달러는 금요일 미국 국채 수익률 상승에 힘입어 상승했으며, 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 압력 심화로 연준이 올해 하반기에 금리를 인상할 것이라는 전망이 강화되면서 2개월여 만에 최대 주간 상승폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

런던 트레이더들이 시장에 진입하면서 달러화는 상승세를 가속화했고, 투자자들이 연준이 올해 다시 금리를 인상할 수밖에 없을 것이라는 기대감을 높이면서 미국 국채 수익률은 1년 만에 최고 수준으로 치솟았다.

유로는 달러 대비 1개월 만에 최저치인 1.1632달러까지 하락했으며, 이번 주에는 약 1.3% 하락할 것으로 예상됩니다.

일본 엔화는 국내 도매물가 급등 지표 발표에도 불구하고 달러당 158엔 수준에서 약세를 유지했습니다. 이러한 물가 급등은 일본은행이 6월 중 금리 인상을 단행할 가능성을 높였습니다. 최근 거래에서 엔화는 0.1% 하락한 달러당 158.47엔을 기록했습니다.

한편, 영국 파운드화는 달러 대비 5주 만에 최저 수준으로 떨어졌으며, 지난주 지방선거에서 소속 정당이 참패하면서 키어 스타머 영국 총리가 재집권에 대한 압박을 받고 있는 가운데 2024년 11월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

시장은 그레이터 맨체스터 시장 앤디 번햄이나 전 부총리 앤젤라 레이너와 같은 잠재적인 새 지도자가 더 확장적인 재정 정책을 채택할 수 있다는 점을 우려하고 있습니다.

파운드화는 최근 거래에서 0.4% 하락하여 1.3347달러를 기록했으며, 장중 한때 4월 8일 이후 최저치인 1.3335달러까지 떨어졌습니다.

달러 강세 가속화

미국 달러화 강세는 이번 주 내내 가속화되었는데, 이는 중동 분쟁이 지속되는 가운데서도 미국 경제가 회복력을 유지하고 있다는 데이터와 미국 내 인플레이션 압력이 계속해서 커지고 있다는 점에 기인합니다.

ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 "달러가 이번 주에 발표된 경제 지표의 강세를 따라잡고 있다"고 말했다.

그는 또한 “미국 경제가 이번 에너지 위기 동안 전 세계 다른 많은 경제보다 훨씬 더 나은 상황에 있다는 인식이 점차 확산되고 있는 것 같다”고 덧붙였다.

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 4월 소매 판매는 계속 증가했으며, 주간 실업 수당 청구 건수는 노동 시장이 안정적인 상태를 유지하고 있음을 나타냈습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면 투자자들은 이제 연준의 12월 금리 인상 가능성을 65% 이상으로 반영하고 있으며, 이는 불과 일주일 전 20% 미만이었던 것과 비교하면 크게 증가한 수치입니다.

주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 99.203포인트까지 상승하며 한 달여 만에 최고치를 기록했고, 이번 주 약 1.35% 상승하여 3월 초 이후 가장 강력한 주간 상승세를 보였다.

트럼프-시 정상회담

한편, 시장은 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간의 이틀간의 정상회담에 거의 반응을 보이지 않았다. 이번 정상회담은 금요일에 종료되었으며, 베이징은 대만 문제 처리 방식에 대해 워싱턴에 경고하고 이란과의 전쟁은 결코 시작되어서는 안 됐다고 강조했다.

중국 역내 위안화는 전반적인 달러 강세로 인해 3년여 만에 최고치에서 하락하여 최근 거래에서 달러당 6.8038위안에 거래되었고, 역외 위안화는 0.3% 하락하여 달러당 6.8066위안을 기록했습니다.

트럼프 대통령은 이란에 대한 인내심이 "끝나고 있다"고 말하며, 자신과 중국 시진핑 모두 이란의 핵무기 보유를 원하지 않으며 "해협을 개방된 상태로 유지하기를 원한다"고 덧붙였다.

이코노미스트 인텔리전스 유닛의 수석 중국 경제학자인 위수는 "이란과 관련해서는 특히 호르무즈 해협과 핵 문제와 관련하여 매우 중요한 이슈가 된 것으로 보인다. 이 두 가지 모두 미국과 이란 간 논의의 핵심 요소이다."라고 말했다.

