호주 달러는 목요일 아시아 시장에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러 대비 9거래일 연속 상승세를 이어갔고, 전 세계 금속 및 원자재 가격의 광범위하고 지속적인 상승세에 힘입어 3년 만에 최고치를 경신했습니다.

이러한 상승세는 호주중앙은행 정책 결정자들이 느끼는 인플레이션 압력 증가에도 힘입어 2월에 25bp 금리 인상이 있을 것이라는 기대감이 높아진 데 따른 것이기도 합니다.

가격 개요

• 오늘 호주 달러: 호주 달러는 미국 달러 대비 0.75% 상승한 0.7091을 기록하며 2023년 2월 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 0.7038이었으며, 장중 최저가는 0.7021을 기록했습니다.

• 호주 달러는 수요일 거래를 미국 달러 대비 약 0.4% 상승으로 마감하며 8일 연속 상승세를 기록했고, 이는 2024년 2월 이후 최장 상승세입니다. 이러한 상승세는 호주의 예상보다 높은 인플레이션 데이터 발표에 따른 것입니다.

글로벌 금속 가격

전 세계 금속 및 원자재 가격이 강세를 이어가고 있으며, 금과 은은 사상 최고치를 경신하는 상승세를 지속하고 있습니다. 이러한 상승세는 중국과 미국을 중심으로 한 주요 경제국의 수요 증가와 더불어 지정학적 긴장 고조로 투자자들이 안전자산으로 금속을 선호하는 현상에 힘입은 것입니다.

이러한 급증세는 세계 주요 철광석, 석탄, 금 수출국 중 하나인 호주 경제에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 무역 흑자를 뒷받침하고 광산 기업의 수익을 증대시키고 있습니다.

또한 이는 로열티 및 세수 증가를 통해 정부 예산에 견고한 기반을 제공하여 호주 경제가 성장 안정성을 유지하면서 글로벌 인플레이션 압력을 흡수할 수 있는 더 큰 유연성을 제공합니다.

호주 금리

화요일 시드니에서 발표된 자료에 따르면 호주의 물가상승률이 지난해 4분기에 예상보다 높게 상승하여 호주중앙은행 정책 결정권자들에게 인플레이션 압박을 가중시키고 있습니다.

• 해당 데이터 발표 이후, 호주중앙은행의 2월 25bp 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 60%에서 75%로 상승했습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 호주의 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

• 호주의 4대 주요 은행 모두 다음 주 호주중앙은행 회의에서 금리가 0.25%포인트 인상될 것으로 예상하고 있습니다.

• 골드만삭스와 도이치뱅크는 호주의 금리를 동결해야 한다고 주장하는 몇 안 되는 은행 중 하나입니다.

수요일 거래에서 금 가격은 급등하여 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 금리 결정 발표를 앞두고 미국 달러화가 주요 통화 대비 전반적으로 약세를 보인 데 따른 것으로, 시장은 연준의 정책 결과를 소화하는 과정에 있기도 했습니다.

이번 조치는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 추가 해군 함대를 파견하고, 테헤란에 워싱턴과의 핵 협정 체결을 촉구하며, 향후 군사 공격은 이전보다 훨씬 더 강력할 것이라고 경고하는 등 지정학적 긴장이 다시 고조된 가운데 이루어졌습니다.

시장의 예상대로 연방공개시장위원회(FOMC)는 기준금리를 3.5%~3.75% 범위 내에서 동결하기로 결정했습니다. 이번 결정은 세 차례 연속 0.25%포인트 금리 인하 이후 금리 인하를 중단한 것으로, 이전 금리 인하는 노동 시장의 잠재적 악화로부터 경제를 보호하기 위한 예방 조치로 해석되었습니다.

금리 결정과 함께 연준 위원회는 경제 성장 전망치를 상향 조정하고, 인플레이션 위험에 비해 노동 시장 위험에 대한 우려를 줄였다고 밝혔습니다. 회의 후 성명에서 연준은 가용한 지표들이 경제 활동이 견조한 속도로 확장되고 있음을 시사한다고 언급했습니다. 고용 증가는 여전히 부진한 반면 실업률은 안정세를 보이고 있습니다. 그러나 인플레이션은 여전히 다소 높은 수준입니다.

이번 성명에서 주목할 만한 변화는 이전에 노동 시장의 위험이 인플레이션의 위험보다 크다는 의미를 내포했던 문구가 삭제된 것입니다. 이러한 변화는 통화 정책에 대해 보다 신중한 입장을 취하겠다는 신호이며, 연준의 물가 안정과 최대 고용이라는 두 가지 목표가 이제 더욱 균형을 이루고 있다는 견해를 반영합니다.

제롬 파월 연준 의장은 글로벌 투자자들이 달러 관련 위험에 대비해 헤지하고 있다는 주장을 뒷받침할 증거가 없다고 말했으며, 단기적으로 금리 인하가 아닌 인상이 있을 것이라는 추측을 일축했습니다.

파월 의장은 현재 금리 수준이 완전 고용과 낮은 인플레이션이라는 연준의 목표 달성을 뒷받침하기에 적절하다고 덧붙이면서도, 인플레이션이 여전히 높은 수준이고 노동 수요가 눈에 띄게 둔화되었다는 점을 인정했습니다.

한편, 미국 달러 지수는 GMT 기준 20시 53분 현재 0.2% 상승한 96.3포인트를 기록했으며, 장중 한때 96.7포인트, 95.8포인트까지 오르내렸습니다.

