화요일 유럽 거래에서 유로는 주요 글로벌 통화 바스켓 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 2주 만에 최고치에서 하락했습니다. 이는 트레이더들이 차익 실현과 조정 매도에 나선 데 따른 것으로, 미국 달러는 연준의 정책 회의를 앞두고 반등했습니다.

유럽중앙은행이 데이터에 기반한 접근 방식을 유지하고 특정 정책 경로에 대한 확답을 피함에 따라 투자자들은 향후 금리 변동에 대한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 변동

• 유로는 달러 대비 0.1% 이상 하락하여 1.1576달러를 기록했으며, 개장가인 1.1590달러에서 소폭 하락한 후 장중 최고치인 1.1595달러까지 올랐습니다.

• 유로화는 월요일 달러 대비 0.2% 상승하며 2주 만에 최고치인 1.1622달러를 기록했습니다. 이는 미국과 이란이 중동 분쟁 종식을 위한 합의에 도달한 데 따른 것입니다.

미국 달러

화요일 미국 달러 지수는 0.1% 상승하며 2주 만에 최저치에서 반등했고, 달러화는 주요 및 소국 통화 대비 회복세를 보였다.

저가 매수세 외에도, 달러화 회복세는 미국과 이란 간의 예비 평화 합의에 대한 시장의 명확한 해석을 기대하는 움직임과 맞물려 나타나고 있습니다.

연방준비제도(Fed)는 오늘 오후 통화정책 회의를 시작하며, 정책 결정은 수요일에 있을 예정입니다. 시장에서는 금리가 4회 연속 동결될 것으로 예상하고 있습니다.

유가

화요일 국제 유가는 0.5% 이상 하락하며 4거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저치 부근에 머물렀다.

미국-이란 합의

미국과 이란은 전자 서명을 통해 예비 평화 협정을 체결했지만, 구체적인 내용은 아직 불분명하다.

• 보도에 따르면 이번 합의에는 60일간의 휴전 연장과 이란 핵 프로그램에 대한 집중적인 협상이 포함된 것으로 나타났습니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이란 항구에 대한 미국의 해상 봉쇄를 해제하고 호르무즈 해협을 국제 선박에 대해 통행료 없이 완전히 재개방한다고 발표했습니다.

• 중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 2026년 6월 19일 금요일 스위스에서 개최하기로 결정했습니다.

• 언론 보도에 따르면 이번 합의는 이스라엘의 전시 목표에 미치지 못하는 것으로 나타났습니다.

• 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란의 합의 이후, 특히 레바논 남부 지역에서의 이스라엘 작전에 대한 잠재적 제한을 둘러싸고 정책적 충돌을 겪을 가능성이 높아 보인다.

• 이란 외무장관 아바스 아라그치는 이스라엘에 레바논에서의 군사 작전을 중단할 것을 촉구했다.

유럽 금리 전망

• 보도에 따르면 유럽중앙은행은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 통화정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 유가 하락에 따라 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 7월 25bp 금리 인상 가능성을 50%에서 30%로 낮췄습니다.

• 9월 금리가 25bp 인상될 것이라는 예상도 70%에서 50%로 떨어졌습니다.

• 투자자들은 이제 유로존의 추가적인 인플레이션, 노동 시장 및 임금 데이터를 기다리며 유럽 금리 전망을 재평가할 예정이다.

화요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 및 마이너 통화 대비 강세를 보이며, 일본은행이 31년 만에 최고 수준으로 금리를 인상한 데 힘입어 미국 달러 대비 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록할 전망입니다. 이는 일본의 통화정책 정상화 과정에서 또 다른 중요한 이정표입니다.

이번 결정은 찬성 7표, 반대 1표로 가결되었습니다. 우에다 가즈오 총재는 현재 입원 치료 중이어서 회의에 참석하거나 표결에 참여하지 못했습니다. 우치다 신이치 부총재는 오늘 오후 기자회견에서 이번 결정과 중앙은행의 경제 및 물가 전망에 대해 설명할 예정입니다.

가격 변동

• 미국 달러는 엔화 대비 약 0.2% 하락한 160.05엔을 기록했으며, 개장 당시 160.32엔에서 출발해 장중 최고 160.36엔까지 상승했다.

• 엔화는 월요일 거래를 달러 대비 0.1% 하락으로 마감하며 이틀 연속 하락세를 기록했습니다.

