화요일 미국 달러는 연준의 더욱 매파적인 정책 전망에 대한 투자자들의 움직임이 커지면서 1년여 만에 최고 수준으로 상승했습니다. 이러한 움직임은 걸프 지역의 긴장 완화로 유가가 소폭 하락하고 일본 엔화가 40년 만에 최저 수준에 근접했음에도 불구하고 나타났습니다.

연방기금 선물은 이제 9월까지 금리 인상 가능성을 80% 이상으로 반영하고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카 글로벌 리서치와 도이치뱅크를 포함한 주요 금융기관들은 기존의 동결 전망을 철회하고 미국 경제의 지속적인 강세를 근거로 연준이 올해 금리를 인상할 것으로 예상하고 있습니다.

한델스방켄의 통화 전략가인 토미 폰 브룀센은 "달러는 현재 금리 인상에 대한 기대감을 반영하고 있으며, 그 결과 강세를 보이고 있다"고 말했다.

그는 또한 "중동 분쟁이 완전히 해결되지 않아 상당한 불확실성이 남아 있는 것도 달러화 강세의 요인으로 작용하고 있다"고 덧붙였다.

유로화와 파운드화는 계속해서 압박을 받고 있습니다.

유로화, 엔화 등 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 101.13포인트로 소폭 상승하며 2025년 5월 이후 최고치를 기록했습니다.

유럽중앙은행 총재 크리스틴 라가르드가 2차 인플레이션 우려를 일축한 후 유로화는 1.1414달러까지 하락하며 3월 이후 최저치를 기록했다.

한편, 파운드화는 1.3234달러에 거래되었으며, 키어 스타머 영국 총리의 사임 이후 전날 상승세를 보인 후 화요일에는 소폭 하락했습니다.

영국 보건부 장관 웨스 스트리팅은 잠재적인 당대표 후보로 여겨졌지만, 앤디 번햄을 스타머의 후임으로 지지하면서 보다 원활한 당대표 교체의 길을 열었다.

코메르츠방크의 통화 분석가인 마이클 피스터는 "파운드화에 부담을 준 요인 중 하나는 지도부 승계를 둘러싼 불확실성이었다"고 말했다.

"스트리팅이 번햄을 지지할 준비가 되어 있다는 소식이 전해지면서 불확실성이 줄어들고 파운드화 가치가 다소 회복될 것으로 보입니다."라고 그는 덧붙였다.

위험 선호도가 높은 통화로 여겨지는 호주 달러는 0.8% 하락한 0.6945달러를 기록하며 4월 초 이후 최저치를 경신했습니다. 뉴질랜드 달러 또한 약 0.5% 하락한 0.5684달러를 기록했습니다.

엔화, 시장개입 우려 속에 1986년 이후 최저치 근접

일본 엔화는 월요일에 미국 달러화가 주요 통화 대비 강세를 지속함에 따라 달러당 161.48엔에 거래되었으며, 이후 2년 만에 최저치인 161.93엔까지 하락했습니다.

달러당 161.96엔을 넘어서면 일본 엔화는 1986년 이후 최저 수준으로 떨어질 것입니다.

한델스방켄의 폰 브룀센은 "엔화가 이 수준에 근접하면 시장이 일본이 잠재적 개입 신호를 보내거나 직접 개입할 가능성을 예상하기 때문에 변동성이 나타날 수 있다"고 말했다.

로이터 소식통에 따르면, 일본 재무장관 가타야마 사츠키는 급격한 환율 변동에 대한 우려가 커지는 가운데 월요일 늦게 스콧 베센트 미국 재무장관과 온라인 회담을 가졌다.

이번 논의에서는 엔화의 역사적인 약세에 대응하기 위한 가능한 정책 조치, 특히 외환 시장 개입 가능성에 초점을 맞췄습니다.

일본 금융 당국은 환율 개입 가능성에 대해 시장의 추측을 계속 유도하고 있으며, 환율 관련 소통 전략의 변화를 시사하는 명확한 신호는 보이지 않고 있다.

금 가격은 화요일 유럽 거래에서 2.0% 이상 하락하며 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 미국 연방준비제도(Fed)의 공격적인 통화정책 전망에 힘입어 달러화 강세가 지속되면서 금 가격은 온스당 4,100달러 아래로 떨어졌습니다.