그녀는 덧붙여 “하지만 중국이 실제로 할 수 있는 일에는 한계가 있습니다. 이란 정권은 현재 생존 모드에 있으며 다른 무엇보다 자국의 이익과 의제를 우선시할 것이기 때문입니다.”라고 말했습니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 2% 이상 하락하며 4거래일 연속 하락세를 이어갔고, 일주일 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 달러와 유가 상승, 그리고 미국의 지속적인 인플레이션 우려 증가 등 글로벌 시장의 압박 요인으로, 3월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

연준 정책 입안자들에 대한 인플레이션 압력이 심화되면서, 향후 경제 데이터와 연준의 발언에 따라 올해 최소 한 차례 이상의 추가 금리 인상이 있을 것이라는 기대감이 강화되고 있다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 온스당 4,652.09달러에서 2.3% 하락한 4,546.15달러를 기록하며 일주일 만에 최저치를 경신했고, 장중 최고가는 4,665.35달러를 기록했습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 0.8% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 10년 만기 국채 수익률이 1년 만에 최고 수준으로 상승한 데 따른 것입니다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 들어 금 가격은 현재까지 3.5% 이상 하락하며 한 달 만에 3주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상되며, 3월 이후 최대 주간 하락폭을 보이고 있습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.4% 이상 상승하며 5거래일 연속 상승세를 이어갔고, 5주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러화 강세는 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금괴의 매력을 떨어뜨립니다.

달러는 미국 국채 수익률 상승에 힘입어 추가적인 지지를 받았는데, 이는 투자자들이 연준이 올해 최소 한 차례 더 금리를 인상할 것이라는 예상을 강화했기 때문이다.

세계 석유 가격

미국과 이란 간의 협상이 교착 상태에 빠지고 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄된 상태로 유지되면서, 재발 가능성에 대한 우려가 커짐에 따라 이번 주 국제 유가가 5% 이상 상승했습니다.

미국 금리

• 이번 주 미국에서 발표된 자료에 따르면 4월 소비자물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했고, 생산자물가는 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승하여 연방준비제도 정책 결정자들에게 새로운 인플레이션 압력을 가하고 있는 것으로 나타났습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 45%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전 16%를 조금 넘는 수준에서 상승한 수치입니다.

• 이번 주 시장에서는 6월 미국 금리 동결 가능성에 대한 기대감을 93%에서 99%로 높인 반면, 25bp 금리 인하에 대한 기대감은 7%에서 1%로 하락했습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 추가적인 미국 경제 데이터와 연방준비제도 관계자들의 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

골드 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 유가 상승으로 인플레이션이 다시 주목받으면서 금리와 달러 가치가 상승하고, 금리 인하에 대한 시장의 회의론이 다시 고개를 들면서 금이 사방에서 압력을 받고 있다고 말했다.

자너 메탈스의 부사장 겸 수석 금속 전략가인 피터 그랜트는 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 금리가 장기간 높은 수준을 유지할 것이라는 예상이 강화되고 있으며, 이는 이번 주 금 가격에 지속적인 하락 압력을 가하고 있다고 말했다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 화요일에 변동 없이 1,039.99톤을 유지했으며, 이는 4월 28일 이후 최고 수준입니다.

유로는 금요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 5거래일 연속 하락세를 이어갔고, 5주 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들이 미국 달러를 최적의 투자처로 선호하는 가운데, 특히 미국 연방준비제도(Fed)가 인플레이션 압력을 억제하기 위해 올해 금리를 인상할 가능성이 커지면서 유로는 3월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

이번 주 시장에서는 6월 유럽의 금리 인상 가능성을 반영한 가격이 상승했으며, 트레이더들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• EUR/USD 오늘: 유로는 달러 대비 0.2% 하락한 1.1646달러를 기록하며 4월 8일 이후 최저치를 경신했습니다. 유로는 1.1669달러로 개장하여 장중 최고 1.1673달러까지 올랐습니다.

• 유로는 목요일 달러 대비 0.35% 하락하며 미국 국채 수익률의 급등에 힘입어 4일 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 실적

금요일 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 거래에서 유로화는 미국 달러 대비 약 1.2% 하락했습니다. 유로화는 이제 지난 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 기록하고 있으며, 3월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.25% 상승하며 5거래일 연속 상승세를 이어갔고, 5주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

투자자들이 연준이 올해 최소 한 차례 금리를 인상할 것이라는 기대감을 높이면서 미국 국채 수익률이 상승해 달러화는 추가적인 지지를 받았다.

