수요일 아시아 시장에서 호주 달러는 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 글로벌 시장에 긍정적인 분위기가 지배적이고, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 평화 협상에서 상당한 진전을 발표했다는 소식 이후 안전자산으로서의 미국 달러 매수세가 둔화된 데 따른 것입니다.

미셸 불록 호주중앙은행 총재는 매파적인 회의 이후, 인플레이션이 통제 불능 상태에 빠지기 전에 선제적으로 통제하기 위해 중앙은행이 적극적으로 조치를 취하고 있다고 밝혔습니다. 이러한 발언은 6월 호주 금리 인상 가능성을 높였습니다.

가격 개요

오늘 호주 달러 환율: 호주 달러는 미국 달러 대비 약 0.9% 상승한 0.7243을 기록하며 2022년 6월 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 0.7181이었으며, 최저치는 0.7180을 기록했습니다.

호주 달러는 화요일 거래에서 미국 달러 대비 0.2% 이상 상승하며 마감했고, 호주중앙은행의 매파적인 통화정책 회의 이후 지난 4일 동안 3일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 달러 지수는 0.25% 이상 하락하며 지난 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했는데, 이는 주요 및 부차적 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것입니다.

미국과 이란 간 평화 협정 체결에 대한 기대감이 커지면서 글로벌 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었고, 달러 매수세가 둔화되면서 달러화가 최선의 대안 투자 수단으로 떠올랐습니다.

주목할 만한 진전으로, 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이란이 호르무즈 해협에 대한 봉쇄가 완전히 유지되는 동안 '자유 프로젝트' 선박의 통행을 중단하기로 합의했다고 발표했습니다. 이는 양측 간 포괄적인 합의 도달을 향한 상당한 진전 속에서 나온 결정임을 시사합니다.

트럼프 대통령은 이번 중단 조치가 파키스탄을 비롯한 여러 국가의 요청에 따른 것이며, 협상을 마무리하고 예상되는 합의안에 서명할 시간을 벌기 위한 임시 조치라고 설명했습니다.

같은 맥락에서 마르코 루비오 미국 국무장관은 "솔티 레이지" 작전이 종료되었으며 이제는 호르무즈 해협 재개방에 우선순위를 두고 있다고 밝혔습니다.

호주 금리

호주중앙은행은 어제(화요일) 기준금리를 25bp 인상하여 4.35%로 올렸습니다. 이는 2024년 12월 이후 최고 수준으로, 3일 연속 금리 인상을 의미합니다.

이사회 구성원 8명이 금리 인상에 찬성표를 던졌고, 1명이 반대표를 던져 통화 정책 정상화를 지속해야 한다는 은행 내부의 폭넓은 합의를 반영했습니다.

호주중앙은행 총재 미셸 불록은 인플레이션이 통제 불능 상태에 빠지기 전에 선제적으로 통제하기 위해 중앙은행이 조치를 취하고 있다고 밝혔습니다.

불록 총재는 금리 인상 결정은 특히 지정학적 긴장과 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 압력을 억제하기 위한 것이라고 설명했다.

호주중앙은행이 6월에 금리를 25bp 인상할 확률에 대한 가격은 현재 약 75% 수준에서 안정적입니다.

투자자들은 이러한 확률을 재산정하기 위해 호주의 인플레이션, 실업률 및 임금 수준에 대한 더 많은 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

걸프 지역의 지속적인 불안정으로 인해 세계 가스 가격이 급등하면서 투르크메니스탄의 막대한 가스 매장량에 대한 관심이 다시 높아지고 있으며, 유럽의 에너지 위기를 완화하는 데 도움이 될 수 있는 오랜 논의 대상인 트랜스카스피아 파이프라인 프로젝트를 재개해야 한다는 목소리가 높아지고 있습니다.

4월 24일 에너지 회의에서 터키 에너지부 장관 알파르슬란 바이락타르는 투르크메니스탄 가스를 카스피해를 건너 터키를 거쳐 유럽으로 수송하는 오랜 숙원 사업인 파이프라인 프로젝트를 재개하기 위한 긴급 국제 회담을 촉구했다.

그는 “카스피해에서 터키로, 그리고 터키에서 유럽으로 투르크메니스탄 천연가스를 수송하는 파이프라인을 건설하는 것이 매우 필요하다고 생각한다”고 말했다.

공급 위기가 터키와 유럽에 압력을 가하고 있다.

터키 정부는 걸프 지역 분쟁으로 인해 3월부터 이란의 가스 공급이 중단된 후, 가스 공급원을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 이란은 터키 가스 수요의 약 15%를 공급해 왔으며, 터키는 소비량의 80% 이상을 수입에 의존하고 있는데, 올해 가스 가격은 약 70% 상승했습니다.

이란과의 가스 교환 계약을 통해 투르크메니스탄 가스를 수입하려던 이전 시도는 테헤란에 대한 미국의 제재 강화로 인해 지난해 단 3개월 만에 실패로 끝났습니다. 올해 30억 세제곱미터로 증량하려던 계획에도 불구하고, 2025년 말까지 공급량은 13억 세제곱미터를 넘지 못했습니다.

