유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 전반적으로 상승세를 보이며 미국 달러 대비 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 미국과 이란 간 평화 협정 발표 이후 금융 시장에 긍정적인 분위기가 확산된 데 따른 것으로, 해당 협정은 금요일 스위스에서 공식 서명될 예정입니다.

지난주 유럽중앙은행은 에너지 가격 상승과 중동 지역의 지정학적 긴장으로 인한 인플레이션 압력을 억제하기 위해 3년 만에 처음으로 금리를 인상했습니다.

유럽중앙은행(ECB)은 또한 향후 통화정책 결정은 금리 경로를 미리 정해두지 않고, 유로존 전반의 인플레이션 및 경제 활동 추이와 새로 발표되는 경제 데이터에 전적으로 의존할 것이라고 강조했습니다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 0.4% 상승한 1.1617달러를 기록하며 6월 5일 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 1.1569달러였으며, 최저가 역시 1.1569달러였습니다.

• 유로는 금요일 달러 대비 0.1% 하락하며 마감했고, 중동의 지속적인 지정학적 상황 속에서 3거래일 만에 두 번째 하락세를 기록했습니다.

• 유로화는 지난주 달러 대비 0.4% 상승하며 지난 3주 동안 두 번째 주간 상승세를 기록했는데, 이는 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상에 힘입은 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 달러화의 전반적인 약세를 반영한 것입니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 틀에 합의했다고 발표한 후 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일에 4% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정입니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 주요 중재자 역할을 한 것으로 알려진 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 이번 합의에 레바논을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상 기간이 포함되어 있으며, 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러를 풀어줄 것을 요구하고 있다고 보도했습니다.

유럽 금리

• 지난 목요일, 유럽중앙은행(ECB)은 이란 분쟁과 관련된 인플레이션 압력에 대응하여 기준금리를 25bp 인상하여 2.40%로 조정했습니다. 이는 2023년 9월 이후 ECB의 첫 금리 인상입니다.

• 유럽중앙은행(ECB)은 이란 전쟁과 에너지 위기가 유로존 전역의 인플레이션 압력을 증가시켰다는 점을 인정하고 2026년과 2027년 인플레이션 전망치를 상향 조정했습니다.

• 중앙은행은 향후 결정은 전적으로 새로 발표될 경제 데이터, 지정학적 상황, 그리고 근원 인플레이션에 대한 자체 평가에 달려 있다고 재차 강조했습니다.

• 보도에 따르면 유럽중앙은행(ECB)은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 유가 하락으로 인해 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 7월 25bp 금리 인상 가능성을 50%에서 30%로 낮췄습니다.

• 9월 금리가 25bp 상승할 것이라는 예상도 70%에서 50%로 하락했습니다.

• 투자자들은 이제 ECB 정책 전망을 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

월요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 및 소국 통화 대비 강세를 보이며 미국 달러 대비 6주 만에 최저치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 미국과 이란 간의 중동 분쟁 종식을 위한 기본 합의 발표 이후 저가 매수세가 유입되고 시장 심리가 개선된 데 따른 것입니다.

오늘 일본은행은 2026년 네 번째 통화정책 회의를 시작하며, 정책 결정은 화요일에 나올 예정입니다. 시장에서는 일본은행이 기준금리를 25bp 인상하여 1.0%로 낮출 것으로 예상하고 있으며, 이는 1995년 이후 최고 수준이 될 것입니다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.3% 하락한 159.73엔을 기록했습니다. 이는 금요일 종가인 160.19엔에서 떨어진 수치이며, 장중 최고치는 160.23엔이었습니다.

• 엔화는 금요일 달러 대비 0.2% 하락하며, 6주 만에 최저치인 160.60엔에서 회복세를 보이던 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했고, 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 틀에 합의했다고 발표한 후 전 세계 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일에 4% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 지역의 공급 차질 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정이다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 핵심 중재자로 꼽히는 파키스탄의 셰바즈 샤리프 총리는 이번 합의에 레바논 전선을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상과 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러의 해제를 요구하는 내용이 포함되어 있다고 보도했습니다.

