달러화는 목요일 연방준비제도(Fed) 의사록에서 12월 금리 인하 가능성이 낮아지고 있다는 사실이 밝혀지면서 상승세를 유지했지만, 엔화 대비 달러화 강세로 투자자들은 일본 당국이 엔화 약세를 막기 위해 개입할 가능성에 의문을 제기했습니다. 달러화는 아시아 장 마감 후 157.78엔까지 상승하며 1월 이후 최고치를 기록했습니다. 엔화의 최근 하락세는 가타야마 사쓰키 재무상이 우에다 가즈오 일본은행 총재와의 회동에서 외환시장에 대한 구체적인 논의는 없었다고 밝힌 이후 시작되었습니다.

유럽 증시가 시작되면서 엔화는 어느 정도 안정세를 찾았습니다. 달러화는 0.1% 상승한 157.36엔을 기록했지만, 지난달 사나 다카이시 총리가 집권 여당 대표로 취임한 이후 엔화는 약 6% 하락했습니다. 일본 국채 금리가 상승했음에도 불구하고 엔화 약세는 투자자들이 다카이시 총리의 경기 부양책에 필요한 차입 규모를 우려하면서 나타났습니다. 미즈호 아시아 지사의 경제 및 전략 책임자인 비슈누 바라탄은 투자자들이 "일본 매도 전략"을 믿거나, 아니면 미국과 일본 간 금리 격차가 줄어들었음에도 엔화 약세가 지속되는 경제 변수 간의 전통적인 관계가 불안정해졌다는 점을 받아들여야 한다고 말했습니다.

달러당 157달러 아래로 떨어지고 올해 초 수준에 근접한 이후, 트레이더들은 일본 당국이 160달러 부근에서 개입할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다. 추가 급등이 발생할 경우 개입할 가능성도 있습니다. 기하라 미노루 관방장관은 목요일 최근 환율 움직임이 "급격하고, 일방적이며, 우려스럽다"고 말했습니다.

연준 의사록, 12월 금리 인하 가능성 낮다고 시사

연준의 10월 의사록에서 "많은" 참여자가 이미 12월 금리 인하 가능성을 배제했지만, "여러" 참여자는 여전히 금리 인하 가능성을 보고 있다는 사실이 밝혀지면서 전 세계적으로 유로화, 스위스 프랑화, 호주 달러화, 영국 파운드화가 달러화 대비 하락했습니다. 싱가포르 중앙은행 전략가 모성심은 연준의 표현에서 "많은"이라는 표현은 "여러"라는 표현보다 더 많은 것을 의미하며, 이는 달러화에 대한 매파적인 지지를 전달한다고 지적했습니다.

미국에서는 12월 금리 인하 기대감이 불과 한 달 전만 해도 거의 완전히 반영되었던 수준에서 25% 아래로 떨어졌습니다. 유로화는 0.2% 하락한 1.1515달러를 기록하며 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 파운드화는 1.3060달러로 안정세를 보였지만 11월 초 이후 최저 수준에 머물렀습니다.

그 결과, 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 나타내는 달러 지수는 100.26으로 상승하며 11월 초 기록했던 6개월 만에 최고치에 근접했습니다. 이 지수는 수요일 연준 의사록 발표 후 0.5% 상승했습니다. 연준, 그리고 달러화에 있어 다음 주요 지표는 정부 셧다운으로 인해 발표가 연기된 후 동부시간 오전 8시 30분(그리니치 표준시 오후 1시 30분)에 발표될 9월 비농업 고용 보고서입니다. 데이터가 오래된 것을 감안할 때, 핵심 질문은 이 수치가 기존 데이터의 진부함을 가릴 만큼 놀라운 결과를 낼 수 있을지 여부입니다.

스위스 프랑도 달러 대비 10일 만에 최저치인 0.8072로 하락했는데, 달러 강세와 엔비디아의 강력한 실적에 따른 압박으로 위험 감수 성향이 높아지고 투자자들이 안전 자산인 통화에서 이탈했습니다.

목요일 유럽 시장에서 금 가격은 3거래일 만에 처음으로 하락했으며, 주요 통화에 비해 미국 달러가 강세를 보이면서 하락세로 돌아섰습니다.

