영국 파운드는 목요일 달러 대비 소폭 하락했다가 하락폭을 일부 만회했는데, 이는 11월 영국 경제 성장률이 예상보다 높게 나타난 경제 지표 때문이었다. 그러나 이 지표는 통화 정책에 대한 기대감에는 큰 영향을 미치지 않았다.

시장 참여자들은 영란은행이 내년 9월까지 총 40bp(베이시스포인트) 정도의 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있다.

재규어 랜드로버가 사이버 공격으로 차질을 빚은 후 생산 능력을 정상화하면서 영국의 국내총생산(GDP) 성장률이 6월 이후 최고치를 기록했습니다.

필 헌트의 수석 경제학자인 칼럼 피커링은 "긍정적인 놀라움에도 불구하고, 데이터가 결코 강력하다고 볼 수는 없다는 점에 유의해야 한다"고 말했다.

그는 또한 “영국의 경제 활동은 기껏해야 미온적이고 불안정하며, 노동당 정부의 정책 결정에 대한 신뢰 부족으로 인해 여전히 크게 제약을 받고 있다”고 덧붙였다.

파운드화는 데이터 발표 전 약 0.10% 하락한 데 이어 0.05% 추가 하락하여 1.3443달러를 기록했습니다.

한편, 시장이 연준의 독립성에 대한 우려를 뒤로하고 경제 데이터에 다시 초점을 맞추면서 달러화 가치가 상승했다.

베렌버그의 경제학자 앤드류 위샤트는 "전반적으로 볼 때 영국 경제는 여름 이후 모멘텀을 잃은 것으로 보인다"고 말했다.

그는 "지속적인 고용 감소와 재정 긴축 속에서 이러한 경기 침체기가 2026년까지 지속될 것으로 예상한다"며, 이러한 배경이 인플레이션을 낮추고 영란은행이 시장의 예상보다 더 공격적으로 금리를 인하할 수 있도록 해줄 수 있다고 덧붙였다.

분석가들은 최근 영국의 금융 및 정치적 위험 완화로 파운드화가 받았던 지지세가 약화되면서 투자자들이 경제 데이터에 다시 집중하기 시작했다고 밝혔습니다. 이러한 요인들은 레이첼 리브스 재무장관이 11월 예산안을 발표한 이후 파운드화 가치를 뒷받침했던 것으로 보입니다.

영국 소비자물가지수 차기 발표는 1월 21일로 예정되어 있습니다.

한편, 유로는 0.15% 상승하여 86.54펜스를 기록했습니다.

수요일에 발표된 중국의 2025년 연간 무역 데이터는 영국에 민감한 문제, 즉 원래 미국 시장을 겨냥한 중국산 상품이 영국 시장에 쏟아져 들어올 위험성을 부각시켰습니다.

데이터에 따르면 2025년 중국의 대영국 상품 수출은 전년 대비 7.8% 증가했으며, 유럽연합(EU)으로의 수출은 8.4% 증가한 것으로 나타났습니다.

금 가격은 목요일 유럽 증시에서 사상 최고치를 반납하며 하락했습니다. 이는 미국 도널드 트럼프 대통령이 이란 시위에 대해 신중한 입장을 취하면서 안전자산으로서의 금 수요가 둔화됨에 따라, 조정 국면과 차익 실현 매물이 쏟아진 데 따른 것입니다.

미국의 주요 노동 시장 데이터 발표를 앞두고 달러 강세가 물가에 압력을 가했습니다. 이 데이터는 올해 연준의 금리 인상 경로에 대한 추가적인 단서를 제공할 것으로 예상됩니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 4,627.35달러에서 약 1.0% 하락한 4,581.33달러를 기록했으며, 장중 최고가는 4,632.73달러였습니다.

• 수요일 종가 기준으로 귀금속 가격은 0.9% 상승하여 온스당 4,643.02달러로 사상 최고치를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.15% 상승하며 전날 잠시 주춤했던 상승세를 재개했고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 강세를 반영하여 4주 만에 최고치에 근접했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일, 법무부의 형사 조사가 진행 중임에도 불구하고 제롬 파월 연방준비제도 의장을 해임할 의사가 없다고 밝혔지만, 최종적인 조치에 대해서는 "아직 결정하기에는 너무 이르다"고 덧붙였습니다.

미국 금리

• 트럼프 대통령은 이번 주 발표된 인플레이션 데이터를 환영하며 제롬 파월 연준 의장에게 금리를 "상당히" 인하할 것을 다시 한번 촉구했다.

• CME FedWatch 도구에 따르면 2026년 1월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 현재 95%이며, 25bp 금리 인하 확률은 5%로 추산됩니다.

• 투자자들은 현재 내년에 두 차례의 미국 금리 인하를 예상하고 있는 반면, 연준은 25bp(베이시스포인트) 금리 인하 한 차례를 전망하고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 오늘 발표될 주간 실업수당 청구 건수를 포함한 추가적인 주요 미국 경제 지표를 기다리고 있습니다.

골드 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 "트럼프 대통령이 이란에 개입하지 않을 수도 있다고 밝히면서 안전자산 수요가 감소해 금값이 소폭 하락했지만, 가격 상승을 뒷받침하는 전반적인 요인은 여전히 유효하다"고 말했다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 수요일에 변동 없이 1,074.23톤을 유지했으며, 이는 2022년 6월 17일 이후 최고 수준입니다.

