미국 달러는 금요일 주요 통화 대비 큰 변동이 없었지만, 미국과 이란이 휴전 연장 및 호르무즈 해협 항행 제한 해제에 합의했다는 소식이 전해지면서 이번 주 하락세로 마감할 것으로 예상된다.

로이터 통신이 입수한 네 명의 소식통에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령의 승인을 기다리고 있는 이 합의안은 휴전을 60일 더 연장하고, 협상단이 이란의 핵 프로그램과 같은 쟁점에 대한 논의를 계속하는 동안 전략적 수로를 통한 선박 통행을 재개할 수 있도록 허용하는 내용을 담고 있다.

달러는 안전자산으로서의 지위와 미국 경제가 수입 에너지 인플레이션에 상대적으로 덜 노출되어 있었다는 점 때문에 분쟁 초기 단계에서 수혜를 입었습니다.

하지만 미국 달러화는 휴전 합의가 임박했다는 징후가 계속 나타나면서 2주 연속 상승세를 마감하고 주간 약 0.3% 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

이러한 예상으로 인해 브렌트유 가격은 3일 연속 하락했으며, 기준유가는 2주 연속 8% 이상 하락세를 기록할 것으로 보입니다.

Danske Bank의 수석 분석가인 Kirstine Kundby-Nielsen은 달러가 단기적으로 추가적인 약세에 직면할 수 있다고 말했습니다.

그녀는 유로존 대비 미국의 강력한 경제 성장, 확장적인 재정 정책, 인공지능과 관련된 지속적인 인플레이션 압력, 그리고 미국 노동 시장의 지속적인 강세를 이유로 들며 장기적으로 달러가 유로화 대비 강세를 되찾을 수 있다고 덧붙였다.

유로는 1.1643달러로 거의 변동이 없었고, 영국 파운드는 0.2% 하락한 1.3418달러를 기록했습니다.

호주 달러도 0.7160달러로 안정적인 흐름을 보였습니다.

한편, 뉴질랜드 달러는 0.4% 상승한 0.5963달러를 기록하며 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 뉴질랜드 중앙은행 총재가 금리 인상 시기를 앞당기고 인상 속도를 높일 수 있음을 시사한 데 따른 것입니다.

주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 목요일에 0.2%, 주간에 0.3% 하락한 후 99선 부근에서 거래되었습니다.

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 4월 물가상승률은 이란과의 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 가장 빠른 속도를 기록했으며, 이는 연준이 내년까지 금리를 동결할 것이라는 경제학자들의 예상을 더욱 강화하고 있습니다.

일본에서 엔화는 달러당 159.30엔 부근에서 거래되었으며, 과거 일본 당국이 외환 시장에 개입했던 기준점인 160엔에 근접한 수준을 유지했습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 도쿄의 연간 근원 인플레이션은 5월에도 4개월 연속 일본은행의 목표치인 2%를 밑돌았으며, 산업 생산은 4월에 회복세를 보였다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 사마라 함무드는 도쿄의 인플레이션 데이터가 일본은행의 6월 금리 인상을 막지는 못할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

그녀는 높은 인플레이션 기대치와 견조한 노동 시장이 일본의 통화 정책 정상화를 지속적으로 뒷받침하고 있다고 덧붙였다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 상승세를 보이며 2개월 만에 최저치에서 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 이는 미국과 이란 간의 관계 개선과 중동 전쟁 종식을 위한 합의에 대한 기대감 증대 속에 지속적인 저가 매수세와 유가 하락에 힘입은 것입니다.

유가 하락은 연준 정책 입안자들의 인플레이션 압력을 완화시켜 올해 미국의 금리 인상 가능성을 낮추고 있으며, 투자자들은 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 4,496.03달러에서 약 0.8% 상승한 4,530.41달러를 기록했으며, 최저치는 4,489.17달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 0.9% 상승하며 지난 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 앞서 금 가격은 온스당 4,366.68달러로 2개월 만에 최저치를 기록한 바 있습니다.

• 저가 매수 활동 외에도, 미국과 이란 간 평화 협상이 진전되었다는 보도 속에 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

금요일 국제 유가는 약 2.0% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협이 선박과 유조선에 다시 개방될 것이라는 기대감이 커지면서 5주 만에 최저치를 기록했습니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화시켜 전 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 동결할 여지를 더 많이 제공하는 반면, 장기적으로는 금리 인하에 대한 기대감이 커지고 있습니다.

