미국의 생산자 물가는 5월에 예상보다 크게 상승하여 중동 분쟁으로 인한 에너지 비용 상승으로 3년 반 만에 가장 큰 연간 상승폭을 기록했습니다.

미국 노동부 산하 노동통계국은 목요일에 최종 수요 생산자물가지수가 5월에 1.1% 상승하여 4월의 하향 조정된 1.1% 상승률과 동일했다고 발표했습니다.

로이터 통신이 실시한 설문조사에 참여한 경제학자들은 지난 4월 1.4% 상승에 이어 이번에는 지수가 0.7% 상승에 그칠 것으로 예상했습니다.

연간 기준으로 생산자 물가는 5월까지 12개월 동안 6.5% 상승하여 2022년 11월 이후 최대 상승폭을 기록했습니다.

상승분의 대부분은 상품 가격, 특히 에너지 제품 가격 상승에 기인했습니다. 상품 가격은 2.8% 상승하여 지수 전체 상승분의 약 80%를 차지했으며, 서비스 가격은 0.3% 상승했습니다.

미국과 이스라엘의 이란과의 전쟁으로 휘발유와 디젤을 포함한 에너지 제품 가격이 상승했습니다. 또한 호르무즈 해협을 통한 해상 운송 제한으로 인해 글로벌 공급망에 압박이 가해지면서 비료, 알루미늄, 소비재 등 광범위한 제품의 부족 현상이 발생했습니다.

수요일, 미국 정부는 5월 소비자물가지수 상승률이 3년 만에 처음으로 4%를 넘어섰다고 발표했습니다.

연방준비제도는 2% 물가상승률 목표 달성을 위한 주요 지표로 개인소비지출(PCE) 물가지수를 활용하고 있습니다.

인플레이션 가속화와 견조한 노동 시장이 맞물리면서 금융 시장은 연준의 금리 인상 가능성을 높게 반영하고 있습니다. 그러나 많은 경제학자들은 유가 충격이 여전히 운송 부문에 국한되어 있기 때문에 추가적인 통화 긴축 가능성은 제한적이라고 보고 있습니다.

미국 중앙은행은 다음 주 회의에서 기준금리를 3.50~3.75% 범위 내로 유지할 것으로 널리 예상되지만, 정책 결정자들은 향후 금리 인하에 대한 기존의 입장을 버릴 것으로 보인다.

소비자물가지수 발표 이후, 경제학자들은 5월 개인소비지출(PCE) 물가지수가 0.4% 상승하여 4월과 동일한 상승률을 기록했을 것으로 추정했습니다.

연간 개인소비지출(PCE) 물가상승률 또한 4월의 3.8%에서 5월에는 4.0%로 가속화될 것으로 예상되며, 이는 2023년 5월 이후 가장 빠른 속도입니다.

유럽중앙은행은 6월 10~11일 정책 회의를 마친 후 목요일에 기준금리를 25bp 인상하여 2.40%로 결정했다고 발표했습니다.

이번 조치는 2023년 7월 이후 유로존의 첫 금리 인상이며, 시장의 예상과 대체로 일치합니다.

비트코인이 62,500달러 영역 아래로 다시 하락세를 보였으며, 부정적인 기술적 신호는 가격이 61,200달러 수준 아래로 떨어질 경우 추가 하락이 발생할 수 있음을 시사합니다.

금리 인상 우려

미국 소비자물가지수(CPI)가 5월까지 12개월 동안 4.2% 상승하여 2023년 4월 이후 최고 연간 인플레이션율을 기록했지만, 경제학자들은 추가적인 통화 긴축 가능성은 제한적이라고 보고 있습니다.

식품과 에너지 가격을 제외한 근원 인플레이션은 4월의 0.4% 상승에 이어 4월에는 0.2% 상승하여 에너지 가격 충격으로 인한 인플레이션 압력이 억제될 수 있을 것이라는 기대감을 높였습니다.

ING의 수석 국제 경제학자인 제임스 나이틀리는 노동 비용이 여전히 미국 기업에 가장 큰 부담이며, 임금 상승률이 계속 둔화됨에 따라 이는 근원 인플레이션에 대한 압력을 완화하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.

"이 모든 요인들이 인플레이션 기대치를 통제하는 데 도움이 될 것입니다. 따라서 우리는 경제 성장세가 강화됨에 따라 연준이 올해 금리를 인하할 것으로 예상하지는 않지만, 금리 인상도 예상하지 않습니다."라고 그는 말했다.

현재 시장에서는 12월에 25bp 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있는데, 이는 2월 말 이란 분쟁 발발 이전에 올해 두 차례 금리 인하가 있을 것이라는 예상에서 크게 벗어난 변화입니다.

비트코인이 지지선 부근으로 후퇴하고 있습니다.