연방준비제도 이사회(Fed)의 최근 정책 회의 의사록에 따르면 12월 금리 인하 기대는 낮아졌고, 투자자들은 오늘 늦게 발표될 9월 미국 고용 보고서를 기다리며 그 가능성을 재평가하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 현물 금은 4,110.17달러의 세션 최고치를 기록한 후, 개장 수준인 4,078.80달러에서 약 1.0% 하락한 4,038.94달러를 기록했습니다.

• 수요일 마감 시 금은 0.3% 상승하여 1온스당 3,998.04달러의 2주 최저치에서 회복세를 이어가며 2일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.2% 상승하여 5거래일 연속 상승세를 이어갔으며 2주 만에 최고치인 100.32포인트를 기록했습니다. 이는 미국 달러가 전 세계 통화 대비 지속적으로 강세를 보이고 있음을 보여줍니다.

투자자들이 현재 가장 매력적인 자산으로 달러를 매수하는 데 집중하는 가운데, 특히 정책 입안자들의 일련의 강경 발언 이후 연방준비제도이사회(Fed)가 12월에 금리를 인하할 가능성에 대한 의구심이 커지고 있는 가운데 달러가 상승세를 보이고 있습니다.

연방준비제도

10월 28~29일에 열린 FOMC 회의록이 수요일에 워싱턴에서 공개되었는데, 그 회의에서 "많은" 정책 입안자들이 연방준비제도의 기준 금리를 인하하는 데 반대했다고 밝혔습니다.

또한 회의록에는 많은 참석자가 경제적 평가를 바탕으로 연말까지 목표 범위가 변함없이 유지될 것으로 생각한다는 사실이 나타났습니다.

그러나 일부 위원들은 다음 회의 전에 경제가 예상대로 회복된다면 12월에 추가로 금리를 인하하는 것이 "실제로 적절할 수도 있다"고 지적했습니다.

미국 요금

• CME의 FedWatch 도구에 따르면 12월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률은 48%에서 30%로 떨어졌고, 인하하지 않을 확률은 52%에서 70%로 상승했습니다.

• 투자자들은 현재 9월 미국 신규 고용 데이터가 발표되기를 기다리고 있습니다. 이는 역대 최장 기간의 정부 폐쇄로 인해 48시간 이상 지연되어 금리 예상치를 재평가하게 되었습니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 금이 현재 하락하고 있는 주된 이유는 지난 2주 동안 미국 금리 인하에 대한 기대감이 급격히 낮아졌기 때문이라고 말했습니다.

웡은 단기적으로 금값이 4,100달러 아래로 유지될 것이라고 덧붙였습니다. 그는 4,155달러가 저항선이며, 금값은 4,000~3,980달러 근처에서 거래될 가능성이 있다고 예상합니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 수요일에 2.29톤이 늘어나 1,043.72톤에 달했습니다. 이는 거의 일주일 만에 최고 수준입니다.

유로화는 목요일 유럽 거래에서 미국 달러화 대비 2주 만에 최저 수준으로 하락하여 5거래일 연속 하락세를 보였습니다. 투자자들이 미국 달러를 가장 매력적인 자산으로 선호함에 따라, 특히 최근 연방준비제도 이사회 의사록에서 12월 금리 인하 기대감이 낮아진 이후 더욱 그렇습니다.

투자자들은 이제 유럽 중앙 은행이 12월에 금리를 인하할 가능성에 대한 새로운 증거를 수집하기 위해 유로존의 다가올 주요 경제 데이터 발표를 기대하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 EUR/USD: 유로는 달러 대비 0.25% 하락한 1.1510달러를 기록했습니다. 이는 11월 6일 이후 최저치이며, 개장 수준은 1.1537달러였습니다. 이후 일중 최고치는 1.1542달러였습니다.

• 유로화는 수요일 거래일 마감 시 달러화 대비 0.4% 하락세를 기록하며 연준 의사록 발표의 영향으로 4일 연속 하락세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.2% 상승하여 5거래일 연속 상승세를 이어갔고 2주 만에 최고치인 100.32포인트를 기록했습니다. 이는 미국 달러가 전 세계 통화 대비 지속적으로 강세를 보이고 있음을 보여줍니다.

10월 28~29일에 열린 연방공개시장위원회 회의록이 수요일에 워싱턴에서 공개되었는데, 그 회의에서 "많은" 정책 입안자들이 연방준비제도의 기준 금리를 인하하는 데 반대했다고 밝혔습니다.

회의록에 따르면 많은 참석자는 경제 전망을 토대로 연말까지 금리 목표 범위를 변경하지 않는 것이 적절할 것으로 생각한다고 밝혔습니다.

