수요일 미국 달러는 큰 변동 없이 유지되었는데, 투자자들은 미국과 이란 간의 최근 상황을 주시하는 한편, 연준의 향후 금리 방향에 대한 중요한 단서를 제공할 수 있는 미국의 주요 인플레이션 데이터 발표를 기다리고 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 화요일 이란 아파치 공격 헬리콥터 격추에 대한 보복을 다짐한 후, 미군은 이란 목표물에 대한 공습을 감행했다. 이는 워싱턴과 테헤란 간의 취약한 휴전을 위협하는 새로운 긴장 고조를 의미한다.

한편, 이란 혁명수비대는 호르무즈 해협 인근 이란 진지에 대한 미국의 공격에 대한 보복으로 요르단, 쿠웨이트, 바레인에 있는 미군 기지를 미사일과 드론으로 공격할 것이라고 발표했습니다.

유로화와 엔화를 포함한 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 99.88로 소폭 하락했습니다.

유로는 약 0.1% 상승하여 1.1553달러를 기록했고, 영국 파운드도 비슷한 폭으로 상승하여 1.3386달러를 기록했습니다.

노무라의 G10 외환 전략 책임자인 도미닉 버닝은 단기적으로 긴장이 다시 고조되었음에도 불구하고 시장은 미국과 이란 간의 협상 타결 가능성을 전면적인 긴장 고조 가능성보다 더 높게 보고 있다고 말했다.

지정학적 위험 속에서 시장은 연준의 정책에 집중하고 있다.

버닝은 투자자들이 특히 케빈 워시 연준 의장 임명 이후 미국 경제 데이터와 금리 전망에 계속 집중하고 있다고 덧붙였다.

그는 시장이 결국 현재의 관망세에서 벗어나야 할 수도 있다고 지적하며, 많은 투자자들이 미국 경제 지표가 계속해서 회복력을 보여준다면 달러화 강세가 지속될 수 있다고 여전히 믿고 있다고 덧붙였습니다.

미국 인플레이션과 일본 엔화에 주목

투자자들은 수요일 늦게 발표될 미국의 5월 소비자물가지수(CPI)를 기다리고 있습니다. 이 보고서는 지난주 예상보다 호조를 보인 고용 보고서에 이어 올해 연준의 추가 금리 인상 가능성을 가늠하는 데 매우 중요한 지표로 여겨지고 있습니다.

마쓰이 증권의 시장 분석가인 스즈키 쇼는 미국의 인플레이션이 심화될 경우 금리 인상에 대한 기대감이 높아지고 달러화 강세를 뒷받침할 것이라고 말했다.

일본 엔

아시아에서는 일본 엔화가 주요 관심사로 남아 있는데, 시장은 일본은행의 6월 16일 회의 금리 인상을 거의 완전히 반영했기 때문입니다. 따라서 금리 인상만으로는 엔화 약세를 되돌리기에 충분하지 않을 수 있으며, 가즈오 우에다 총재가 더욱 매파적인 메시지를 전달해야 할 가능성이 있습니다.

IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 엔화 가치가 의미 있게 회복되려면 우에다 총재가 차기 금리 인상을 12월에서 9월로 앞당길 수 있다는 더 명확한 신호를 보내고, 연말 이전에 세 번째 금리 인상 가능성을 시사해야 한다고 말했다.

그는 엔화 약세가 지속될 경우 일본 재무부가 외환 시장에 다시 개입할 수밖에 없을지도 모른다고 덧붙였다.

일본 엔화는 달러당 160.36엔으로 큰 변동 없이 유지되었으며, 투자자들이 정부의 개입 가능성 있는 촉발점으로 널리 여기는 160 수준에 근접했다.

로이터 통신이 실시한 경제학자 설문조사에 따르면 일본은행이 이달과 4분기에 기준금리를 인상할 것으로 예상되며, 이에 따라 연말까지 금리가 1.25%까지 오를 가능성이 있는 것으로 나타났습니다. 이는 정책 입안자들이 인플레이션 위험에 대한 우려를 점차 키워가고 있기 때문입니다.

수요일에 발표된 자료에 따르면 일본의 도매물가 상승률은 중동 분쟁과 관련된 전반적인 물가 상승 압력에 힘입어 5월에 전년 동기 대비 6.3%로 가속화되어 3년 만에 최고치를 기록했습니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격은 하락세를 이어가며 4거래일 연속 하락세를 기록했고, 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이는 미국의 5월 물가상승률 보고서 발표를 앞두고 금속 시장 전반에 걸쳐 강한 매도 압력이 지속된 데 따른 것입니다.

