화요일 미국 달러는 좁은 범위에서 거래되었는데, 투자자들은 호르무즈 해협 재개방 합의 진전 조짐을 주시하는 한편, 연준의 통화 정책에 대한 기대감을 형성할 수 있는 주요 미국 경제 지표 발표를 기다리고 있었습니다.

미국과 이란 간의 평화 협정은 일본과 유로존과 같은 석유 수입 경제에 대한 압력을 완화하는 동시에 안전 자산으로서의 미국 달러 수요를 줄일 것입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란이 적대 행위 종식을 목표로 하는 워싱턴과의 간접 협상을 중단했다는 보도에도 불구하고 이란과의 대화는 계속 진행 중이라고 밝혔습니다. 이러한 보도는 유가 소폭 하락에 영향을 미쳤습니다.

미국과 이란이 4월 초에 체결한 휴전 협정의 취약성을 고려할 때, 투자자들은 미국과 이란 간의 갈등 종식을 향한 진전이 있다는 소식에 여전히 신중한 태도를 보이고 있다.

한편, 레바논이 월요일에 헤즈볼라와 이스라엘 간의 제한적 휴전을 발표했지만, 시장 심리에 의미 있는 활력을 불어넣지는 못했습니다.

6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.05% 하락한 99.05를 기록했습니다. 이 지수는 5월 15일 이후 98.9에서 99.5 사이의 비교적 좁은 범위에서 거래되고 있습니다.

마이클 피스터에 따르면, 미국 대통령이 레바논에서 또 다른 휴전 협정을 성사시키는 데 성공한 것으로 보이면서 월요일 저녁 시장은 다소 안도감을 되찾았다.

그는 외환 시장이 하루 종일 지정학적 뉴스에 매우 민감하게 반응할 가능성이 높으며, 협상 차질은 상당한 주의를 요할 것이라고 덧붙였다.

2월 28일에 시작된 이란과의 갈등은 안전자산 선호 심리와 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션에 대한 미국 경제의 상대적으로 제한적인 노출 덕분에 초기에는 달러화 강세를 보였다.

하지만 이후 분쟁의 향후 진행 상황에 대한 불확실성으로 인해 해당 통화는 그동안 얻었던 상승분의 일부를 반납했습니다.

미국 데이터에 초점이 맞춰지고 있습니다.

오늘 미국 노동부는 금요일에 발표될 월간 고용 보고서에 앞서 구인 공고 데이터를 공개할 예정이며, 시장은 연준의 다음 행보가 금리 인상일 것이라는 예상을 이어가고 있습니다.

폴 매켈은 미국의 완화적인 금융 환경, 달러에 대한 안전자산 선호 심리 약화, 그리고 연준의 신중한 태도가 복합적으로 작용하여 달러화 가치를 억제해 왔다고 말했다.

그는 시장이 점점 더 발표될 경제 데이터와 중앙은행, 특히 연준의 향후 정책 방향에 주목하고 있는 만큼 전환점이 다가오고 있을지도 모른다고 덧붙였다.

맥켈은 또한 2주 후에 예정된 연방준비제도의 정책 회의를 강조했습니다.

로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 금요일 발표될 고용 보고서에서 미국 경제가 5월에 8만 5천 개의 일자리를 추가했으며 실업률은 4.3%로 변동 없이 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

160엔 수준이 여전히 주목받고 있습니다.

일본의 가타야마 사츠키 재무장관은 화요일에 당국이 필요시 외환 시장에 개입할 준비가 되어 있다고 밝혔지만, 최근 환율 변동에 대해서는 언급을 거부했습니다.

일본 엔화는 달러당 159.72엔으로 소폭 약세를 보이며, 시장에서 정부의 개입 가능성으로 널리 여겨지는 160엔 수준에 근접했다.

야마모토 마사후미는 USD/JPY 환율이 160을 돌파하면 4월 30일 고점을 넘어설 위험이 크게 증가하여 더욱 강력한 구두 경고, 추가 금리 검토 또는 직접적인 시장 개입 가능성이 높아질 것이라고 말했다.

투자자들은 또한 중앙은행이 다음 주 금리 인상을 단행할지 여부에 대한 단서를 얻기 위해 수요일에 있을 우에다 가즈오 총재의 발언을 기다리고 있습니다.