이란 전쟁의 최신 동향

미국과 이란은 합의에 도달했지만, 트럼프 대통령의 최종 승인이 필요합니다.

• 이번 합의에는 60일간의 휴전, 호르무즈 해협 항행 제한 해제, 그리고 추가적인 핵 협상이 포함되어 있습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 최종 합의안을 검토하는 데 며칠이 필요하다고 요청했습니다.

미국 금리

• 세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 향후 6개월 동안 인플레이션이 다시 하락세로 돌아서지 않으면 중앙은행이 기준금리를 인상해야 할 수도 있다고 말했다.

• 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재는 현재의 기대치를 고려할 때 중앙은행의 통화 정책이 올바른 방향으로 나아가고 있다고 말했습니다.

• 윌리엄스는 인플레이션이 단기적으로 높은 수준을 유지하다가 올해 하반기에 완화될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 56%에서 47%로 하락했습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인상 확률을 1%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 연준 관계자들의 발언과 함께 추가적인 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하며 이러한 기대치를 재평가하고 있습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 목요일에 약 2.29톤 감소하여 총 1,032.56톤을 기록했는데, 이는 2025년 10월 15일 이후 최저 수준입니다.

유로는 금요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며, 미국 달러 대비로는 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개했고, 미국 국채 수익률 상승의 영향으로 5월 월간 하락세로 전환될 전망입니다.

유럽 단일 통화인 유로는 미국 달러가 강세를 되찾으면서 압력을 받았으며, 시장은 도널드 트럼프 미국 대통령이 워싱턴과 테헤란 간의 예비 평화 협정에 최종 승인을 내리기를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 이상 하락하여 오늘 개장가인 1.1650달러에서 1.1636달러를 기록했으며, 최고가는 1.1656달러였습니다.

• 유로는 목요일 거래에서 달러 대비 0.2% 이상 상승하며 지난 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 이는 미국과 이란 간 평화 협상 진전 소식에 힘입어 시장 전반에 걸쳐 위험 선호 심리가 개선된 데 따른 것입니다.

월별 실적

• 오늘 결제로 공식적으로 종료되는 5월 거래 기간 동안 유로는 현재 미국 달러 대비 0.85% 하락했으며, 지난 4개월 동안 3개월 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

• 월간 하락세는 이란 전쟁의 여파와 미국과 이란 간의 지속적인 긴장 속에서 투자자들이 더 안전한 투자 대안으로 미국 달러를 선호하는 것을 반영합니다.

• 이는 연준의 인플레이션 압력 증가로 인해 미국 10년 만기 국채 수익률이 1년 만에 최고 수준으로 상승한 가운데 나온 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 전날 일시적으로 중단됐던 상승세를 재개했고, 7주 만에 최고치를 향해 나아가면서 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영했습니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 예비 평화 합의를 둘러싼 불확실성이 지속되는 가운데 안전자산으로서 미국 달러에 대한 수요가 다시 증가하면서 나타났습니다. 해당 합의는 도널드 트럼프 대통령의 최종 승인을 아직 기다리고 있습니다.

이란 전쟁의 최신 동향

미국과 이란은 합의에 도달했지만, 트럼프 대통령의 최종 승인이 필요합니다.

• 이번 합의에는 60일간의 휴전, 호르무즈 해협 항행 제한 해제, 그리고 추가적인 핵 협상이 포함되어 있습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 최종 합의안을 검토하는 데 며칠이 필요하다고 요청했습니다.

• 이란 국영 통신사는 해당 합의가 아직 최종 확정되지 않았다고 밝혔습니다.

• 미국은 오만에게 호르무즈 해협 통행료 징수에 관여하지 말라고 경고했다.

유럽 금리

• 로이터 통신 소식통은 지난주 유럽중앙은행이 인플레이션 기대치가 바람직하지 않은 시나리오로 향하고 있기 때문에 6월에 금리를 인상할 가능성이 매우 높다고 밝혔습니다.

• 국제 유가 하락세 속에서 금융 시장은 유럽중앙은행(ECB)의 6월 25bp 금리 인상에 대한 금리 수준을 70%에서 55%로 낮췄습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 등 유로존의 추가 경제 지표를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 마이너 통화 대비 하락세를 보이며, 어제 미국 달러 대비 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개하고 4주 만에 최저 수준으로 되돌아갔습니다. 또한, 미국 국채 수익률 상승의 영향으로 5월 월간 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

엔화 약세는 미국 달러화의 재상승과 맞물려 나타나고 있는데, 이는 시장이 도널드 트럼프 미국 대통령의 이란과 예비 평화 협정 최종 승인을 기다리고 있는 가운데 발생했습니다. 또한, 5월 도쿄의 근원 인플레이션이 둔화된 것으로 나타난 데이터도 엔화에 추가적인 압력을 가하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.1% 상승한 159.36엔을 기록했으며, 오늘 개장가인 159.23엔에서 출발해 최저 159.16엔까지 올랐습니다.