미국과 이란 간의 군사적 충돌이 중단되면서 미국 달러화 약세와 유가 하락으로 손실이 부분적으로 제한되었는데, 이는 중동 분쟁을 종식시킬 수 있는 평화 협정에 대한 기대감을 다시 불러일으켰습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 2.3% 하락하여 온스당 4,161.56달러를 기록하며 3월 23일 이후 최저치를 경신했습니다. 개장가는 4,260.57달러였으며, 장중 최고가 역시 4,260.57달러였습니다.

• 화요일 종가 기준으로 금 가격은 1.6% 하락하며 광범위한 매도세 속에 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 주요 및 마이너 통화 대비 달러화의 지속적인 약세를 반영했습니다.

일반적으로 달러 가치가 약해지면 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금이 더 매력적으로 보인다.

최근 달러화가 두 달 만에 최고치를 기록한 후 차익 실현 매물이 나오는 가운데, 특히 미국과 이란 간의 군사적 위반 행위가 줄어들면서 중동 분쟁을 종식시킬 수 있는 최종 합의 가능성에 대한 낙관론이 커짐에 따라 달러화는 압력을 받고 있습니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 0.5% 이상 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 이는 미국이 이란에 대한 방어적 공중 작전 종료를 발표하고, 이란 혁명수비대가 바레인, 쿠웨이트, 요르단의 미군 기지 공격을 중단한 데 따른 것이다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 12월 회의에서 금리를 인상할 확률을 69%로 반영하고 있습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인하 확률을 단 1%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 오늘 발표될 미국의 5월 물가상승률 보고서를 기다리고 있으며, 이 보고서에 따라 금리 기대치가 크게 재조정될 수 있습니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 금값 약세의 주요 원인으로 연준의 정책 기대치 변화와 채권 수익률 상승, 달러 강세를 꼽았다.

스피박은 금값이 4,100달러 아래로 떨어지면 기술적 지지 구조가 크게 바뀔 수 있으며, 연말까지 3,500달러가 다음 주요 지지선이 될 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 3.422톤 감소하여 총 보유량이 1,016.50톤으로 떨어졌는데, 이는 2025년 10월 9일 이후 최저 수준입니다.

유로는 수요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 약세를 보이며, 이틀간의 반등 후 다시 미국 달러 대비 하락세로 돌아섰습니다. 중동 지역의 지정학적 긴장 고조, 특히 미국이 이란에 대한 새로운 공습을 개시한 이후 유로화는 다시 한번 3개월 만에 최저 수준으로 하락했습니다.

유가 상승은 유럽중앙은행(ECB) 정책 결정자들에게 다시금 인플레이션 압력을 가하고 있으며, 추가적인 경제 데이터와 인플레이션 전망 확정 여부에 따라 ECB가 6월 회의에서 금리를 25bp 인상할 수 있다는 기대감을 높이고 있습니다.

가격 변동

• EUR/USD 오늘: 유로는 달러 대비 약 0.1% 하락한 1.1532달러를 기록했으며, 개장가는 1.1543달러였습니다. 장중 최고치는 1.1552달러였습니다.

• 유로는 화요일 거래를 달러 대비 0.1% 상승으로 마감하며 2일 연속 상승세를 이어갔고, 약 3개월 만에 최저치인 1.1500달러에서 회복세를 보였습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 약 0.1% 상승하며 이틀간의 정체기를 끝내고 상승세를 재개했으며, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러의 전반적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 미국이 이란에 대한 새로운 공습을 시작하면서 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 다시 증가한 데 따른 것입니다. 이란 혁명수비대는 이후 바레인에 있는 미 제5함대와 쿠웨이트 및 요르단의 미군 시설을 겨냥한 공격을 발표했습니다.

유가

수요일 국제 유가는 1% 이상 상승하며 수주 만에 최저치에서 반등했습니다. 이는 미국과 이란 간의 최근 군사 공방 이후 호르무즈 해협이 계속 폐쇄될 가능성에 대한 우려가 다시 불거진 데 따른 것입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국은 아파치 헬리콥터가 격추된 후 이란에 대한 새로운 공습을 시작했습니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 미군 헬리콥터 격추 사건에 대한 대응은 "매우 강력해야 한다"고 말했다.

• 미 중부사령부는 이란에 대한 공격을 "자위 행위"라고 규정했습니다.

• 이란은 바레인에 있는 미 제5함대와 쿠웨이트 및 요르단의 군사 기지에 대한 보복 공격을 발표했습니다.

• 공습 공방에도 불구하고 트럼프 대통령과 JD 밴스 부통령은 포괄적인 핵 협정을 향한 협상이 계속 진행 중임을 재차 강조했습니다.

• 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 테헤란이 이번 위기에 대한 외교적 해결을 선호하지만, 필요하다면 더 강력한 대안도 고려할 것이라고 밝혔습니다.

