미국 달러는 금요일에 대체로 안정세를 유지했지만, 미국의 물가상승률 데이터가 둔화되면서 연준의 금리 인상 임박에 대한 기대감이 줄어들어 주간 하락세를 이어갈 것으로 보인다.

하지만 중동 지역의 긴장 고조는 안전자산 수요를 강화시켜 미국 달러화에 대한 압력을 제한했습니다.

이란과 미국의 대립이 한 주 내내 격화되면서 지난달 체결된 휴전 협정이 무산되었고, 유가가 한 달 만에 최고치에 근접하면서 투자자들은 달러로 몰렸다.

유로화와 파운드화, 주간 상승세 전망

유로는 1.145달러에서 거의 변동이 없었으며, 주간 기준으로 약 0.3% 상승할 것으로 예상됩니다.

파운드화는 1.346달러로 소폭 하락했지만, 영국의 재정 상황에 대한 우려가 완화되면서 3주 연속 상승세를 이어가며 주간 0.5% 상승세를 유지할 것으로 보인다.

일본 엔화는 달러당 162.26엔으로 소폭 강세를 보였지만, 이달 초 기록했던 40년 만의 최저치인 162.84엔에 근접한 수준을 유지했다.

일본 재무장관 가타야마 사츠키가 필요시 정부가 단호한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 재차 강조한 후, 거래자들은 외환 시장 개입 가능성에 촉각을 곤두세웠다.

6대 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 100.69로 변동이 없었지만, 주간 기준으로 약 0.3% 하락할 것으로 예상됩니다.

지수는 단기 금리 인상 기대감이 약화되면서 주 초 한 달 만에 최저치로 떨어졌지만, 안전자산 선호 심리가 달러 강세를 뒷받침했다.

"중동 지역의 긴장 고조 속도가 둔화되지 않고 있으며, 이로 인해 투자자들이 달러를 매도하려는 의지가 제한되고 있습니다."라고 MUFG의 EMEA 글로벌 시장 리서치 책임자인 데릭 할페니는 말했습니다.

그는 "어제 발표된 미국 경제 데이터도 미국 달러화에 대한 매도 압력을 완화하는 데 도움이 되었다"고 덧붙였다.

7월 금리 인상 기대감 하락

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 6월 소매 판매는 연료 가격 하락으로 주유소 매출이 감소한 반면 온라인 지출은 급격히 증가하면서 소폭 상승에 그쳤습니다.

이러한 수치로 인해 경제학자들은 2분기 미국 경제 성장률 전망치를 상향 조정했습니다.

별도의 자료에 따르면 노동 시장도 안정적인 상태를 유지하고 있는 것으로 나타났으며, 이는 6월 소비자 물가 상승률이 둔화 조짐을 보인 후 연준이 이달 말 회의에서 금리를 동결할 것이라는 예상을 뒷받침합니다.

하지만 정책 입안자들은 물가 상승 압력이 수개월 동안 반대 방향으로 움직인 후 단 한 달 동안의 개선된 인플레이션 데이터에 의존하는 것에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다.

CME FedWatch Tool에 따르면 7월 회의에서 금리 인상이 있을 확률은 일주일 전 25%에서 11%로 떨어졌으며, 시장에서는 12월까지 누적 26bp의 금리 인상을 예상하고 있습니다.

메트라이프 투자운용의 글로벌 경제 및 시장 전략 담당 수석 이사인 타니 후쿠이는 "7월 회의에서 금리 인상이 논의될 것 같지는 않다"고 말했다.

그는 "2026년에는 금리 인상이나 인하가 없을 것으로 예상한다"고 덧붙였다.

다른 통화들 중에서 호주 달러는 금요일에 위험 선호 심리가 약화되고 글로벌 증시가 하락하면서 0.24% 하락한 0.6981달러를 기록했음에도 불구하고 3주 연속 상승세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

한편, 중국 위안화는 달러 대비 한 달 만에 최고치에서 하락했지만 3주 연속 상승세를 이어갈 것으로 보인다.

유로는 금요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락했으며, 이란과의 갈등 재발 우려로 안전자산으로서의 달러화 수요가 강세를 보이면서 미국 달러 대비 2거래일 연속 하락세를 이어갔다.

최근의 이러한 약세는 미국과 이란 간의 군사적 충돌이 6일 연속으로 계속되는 가운데 나타났습니다.

이번 주 국제 유가 급등으로 유럽중앙은행 정책 입안자들은 인플레이션 압력을 다시금 주요 관심사로 떠올렸으며, 유로존 전역의 인플레이션이 다시 가속화될 위험이 커지고 있습니다.