미국 재무장관 베센트가 미국은 엔화 환율에 개입할 의사가 없다고 발언한 후 달러는 앞서 발생한 손실분을 만회했다.

거래에서 현물 금 가격은 GMT 기준 20시 55분에 5.6% 급등하여 온스당 5,368.4달러를 기록했습니다.

수요일 거래에서 캐나다 달러는 중앙은행의 통화정책 성명에 힘입어 대부분의 주요 통화 대비 상승했습니다.

캐나다 중앙은행은 오늘 세계 경제의 불확실성이 지속되는 가운데 신중한 통화정책 기조를 유지하기 위해 기준금리를 2.25%로 동결하고, 대출금리도 2.5%, 예금금리도 2.20%로 동결하기로 결정했습니다.

은행 측은 세계 및 캐나다 경제 전망이 10월 통화정책 보고서의 전망치와 크게 달라지지 않았지만, 예측 불가능한 미국의 무역 정책과 지속적인 지정학적 변화로 인해 위험이 여전히 높은 수준이라고 밝혔습니다.

세계은행은 미국의 경제 성장률이 예상치를 상회하고 있으며, 인공지능(AI) 관련 투자와 소비자 지출에 힘입어 강세를 유지할 것으로 전망했습니다. 관세가 미국의 물가상승에 영향을 미치고 있지만, 그 영향은 연말에 점차 완화될 것으로 예상됩니다. 유로존은 서비스 부문의 활발한 활동에 힘입어 성장을 이어가고 있으며, 추가적인 재정 지원이 기대됩니다. 반면 중국은 수출 호조에도 불구하고 내수 약화로 GDP 성장률이 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 전반적으로 세계 경제 성장률은 향후 전망 기간 동안 평균 약 3%를 기록할 것으로 예상됩니다.

금융 시장과 관련하여 은행은 글로벌 금융 환경이 전반적으로 완화적인 기조를 유지하고 있다고 밝혔습니다. 최근 미국 달러 약세로 캐나다 달러는 72센트를 넘어섰으며, 이는 10월 보고서 발표 당시 수준에 근접한 수치입니다. 유가 또한 지정학적 사건으로 인해 변동성이 컸으며, 향후 유가는 이전 보고서의 전망치보다 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.

국내적으로는 미국의 무역 제한과 높아진 불확실성이 성장에 부담을 주고 있습니다. 3분기에 견조한 성장세를 보였던 GDP 성장률은 4분기에는 정체될 가능성이 높습니다. 수출은 미국의 관세로 인해 압박을 받고 있는 반면, 국내 수요는 개선 조짐을 보이고 있습니다. 최근 몇 달간 고용이 증가했지만, 실업률은 여전히 6.8%로 높은 수준이며, 추가 고용 계획을 밝힌 기업은 소수에 불과합니다.

영란은행은 인구 증가세 둔화와 캐나다가 미국의 보호무역주의 정책에 적응하는 과정에서 단기적으로 경제 성장률이 완만하게 유지될 것으로 예상합니다. 소비자 지출은 견조한 흐름을 보일 것으로 예상되며, 기업 투자는 재정 정책의 지원을 받아 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다. 경제 성장률은 2026년 1.1%, 2027년 1.5%로 예상되며, 이는 지난 10월 전망치와 대체로 일치합니다. 캐나다-미국-멕시코 협정(CUSAA) 재검토는 여전히 주요 불확실성 요인으로 남아 있습니다.

물가상승률을 살펴보면, 12월 소비자물가지수(CPI)는 지난 겨울 시행된 부가가치세(GST/HST) 면세 조치의 기저효과에 힘입어 2.4% 상승했습니다. 세금 관련 변동을 제외하면, 물가상승률은 9월 이후 지속적으로 둔화되고 있습니다. 영란은행이 선호하는 근원 물가상승률은 10월 3%에서 12월 약 2.25%로 하락했습니다. 영란은행은 2025년 평균 물가상승률이 2.1%를 기록할 것으로 예상하며, 무역 관련 비용 상승 압력이 공급 과잉으로 상쇄되면서 전망 기간 동안 2% 목표치에 근접한 수준을 유지할 것으로 전망합니다.

캐나다 중앙은행은 통화정책의 핵심 목표는 인플레이션을 2% 수준으로 유지하면서 구조적 조정 기간 동안 경제를 지원하는 것이라고 재차 강조했습니다. 통화정책위원회는 경제가 오늘 발표된 전망치와 대체로 일치하게 발전한다면 현재 정책금리가 적절하다고 판단하고 있습니다. 그러나 중앙은행은 불확실성이 여전히 높으며 위험 요소를 면밀히 모니터링하고 있다고 강조하면서, 경제 전망이 변경될 경우 즉시 조치를 취할 준비가 되어 있으며, 지속적인 글로벌 경제 혼란 속에서도 물가 안정에 대한 캐나다 국민의 신뢰를 유지하기 위해 최선을 다할 것이라고 재확인했습니다.

거래에서 캐나다 달러는 GMT 기준 20시 51분에 미국 달러 대비 1% 상승한 0.7367을 기록했습니다.

연방준비제도는 목요일 긴급 결정에서 기준금리를 3.75%로 동결하기로 발표했는데, 이는 시장의 예상과 대체로 일치하는 조치였다.