유럽 금리

• 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 6월 회의에서 금리를 25bp 인상할 확률이 90%를 넘는다는 인식이 여전히 강하게 나타나고 있습니다.

• 투자자들은 유럽중앙은행(ECB)의 정책 방향에 대한 기대치를 구체화하기 위해 유로존의 인플레이션, 고용 및 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

• 로이터 통신에 제보한 소식통에 따르면, 인플레이션 전망치가 정책 결정자들이 바람직하지 않은 시나리오로 기울고 있는 점을 고려할 때, 유럽중앙은행(ECB)의 6월 금리 인상 가능성이 매우 높다고 합니다.

수요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 6주 만에 최저치 부근에 머물렀습니다. 미국이 이란에 대한 새로운 공습을 시작하면서 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 투자자들은 안전자산으로서 미국 달러를 선호하는 추세를 지속했습니다.

오늘 도쿄에서 발표된 자료에 따르면 생산자물가지수가 3년 만에 최고 수준으로 상승하면서 일본은행 정책 결정권자들에게 인플레이션 압박이 다시 가중되고 있으며, 다음 주 금리 인상에 대한 기대감이 높아지고 있다.

가격 변동

• 오늘 USD/JPY: 미국 달러는 엔화 대비 약 0.1% 상승한 160.43엔을 기록하며 개장가 160.34엔에서 출발했고, 장중 최저치인 160.24엔까지 하락했습니다.

• 엔화는 화요일 달러 대비 0.1% 하락하여 160.45엔으로 마감하며 6주 만에 최저치를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 약 0.1% 상승하며 이틀간의 정체기를 끝내고 상승세를 재개했으며, 이는 주요 글로벌 통화 대비 달러화의 전반적인 강세를 반영합니다.

이번 조치는 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조되면서 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 다시 증가한 데 따른 것입니다. 미국은 이란에 대한 새로운 공습을 시작했고, 이에 이란 혁명수비대는 바레인, 쿠웨이트, 요르단의 미군 시설을 공격하며 대응했습니다.

유가

수요일 유가는 1% 이상 상승하며 수주 만에 최저치에서 반등했습니다. 이는 미국과 이란 간의 군사 공방 이후 호르무즈 해협의 장기 폐쇄 가능성에 대한 우려가 다시 불거진 데 따른 것입니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국은 아파치 헬리콥터 격추 사건 이후 이란에 대한 새로운 공습을 시작했습니다.

• 도널드 트럼프는 미군 헬리콥터 격추 사건에 대한 대응이 "매우 강력해야 한다"고 말했다.

• 미 중부사령부는 이란에 대한 공격을 "자위 행위"라고 규정했습니다.

• 이란은 바레인에 있는 미 제5함대와 쿠웨이트 및 요르단의 미군 기지를 겨냥한 보복 공격을 발표했습니다.

• 공방전에도 불구하고 도널드 트럼프 대통령과 JD 밴스 부통령은 포괄적인 핵 협정을 향한 협상이 계속 진행 중임을 재차 강조했습니다.

• 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 테헤란이 이번 위기에 대한 외교적 해결을 선호하지만, 필요하다면 더 강력한 대안도 가지고 있다고 밝혔습니다.

160엔 개입 기준

일본 당국은 외환 시장 움직임을 면밀히 주시하고 있으며, 특히 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 기준선을 넘어설 경우 더욱 주목하고 있다. 이 수준은 정부 개입의 잠재적 계기로 널리 인식되고 있다.

로이터 통신 보도에 따르면, 도쿄는 엔화 약세를 막기 위해 4월 말과 5월 초에 여러 차례 외환시장에 개입했습니다. 당시 엔화 환율은 달러당 160.72엔까지 떨어져 2024년 7월 이후 최저치를 기록했습니다.

일본 당국은 과도한 환율 변동성에 대해 거듭 경고해 왔으며, 무질서한 시장 움직임에 대해 당국이 단호한 조치를 취할 준비가 되어 있음을 강조해 왔습니다.

가타야마 사츠키 재무장관은 외환시장에서 과도하거나 투기적인 움직임이 발생할 경우 정부가 "적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 밝혔습니다.

일본 금리

• 일본의 생산자물가 상승률은 이란 분쟁과 관련된 에너지 비용 상승에 힘입어 3년 만에 최고 수준으로 가속화되었습니다.

• 일본은행이 6월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 가능성에 대한 시장의 예상은 75%에서 95%로 상승했다.

• 투자자들은 일본 통화 정책에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

• 일본은행은 세계 4위 경제대국인 일본에 적합한 정책 방향을 가늠하기 위해 6월 15일부터 16일까지 회의를 개최할 예정이다.