이는 유럽중앙은행이 통화정책을 계속 긴축할 것이라는 시장의 기대를 강화했으며, 9월 회의에서 금리 인상 가능성이 더욱 높아졌다.

가격

• 유로는 달러 대비 약 0.1% 하락한 1.1435달러를 기록했으며, 개장 당시 1.1442달러에서 소폭 하락한 후 장중 최고 1.1448달러까지 올랐습니다.

• 유로는 목요일 달러 대비 0.15% 하락하며 3거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 투자자들이 4주 만에 최고치인 1.1483달러까지 상승한 후 차익 실현에 나섰습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

미국과 이란 간의 군사적 충돌이 격화되는 가운데, 호르무즈 해협의 해상 운송량 감소로 세계 석유 공급 차질 가능성에 대한 우려가 커지면서 투자자들은 안전자산으로서 달러화를 계속해서 매수했다.

세계 석유 가격

유가는 금요일에 0.5% 이상 상승하며 목요일의 일시적인 정체 이후 상승세를 재개했고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 주변에서의 군사적 긴장 고조에 힘입어 화요일에 기록했던 한 달 만의 최고치에 근접하고 있다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국은 6일 연속으로 이란 내부 목표물을 겨냥한 새로운 공습을 감행했습니다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 보복으로 역내 미군 주둔 기지를 겨냥한 탄도 미사일과 드론 공격을 감행했습니다.

• 이란은 호르무즈 해협이 미국에 대해 "레드라인"을 넘지 말라고 경고하며, 자국의 기반 시설에 대한 공격에 대해 대응할 것이라고 다짐했다.

• 보도에 따르면 테헤란은 미국의 공습이 계속될 경우 홍해의 선박들을 위협하는 등 대응 수위를 높이는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 20척의 군함과 수백 대의 전투기로 구성된 미군 함대는 이 지역에 배치되어 이란 항구를 오가는 선박들을 계속해서 차단하고 있습니다.

• 최근 상황으로 미루어 볼 때, 지난 6월에 체결된 임시 긴장 완화 합의는 사실상 무산되었으며, 협상은 중단되고 대규모 군사 작전이 재개되었습니다.

유럽 금리

• 국제 유가가 상승함에 따라 유럽중앙은행이 7월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 것이라는 단기 금융시장 기대치는 35%를 넘어섰습니다.

• 유럽중앙은행(ECB)의 9월 회의에서 금리가 0.25%포인트 인상될 것이라는 예상이 95%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 통화 정책 전망을 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 금요일 미국 달러 대비 40년 만에 최저 수준에 근접하며 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 투자자들은 일본 당국의 외환시장 개입 가능성을 예의주시하고 있다.

호르무즈 해협을 통한 공급 차질로 인해 국제 유가가 한 달 만에 최고치에 근접한 수준을 유지하면서 일본은행의 인플레이션 압박에 대한 우려가 다시 커지고 있으며, 10월 일본의 추가 금리 인상에 대한 기대감이 높아지고 있다.

가격

• 미국 달러는 엔화 대비 약 0.1% 상승한 162.47엔을 기록하며 개장가 162.38엔에서 출발해 장중 최저치인 162.31엔까지 올랐습니다.

• 엔화는 목요일 달러 대비 0.15% 하락 마감하며, 예상보다 높은 미국 실업수당 청구 건수 발표 이후 3거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록했습니다.

주간 실적

금요일 마감을 기준으로 이번 주 들어 일본 엔화는 미국 달러 대비 약 0.5% 하락했으며, 2주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

일본 당국

엔화가 미국 달러 대비 1986년 이후 최저 수준에 근접하면서 다시 한번 면밀한 관찰 대상이 되고 있으며, 일본 당국이 엔화 약세를 억제하고 통화 가치를 지지하기 위해 개입할 수 있다는 추측이 커지고 있다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 미국 달러는 주요 및 소국 통화 대비 강세를 보였습니다.

미국과 이란 간의 군사적 충돌이 격화되고 호르무즈 해협의 해상 교통량이 감소하면서 세계 석유 공급 차질에 대한 우려가 커지자 안전자산으로서 달러화에 대한 수요는 견조하게 유지되었다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국은 이란 내부 목표물을 겨냥한 공습을 6일 연속으로 감행했다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 보복으로 역내 미군 주둔 기지를 겨냥한 탄도 미사일과 드론 공격을 감행했습니다.

• 이란은 호르무즈 해협이 여전히 "레드라인"이라고 경고하며, 자국 기반 시설에 대한 공격에 대응할 것이라고 다짐했다.