케빈 워시 연준 의장 체제 하의 최근 매파적 회의 이후, 시장은 올해 미국의 금리 인상 가능성을 크게 반영하고 있는 가운데, 투자자들은 이번 주 미국 통화 정책 방향에 대한 추가적인 결정적인 단서를 기다리고 있습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 4,191.75달러로 개장한 후 2.4% 하락한 4,090.91달러를 기록하며 6월 11일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고가는 4,198.49달러였습니다.

• 월요일 종가 기준으로 금 가격은 1.9% 상승하며 기술적 반등과 국제 유가 하락에 힘입어 4거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.2% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어가 13개월 만에 최고치인 101.19포인트를 기록했습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 강세가 지속되고 있음을 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러화 강세는 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금괴의 매력을 떨어뜨립니다.

이러한 상승세는 특히 연준의 최근 매파적 전망 이후 달러화가 가장 매력적인 투자 수단으로 여겨지면서 나타나고 있으며, 이는 올해 최소 한 차례의 미국 금리 인상에 대한 기대감을 크게 높였습니다.

이는 스위스에서 열린 미국과 이란의 1차 협상 타결 이후 안전자산 수요가 감소한 부정적인 영향을 상쇄했습니다. 1차 협상에서는 양측이 최종 합의에 도달하기 위한 60일 로드맵이 도출되었습니다.

미국-이란 협상

• 기술 협상이 이번 주 스위스에서 공식적으로 시작되었으며, 60일 이내에 최종 합의안을 마련하기 위한 노력의 일환으로 핵 문제, 경제 제재, 호르무즈 해협 안보를 논의하기 위한 별도의 실무 그룹이 구성되었습니다.

• 미국은 이미 이란산 석유의 판매 및 수출을 허용하는 60일 임시 허가를 발급했으며, 이는 수년 만에 제재 완화를 향한 가장 중요한 실질적인 조치입니다.

• 보고서에 따르면 이란이 국제원자력기구(IAEA) 사찰단과의 협력에 더욱 적극적인 태도를 보이고 있는 것으로 나타났습니다.

• 호르무즈 해협에서 유조선 운항을 위협할 수 있는 군사적 충돌이나 해상 사건을 방지하기 위해 직접 통신 채널이 개설되었습니다.

• JD 밴스 미국 부통령은 스위스에서 이란 관리들과의 회담을 통해 최종 평화 협정을 위한 견고한 토대가 마련되었다고 밝혔습니다.

미국 금리

• 시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 노동 시장이 안정적인 상태를 유지하는 가운데, 정책 입안자들은 높은 인플레이션이 지속될지 아니면 높은 관세의 영향이 사라짐에 따라 점차 완화될지, 그리고 중동 분쟁이 해결될지 여부를 파악하는 데 집중하고 있다고 밝혔습니다.

• CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면, 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률은 현재 68%이며, 25bp 금리 인상 확률은 32%입니다.

• 현재 시장에서 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률은 14%인 반면, 25bp 금리 인상 확률은 86%입니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "이번 주 금 가격은 유가 하락의 영향을 일부 받았지만, 연준의 금리 인상 기대감 속에 강세를 보이는 미국 달러화의 영향은 받지 못했다"고 말했다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 월요일에 1.71톤 증가하여 총 1,022.20톤을 기록했는데, 이는 6월 4일 이후 최고 수준입니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 3개월 만에 최저치에 근접했습니다. 투자자들은 여전히 미국 달러를 가장 매력적인 투자 수단으로 선호하고 있습니다.

유럽 금리 전망을 재평가하기 위해 투자자들은 유로존의 새로운 주요 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다. 특히 유럽 경제 주요 부문의 6월 지표는 오늘 발표될 예정입니다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 하락한 1.1419달러를 기록했으며, 개장가는 1.1428달러였습니다. 장중 최고가는 1.1432달러였습니다.

• 유로는 월요일 달러 대비 0.3% 하락하며 마감했습니다. 이는 금요일 3개월 만에 최저치인 1.1418달러에서 반등하며 잠시 멈췄던 하락세를 재개한 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 통화 대비 미국 달러화의 강세가 지속되고 있음을 반영하여 13개월 만에 최고치에 더욱 근접했습니다.

이러한 상승세는 특히 연준의 최근 매파적 전망 이후 달러화가 가장 매력적인 투자 수단으로 여겨지면서 나타나고 있으며, 이는 올해 최소 한 차례의 미국 금리 인상에 대한 기대감을 크게 높였습니다.