일본은행

일본은행은 오늘 오후 2026년 네 번째 통화정책 회의를 시작하며, 화요일에 결정이 나올 것으로 예상됩니다. 시장에서는 금리가 25bp 인상되어 1.0%로 오를 것으로 예상하고 있으며, 이는 1995년 이후 최고 수준입니다.

이러한 조치는 일본은행을 지난주 금리를 인상한 유럽중앙은행을 비롯한 다른 주요 중앙은행들의 매파적 기조에 더욱 부합하게 만들 것입니다.

투자자들은 또한 중동 분쟁과 관련된 인플레이션 압력에 대응하기 위해 중앙은행이 향후 몇 달 동안 금리 인상을 지속할 의향이 있는지에 대한 추가적인 지침을 기다리고 있습니다.

도널드 트럼프 대통령의 요청에 따라 주요 기술 기업들은 자체 전력 수요를 독립적으로 충족하기 위해 새로운 데이터 센터 캠퍼스 옆에 전용 발전소를 건설하기 시작했습니다.

트럼프 행정부는 이러한 접근 방식이 데이터 센터 확장이 가속화됨에 따라 발생하는 급격한 전기 요금 인상으로부터 소비자를 보호하는 데 도움이 될 것이라고 주장합니다. 그러나 에너지 전문가들은 결과가 정반대가 될 수 있다고 경고합니다.

인공지능의 급속한 성장이 데이터센터의 수와 규모를 폭발적으로 증가시키면서 전력 수요 또한 급격히 급증하고 있습니다. 비즈니스 인사이더가 6월에 발표한 보고서에 따르면, 2025년까지 승인된 모든 데이터센터가 가동될 경우 연간 224.3~358.8 테라와트시(TWh)의 전력을 소비할 것으로 추산되며, 이는 전년 대비 최대 50% 증가한 수치입니다.

비교하자면, 그 정도의 전력 소비량은 인구가 1억 3천만 명이 넘는 멕시코 전체의 연간 전력 사용량과 거의 같습니다.

지금까지 데이터 센터는 거의 전적으로 지역 전력망에 의존해 왔으며, 이로 인해 갑작스러운 수요 증가로 인근 소비자들의 에너지 비용이 크게 상승했습니다.

"우리는 주택용 전기 소비자로부터 데이터 센터, 유틸리티 회사, 그리고 추가 에너지 인프라 구축으로 이익을 얻는 모기업을 포함한 대기업으로 막대한 부가 이전되는 것을 목격하고 있습니다."라고 메릴랜드주 시민 변호사인 데이비드 랩은 지난해 말했습니다.

그는 "전력 규제 시스템이 주택용 소비자를 보호하는 데 실패하고 있으며, 이로 인해 에너지 가격 부담 위기가 악화되고 있다"고 덧붙였다.

이에 대응하여 공화당과 민주당 양당의 의원들은 기술 기업들이 자체 에너지 비용을 부담하도록 압력을 강화하고 있습니다.

정치적 압력과 전력망 연결 대기 시간의 장기화는 주요 기술 기업들이 독립적인 에너지원을 개발하도록 만들었습니다. 일부 프로젝트는 청정 에너지 또는 천연가스와 재생 에너지를 결합한 하이브리드 시스템에 의존하지만, 대부분의 새로운 프로젝트는 주로 천연가스를 에너지원으로 사용합니다.

의도치 않은 결과

언뜻 보면 민간 발전은 공공 전력망에 대한 부담을 줄이고 소비자의 전기 요금 인상을 막아줄 것으로 보입니다. 하지만 실제로는 현재 진행 중인 대부분의 프로젝트처럼 데이터 센터가 천연가스에 크게 의존하는 경우 정반대의 효과가 나타날 수 있습니다.

