중동 전쟁이 격화되고 긴장 완화에 대한 기대감이 사라지면서 안전자산 선호 심리가 강화됨에 따라 미국 달러는 거의 1년 만에 가장 강력한 월간 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다.

이번 주에도 변동성이 컸던 가운데, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 에너지 시설 공격 시한을 다시 연장하고 워싱턴과 테헤란이 외교적 진전에 대해 엇갈린 입장을 내놓으면서 긴장이 고조되면서 시장 움직임이 나타났습니다.

월스트리트저널에 따르면 미 국방부는 해당 지역에 최대 1만 명의 추가 병력을 파견하는 방안을 검토 중이며, 이는 전쟁이 조속히 종식될 것이라는 투자자들의 낙관론을 더욱 약화시키고 있다.

달러는 안전자산 선호 심리로 인해 강세를 보입니다.

안전자산 선호 심리가 달러 강세를 뒷받침했으며, 올해 미국 금리 인상에 대한 기대감도 높아졌습니다. 달러 지수는 100선 부근에서 거래되며 3월 초 이후 약 2.4% 상승했고, 3.4% 상승했던 2025년 7월 이후 최고의 월간 상승률을 기록할 것으로 예상됩니다.

엔화 압박 및 잠재적 개입 가능성 검토

일본 엔화는 달러당 160엔 수준으로 약세를 보였는데, 이는 외환시장에서 정부의 개입 가능성을 시사하는 임계점으로 여겨지고 있습니다. 엔화는 장중 한때 159.98엔까지 상승한 후 현재 159.86엔에 거래되고 있습니다.

MUFG의 통화 전략가인 리 하드먼은 시장이 당국의 의지를 시험할 것이라고 말하며, 최근 몇 주 동안 당국이 강력한 조치를 취할 준비가 되어 있음을 여러 차례 시사했고, 현재 수준이 실제 개입을 유발할 수 있는 지점에 근접하고 있다고 지적했습니다.

일본은행이 중립금리 추정치를 새롭게 발표하면서 일본 국채 수익률이 상승하자 엔화는 추가적인 압력을 받고 있습니다. 이는 정책 입안자들이 인플레이션에 대응하기 위해 금리를 인상할 의향이 있음을 시사합니다. 또한 일본은 에너지 수입 의존도가 높아 다른 주요 경제국에 비해 물가 상승에 더욱 취약한 상황입니다.

유로화와 파운드화 하락

유로는 0.1% 하락한 1.152달러를 기록했고, 영국 파운드는 4거래일 연속 하락세를 이어가며 0.2% 떨어진 1.331달러를 기록했다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 이번 분쟁이 조만간 끝날 것 같지 않다며, 분쟁이 지속되는 한 미국 달러가 계속해서 지배적인 위치를 차지할 것이라고 말했다.

그녀는 분쟁이 장기화될 경우 유가가 계속 상승할 가능성이 높으며, 이는 엔화와 유로화 등 에너지 수입국 통화에 불리하게 작용하여 달러화를 강세로 만들 것이라고 덧붙였다.

위험에 민감한 통화들이 압력을 받고 있다

위험 선호 심리에 민감한 호주 달러는 두 달 만에 최저치로 떨어졌다가 회복하여 0.688달러에 거래되었지만, 전쟁 발발 이후 약 2% 하락하여 약 3% 하락한 인도 루피에 이어 두 번째로 실적이 저조한 통화가 되었습니다.

금리 인상 기대감과 높은 수익률

CME FedWatch 도구에 따르면 투자자들은 현재 올해 미국 금리가 0.25%포인트 인상될 확률을 약 70%로 보고 있는데, 이는 전쟁 발발 이전 50bp 이상 금리 인하를 예상했던 것과는 크게 달라진 전망입니다.

영국 중앙은행과 유럽중앙은행 또한 통화정책을 긴축할 것으로 예상되는데, 이는 전반적인 금리 기대감의 변화로 인해 채권 가격이 하락하고 수익률이 이번 달 들어 수년 만에 최고치를 기록한 데 따른 것입니다.

미국 국채 수익률은 전날 밤 급등에 이어 금요일에 소폭 상승하여 2년 만기 국채 수익률은 3.9899%를 기록했고, 기준이 되는 10년 만기 국채 수익률은 약 1bp 상승한 4.4278%를 기록했습니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 4개월 만에 최저치에서 반등하며 상승했습니다. 이는 저가 매수세에 힘입은 것으로, 상대적으로 활발한 매수세가 상승세를 뒷받침했습니다. 하지만 이러한 반등에도 불구하고, 미국 달러가 주요 통화 대비 강세를 보이면서 금 가격은 4주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

이는 미국과 이란 간의 협상을 둘러싼 불확실성으로 중동 전쟁의 단기적인 종식 전망이 불투명한 가운데 나온 것으로, 이러한 상황은 현재 세계 유가를 상승시키고 세계 인플레이션에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격: 금 가격은 장 시작가인 4,377.42달러에서 2.1% 이상 상승한 4,475.24달러를 기록했으며, 장중 최저치는 4,368.34달러였습니다.