데릭 할페니는 정책 조치가 여전히 필요할 가능성이 높으며, 인플레이션이 완화되더라도 경제 발전 속도를 따라가지 못할 위험이 계속 커지고 있다고 지적했습니다.

시장은 여전히 미국의 금리 인상 쪽으로 기울고 있습니다.

최근의 상황 변화에도 불구하고, 투자자들은 연준의 다음 행보는 금리 인상일 가능성이 높다고 여전히 확신하고 있습니다.

연방기금 선물에 따르면 2027년 3월까지 25bp 금리 인상은 이미 시장에 완전히 반영되어 있으며, 시장에서는 현재 12월까지 그러한 금리 인상이 발생할 확률을 약 60%로 보고 있습니다.

지정학적 불확실성이 여전히 높은 가운데, 시장 참여자들은 긴축적인 통화 정책에 대한 기대를 쉽게 버리지 못하는 것으로 보인다.

지정학적 긴장이 더욱 완화되더라도 인플레이션은 장기간 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 유가는 여전히 전년 동기 대비 높은 수준을 유지하고 있으며, 4월 미국 생산자물가지수(PPI)가 6% 상승한 것은 향후 몇 달간 소비자 물가 상승이 지속될 가능성을 시사합니다.

오늘 거래에서 달러 거래자들은 금요일에 발표될 비농업 고용지표에 앞서 4월 JOLTS 구인 보고서에 주목할 것으로 예상됩니다. 이들은 노동 시장의 강세가 지속될 경우 연준이 예상보다 빨리 금리를 인상할 수 있을지 여부를 가늠할 것입니다.

금 가격은 화요일 유럽 증시에서 1% 이상 상승하며 월요일의 잠시 주춤 이후 상승세를 재개했고, 2주 만에 최고치를 향해 가고 있습니다. 이러한 상승세는 미국 달러 약세와 유가 하락에 힘입은 것으로, 특히 레바논 남부의 부분 휴전 협정 이후 중동 평화 협정 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 나타났습니다.

투자자들은 오늘부터 발표될 일련의 주요 미국 노동 시장 보고서를 기다리고 있으며, 이 보고서들은 향후 연준의 금리 인상 경로에 대한 기대감을 재편하는 데 도움이 될 수 있습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 온스당 4,541.65달러로 1.3% 상승했으며, 개장가인 4,485.06달러에서 장중 최저가인 4,463.02달러까지 올랐습니다.

• 월요일 종가 기준으로 금 가격은 1.2% 하락하며 3거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 이는 온스당 4,595.33달러로 2주 만에 최고치를 기록한 후 조정 매도와 차익 실현 매도에 따른 것입니다.

• 차익 실현 외에도 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조로 인해 금 가격이 하락 압력을 받았습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 약 0.15% 하락하며 지난주 후반부터 시작된 하락세를 재개했고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영했습니다.

이러한 하락세는 헤즈볼라와 이스라엘 간의 부분 휴전 협정 이후 위험 선호도가 개선되면서 나타났으며, 이는 워싱턴과 테헤란 간의 진행 중인 평화 협상에서 추가적인 진전이 있을 것이라는 기대감을 높였습니다.

유가

화요일 국제 유가는 2% 이상 하락하며 5주 만에 최저치에 근접했는데, 이는 미국과 이란 간의 평화 협정 체결 및 호르무즈 해협 재개방에 대한 기대감이 높아진 데 따른 것이다.

주요 뉴스

• 레바논은 헤즈볼라와 이스라엘 간의 부분적인 휴전을 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 “고위급 대표를 통해 헤즈볼라와 매우 생산적인 통화를 했으며, 그들은 완전한 휴전에 동의했다”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 협상이 빠른 속도로 진행되고 있다고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 완전히 폐쇄하고 미국과의 협상을 중단할 수 있다는 보도 이후 급등한 유가에 대해 우려하지 않는다고 밝혔습니다.

• 이란은 모든 전선에서의 적대 행위 종식과 더불어 해상 봉쇄 해제 및 경제 제재 완화를 모색하고 있습니다.

미국 금리

• CME FedWatch Tool에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 53%에서 35%로 하락했습니다.

