화요일에 미국 달러는 대부분 주요 통화에 대해 하락세를 보였습니다. 시장은 미국, 유럽, 우크라이나의 지도자들이 모인 정상회담의 결과를 계속 평가하고 있으며, 투자자들은 주말에 잭슨 홀에서 열리는 연방준비제도 이사회의 연례 심포지엄에서 예상되는 통화 정책 신호를 기다리고 있습니다.

유로와 영국 파운드는 달러에 대해 상승과 하락을 반복하며 제한적인 움직임을 보였고, 막판 거래에서 각각 약 0.2%와 0.1% 상승하여 1.1683달러와 1.3520달러를 기록했습니다. 반면 일본 엔과 스위스 프랑은 소폭 상승세를 보였습니다.

정상회담에서 도널드 트럼프 미국 대통령은 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령에게 러시아와의 전쟁 종식을 위한 모든 합의에서 우크라이나의 안보를 보장할 것이라고 약속했습니다. 이는 지난 금요일 알래스카에서 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 회동한 후, 여러 유럽 동맹국들도 참석한 가운데 백악관에서 열린 회동에서 이루어졌습니다.

그러나 이러한 상황은 외환 시장의 방향성을 명확히 보여주지는 못했으며, 유럽 증시는 소폭 상승세를 기록했습니다. 롬바르드 오디에의 수석 이코노미스트인 사미 샤르는 유럽의 상대적으로 낮은 에너지 비용과 전쟁 관련 사건에 대한 노출 부족으로 인해 이러한 문제들이 시장의 주요 동인이 될 가능성은 낮다고 말했습니다.

북반구의 여름 휴가도 유동성 수준을 낮추는 데 영향을 미쳤으며, 이는 약한 거래량으로 나타났습니다.

거시경제 측면에서 투자자들은 제롬 파월 연준 의장이 경제 전망과 통화 정책 기조에 대해 발표할 잭슨홀 심포지엄 결과를 기다리고 있습니다. CME FedWatch에 따르면 시장은 9월 금리 인하 가능성을 80% 이상으로 반영하고 있지만, 분석가들은 파월 의장이 8월 지표 발표 전까지는 명확한 정책 방향을 제시하지 않을 것으로 예상합니다.

샤르는 "시장은 9월 금리 인하가 확실하다는 확인 신호가 나올 것으로 기대하지만, 실제로 그렇게 될지는 확신할 수 없다"고 말했다.

DBS의 분석가들에 따르면, 파월 의장은 "노동 시장의 추가 악화를 막기 위해 예방적 금리 인하의 여지를 남겨두는 동시에, 과도한 금리 인하 또는 성급한 인하에 대해 경고"하는 균형 잡힌 메시지를 보낼 가능성이 높습니다.

연방준비제도이사회(Fed)의 7월 회의 의사록이 수요일에 발표될 예정이며, 이를 통해 정책 입안자들의 금리 방향에 대한 생각을 엿볼 수 있을 것으로 보입니다. 다만, 이 회의는 약한 고용 보고서가 발표되기 전에 진행되었기 때문에 투자자들은 금리 인하를 더욱 강력하게 예상했습니다.

다른 통화와 마찬가지로 홍콩 달러는 눈에 띄는 변동을 보였으며, 미국 달러 대비 0.3% 상승해 7.7944에 도달했습니다. 이는 은행 간 금리가 7.75~7.85 사이의 좁은 거래 범위 내에서 3개월 만에 최고 수준으로 상승했기 때문입니다.

한편, 디지털 통화는 하락세를 보였습니다. 비트코인은 지난주 최고치를 기록한 후 3일 연속 하락세를 보이며 1.5% 하락했고, 이더리움은 2.7% 하락했습니다.

호주와 뉴질랜드 달러는 안정세를 유지했고, 스웨덴 크로나는 미국 달러 대비 0.3% 상승해 9.5360에 도달했습니다.

화요일 유럽 시장에서 금 가격은 조심스럽게 상승하여 2주 만에 최저 수준 위로 제한된 거래 범위 내에서 안정세를 보였습니다. 이는 외환 시장에서 미국 달러 수준이 하락한 데 따른 것입니다.

투자자들이 대규모 매수 포지션을 구축하지 않고, 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월이 주도하는 여러 주요 중앙은행 총재들의 연설이 예정된 연례 잭슨홀 경제 심포지엄을 기다리는 가운데 이러한 신중한 상승세가 나타났습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 개장 가격($3,332.57)에서 약 0.3% 상승한 ($3,341.87)을 기록했으며, 최저 가격($3,326.18)을 기록했습니다.

• 월요일 마감 시 금은 미국 달러와 국채 수익률 상승에 힘입어 0.1% 하락해 온스당 3,323.64달러로 2주 만에 최저 수준을 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.1% 이상 하락했는데, 이는 주요 통화와 비주류 통화로 구성된 바스켓에 대한 미국 달러의 하락이 다시 반영된 것이며, 이로 인해 금과 달러화로 표시된 다른 금속의 가격이 상승할 가능성이 있기 때문입니다.

미국 금리

• CME FedWatch 도구에 따르면 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하가 이루어질 가능성은 현재 84%로 안정적이며, 금리가 변동되지 않을 가능성은 16%입니다.