이는 스위스에서 열린 미국과 이란의 1차 협상 타결 이후 안전자산 수요 감소로 인한 부정적인 영향을 상쇄했습니다. 1차 협상에서는 양측이 최종 합의에 도달하기 위한 60일 로드맵이 도출되었습니다.

미국-이란 협상

• 기술 협상이 이번 주 스위스에서 공식적으로 시작되었으며, 60일 이내에 최종 합의안을 마련하기 위한 노력의 일환으로 핵 문제, 경제 제재, 호르무즈 해협 안보를 논의하기 위한 별도의 실무 그룹이 구성되었습니다.

• 미국은 이미 이란산 석유의 판매 및 수출을 허용하는 60일 임시 허가를 발급했으며, 이는 수년 만에 제재 완화를 향한 가장 중요한 실질적인 조치입니다.

• 보고서에 따르면 이란이 국제원자력기구(IAEA) 사찰단과의 협력에 더욱 적극적인 태도를 보이고 있는 것으로 나타났습니다.

• 호르무즈 해협에서 유조선 운항을 위협할 수 있는 군사적 충돌이나 해상 사건을 방지하기 위해 직접 통신 채널이 개설되었습니다.

유럽 금리

• 보도에 따르면 유럽중앙은행은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 통화정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있다.

• 7월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인상에 대한 단기금융시장 금리는 약 30% 수준으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 오늘 장중 발표될 유럽 경제 주요 부문의 6월 데이터를 기다리고 있습니다.

유로 전망

Economies.com의 예측에 따르면, 경제 지표가 시장 예상보다 좋게 나올 경우 올해 하반기 유럽중앙은행(ECB)의 추가 금리 인상 가능성이 높아지고, 이는 유로화의 주요 통화 대비 회복세를 뒷받침할 수 있습니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 및 마이너 통화 대비 소폭 상승하며, 저가 매수세가 나타나면서 미국 달러 대비 2년 만에 최저치에서 회복을 시도했다.

엔화 가치가 40년 만에 최저 수준에 근접하면서 일본 당국은 엔화 가치 상승을 지원하고 외환 시장의 과도한 변동을 억제하기 위한 노력을 강화하고 있습니다. 가타야마 사츠키 일본 재무장관은 스콧 베센트 미국 재무장관과 화상 회담을 갖고 엔화의 역사적인 약세에 대응하기 위한 정책 방안을 논의했습니다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.1% 미만 하락한 161.48엔을 기록했으며, 개장가는 161.56엔이었습니다. 장중 최고치는 161.64엔이었습니다.

• 엔화는 월요일 달러 대비 0.2% 하락하여 2년 만에 최저치인 161.93엔을 기록했으며, 이는 40년 만에 최저치인 161.95엔에 근접한 수치입니다.

일본 당국

일본 당국은 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 저항선을 돌파하며 40년 만에 최저 수준에 근접함에 따라 외환 시장 움직임을 면밀히 주시하고 있습니다. 이 수준은 엔화 약세 지지를 위한 재개입을 촉발할 수 있는 중요한 선으로 여겨지고 있습니다.

강화된 노력

일본 재무장관 가타야마 사츠키는 급격한 환율 변동에 대한 우려가 커지는 가운데 월요일 늦게 미국 재무장관 스콧 베센트와 온라인 회담을 가졌다.

로이터 소식통에 따르면, 이번 논의는 엔화의 역사적인 약세에 대응하기 위한 방안, 특히 외환시장 개입 가능성에 초점을 맞췄다.

가타야마는 월요일에 정부 당국이 투기적 움직임으로부터 엔화를 보호하기 위해 언제든 단호한 조치를 취하고 외환 시장에 직접 개입할 준비가 되어 있다고 재차 강조했다.

견해 및 분석

스톤엑스의 수석 시장 분석가인 맷 심슨은 "일본 재무부는 미국 달러가 엔화 대비 2024년 최고 수준까지 상승하는 것을 우려할 수 있다"고 말했다.

그는 또한 "연준의 매파적인 정책 기조와 미국의 견조한 경제 지표에 맞서 개입하는 것은 비용이 많이 들고 효과적이지 못할 수 있기 때문에, 해당 부처는 이에 대해 별다른 조치를 취할 수 없다고 느낄 수도 있다"고 덧붙였다.

일본 금리

• 경제 조사에 따르면 일본은행이 12월에 25bp 추가 금리 인상을 단행할 가능성이 가장 높은 기본 시나리오입니다.

• 일본은행의 7월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상이 있을 것이라는 시장 예상은 현재 25% 미만입니다.

• 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.