• 6월에 금리를 동결할 확률은 100%에서 98%로 하락했고, 25bp 금리 인하 확률은 0%에서 2%로 상승했습니다.

• 투자자들은 금리 기대치를 재평가하기 위해 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 지속적으로 주시할 것입니다.

• 오늘 오후에는 4월 미국 구인 공고 보고서가 발표될 예정입니다. 수요일에는 ADP 5월 민간 고용 보고서가, 목요일에는 주간 실업 수당 청구 건수, 금요일에는 5월 비농업 고용 보고서가 발표될 예정입니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 투자자들이 주말 동안 60일 휴전 연장 합의가 이루어질 가능성을 기대하며 한 주를 시작했다고 말했다. 그러나 양측은 각자의 레드라인을 고수하는 것으로 보이며, 최종 합의는 아직 이루어지지 않았다.

스피박은 주요 상승 저항선이 여전히 4,900달러 부근에 있다고 덧붙였습니다. 금값이 5,000달러 수준을 확실히 회복한다면 장기적인 상승 추세로 복귀하는 신호가 될 것입니다.

SPDR 골드 트러스트

SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 월요일에 0.28톤 감소하여 3일 연속 하락세를 기록했습니다. 현재 총 보유량은 1,028.86톤으로, 2025년 10월 15일 이후 최저 수준입니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 소폭 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 2주 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이러한 하락세는 차익 실현과 조정 매도, 그리고 미국과 이란 간 평화 협상의 추가 진전에 대한 투자자들의 신중한 태도로 인한 위험 회피 심리가 복합적으로 작용한 결과입니다.

최근 언론 보도와 국제 유가 반등에 힘입어 유럽중앙은행(ECB)의 6월 금리 인상 가능성이 높아졌습니다. 투자자들은 오늘 발표될 유로존의 5월 주요 물가 지표를 통해 이러한 기대감을 재평가할 것으로 예상하고 있습니다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 0.1% 미만 하락한 1.1627달러를 기록했으며, 개장 당시 1.1632달러에서 소폭 하락했습니다. 장중 최고치는 1.1635달러였습니다.

• 유로는 월요일 달러 대비 0.2% 하락 마감하며 3거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 이는 금요일에 2주 만에 최고치인 1.1686달러를 기록한 후 조정 매도와 차익 실현 매도에 따른 것입니다.

• 차익 실현 활동 외에도, 미국과 이란 간의 소규모 군사적 충돌 이후 유로화는 압력을 받았습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 약 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 투자자들이 미국과 테헤란 간의 분쟁 종식 및 호르무즈 해협 재개방을 목표로 하는 협상 결과를 기다리는 동안 신중한 태도를 유지하며 과도한 위험을 감수하지 않으려는 움직임 속에서 나타났습니다.

주요 뉴스

• 레바논은 헤즈볼라와 이스라엘 간의 부분적인 휴전을 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 “고위급 대표를 통해 헤즈볼라와 매우 생산적인 통화를 했으며, 그들은 완전한 휴전에 동의했다”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 협상이 빠른 속도로 진행되고 있다고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 완전히 폐쇄하고 미국과의 협상을 중단할 수 있다는 보도 이후 급등한 유가에 대해 우려하지 않는다고 밝혔습니다.

• 이란은 모든 전선에서의 적대 행위 종식과 더불어 해상 봉쇄 해제 및 경제 제재 완화를 모색하고 있습니다.

유럽 금리

• 소식통들은 로이터 통신에 유럽중앙은행이 인플레이션 기대치가 바람직하지 않은 시나리오로 향하고 있기 때문에 6월에 금리를 인상할 가능성이 매우 높다고 전했다.

• 국제 유가가 상승함에 따라 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)이 6월 회의에서 25bp 금리를 인상할 가능성을 75%에서 95%로 높였습니다.

유로존 인플레이션

투자자들은 올해 유럽 금리 전망을 재평가하기 위해 오늘 발표될 유로존의 5월 물가상승률 데이터를 기다리고 있습니다. 이 데이터는 유럽중앙은행 정책 결정자들이 직면한 인플레이션 압력에 대한 더 자세한 정보를 제공할 것입니다.