그러나 일부 위원들은 다음 회의를 앞두고 "경제가 예상대로 회복된다면 12월에 추가로 금리를 인하하는 것이 적절할 수도 있다"고 지적했습니다.

미국 금리

• 의사록 발표 후 CME FedWatch 도구에 따르면 12월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 48%에서 30%로 낮아진 반면, 금리를 유지할 가능성은 52%에서 70%로 높아졌습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 역대 최장기 정부 폐쇄로 인해 48시간 이상 지연되었던 9월 미국 신규 취업자 수 발표를 기다리고 있습니다.

유로존 금리

• 유럽중앙은행이 12월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우의 금융시장 가격은 25% 정도로 유지되고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 ECB 정책 입안자들의 논평 외에도 유럽의 다양한 경제 지표를 모니터링하고 있습니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 및 보조 통화 바스켓 대비 하락하여 미국 달러화에 대해 5거래일 연속 하락세를 보이며 10개월 만에 최저 수준을 기록했습니다. 특히 12월 연방준비제도 이사회의 금리 인하 기대감이 약화된 이후 투자자들은 달러를 가장 매력적인 자산으로 선호하고 있습니다.

이러한 손실은 사나에 다카이치가 이끄는 신일본 정부가 저금리를 바탕으로 대규모 경기 부양책을 도입하여 일본 경제의 부진을 해소할 것이라는 시장의 기대 속에 발생했습니다. 한편, 가타야마 사츠키 재무장관은 총리와 일본은행 총재 간 회동에서 환율 문제가 논의되었다는 사실을 부인했습니다.

가격 개요

• USD/JPY 오늘: 달러는 엔화 대비 0.2% 이상 상승하여 157.47엔에 도달했습니다. 이는 1월 이후 최고치이며, 개장 가격은 157.14엔입니다. 일중 최저가는 156.87엔입니다.

• 엔화는 수요일 거래에서 달러화 대비 1.1% 하락하며 마감했는데, 이는 다카이치 총리의 경기 부양책과 재무장관의 발언에 따른 압박으로 4일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.2% 상승하여 5거래일 연속 상승세를 이어가며 2주 만에 최고치인 100.32포인트에 도달했습니다. 이는 미국 달러가 전 세계 통화 대비 지속적으로 강세를 보이고 있음을 보여줍니다.

10월 28~29일에 열린 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록이 수요일에 워싱턴에서 공개되었는데, 많은 정책 입안자들이 그 회의에서 연방준비제도의 기준금리를 인하하는 데 반대했다고 합니다.

회의록에 따르면 많은 참석자는 경제 전망을 토대로 연말까지 목표 금리를 유지하는 것이 적절할 것으로 생각한다고 밝혔습니다.

그러나 일부 위원들은 다음 회의를 앞두고 "경제가 예상대로 회복된다면 12월에 추가로 금리를 인하하는 것이 적절할 수도 있다"고 밝혔습니다.

발표 이후 CME의 FedWatch 도구에 따르면 12월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 48%에서 30%로 낮아졌고, 금리를 동결할 가능성은 52%에서 70%로 높아졌습니다.

경기 부양책

교도통신은 일본 정부가 인플레이션 압력과 생활비 상승으로 어려움을 겪는 경제를 지원하기 위해 20조 엔(약 1,290억 달러)이 넘는 경기 부양책을 계획하고 있다고 보도했습니다. 이 중 대부분은 17조 엔 규모로 추산되는 추가 추경을 통해 조달될 것으로 예상됩니다.

사나에 다카이치 총리가 자민당 대표로 선출된 이후 엔화는 6% 이상 하락했지만, 일본 국채 수익률은 상승했습니다. 시장은 그녀의 경기 부양책에 필요한 막대한 차입에 대해 여전히 우려하고 있습니다.

가타야마 재무장관

가타야마 사츠키 재무장관은 이번 주 다카이치 총리와 우에다 가즈오 일본은행 총재 간의 회동에서 환율 수준에 대한 구체적인 논의는 없었다고 밝혔습니다. 가타야마 장관은 일본 정부가 시장을 매우 면밀히 모니터링하고 있다고 덧붙였습니다.

일본 금리

• 12월에 일본은행이 금리를 25베이시스포인트 인상할 것이라는 시장 가격은 35% 정도로 유지되고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 추세에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.