비트코인은 63,500달러 지지선 위에서 버티지 못하고 하락세에 머물며 63,200달러 아래로 손실을 확대했고, 결국 62,500달러 아래로도 이탈했습니다.

암호화폐 가격은 61,200달러 아래로 떨어져 60,746달러까지 하락했으며, 기술적 지표는 지속적인 매도 압력을 반영하고 있습니다.

비트코인은 64,613달러 고점에서 60,746달러 저점까지의 하락폭에 대한 23.6% 피보나치 되돌림 수준 위에서 제한적인 반등을 보였습니다.

현재 해당 암호화폐는 62,500달러 수준과 100시간 단순 이동평균선 아래에서 거래되고 있습니다. 또한, 시간봉 BTC/USD 차트에서 62,400달러 부근에 저항선이 형성되면서 하락 추세선이 나타나고 있습니다.

미국과 이란 간의 갈등이 고조되면서 유가는 목요일 장 초반 상승세를 보였지만, 이후 하락세로 돌아섰습니다. 이는 트레이더들이 이러한 긴장이 세계 공급에 미치는 실제 영향을 가늠하기 시작했기 때문입니다.

미국이 이란 목표물에 대한 추가 공격을 감행하자 테헤란은 호르무즈 해협을 폐쇄한다고 발표했고, 도널드 트럼프 대통령은 평화 협정이 체결되지 않을 경우 추가 공격을 감행하겠다고 공언했다.

긴장이 고조되는 가운데, 이란 소식통 세 명은 로이터 통신에 양국 간 공습을 주고받는 와중에도 예비 합의 도출을 위한 노력이 강화되고 있다고 전했다. 동결된 이란 자금을 풀어주는 방안에 대한 논의가 진행 중인 것으로 알려졌다.

중국의 연료 수요 부진 또한 이란 위기로 촉발된 유가 상승세를 제한하는 데 일조했는데, 휘발유와 디젤 소비 감소와 원유 수입량 감소가 국제 유가에 대한 압력을 완화했기 때문이다.

브렌트유 선물은 53센트(0.6%) 하락한 배럴당 92.57달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 36센트(0.4%) 하락한 배럴당 89.67달러를 기록했다. 두 유종 모두 장 초반 2달러 이상 상승한 바 있다.

이란 합동군사령부는 유조선과 상선의 호르무즈 해협 통항을 금지하고, 해협을 통과하려는 모든 선박은 발포될 것이라고 경고했다.

"이번 사태 악화는 이미 취약한 휴전 협상에 더욱 불확실성을 더하고, 분쟁 발발 이후 원유, 정제유, 액화천연가스 등 세계 수출을 제약해 온 공급 차질이 장기화될 위험을 높이고 있습니다."라고 MUFG 은행의 김수진 애널리스트는 말했다.

상선들이 계속해서 통과하고 있습니다.

긴장감이 고조되는 가운데, 공급 상황이 많은 사람들이 우려하는 것만큼 심각하지 않을 수 있다는 징후가 나타났습니다.

미국 군 당국은 수요일(X일) 상선들이 호르무즈 해협을 오가는 통행이 계속되고 있으며, 해협에서 미군 함정이 공격받은 사례는 없다고 밝혔습니다. 이 발표는 이란 언론이 해협 인근의 미군 함정들이 미사일과 드론 공격을 받았다고 보도한 데 따른 것입니다.

LSEG와 Kpler의 데이터에 따르면 LNG 운반선 3척이 추적 시스템을 끈 채로 호르무즈 해협을 성공적으로 빠져나와 아시아로 향했지만, 정확한 통과 시점은 아직 불분명하다.

한편, 인도는 오만 시나스 항구 인근에서 선박 관련 사고가 발생했다고 보고했는데, 이는 이번 주에만 세 번째로 발생한 유사 사고입니다. 그러나 인도 정유 회사 관계자들은 로이터 통신에 최소 8월까지 수요를 충족할 만큼 충분한 원유 재고를 확보했다고 밝혔습니다.

아부다비 국영 석유 회사(ADNOC)를 비롯한 여러 판매업체들도 원유 선적량의 일부를 수출하는 데 성공했으며, 아시아 구매자들에게 추가 물량을 판매하겠다고 제안했습니다.

미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 6월 5일로 끝나는 주에 원유 재고가 720만 배럴 감소한 4억 2650만 배럴을 기록했는데, 이는 로이터 통신이 실시한 설문조사에서 애널리스트들이 예상했던 약 400만 배럴 감소보다 더 큰 폭의 감소입니다.

공급 부족의 또 다른 징후로, 로이터 설문조사에 따르면 미국의 해상 제재로 이란의 수출이 줄어들고 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄되면서 다른 여러 걸프 산유국의 수출량도 감소함에 따라 5월 OPEC 생산량이 20여 년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.