• 보도에 따르면 테헤란은 미국의 공습이 계속될 경우 홍해의 해상 운송로를 위협하는 등 대응 수위를 높이는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 20척의 군함과 수백 대의 전투기로 구성된 미군 함대는 이 지역에 배치되어 이란 항구를 오가는 선박들을 계속해서 차단하고 있습니다.

• 최근 상황으로 미루어 볼 때, 지난 6월에 체결된 임시 긴장 완화 합의는 사실상 무산되었으며, 협상은 중단되고 대규모 군사 작전이 재개되었습니다.

일본 금리

• 국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라 일본은행이 7월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 것이라는 시장 기대치가 30%를 넘어섰습니다.

• 일본은행의 10월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상이 있을 것이라는 기대감이 85%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 이제 통화 정책 전망에 대한 추가적인 지침을 얻기 위해 일본의 추가 인플레이션, 고용 및 임금 데이터를 기다리고 있습니다.

이란이 예멘의 후티 반군에게 미국이 이란의 에너지 기반 시설을 공격할 경우 홍해를 통과하는 주요 석유 수출 경로를 차단할 준비를 하라고 지시했다는 보도가 나온 후 목요일 유가는 큰 변동이 없었다.

브렌트유 선물은 배럴당 3센트 하락한 84.92달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 배럴당 5센트 하락한 79.55달러를 기록했다.

세계 에너지 공급에 대한 새로운 위험

Exness의 수석 시장 전략가인 Wael Makarem은 "호르무즈 해협과 바브 알 만답 해협 모두에 영향을 미치는 동시다발적인 혼란은 글로벌 공급망에 상당한 압력을 가하고, 유조선 가용성을 감소시키며, 보험료를 인상시킬 것"이라고 말했다.

로이터 통신은 목요일 세 명의 소식통을 인용해 이란이 예멘의 후티 반군에게 미국이 이란의 에너지 기반 시설을 공격할 경우 홍해를 통한 석유 수송을 차단할 준비를 하라고 지시했다고 보도했습니다. 이는 전 세계 에너지 공급에 새롭고 심각한 위협이 될 수 있습니다.

홍해 남쪽 관문인 바브 알 만답 해협이 폐쇄될 경우, 에너지 위기와 이란과 미국 간의 더 큰 갈등에 새로운 국면이 열릴 것입니다. 크플러(Kpler) 데이터에 따르면, 지난 6월 이 해협을 통과한 원유는 하루 약 740만 배럴로, 전 세계 원유 생산량의 약 7%에 해당하며, 이는 작년 같은 기간의 하루 420만 배럴보다 증가한 수치입니다.

긴장 고조로 호르무즈 해협 주변 위험 증가

수요일, 미국은 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 재개한 후 이란의 해안 방어 시스템과 미사일 기지를 공격했습니다. 테헤란은 이에 대한 대응으로 추가적인 지역 에너지 수출 중단을 위협하며 미국과의 갈등을 "존립을 건 전쟁"이라고 규정했습니다.

지난 6월에 체결된 취약한 휴전 협정이 붕괴되면서 최근 긴장이 고조되었고, 이는 더 광범위한 지역 분쟁으로 번질 수 있다는 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 분쟁 발발 이전 전 세계 일일 석유 및 액화 천연가스 거래량의 약 5분의 1을 처리했던 호르무즈 해협을 통한 에너지 흐름에 차질을 빚고 있습니다.

미국이 이란에 대한 해상 봉쇄를 재개한 첫날인 수요일, 해협을 통과하는 선박 활동이 둔화되어 전날 13척에 비해 단 7척만이 통과했습니다.

SEB 리서치의 상품 분석가인 올레 흐발비는 호르무즈 해협의 반복적인 차질이 걸프 지역의 원유 수출에 대한 불확실성을 야기하고 있는 만큼 유가가 배럴당 90~95달러까지 상승세를 이어가고 100달러 수준까지 다시 도달할 가능성이 있다고 말했다.

옥스포드 이코노믹스는 기본 시나리오에서 해협을 통한 해상 운송량이 감소하고 변동성이 큰 수준으로 지속되어 유가가 간헐적으로 급등하면서 평균 원유 가격이 몇 분기 동안 배럴당 80달러 이상을 유지할 것으로 가정한다고 밝혔습니다.

한편, 우크라이나 보안국은 목요일 우크라이나 해군과 협력하여 흑해에서 이른바 "그림자 함대" 소속 러시아 유조선 두 척을 해상 드론으로 공격했다고 밝혔다.