• 10월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 시장가치는 현재 92%로 안정적으로 유지하고 있으며, 인하하지 않을 가능성은 8%에 불과합니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 시장은 금요일 잭슨홀 심포지엄에서 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 연설할 것을 기다리고 있습니다.

금 전망

• Capital.com 시장 분석가 카일 로다는 "금은 안정세를 유지하고 있으며 상승세를 위한 새로운 촉매제를 간절히 기다리고 있다. 가장 중요한 사건은 잭슨 홀과 연준이 신중한 지침을 제공할지 여부라고 생각한다"고 말했다.

• 로다는 "우크라이나와 러시아 사이에 평화 협정이 체결된다면(가능성은 낮지만) 금 가격에 매우 부정적인 영향이 있을 것"이라고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 금 보유량은 월요일에 변동이 없었으며, 총량은 965.37톤으로 2022년 9월 9일 이후 최고 수준을 기록했습니다.

유로화는 화요일 유럽 시장에서 주요 통화에 비해 하락세를 보이며 미국 달러화에 대한 하락세가 이틀 연속 이어졌습니다. 이는 미국 국채 수익률 상승으로 인한 부정적인 압력에 따른 것으로, 외환 시장에서 미국 통화 가치가 상승하는 데 영향을 미쳤습니다.

9월에 유럽이 금리를 인하할 가능성은 낮아졌습니다. 이는 현재 유럽 중앙 은행의 통화 정책 입안자들이 직면한 뿌리 깊은 인플레이션 압력 때문입니다. 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 이번 주 말에 열리는 연례 잭슨 홀 경제 심포지엄에서 ECB 총재 크리스틴 라가르드가 발언할 것을 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.2% 하락한 ($1.1639)을 기록했으며, 개장가 ($1.1661)에서 최고가 ($1.1675)를 기록했습니다.

• 유로화는 월요일 거래를 달러화 대비 0.35% 하락으로 마감했는데, 이는 미국 금리 인하 기대감의 하락으로 인해 지난 3일 동안 두 번째로 하루 하락세를 기록한 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.2% 상승하여 2거래일 연속 상승세를 유지했습니다. 이는 주요 및 보조 통화 바스켓에 대한 미국 달러 수준의 지속적인 상승을 반영합니다.

이러한 상승은 10년 미국 국채 수익률이 현재 상승하고 있는 데 따른 것으로, 미국의 생산자 물가와 소매 판매에 대한 강력한 데이터로 인해 9월에 연방준비제도가 금리를 인하할 가능성이 낮아졌습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해, 시장은 이번 주에 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장의 잭슨홀 연례 경제 심포지엄에서의 발언을 기다리고 있습니다.

유럽 금리

• 유로존의 최신 인플레이션 데이터는 유럽 중앙은행의 통화 정책 입안자들에게 뿌리 깊은 인플레이션 압력이 지속되고 있음을 보여주었습니다.

• 일부 로이터 소식통에 따르면, ECB의 최근 회의에서 압도적 다수가 2번째 연속으로 9월에 금리를 동결하는 것을 선호한다는 의사를 표명했습니다.

• 유럽 중앙 은행이 9월에 유럽 금리를 약 25베이시스포인트 인하할 가능성을 금융 시장에서는 현재 30% 미만으로 안정적으로 평가하고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 잭슨 홀 심포지엄에서 유럽 중앙 은행 총재 크리스틴 라가르드의 발언을 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 시장에서 주요 및 보조 통화 바스켓 대비 하락세를 보이며 미국 달러화에 대한 하락세가 이틀 연속 이어졌고, 미국 10년 국채 수익률이 지속적으로 상승하는 가운데 2주 만에 최저치를 기록했습니다.

9월에 일본은행이 금리를 25베이시스포인트 인상할 것이라는 기대가 약해지면서, 시장은 올해 남은 기간 동안 일본의 통화 정책이 정상화될 것이라는 추가적인 증거를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• USD/JPY 오늘: 달러는 엔에 비해 약 0.2% 상승하여 ¥148.12에 도달했습니다. 이는 1주일 만에 최고치이며, 최저치는 ¥147.62였습니다.

• 엔화는 최근 미국 채권 시장의 동향에 따라 달러화 대비 0.5% 하락하며 월요일 거래를 마감했는데, 이는 7월 31일 이후 가장 큰 일일 하락폭입니다.

미국 국채 수익률

10년 미국 국채 수익률은 화요일에 약 0.25% 상승하여 4거래일 연속 상승세를 이어갔으며, 3주 만에 최고치인 4.353%에 근접했습니다. 이는 미국 달러에 대한 추가 투자를 뒷받침합니다.

채권 시장의 이러한 동향은 강력한 미국 생산자 물가와 소매 판매 데이터가 나온 이후에 나타났으며, 이로 인해 9월에 연방준비제도가 금리를 인하할 가능성이 낮아졌습니다.

이러한 기대를 재평가하기 위해, 시장은 이번 주에 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월이 잭슨홀 경제 심포지엄에서 어떤 연설을 할지 기대하고 있습니다.

일본 금리

• 일본은행이 9월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인상할 가능성에 대한 현재 가격은 약 40%입니다.

• 이러한 확률을 재평가하기 위해 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.

• 일본은행 총재인 카즈오 우에다가 잭슨홀 심포지엄에서 연설할 예정이며, 그의 연설은 올해 일본의 통화 정책 정상화 방향에 대한 추가적인 증거를 제공할 것으로 기대됩니다.