일본은행

시장의 전반적인 예상에 따라 일본은행은 화요일 기준금리를 25bp 인상하여 1.0%로 올렸습니다. 이는 1995년 이후 최고 수준으로, 세계 4위 경제대국인 일본의 통화정책 정상화를 향한 또 다른 중요한 조치입니다.

일본은행, 금리를 1995년 이후 최고 수준으로 인상

중앙은행은 이번 결정이 7대 1의 찬성으로 통과됐으며, 이사인 아사다 토요이치로만이 반대하며 금리를 0.75%로 동결해야 한다고 주장했다고 밝혔다.

이번 회의는 간염 치료 중인 우에다 가즈오 지사가 불참한 가운데 열렸습니다. 우에다 지사는 서면 의견만 제출하고 표결에는 참여하지 않았으며, 우치다 신이치 부지사가 회의를 주재했습니다.

일본은행은 수정된 통화정책 성명에서 지속적인 원유 가격 상승이 기업의 상품 및 서비스 가격에 점차 반영되면서 인플레이션 압력이 소비자에게까지 확산될 위험이 커지고 있다고 밝혔습니다.

은행은 중장기 인플레이션 기대치 상승이 근원 인플레이션이 목표 수준에서 벗어날 위험을 높이므로 물가 추이를 면밀히 모니터링하고 물가 안정을 유지하고 인플레이션 목표를 지속 가능하게 달성하기 위해 필요시 추가적인 통화 긴축을 시행할 준비가 되어 있어야 한다고 덧붙였다.

금리 전망

• 이번 회의 이후, 일본은행의 7월 회의에서 25bp 추가 금리 인상이 있을 것이라는 시장 기대치는 50% 미만으로 유지되었습니다.

• 투자자들은 추가적인 통화 긴축 가능성을 재평가하기 위해 인플레이션, 임금, 실업률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

우치다 신이치를 중심으로

우치다 신이치 부총재는 오늘 정책 회의 결과에 대해 발언할 예정입니다. 시장은 향후 정책 정상화 속도와 올해 하반기 추가 금리 인상 가능성에 대한 새로운 단서를 얻기 위해 그의 발언에 촉각을 곤두세울 것입니다.

미국과 이란 간의 잠정 평화 합의가 글로벌 투자 심리를 개선시키면서 캐나다 달러는 월요일 미국 달러 대비 강세를 보였습니다. 그러나 이번 주 연방준비제도(Fed)의 금리 결정이 예정되어 있어 상승폭은 제한적이었습니다.

캐나다 달러(루니)는 미국 달러 대비 0.1% 상승한 1.3980 캐나다 달러(71.53센트)를 기록했습니다. 장중 최고치는 1.3951~1.3992 캐나다 달러였습니다. 캐나다 달러는 지난 목요일 7개월 만에 최저치인 1.4023 캐나다 달러까지 하락한 바 있습니다.

투자자들이 이번 합의가 전 세계적인 인플레이션 압력을 완화하고 추가 금리 인상 필요성을 줄일 수 있을 것으로 예상하면서 글로벌 주식 및 채권 시장은 상승세를 보였고 유가는 하락했다.

모넥스 유럽의 분석가들은 연구 보고서에서 다음과 같이 밝혔습니다.

"합의서 체결 이후 위험 선호도 개선이 단기적으로 가장 중요한 동력이 될 것으로 보입니다. 그러나 시장은 여전히 수요일에 연준이 매파적인 입장을 취할 가능성을 반영하고 있기 때문에 캐나다 달러의 상승 여력은 제한적일 수 있습니다."

시장은 또한 케빈 워시 연준 의장의 발언을 기다리고 있는데, 그는 6월 16~17일 연준의 정책 회의가 끝난 후 경제 전망과 금리에 대한 견해를 밝힐 것으로 예상됩니다.

유가 하락과 약세 포지션이 상승폭을 제한합니다.

미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 금요일 발표한 자료에 따르면 투기꾼들이 캐나다 달러에 대한 하락 베팅을 12월 이후 최고 수준으로 늘린 것으로 나타났습니다.

6월 9일 기준 해당 통화의 비상업적 순 공매도 포지션은 119,999계약으로, 일주일 전의 94,111계약에서 증가했습니다.