목요일 종가 기준으로 금 가격은 거의 3% 하락하며, 온스당 4,098.23달러라는 4개월 만의 최저치에서 회복하는 과정에서 지난 이틀 동안 잠시 주춤했던 하락세를 재개했습니다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래에서 금 가격은 현재까지 약 1.0% 하락했으며, 4주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 약 0.2% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어갔는데, 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

널리 알려진 바와 같이, 미국 달러가 강세를 보이면 달러로 가격이 책정되는 금은 다른 통화를 보유한 구매자들에게 덜 매력적으로 느껴집니다.

이번 상승세는 이란과의 전쟁이 5주째 접어들고 미국과 이란 간의 휴전 협정 체결이 어려워지면서 투자자들이 달러를 안전자산으로 선호하며 계속해서 매수하는 데 따른 것입니다.

세계 석유 가격

목요일 국제 유가는 중동 지역의 공급 차질 우려와 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄 속에 평균 3% 상승하며 3일 연속 상승세를 이어갔다.

유가 상승은 전 세계 대부분 지역에서 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고, 각국 중앙은행 정책 결정자들이 금리를 인상해야 한다는 압력을 가중시킬 가능성이 높습니다.

이란 전쟁 전개 상황

월스트리트저널은 목요일에 미 국방부가 중동에 최대 1만 명의 지상군을 추가 파병하는 방안을 검토 중이라고 보도했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란 에너지 시설에 대한 공격 연기를 10일 더 연장하여 4월 6일까지 유지하기로 했다고 발표하면서, 전쟁 종식을 위한 협상이 "매우 순조롭게" 진행되고 있다고 언급했습니다.

스티브 위트코프 미국 특사는 파키스탄을 통해 15개 항으로 구성된 평화 제안이 테헤란에 전달됐다고 확인했습니다. 파키스탄은 이집트, 터키와 함께 중재자 역할을 하고 있습니다.

이 제안에는 이란이 핵 프로그램을 포기하고 호르무즈 해협을 재개방하는 대가로 휴전과 제재 완화가 포함되어 있습니다.

이란 소식통들은 미국의 제안을 "불공정하고 일방적"이라고 비판했으며, 국영 언론은 워싱턴의 진정성에 의문을 제기하며 실질적인 보장이 없이는 공격이 멈추지 않을 것이라고 강조했다.

미국 금리

CME FedWatch 도구에 따르면 현재 시장에서는 4월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 95%로, 25bp 금리 인상 확률을 5%로 반영하고 있습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연방준비제도 관계자들의 발언을 주시하는 것 외에도 미국에서 발표될 추가 경제 지표들을 면밀히 관찰하고 있습니다.

금 전망

키트코 메탈스의 수석 분석가인 짐 와이코프는 금 가격이 금리 인상과 인플레이션 우려로 인해 압력을 받고 있다고 말했습니다.

와이코프는 분쟁이 계속될 경우 가격이 4,000달러 아래로 떨어질 수 있지만, 휴전과 금리 인하에 대한 새로운 기대감이 형성되면 가격이 5,000달러 수준으로 다시 상승할 수 있다고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 목요일에 0.29톤 증가하여 총 1,052.71톤을 기록했습니다. 이는 12월 15일 이후 최저치였던 1,052.42톤에서 반등한 수치입니다.

유로는 금요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보였습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 에너지 시설 공격 연기를 발표하면서 미국 달러화 가치가 하락한 데 따른 것으로, 중동 휴전 협정 체결에 대한 기대감이 다시 살아났습니다. 유로화는 미국 달러 대비 3일 연속 하락세를 만회하려는 시도였습니다.

이번 주 유럽중앙은행 총재의 매파적인 발언이 이어지면서 올해 최소 한 차례의 금리 인상에 대한 기대감이 높아졌습니다. 시장은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 유로존 경제 상황에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.15% 상승한 1.1542달러를 기록했습니다. 장 초반에는 1.1524달러까지 하락했지만, 이후 개장가인 1.1526달러에서 상승한 것입니다.

유로는 목요일 거래에서 달러 대비 0.3% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 이란이 중동 전쟁 종식을 위한 미국과의 협상 가능성을 부인한 데 따른 것이다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 하락하며 지난 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것입니다.

이는 중동 전쟁의 종식을 위한 외교적 노력이 강화되는 가운데, 무역업자들이 전쟁 중단 가능성을 평가하고 있는 상황에서 나온 것으로, 긴장 완화 합의나 휴전으로 이어질 수 있는 신호가 나타날지 조심스럽게 주시하고 있습니다.