Utility Dive의 보고서에 따르면 천연가스는 전 세계적으로 거래되는 상품입니다. 데이터 센터는 막대한 양의 가스를 소비하기 때문에 필연적으로 다른 소비자들과 가격 경쟁을 유발하고 가격 상승을 초래합니다.

결과적으로 가정에서는 난방비와 전기세가 동시에 상승하는 상황에 직면할 수 있습니다.

데이터 센터 전용 분산형 발전의 증가는 일부 전문가들이 전통적인 전력 회사를 규제하는 틀 밖에서 운영되는 "그림자 전력망"이라고 부르는 현상을 초래할 수도 있습니다.

보고서는 자체 가스 발전소를 보유한 데이터 센터는 공공 유틸리티 회사가 아닌 가스 공급업체와 직접 계약을 체결하므로 가스 가격이 주 정부 규제 기관의 감독에서 벗어난다고 지적했습니다.

불공평한 에너지 요금 고지서

이러한 시설들은 규모의 경제를 활용하여 텍사스, 펜실베이니아, 뉴멕시코와 같은 주에서 볼 수 있듯이 대규모 장기 가스 계약을 확보할 수 있습니다. 이를 통해 낮은 가격으로 가스를 구매할 수 있지만, 다른 소비자들의 비용 부담을 가중시킬 가능성도 있습니다.

우려는 가격 문제에만 국한되지 않습니다. 전문가들은 새롭게 부상하는 '그림자 전력망'이 기존 발전 방식과 같은 규제 감시를 받지 않는 주요 온실가스 배출원이 될 수 있다고 경고합니다.

비평가들은 트럼프 행정부의 접근 방식이 기술 대기업들이 미국의 노후화되고 점점 더 부담이 커지는 전력 인프라를 개선하고 확장하는 데 투자하도록 장려할 수 있는 중요한 기회를 놓치고 있다고 주장합니다.

이러한 투자는 기술 기업 자체에도 도움이 될 것입니다. 전력망 연결 대기 시간이 길어지는 것이 인공지능 확장의 가장 큰 장애물 중 하나가 되었기 때문입니다.

전문가들은 대형 기술 기업들이 전력망 현대화 비용의 상당 부분을 부담하도록 한다면, 에너지 생산 및 배출에 대한 감독을 강화하는 동시에 소비자의 에너지 가격을 낮추는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 가정과 환경 모두에 이롭다고 주장합니다.

금요일 변동성이 큰 거래 속에서 S&P 500과 다우존스 산업평균지수는 중동의 조속한 평화 협정 체결에 대한 기대감과 함께 소폭 상승세를 보였습니다. 투자자들은 월가 역사상 최대 규모의 기업공개(IPO)가 될 것으로 예상되는 일론 머스크의 스페이스X의 상장을 앞두고 있었습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 목요일 중동 분쟁 종식과 전략적으로 중요한 호르무즈 해협 재개방에 대한 합의가 이르면 이번 주말에 체결될 수 있다고 밝힌 후 투자 심리가 개선되었지만, 테헤란은 최종 결정은 아직 내려지지 않았다고 강조했습니다.

SpaceX 주식은 오늘 나스닥에서 거래를 시작할 예정이며, 상장 직후 시가총액 기준으로 미국 상장 기업 중 7번째로 큰 기업이 될 것으로 예상되며, 잠재적 기업 가치는 1조 7500억 달러에 달할 것으로 전망됩니다.

회사 주식의 약 3~4%만이 자유롭게 거래될 것으로 예상되는 반면, 로이터 통신은 IPO 수요가 발행 주식 수의 약 4배를 초과했다고 보도했습니다.

"1조 7700억 달러 규모의 업계를 장악하는 기업이 조용히 시장에 진입하는 법이 없습니다. 오히려 시장의 나머지 부분에서 유동성을 끌어모으죠."라고 스페이스X에 투자하는 펀드를 운용하는 ERShares의 CEO 조엘 슐먼은 말했습니다.