한편, 캐나다의 주요 수출품 중 하나인 원유 가격은 호르무즈 해협이 곧 재개방될 것이라는 기대감 속에 5.5% 하락한 배럴당 80.23달러를 기록했습니다.

국내 경제 지표를 살펴보면, 4월 캐나다 제조업 판매는 3월 대비 4.2% 증가했고, 도매 판매는 0.6% 증가한 것으로 나타났습니다.

캐나다의 5월 주택 착공 건수는 전월 대비 6% 감소했지만, 감소폭은 경제학자들의 예상보다 크지 않았습니다.

채권 시장에서 캐나다 국채 수익률은 가파른 수익률 곡선 전반에 걸쳐 혼조세를 보였습니다.

캐나다 2년 만기 국채 수익률은 2.6bp 하락한 2.734%를 기록했으며, 장중 한때 3월 18일 이후 최저치인 2.702%까지 떨어졌다.

미국 도널드 트럼프 대통령이 이란과 호르무즈 해협 재개방에 대한 최종 합의를 발표했다는 소식에 월요일 유가는 약 6% 하락했다.

미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 장 초반 배럴당 80달러 아래로 떨어져 3월 이후 처음으로 하락세를 보였고, 오전 10시 41분(미국 동부시간)에는 약 5.9% 하락한 배럴당 79.90달러에 마감했습니다. 국제 유가 벤치마크인 브렌트유 역시 약 5.5% 하락한 배럴당 82.57달러를 기록했습니다.

트럼프는 트루스 소셜(Truth Social)에 올린 글에서 "이란 이슬람 공화국과의 합의가 이제 완료되었다"고 선언했습니다.

그는 호르무즈 해협이 통행료 없이 재개방될 것이며 미국이 이란에 대한 해상 봉쇄를 해제할 것이라고 덧붙였다.

트럼프는 "전 세계 선박들이여, 엔진을 가동하라... 석유를 흘러가게 하라!"라고 썼다.

이후 게시물에서 그는 해협이 금요일에 다시 열릴 것이며, 이는 스위스에서 공식 평화 협정이 서명될 예정인 날과 같다고 명확히 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 "금요일 협정 체결로 해협이 개방되고 기뢰 제거 작업을 위해 석유가 다시 양방향으로 흐르게 되어 이 지역과 세계에 이익이 될 것"이라고 덧붙였다.

핵심 세부 사항을 두고 의견 차이가 발생하고 있다.

워싱턴과 테헤란 사이에 합의 해석을 둘러싼 의견 차이의 초기 징후가 이미 나타나고 있다.

이란 국영 언론은 호르무즈 해협의 통행료 무료화가 60일 동안만 유지될 것이며, 그 후 이란과 오만이 해협 관리를 맡게 될 것이라고 타스님 통신을 통해 보도했다.

반면, JD 밴스 미국 부통령은 CNBC와의 인터뷰에서 워싱턴은 장기적으로 해협이 통행료 없이 개방된 상태로 유지될 것으로 기대한다고 밝혔습니다.

이란의 공격으로 3월 초 유조선 통행이 급감하기 전까지 전 세계 석유 공급량의 약 20%가 호르무즈 해협을 통과했습니다. 이러한 운송 차질은 많은 분석가들이 현대 역사상 최대 규모의 석유 공급 충격이라고 평가하는 사태를 초래했습니다.

해운업계는 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

국제해운협회(BIMCO)는 미국과 이란 양국의 성명이 모호하며 해협 통과 시기나 안전 항로에 대한 충분한 명확성을 제공하지 못하고 있다고 경고했다.

BIMCO의 안전 및 보안 책임자인 야콥 라르센은 다음과 같이 말했습니다.

"세부 정보 부족과 과거 지나치게 낙관적인 약속들을 고려할 때, 해운업계의 안보 상황은 여전히 매우 불안정하며, 현 단계에서 선박 운항을 재개하는 것은 극히 위험하다고 판단합니다."

라슨은 해상 기뢰가 상선 운항에 있어 가장 큰 우려 사항 중 하나로 남아 있다고 덧붙였습니다.

이달 초, 마르코 루비오 미국 국무장관은 의회에서 이란이 호르무즈 해협 일부 지역에 기뢰를 배치했다고 밝히면서 정상적인 선박 운항이 얼마나 빨리 재개될 수 있을지에 대한 의문을 더욱 증폭시켰습니다.