• 엔화는 목요일 거래에서 달러 대비 약 0.2% 상승하며 마감했는데, 이는 지난 3거래일 만에 처음으로 상승한 수치이며, 장중 한때 4주 만에 최저치인 159.65엔까지 떨어졌다.

• 낮은 수준에서의 매수세 외에도, 엔화는 미국과 이란 간의 예비 평화 합의 보도 덕분에 강세를 보였습니다.

월별 실적

• 오늘 결제로 공식적으로 종료되는 5월 거래 기간 동안 일본 엔화는 현재 미국 달러 대비 약 1.8% 하락하여 지난 4개월 동안 3개월 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

• 월간 하락세는 이란 전쟁의 여파와 미국과 이란 간의 지속적인 긴장 속에서 투자자들이 더 안전한 투자 대안으로 미국 달러를 선호하는 것을 반영합니다.

• 이는 연준의 인플레이션 압력 증가로 인해 미국 10년 만기 국채 수익률이 1년 만에 최고 수준으로 상승한 가운데 나온 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 전날 잠시 주춤했던 상승세를 재개했고, 7주 만에 최고치를 향해 나아가면서 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영했습니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 예비 평화 합의를 둘러싼 불확실성이 지속되는 가운데 안전자산으로서 미국 달러에 대한 수요가 다시 증가하면서 나타난 것으로, 해당 합의는 도널드 트럼프 대통령의 최종 승인을 여전히 기다리고 있습니다.

이란 전쟁의 최신 동향

미국과 이란은 합의에 도달했지만, 트럼프 대통령의 최종 승인이 필요합니다.

• 이번 합의에는 60일간의 휴전, 호르무즈 해협 항행 제한 해제, 그리고 추가적인 핵 협상이 포함되어 있습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 최종 합의안을 검토하는 데 며칠이 필요하다고 요청했습니다.

• 이란 국영 통신사는 해당 합의가 아직 최종 확정되지 않았다고 밝혔습니다.

• 미국은 오만에게 호르무즈 해협 통행료 징수에 관여하지 말라고 경고했다.

도쿄 핵심 인플레이션

오늘 일본에서 발표된 자료에 따르면 도쿄의 근원 소비자물가지수는 5월에 1.3% 상승하여 2022년 3월 이후 가장 낮은 상승률을 기록했으며, 시장 예상치인 1.5%에도 미치지 못했고 4월의 1.5%보다도 낮아졌다.

일본의 예상보다 낮은 인플레이션 수치는 일본은행 정책 결정자들이 물가 상승 압력을 완화할 수 있음을 시사하며, 이는 올해 일본의 추가 금리 인상 가능성을 낮추고 있다.

일본 금리

• 데이터 발표 이후, 일본은행의 6월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 65%에서 60%로 하락했다.

• 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

160엔 임계값

일본 당국은 자국 통화의 움직임을 예의주시하고 있으며, 특히 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 수준에 근접하고 있는 상황에 주목하고 있다. 이 수준은 오랫동안 외환 시장 개입 재개를 촉발할 수 있는 임계점으로 여겨져 왔다.

로이터 소식통은 앞서 도쿄가 4월 말과 5월 초에 엔화 하락을 막기 위해 여러 차례 시장에 개입했지만, 엔화의 회복세는 단기적이었다고 보도했습니다. 당시 엔화 환율은 달러당 159.25엔까지 떨어져 4월 30일 이후 최저치를 기록했습니다.

일본 엔화 전망

• IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 일본은행의 이전 개입이 정책 결정자들에게 어느 정도 안도감을 주었지만, 장기적인 효과에 대해서는 여전히 의문이 남아 있다고 말했다.

• 시카모어는 다음과 같이 덧붙였습니다. “핵심 질문은 그러한 개입이 본질적으로 한 달간의 일시적인 유예에 불과한 것에 대해 과연 가치가 있었는지 여부입니다. 더욱이, 향후 회기에서 160엔 수준이 다시 무너질 경우 당국이 유사한 지원을 제공할 능력이 있을까요?”