상장을 앞두고 상승세를 보였던 다른 우주 관련 기업들의 주가는 금요일 장 초반 하락세로 돌아섰다. 로켓랩은 5.4%, 인튜이티브 머신스는 8.3%, 플래닛랩스는 6.6% 하락했다. 반면, 펀드라이즈 이노베이션 펀드를 포함해 스페이스X 주식을 보유한 펀드들은 3.4% 상승했다.

S&P 500의 11개 주요 업종 중 8개 업종이 상승했으며, 소재 업종이 상승세를 주도했습니다.

한편, 필라델피아 반도체 지수는 전날 강한 반등세를 보였던 반도체 관련 주식들이 상승 모멘텀을 잃으면서 0.3% 하락했습니다.

브로드컴, 마이크론 테크놀로지, 마벨 테크놀로지의 주가는 1%에서 2.5% 사이로 하락했습니다.

분석가들은 지난주 미국 증시의 약세와 비트코인의 16% 하락의 일부 원인이 스페이스X의 기업공개(IPO)를 앞두고 투자자들이 보유 포지션을 줄인 데 있다고 보고 있습니다.

"시장에 새로운 자본이 유입되지 않는 상황에서, 이 정도 규모의 공모는 다른 기업들에 영향을 미칠 수밖에 없습니다."라고 슐먼은 말했다.

미국 주식 펀드는 3주 만에 처음으로 주간 순유출을 기록했으며, 미국 기술주는 이번 주 초 공식적으로 조정 국면에 진입했습니다.

미국 동부시간 오전 9시 32분 현재, 다우존스 산업평균지수는 303.74포인트(0.60%) 상승한 51,152.85를 기록했습니다. S&P 500 지수는 13.30포인트(0.18%) 상승한 7,407.60을 기록했고, 나스닥 종합지수는 25.38포인트(0.10%) 하락한 25,784.28을 기록했습니다.

이란 분쟁을 둘러싼 불확실성이 지속되고 인공지능 관련 주식의 강력한 상승세가 과열되었을 수 있다는 우려가 커지면서, 미국의 3대 주요 지수는 모두 소폭 변동으로 한 주를 마감할 것으로 예상됩니다.

스타링크와 xAI를 보유한 스페이스X는 이미 월가의 여러 전통적인 관례를 깨뜨렸습니다. 나스닥과 FTSE 러셀을 비롯한 지수 제공업체들은 스페이스X의 편입을 용이하게 하기 위해 상장 요건을 수정했으며, 스페이스X는 로드쇼를 시작하기도 전에 주가를 135달러로 책정하여 일론 머스크가 기업공개 과정에서 상당한 영향력을 행사하고 있음을 보여주었습니다.

기업공개(IPO)를 둘러싼 기대감에도 불구하고, 일부 분석가들은 회사가 지난해 40억 달러가 넘는 연간 손실을 기록한 후 회사의 재무 건전성에 대해 경고했습니다.

이번 주 초에 발표된 자료에 따르면 중동 분쟁과 관련된 에너지 비용 상승으로 인해 인플레이션 압력이 계속해서 커지고 있는 것으로 나타났습니다.

트럼프 대통령의 발언 이후 유가는 배럴당 90달러 아래로 떨어졌고, 연준의 금리 인상 예상 시기는 당초 10월에서 12월로 앞당겨졌다고 연준워치(FedWatch)는 분석했다.

개별 종목 중에서는 어도비(Adobe)가 최고재무책임자(CFO) 댄 던의 사임 이후 8.6% 하락했습니다.

뉴욕 증권거래소에서는 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 2.06 대 1의 비율로 많았고, 나스닥에서는 1.36 대 1의 비율로 많았습니다.

S&P 500 지수는 20개의 52주 최고가를 경신하고 2개의 최저가를 기록했으며, 나스닥 지수는 78개의 최고가와 20개의 최저가를 기록했습니다.