자인 토마스 사이먼스는 "유가 상승은 미국 석유 생산 및 수출업체의 수입 증가를 의미하며, 이러한 증가는 해방일 이후 지속되어 온 달러화 약세를 멈추게 할 수 있다"고 말했다.

도이치뱅크는 월요일 분석에서 유가가 장기간 높은 수준을 유지하고 중앙은행 정책에 변화가 있으며 광범위한 경기 둔화의 명확한 증거가 나타나지 않는 한 위험 자산에서 벗어나려는 시장의 대규모 움직임은 없을 것이라고 밝혔습니다.

전략가 헨리 앨런은 “우리가 그 임계점에 얼마나 가까워졌습니까? 일주일 전보다 훨씬 더 가까워졌습니다.”라고 말했습니다.

그는 “하지만 여러 지표에 따르면 아직 그 단계에 이르지 않았습니다. 이것이 바로 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 발생한 에너지 충격과 같은 약세장 하락이 주식 시장에서 아직 나타나지 않은 이유입니다.”라고 덧붙였다.

외환 시장에서 영국 파운드는 월요일의 하락세를 만회하며 0.1% 상승한 1.3455달러에 거래되었습니다.

그럼에도 불구하고 투자자들은 높은 연료 가격이 지속될 경우 세계 경제 성장을 둔화시킬 수 있다는 우려를 여전히 갖고 있습니다. 높은 연료 가격은 기업과 소비에 세금과 같은 영향을 미치고, 중앙은행들이 금리 인하를 주저하게 만들 가능성이 있기 때문입니다.

금 가격은 화요일 유럽 거래에서 상승하여 거의 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 외환 시장에서 미국 달러화 약세와 미국과 이스라엘 간의 이란 전쟁 완화에 대한 기대감 증가에 힘입은 것입니다.

에너지 비용 상승은 세계 인플레이션의 추가 가속화에 대한 우려를 증폭시켜 연준의 단기 금리 인하 가능성을 낮추고 있다.

가격 개요

오늘 금 가격은 1.1% 상승한 5,195.27달러를 기록하며 약 일주일 만에 최고치를 경신했습니다. 장 시작가인 5,138.85달러에서 상승한 후, 장중 최저치인 5,117.81달러까지 떨어졌습니다.

월요일 종가 기준으로 금 가격은 0.65% 하락하며 안전자산으로서의 금 수요 약화로 인해 지난 3거래일 동안 2거래일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 약 0.25% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 4개월 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러화 가치가 약해지면 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러화로 가격이 책정된 금괴가 더욱 매력적으로 보입니다.

차익 실현 외에도, 특히 도널드 트럼프의 최근 발언 이후 미국과 이스라엘 간의 이란 전쟁 긴장 완화에 대한 기대감이 높아지면서 달러화 가치가 하락하고 있습니다.

트럼프 대통령은 전쟁이 당초 예상보다 빨리 끝날 수도 있다고 말했지만, 테헤란이 호르무즈 해협을 통한 석유 수송을 차단할 경우 공격이 격화될 수 있다고 경고했다.

미국 금리

CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 3월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 97%로, 25bp 금리 인하 확률을 3%로 보고 있습니다.

시장에서는 4월 회의에서 금리가 동결될 확률을 87%로, 25bp 금리 인하 확률을 13%로 보고 있습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 수요일에 발표될 예정인 미국의 2월 주요 인플레이션 데이터를 예의주시하고 있습니다.

금 전망

키트코 메탈스의 수석 분석가인 짐 위코프는 전쟁을 둘러싼 불확실성으로 인한 인플레이션 우려와 금리 인상 기대감이 금 가격에 부담을 주고 있지만, 지속되는 전쟁은 안전자산 수요를 뒷받침하고 가격 하한선을 형성할 것으로 예상된다고 말했다.

와이코프는 이번 주에 더 높은 인플레이션 수치가 발표될 경우 연준이 어려운 입장에 놓일 수 있으며 금 가격에 추가적인 하락 압력을 가할 가능성이 있다고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 월요일에 2.62톤 감소하여 5일 연속 하락세를 기록했고, 총 보유량은 1,070.70톤으로 1월 9일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며, 미국 달러 대비로는 이틀간 멈췄던 하락세를 재개했습니다. 이란 전쟁의 단기 종식 기대감이 약화되면서 미국 달러에 대한 수요가 다시 증가해 선호되는 대체 투자처로 떠오르자 유로는 4개월 만에 최저치에 근접하고 있습니다.