이란 전쟁 전개 상황

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란 에너지 시설에 대한 공격 연기를 10일 더 연장하여 4월 6일까지 유지하기로 했다고 발표하면서, 전쟁 종식을 위한 협상이 "매우 순조롭게" 진행되고 있다고 언급했습니다.

스티브 위트코프 미국 특사는 파키스탄을 통해 15개 항으로 구성된 평화 제안이 테헤란에 전달됐다고 확인했습니다. 파키스탄은 이집트, 터키와 함께 중재자 역할을 하고 있습니다.

이 제안에는 이란이 핵 프로그램을 포기하고 호르무즈 해협을 재개방하는 대가로 휴전과 제재 완화가 포함되어 있습니다.

이란 소식통들은 미국의 제안을 "불공정하고 일방적"이라고 비판했으며, 국영 언론은 워싱턴의 진정성에 의문을 제기하며 실질적인 보장이 없이는 공격이 멈추지 않을 것이라고 강조했다.

월스트리트저널은 목요일에 미 국방부가 중동에 최대 1만 명의 지상군을 추가 파병하는 방안을 검토 중이라고 보도했습니다.

세계 석유 가격

금요일 국제 유가는 미국과 이란 간의 군사적 긴장 완화 및 호르무즈 해협 재개방 협상에 대한 추가적인 진전 징후를 기다리는 시장의 반응 속에 3일 연속 소폭 상승했습니다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 이번 분쟁이 조만간 끝날 것 같지 않다며, 분쟁이 지속되는 한 미국 달러는 가장 강력한 통화로 남을 것이라고 말했다.

콩은 장기적인 분쟁이 예상대로 진행된다면 유가가 계속 상승할 가능성이 높으며, 이는 일본 엔화와 유로화와 같은 순 에너지 수입국의 통화 가치를 약화시키면서 달러화를 더욱 강세로 만들 것이라고 덧붙였다.

유럽 금리

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 수요일에 예상되는 인플레이션 상승이 일시적일지라도 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

이러한 발언 이후, 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 4월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 것으로 예상하는 금리 수준을 25%에서 35%로 상향 조정했습니다.

로이터 통신은 소식통을 인용해 유럽중앙은행이 다음 달 금리 인상 논의를 시작할 가능성이 높다고 보도했습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 및 소국 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 1주일 만에 최저치에서 회복하려는 시도를 보였다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 에너지 시설 공격 연기를 발표하면서 미국 달러화 가치가 둔화되었고, 이는 중동 휴전 협정 체결에 대한 기대감을 다시 불러일으켰다.

일본은행 정책 결정자들이 느끼는 인플레이션 압력이 완화됨에 따라 4월 일본의 금리 인상 기대감이 낮아졌습니다. 투자자들은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 세계 4위 경제대국인 일본의 추가적인 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.2% 하락한 159.46엔을 기록했습니다. 장중 최고치는 159.79엔이었으며, 개장가인 159.78엔에서 소폭 하락했습니다.

엔화는 목요일 거래를 달러 대비 0.2% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했고, 중동 휴전 기대감이 약화되면서 1주일 만에 최저치인 159.85엔으로 마감했다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 하락하며 지난 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것입니다.

이는 중동 전쟁의 종식을 위한 외교적 노력이 강화되는 가운데, 무역업자들이 전쟁 중단 가능성을 평가하고 있는 상황에서 나온 것으로, 긴장 완화 합의나 휴전으로 이어질 수 있는 신호가 나타날지 조심스럽게 주시하고 있습니다.

이란 전쟁 전개 상황

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란 에너지 시설에 대한 공격 연기를 10일 더 연장하여 4월 6일까지 유지하기로 했다고 발표하면서, 전쟁 종식을 위한 협상이 "매우 순조롭게" 진행되고 있다고 언급했습니다.

스티브 위트코프 미국 특사는 파키스탄을 통해 15개 항으로 구성된 평화 제안이 테헤란에 전달됐다고 확인했습니다. 파키스탄은 이집트, 터키와 함께 중재자 역할을 하고 있습니다.

이 제안에는 이란이 핵 프로그램을 포기하고 호르무즈 해협을 재개방하는 대가로 휴전과 제재 완화가 포함되어 있습니다.

이란 소식통들은 미국의 제안을 "불공정하고 일방적"이라고 비판했으며, 국영 언론은 워싱턴의 진정성에 의문을 제기하며 실질적인 보장이 없이는 공격이 멈추지 않을 것이라고 강조했다.

월스트리트저널은 목요일에 미 국방부가 중동에 최대 1만 명의 지상군을 추가 파병하는 방안을 검토 중이라고 보도했습니다.

일본 금리

이번 주 발표된 자료에 따르면 일본의 2월 근원 인플레이션이 둔화된 것으로 나타났으며, 이는 일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나고 있다는 최신 신호입니다.

해당 데이터 발표 이후, 시장은 일본은행의 4월 회의에서의 0.25%포인트 금리 인상 가능성을 30%에서 15%로 낮췄다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.