영국 파운드는 목요일 유럽 증시에서 주요 글로벌 통화 대비 약세를 보이며, 미국의 핵심 노동 시장 데이터 발표를 앞두고 달러화 강세에 영향을 받아 미국 달러 대비 마이너스 영역으로 진입했습니다.

내년 2월 영란은행의 금리 인하 가능성이 낮은 가운데, 투자자들은 이후 발표될 영국의 월간 경제 성장률 데이터와 추가 공장 생산량 수치를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 영국 파운드 환율: 파운드는 달러 대비 0.15% 하락한 1.3423달러를 기록했으며, 장 시작가는 1.3443달러였고 장중 최고가는 1.3446달러였습니다.

파운드화는 수요일에 달러 대비 약 0.2% 상승하며 지난 3일 동안 두 번째 상승세를 기록했는데, 이는 3주 만에 최저치인 1.3391달러에서 반등하려는 매수세에 힘입은 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.15% 상승하며 전날 일시적으로 멈췄던 상승세를 재개했고, 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 강세를 반영하여 4주 만에 최고치에 더욱 근접했습니다.

이러한 상승세는 연방준비제도(Fed)의 1월 금리 인하 가능성이 낮아짐에 따라 나타났습니다. 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 추후 발표될 미국의 주간 실업수당 청구 건수를 기다리고 있습니다.

영국 금리

• 영국 중앙은행이 2월 회의에서 기준금리를 약 25bp 인하할 확률에 대한 가격은 20% 미만으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 지난 11월 경제 성장률 수치와 영국 공장 생산량에 대한 추가 데이터를 포함한 주요 영국 경제 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

영국 파운드화 전망

Economies.com에서는 영국 경제 지표가 시장 예상보다 부정적으로 나올 경우, 내년 2월 영국의 금리 인하 가능성이 높아지고, 이는 파운드화에 추가적인 하락 압력을 가할 것으로 예상합니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 증시에서 주요 통화 및 기타 통화 대비 약세를 보이며, 어제 미국 달러 대비 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개했습니다. 이로써 엔화는 다시 18개월 만에 최저 수준에 근접했습니다. 이러한 하락세는 일본 당국의 예의주시되고 있으며, 당국은 외환 시장에서 엔화의 과도한 변동에 대해 경고한 바 있습니다.

최근 일본 통화정책 방향에 대한 여론조사에서 경제 전문가들은 일본은행이 기준금리를 다시 인상하기 전에 7월까지 기다릴 가능성이 가장 높다고 답했으며, 75% 이상이 9월까지 기준금리가 1% 이상으로 인상될 것으로 예상했습니다.

가격 개요

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.15% 상승한 158.65엔을 기록했으며, 개장가인 158.43엔에서 출발해 최저 158.19엔까지 하락했습니다.

• 엔화는 수요일 거래에서 달러 대비 0.4% 상승하며 지난 7일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 이는 엔화가 장중 18개월 만에 최저치인 달러당 159.45엔까지 하락한 후 회복세에 따른 매수세에 힘입은 것입니다.

일본 당국

일본 재무장관 가타야마 사츠키는 수요일에 또 다른 구두 경고를 발하며, 관계자들이 "외환 시장의 과도한 변동에 대해 어떠한 선택권도 배제하지 않고 적절한 조치를 취할 것"이라고 밝혔다.

OCBC의 외환 전략 분석가들은 보고서에서 구두 경고가 엔화 약세를 일시적으로 억제하는 데 도움이 되었지만, 투자자들은 당국이 말뿐 아니라 행동으로 옮길 의지가 얼마나 되는지 시험해 볼 가능성이 높다고 밝혔습니다.

그들은 엔화의 진정한 회복을 위해서는 일본은행의 보다 매파적인 입장과 일본의 재정 및 정치 전망에 대한 명확성이 필요하다고 덧붙였다.

조기 선거

다카이치 사나에 일본 총리는 다음 주 중의원을 해산하고 조기 총선을 실시하여 국민적 지지를 강화하고 2026 회계연도 예산안과 경제 개혁안의 통과를 보장하는 안정적인 의회 과반수를 확보하려 한다.

토론토 소재 코페이의 수석 시장 전략가인 칼 샤모타는 다카이치 총통이 높은 인기를 발판으로 조기 총선을 실시하려는 계획은 일본 경제 회복, 정부 지출 증가, 금리 상승에 대한 기대감 증가로 이어진다고 분석했다.

샤모타는 이 모든 것이 이미 시장에서 엔화 하락 압력으로 이어지고 있으며, 이는 자연스럽게 당국의 개입 위협으로 이어지고 있다고 덧붙였다.

일본 금리

• 로이터 여론조사: 일본은행은 9월 말까지, 어쩌면 7월에 다시 기준금리를 1% 이상으로 인상할 것으로 예상됩니다.

• 경제 전문가들은 일본은행이 기준금리를 다시 인상하기 전에 7월까지 기다릴 가능성이 가장 높다고 보고 있으며, 75% 이상이 9월까지 기준금리가 1% 이상으로 오를 것으로 예상하고 있습니다.

• 일본 중앙은행이 1월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률에 대한 가격은 10% 미만으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 일본은행은 1월 22일부터 23일까지 회의를 열어 국내 경제 동향을 검토하고 세계 4위 경제대국인 일본이 직면한 민감한 시기에 적합한 통화 정책 수단을 결정할 예정이다.