그리니치 표준시 기준 오전 9시에 발표될 유로존 연간 소비자물가지수(CPI)는 5월에 3.2% 상승할 것으로 예상되며, 이는 4월의 3.0%보다 높은 수치입니다. 근원 인플레이션은 전월의 2.2%에서 2.4%로 상승할 것으로 전망됩니다.

유로화 전망

만약 물가상승률 데이터가 현재 시장 예상치보다 높게 나온다면, 6월 유럽의 금리 인상 가능성이 더욱 높아질 것이며, 이는 유로화의 주요 통화 대비 가치 상승을 뒷받침할 것으로 예상합니다.

화요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 5주 만에 최저치에 근접했습니다. 엔화는 또한 일본 당국이 엔화 가치를 지지하고 외환 시장의 과도한 변동성을 억제하기 위해 개입할 수 있는 중요한 기준선인 160에 근접하고 있습니다.

한편, 미국과 이란 간의 평화 협상 진행 상황에 대한 투자자들의 신중한 태도로 인해 미국 달러는 주요 국제 통화 대비 강세를 유지했습니다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.1% 미만 상승한 159.72엔을 기록했으며, 개장 당시 159.66엔에서 상승했습니다. 장중 최저가는 159.57엔이었습니다.

• 엔화는 월요일 달러 대비 약 0.3% 하락하여 5주 만에 최저치인 159.77엔으로 마감했는데, 이는 미국과 이란 간의 제한적인 군사적 충돌의 영향입니다.

160엔 기준

일본 당국은 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 수준에 근접함에 따라 외환 시장의 움직임을 면밀히 주시하고 있다. 이 수준은 오랫동안 외환시장 개입의 잠재적 계기로 여겨져 왔다.

로이터 소식통에 따르면 도쿄는 엔화 가치 하락을 막기 위해 4월 말과 5월 초에 여러 차례 시장에 개입했습니다. 그러나 엔화의 반등은 오래가지 못했습니다. 당시 환율은 달러당 159.25엔까지 떨어져 4월 30일 이후 최저치를 기록했습니다.

일본 재무장관

가타야마 사츠키 재무장관은 화요일에 당국이 필요시 외환시장에 개입할 준비가 되어 있다고 밝혔지만, 최근 엔화 변동에 대해서는 직접적인 언급을 피했다.

시장 전망 및 분석

미즈호 증권의 수석 외환 전략가인 야마모토 마사후미는 달러가 160엔을 넘어설 경우 4월 30일 고점을 돌파할 위험이 크게 증가하여 더욱 강력한 구두 경고, 금리 재검토 또는 직접적인 시장 개입 가능성이 높아질 것이라고 말했다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 약 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 투자자들이 미국과 테헤란 간의 분쟁 종식 및 호르무즈 해협 재개방을 목표로 하는 협상 결과를 기다리는 동안 신중한 태도를 유지하며 과도한 위험을 감수하지 않으려는 움직임 속에서 나타났습니다.

주요 뉴스

• 레바논은 헤즈볼라와 이스라엘 간의 부분적인 휴전을 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 “고위급 대표를 통해 헤즈볼라와 매우 생산적인 통화를 했으며, 그들은 완전한 휴전에 동의했다”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 협상이 빠른 속도로 진행되고 있다고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 완전히 폐쇄하고 미국과의 협상을 중단할 수 있다는 보도 이후 급등한 유가에 대해 우려하지 않는다고 밝혔습니다.

• 이란은 모든 전선에서의 적대 행위 종식과 더불어 해상 봉쇄 해제 및 경제 제재 완화를 모색하고 있습니다.

일본 금리

• 일본은행은 세계 4위 경제대국인 일본에 적합한 통화정책 수단을 평가하기 위해 6월 15일부터 16일까지 회의를 개최할 예정이다.

• 다가오는 6월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 약 60%로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 투자자들은 일본은행 총재인 우에다 가즈오가 수요일에 발표할 연설에서 중앙은행이 6월 금리 인상을 단행할지 여부에 대한 단서를 얻기 위해 예의주시하고 있습니다.

• 투자자들은 향후 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 데이터도 주시하여 향후 통화 정책에 대한 기대치를 재평가할 것입니다.