영국 파운드화는 월요일 유로화 대비 하락했고 달러화 대비 약세를 보였습니다. 이는 키어 스타머 영국 총리가 직면한 위기와 향후 금리 인하에 대한 기대감이 파운드화에 미치는 영향에 대한 시장 반응 때문입니다.

스타머 대표의 비서실장인 모건 맥스위니는 일요일에 사임하면서, 제프리 엡스타인과의 연루 사실이 알려진 피터 맨델슨을 미국 대사로 임명하도록 총리에게 조언한 것에 대한 책임을 지겠다고 밝혔습니다.

그럼에도 불구하고, 엡스타인 사건의 여파가 계속되고 어려운 지방 선거가 다가옴에 따라 스타머는 점점 더 큰 압박을 받고 있습니다.

유로는 최근 거래에서 파운드 대비 0.49% 상승한 87.22펜스를 기록하며 2주 만에 최고치에 근접했지만, 유로는 올해 초부터 파운드 대비 대체로 안정적인 흐름을 보이고 있다.

파운드는 달러 대비 약 0.2% 하락한 데 이어 소폭 하락하여 1.3607달러를 기록했습니다.

영국 자산에 있어 정치적 요인이 주목받고 있습니다.

영국 국채는 월요일 유럽 국채 대비 소폭 부진한 흐름을 보였는데, 시장은 스타머 대표의 입장에 주목했지만 변동폭은 제한적이었다.

많은 채권 투자자들은 새 노동당 총리가 좌파 성향의 정책과 지출 증가로 이어질 수 있다고 우려하는 반면, 외환 시장은 일반적으로 정치적 불안정을 꺼립니다.

정부는 이제 맨델슨 임명과 관련하여 공무원들 간에 오간 거의 모든 비공개 서신을 공개해야 할 가능성에 직면해 있으며, 이는 정치적으로 곤란한 상황으로 이어질 수 있다.

이달 말 맨체스터에서 열리는 보궐선거와 5월에 있을 지방선거 또한 스타머 대표의 리더십에 또 다른 타격을 줄 수 있다.

ING의 글로벌 시장 책임자인 크리스 터너는 총리와 재무장관의 교체 가능성에 대한 시장의 추측으로 파운드화와 영국 국채 모두에 대한 압력이 지속될 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 그는 또한 지난주 영란은행 회의에서 나타난 비둘기파적인 기조가 파운드화에 압력을 가하고 있다고 덧붙였습니다.

금리 인하에 대한 전망이 엇갈리고 있다

파운드화는 지난주 영란은행의 금리 동결 결정에도 영향을 받았는데, 예상보다 근소한 차이로 표결이 나면서 거래자들은 올해 추가 금리 인하 가능성에 대한 베팅을 늘렸습니다.

반면 유럽중앙은행은 당분간 금리를 동결할 것으로 예상되며, 상대적으로 낮은 수익률에 대한 기대감 속에 파운드화의 유로화 대비 매력도가 떨어질 것으로 보인다.

TJM 유럽의 외환 영업 및 거래 담당 이사인 닐 존스는 정치적 불확실성이 커짐에 따라 파운드화의 전반적인 약세 추세가 지속될 것으로 보인다고 말했다.

유로화 콜옵션과 파운드화 콜옵션의 가격 차이를 측정하는 3개월 리스크 리버설은 67bp(베이시스 포인트)까지 상승하여 11월 말 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 목요일의 22bp에서 크게 증가한 수치입니다. 이 지표가 높아질수록 파운드화 대비 유로화에 대한 강세 포지션이 강화되고 있음을 시사합니다.

유로화는 월요일에 달러 대비 약 0.4% 상승했습니다. 일부 분석가들은 중국이 은행들에게 미국 국채 보유량을 제한하라고 권고했다는 블룸버그 보도가 달러에 대한 압력을 가중시켰다고 지적했습니다.

월요일 유럽 시장에서 은 가격이 약 6% 상승하며 7주 만에 최저치에서 회복세를 이어가며 이틀 연속 온스당 80달러 수준을 다시 넘어섰습니다. 이는 저가에서의 활발한 매수세에 힘입은 결과입니다.

이번 상승세는 외환 시장에서 미국 달러화 가치가 하락하고 있는 데다, 연준의 금리 정책 방향에 대한 중요한 단서를 제공할 일련의 미국 경제 지표 발표를 앞두고 있는 상황에서 더욱 강화되고 있습니다.

가격 개요

오늘 은 가격은 온스당 82.48달러로 6.0% 상승했으며, 개장가는 77.87달러였고 장중 최저가는 77.87달러를 기록했습니다.

금요일 종가 기준으로 은 가격은 9.75% 상승하며 지난 4거래일 동안 3번째 상승세를 기록했습니다. 앞서 장 초반에는 온스당 64.08달러로 7주 만에 최저치를 기록하기도 했습니다.

지난 한 주 동안 은 가격은 8.65% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했습니다. 이는 지속적인 조정과 사상 최고치에서 벗어난 차익 실현, 그리고 금과 은 선물 계약에 대한 증거금 요건 강화 우려 때문입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영했습니다.

이러한 하락세는 주요 기술 기업들의 자본 지출에 대한 더욱 엄격한 감시, 소프트웨어 부문에서 인공지능 관련 파괴적 변화에 대한 우려 증가, 그리고 금과 은 시장과 관련된 유동성 및 마진 압력 등 여러 부정적 압력에 의해 주도되고 있습니다.