이번 주 발표된 미국 데이터에 따르면 4월 소비자물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했고, 생산자물가는 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승하여 연방준비제도 정책 입안자들에게 새로운 인플레이션 압력을 가하고 있음을 보여줍니다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 45%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전 16%를 조금 넘는 수준에서 크게 상승한 수치입니다.

유럽 금리

• 이번 주 국제 유가가 상승하면서 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 6월 25bp 금리 인상 가능성을 45%에서 50%로 상향 조정했습니다.

• 투자자들은 이제 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 더욱 재평가할 예정이다.

일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 마이너 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 5거래일 연속 하락세를 이어갔고, 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들이 미국 달러를 최적의 투자처로 선호하는 가운데, 특히 미국 연방준비제도(Fed)가 올해 금리를 인상해 인플레이션 압력을 억제할 수 있다는 기대감이 커지면서 엔화는 3월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

금요일에 발표된 일본 정부 자료에 따르면 4월 생산자물가지수는 이란과의 전쟁으로 인한 유가 및 연료 가격 상승에 힘입어 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했습니다. 이 수치는 일본은행이 6월 회의에서 금리를 인상할 수 있다는 기대감을 더욱 강화했습니다.

가격 개요

• 오늘 USD/JPY: 달러는 엔화 대비 0.15% 상승한 158.59엔을 기록하며 4월 30일 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 158.36엔이었으며, 장중 최저치는 158.26엔을 기록했습니다.

• 엔화는 목요일 달러 대비 0.3% 하락하며 미국 국채 수익률 상승의 영향으로 4일 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 실적

금요일 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 거래에서 일본 엔화는 미국 달러 대비 1.25% 하락했습니다. 이는 지난 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 기록하고, 3월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

일본 당국

일본 재무장관 가타야마 사츠키는 이번 주 스콧 베센트 미국 재무장관과의 회담 후 양측이 외환 시장 움직임에 대해 "완전히 일치하는 입장"을 갖고 있다고 확인했습니다.

미국 측은 외환 시장의 "과도하고 바람직하지 않은" 변동성에 대처하기 위한 협력이 여전히 강력하다고 재확인했으며, 이는 필요시 일본이 추가 개입을 할 수 있도록 사실상 묵시적인 승인을 내린 것이다.

가타야마는 앞서 "투기적이고 과도한" 환율 변동에 대해 강력한 경고를 발령하고 "단호한 조치"를 시사하며 시장 참가자들에게 경계를 늦추지 말 것을 촉구한 바 있다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.25% 상승하며 5거래일 연속 상승세를 이어갔고, 5주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 강세를 반영합니다.

투자자들이 연준이 올해 최소 한 차례 금리를 인상할 것이라는 기대감을 높이면서 미국 국채 수익률이 상승해 달러화는 추가적인 지지를 받았다.

이번 주 발표된 미국 데이터에 따르면 4월 소비자물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했고, 생산자물가는 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승하여 연방준비제도 정책 입안자들에게 새로운 인플레이션 압력을 가하고 있음을 보여줍니다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 45%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전 16%를 조금 넘는 수준에서 급격히 상승한 수치입니다.

일본 생산자 가격

금요일 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 일본의 4월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 4.9% 상승하여 2023년 5월 이후 가장 빠른 연간 상승률을 기록했으며, 시장 예상치인 3.0% 상승을 상회했습니다. 이는 3월의 2.9% 상승률보다 급격히 가속화된 수치입니다.

이 자료는 일본은행 정책위원이 중동 전쟁으로 인한 연료비 상승과 그로 인한 물가 상승 압력 때문에 금리를 "가능한 한 빨리" 인상해야 한다고 촉구한 이후에 나온 것입니다.

미쓰비시 UFJ 모건 스탠리 증권의 수석 채권 전략가인 무구루마 나오미는 "오늘 발표된 인플레이션 데이터가 예상보다 높게 나와 시장은 이미 6월 일본의 금리 인상을 상당 부분 반영한 것으로 보인다"고 말했다.

일본 금리

• 최근 발표된 데이터에 따라 시장에서는 일본은행의 6월 금리 인상 가능성을 0.25%포인트에서 75%포인트로 상향 조정했습니다.

• 투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

• 이번 주에 발표된 일본은행의 의견 요약서는 중동 위기와 이란 전쟁과 관련된 인플레이션 위험 증가에 힘입어 통화 정책 긴축 방향으로의 뚜렷한 전환과 금리 인상 조기 시행 준비를 보여주고 있습니다.