유럽 단일 통화인 유로화는 유가와 천연가스 가격 상승으로 인해 압력을 받고 있으며, 이는 유로존의 물가를 상승시키고 인플레이션을 가속화하여 유럽중앙은행 정책 결정자들이 인플레이션에 대한 압박을 더욱 크게 받도록 할 가능성이 높습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.25% 하락한 1.1607달러를 기록했습니다. 개장가인 1.1635달러에서 소폭 하락한 후, 장중 최고치인 1.1646달러까지 올랐습니다.

유로는 월요일 거래에서 달러 대비 0.15% 상승하며 마감했고, 4개월 만에 최저치인 1.1507달러에서 회복세를 보이며 이틀 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 약 0.2% 상승하며, 지난 이틀간 조정 거래와 4개월 만의 고점 이후 차익 실현 매물로 인해 주춤했던 상승세를 재개했습니다. 이는 주요 및 부차 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란이 결정적으로 패배할 때까지 전쟁이 계속될 것이지만 곧 끝날 수도 있다고 말했다. 이란 혁명수비대는 트럼프 대통령의 발언을 터무니없는 소리라고 일축하며 중동발 석유 수출을 중단하겠다고 밝혔다.

모넥스 USA의 거래 담당 이사인 후안 페레즈는 "궁극적으로 미국 달러는 불안정한 세계 정세에서 항상 좋은 안전자산 옵션입니다."라고 말하며, "미국이 군사력을 과시할 때마다 달러화 가치가 상승하는 경향이 있습니다."라고 덧붙였습니다.

글로벌 에너지 가격

이란이 미국과 이스라엘의 공격이 중단될 때까지 석유 봉쇄를 계속할 것이라고 발표한 후, 화요일 세계 시장에서 석유와 천연가스 가격이 다시 상승했습니다.

웰스파고 분석가들은 보고서에서 유로화가 어려운 상황에 직면해 있다고 밝혔습니다. 유럽의 천연가스 저장량 재충전 시기가 다가오고 있는데, 유럽연합(EU)은 사상 최저 수준의 가스 저장량으로 이 시기에 진입하게 되어 가격이 크게 상승할 가능성이 있는 시기에 대량의 에너지를 구매해야 할 것으로 보입니다.

유럽 금리

지난주 유럽에서 예상보다 높은 인플레이션 데이터가 발표된 후, 금융 시장은 유럽중앙은행(ECB)의 3월 금리 인하폭을 25%에서 5%로 대폭 낮췄습니다.

투자자들은 이제 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 하락세를 보이며, 어제 미국 달러 대비 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개했고, 이란 전쟁의 단기 종식 기대감이 약화되면서 미국 달러에 대한 수요가 다시 나타나면서 2개월 만에 최저치에 근접했습니다.

일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에 직면할 수 있다는 추측에도 불구하고, 투자자들이 세계 4위 경제 대국인 일본의 추가 경제 지표를 기다리고 있기 때문에 9월 이전 금리 인상에 대한 기대는 여전히 약세를 보이고 있다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.2% 상승한 157.96엔을 기록했습니다. 이는 개장가인 157.655엔에서 상승한 것으로, 장중 최저치인 157.52엔까지 하락했습니다.

엔화는 월요일 거래에서 달러 대비 0.1% 상승하며 지난 3일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 장중 한때 2개월 만에 최저치인 158.90엔까지 하락했지만, 이후 저점 매수세에 힘입어 상승했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 약 0.15% 상승하며, 지난 이틀간 조정 거래와 4개월 만의 고점 이후 차익 실현 매물로 인해 주춤했던 상승세를 재개했습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란이 결정적으로 패배할 때까지 전쟁이 계속될 것이지만 곧 끝날 수도 있다고 말했다. 이란 혁명수비대는 트럼프 대통령의 발언을 터무니없는 소리라고 일축하며 중동발 석유 수출을 중단하겠다고 밝혔다.

모넥스 USA의 거래 담당 이사인 후안 페레즈는 "궁극적으로 미국 달러는 불안정한 세계 정세에서 항상 좋은 안전자산 옵션입니다."라고 말하며, "미국이 군사력을 과시할 때마다 달러화 가치가 상승하는 경향이 있습니다."라고 덧붙였습니다.

일본 금리

일본은행의 3월 회의에서의 0.25%포인트 금리 인상 가능성은 5%로 변함없이 높으며, 4월 회의에서의 0.25%포인트 금리 인상 가능성은 35%로 전망된다.

최근 로이터 여론조사에 따르면 일본은행은 9월까지 기준금리를 1%로 인상할 것으로 예상됩니다.

모건 스탠리와 MUFG의 애널리스트들은 공동 연구 보고서에서 3월이나 4월의 금리 인상 가능성은 이미 낮다고 판단했지만, 중동 정세의 불확실성이 커지면서 일본은행이 더욱 신중한 입장을 취할 수 있으며, 이는 단기적인 긴축 가능성을 더욱 낮출 수 있다고 분석했다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.