미국 금리

샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 금요일에 노동 시장의 약세를 해결하기 위해 한두 차례 추가 금리 인하가 필요할 수 있다고 밝혔습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 85%이고, 25bp 금리 인하 확률은 15%입니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 추가 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

화요일부터 소매 판매, 수요일에 발표가 연기된 고용 보고서, 목요일의 주간 실업 수당 청구 건수, 금요일의 1월 근원 인플레이션 데이터 등 여러 주요 미국 경제 지표가 발표될 예정입니다.

금 가격은 월요일 유럽 시장에서 1.5% 이상 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 통화 대비 미국 달러화 약세에 힘입어 심리적 저항선인 온스당 5,000달러를 다시 돌파했습니다.

연준 관계자들의 다소 완화된 발언 이후, 트레이더들은 이번 주 발표될 일련의 주요 미국 경제 지표들을 예의주시하고 있습니다. 이 지표들은 올해 미국 금리 추이에 대한 중요한 단서를 제공할 것입니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 온스당 5,047.18달러로 1.65% 상승했으며, 개장가는 4,964.30달러였고 장중 최저가는 4,964.30달러를 기록했습니다.

금요일 종가 기준으로 금 가격은 3.7% 상승하며 지난 4거래일 동안 3번째 상승세를 기록했는데, 이는 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 속에서 안전자산 선호 심리가 작용한 결과입니다.

지난 한 주 동안 금 가격은 1.45% 상승하며 지난 5주 동안 4주 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영했습니다.

달러 가치가 약해지면 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금괴가 더 매력적으로 보이므로 수요가 증가합니다.

달러는 주요 기술 기업의 자본 지출에 대한 더욱 엄격한 감시, 소프트웨어 부문에서 인공지능(AI)으로 인한 파괴적 변화에 대한 우려 증가, 금과 은 시장과 관련된 유동성 및 마진 압력으로 인해 부정적인 압력을 받고 있습니다.

미국 금리

샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 금요일에 노동 시장의 약세를 해결하기 위해 한두 차례 추가 금리 인하가 필요할 수 있다고 밝혔습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 85%이고, 25bp 금리 인하 확률은 15%입니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 추가 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

화요일부터 소매 판매, 수요일에 발표가 연기된 고용 보고서, 목요일의 주간 실업 수당 청구 건수, 금요일의 1월 근원 인플레이션 데이터 등 여러 주요 미국 경제 지표가 발표될 예정입니다.

골드 전망

OANDA의 아시아 태평양 지역 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 달러와 은, 그리고 금 사이의 단기적인 상관관계가 귀금속 가격 상승을 부추기고 있다고 말했다.

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 저가 매수 심리가 금값을 다시 5,000달러 이상으로 끌어올리고 있다고 말했습니다.

그는 고용 지표의 약세가 금값 회복을 뒷받침할 수 있다고 덧붙이며, 노동 시장 데이터가 급격히 악화되지 않는 한 연준의 금리 인하는 상반기 이전에는 없을 것으로 예상된다고 언급했습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 금요일에 1.72톤 감소하여 4일 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,076.23톤으로 1월 15일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로는 월요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 미국의 주요 경제 지표 발표를 앞두고 달러화에 대한 지속적인 하락 압력에 힘입어 일주일 만에 최고치를 기록했습니다.

유럽중앙은행의 올해 첫 통화정책 회의 이후, 최근 인플레이션 압력이 둔화되었음에도 불구하고 3월 금리 인하에 대한 기대감이 완화되었습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.35% 이상 상승하여 1.1854달러를 기록하며 일주일 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 장 시작가인 1.1810달러에서 상승한 수치이며, 장중 최저치는 1.1809달러였습니다.

유로는 금요일 달러 대비 0.3% 상승 마감하며 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했고, 2주 만에 최저치인 1.1766달러에서 반등하는 움직임을 보였다.

지난 한 주 동안 유로는 달러 대비 0.3% 하락하며 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 기록했는데, 이는 5년 만의 고점 이후 조정과 차익 실현 매물 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.35% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔는데, 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영한 것입니다.

이러한 하락세는 주요 기술 기업들의 자본 지출에 대한 더욱 엄격한 감시, 소프트웨어 부문에서 인공지능으로 인한 파괴적 변화에 대한 우려 증가, 그리고 금과 은과 관련된 유동성 및 마진 압력 등 여러 부정적인 요인에 의해 주도되고 있습니다.

달러 약세는 소매 판매, 인플레이션 데이터, 그리고 수요일에 발표될 예정인 연기된 고용 보고서 등 여러 주요 미국 경제 지표 발표를 앞둔 한 주의 시작과 맞물려 나타나고 있습니다.

유럽 금리

유럽중앙은행은 지난주 기준금리를 2.15%로 동결했는데, 이는 2022년 10월 이후 최저 수준으로, 5회 연속 금리 동결을 기록했다.

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 "특정 금리 경로를 미리 정해놓지는 않았다"며 3월 금리 결정은 향후 몇 주 안에 나올 데이터에 전적으로 달려 있다고 강조했다.

라가르드 총재는 유럽중앙은행(ECB)이 유로화 환율을 면밀히 주시하고 있다고 덧붙이며, 현재 유로화 강세가 수입 물가상승을 억제하는 데 도움이 되고 추가적인 긴축 없이도 목표 달성을 뒷받침할 수 있다고 언급했습니다.

회의 이후 금융 시장은 기대치를 재조정했으며, 3월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인하 가능성은 50%에서 30%로 하락했습니다.

투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 유로존의 추가 데이터가 발표되기를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.