장기적인 전략적 해결책

투르크메니스탄에서 카스피해를 가로질러 아제르바이잔을 거쳐 터키와 유럽으로 가스를 직접 수송하는 파이프라인 건설은 장기적인 공급을 확보하기 위한 전략적 선택으로 여겨진다.

이 프로젝트는 1990년대 후반부터 논의되어 왔지만, 유럽과 터키가 러시아와 아제르바이잔으로부터 더 저렴한 가스를 수입하는 것을 선호했던 점, 바쿠가 투르크메니스탄 가스가 자국 영토를 통과하는 것을 꺼렸던 점, 그리고 투르크메니스탄이 공급량에 대해 명확한 약속을 하지 않았던 점 때문에 실행되지 못했습니다.

유럽에 새로운 기회의 창이 열렸습니다

오늘날 걸프 분쟁으로 인해 호르무즈 해협이 중요한 에너지 통로로서 얼마나 취약한지가 드러나면서 가격이 상승하고 있으며, 유럽은 가스 공급 확보라는 딜레마에 직면해 있습니다.

유럽연합은 2027년 11월까지 러시아산 가스 수입을 완전히 중단할 계획이지만, 아제르바이잔은 아직 이러한 공급량을 상쇄할 만큼 충분한 생산량 증대에 성공하지 못했다.

이러한 맥락에서 투르크메니스탄은 유럽의 주요 가스 공급국으로서의 역할을 강화할 기회를 찾을 수 있을 것이다.

자금 조달 및 지정학적 과제

하지만 이 프로젝트는 상당한 장애물에 직면해 있는데, 가장 큰 문제는 약 120억 달러에 달하는 예상 비용입니다. 이는 이란, 걸프 지역, 카스피해 지역을 둘러싼 불확실성 속에서 투자자들이 이러한 위험을 감수할 의향이 있는지에 대한 의문을 제기합니다.

약 300킬로미터에 달하는 이 송유관은 이란과 러시아 해안 사이에 건설될 예정인데, 이 두 나라는 유럽 에너지 시장에서 자신들의 영향력을 약화시킬 수 있는 이 프로젝트를 달가워하지 않을 가능성이 높다.

투르크메니스탄의 중국에 대한 관심

투르크메니스탄이 2023년까지는 뚜렷한 관심을 보이지 않았고, 현재까지 구체적인 조치도 취하지 않아 이 프로젝트에 대한 투약 의지 수준 또한 불확실한 상태입니다.

반면 아슈가바트는 중국과의 관계 강화에 집중하고 있으며, 2009년 이후 약 4600억 세제곱미터의 가스를 수출해 온 20년간의 에너지 협력을 기념하고 있다.

지난 3월, 투르크메니스탄의 지도자 구르반굴리 베르디무하메도프는 베이징을 방문하여 시진핑 주석과 가스 분야 협력 확대에 합의했다.

중국석유공사(CNPC)는 연간 100억 세제곱미터의 원유를 생산할 것으로 예상되는 초대형 유전 '갈키니쉬' 4단계 개발 계약을 확보했으며, 생산되는 원유는 전량 중국으로 공급될 예정이다.

지정학적 변화와 에너지 가격 상승 속에서 트랜스카스피아 파이프라인 프로젝트는 유럽이 기존 에너지원에 대한 의존도를 줄일 수 있는 전략적 기회가 될 수 있지만, 정치적 균형, 자금 조달 가능성, 그리고 투르크메니스탄이 서쪽으로 관심을 돌릴 의지에 달려 있습니다.

화요일 런던 시장의 구리 가격은 미국 달러 강세와 세계 경제 둔화 우려로 인해 3주 만에 최저 수준으로 하락한 후 안정세를 보였습니다.

그리니치 표준시 기준 오전 7시 31분 현재, 런던 금속 거래소(LME)의 3개월물 구리 선물 가격은 톤당 12,996달러로 안정세를 유지했다. 앞서 장중에는 4월 13일 이후 최저치를 기록하기도 했다.

상하이 선물거래소가 노동절 연휴로 휴장하면서 거래는 제한적으로 이루어졌으며, 거래는 수요일에 재개될 예정이다.

지정학적 측면에서, 미국과 이란은 호르무즈 해협의 통제권을 둘러싼 경쟁의 일환으로 월요일 걸프 지역에서 새로운 공격을 감행하며 상호 해상 봉쇄를 강화했고, 이는 세계 시장의 불확실성을 증대시켰습니다.

비트코인(BTC)은 화요일 거래에서 강력한 현물 상장지수펀드(ETF) 유입에 힘입어 상승세를 이어가며 8만 1천 달러를 돌파했습니다. 그러나 이러한 긍정적인 가격 상승세에도 불구하고, 온체인 활동이 부진한 것은 이번 상승세가 취약하며 단기적인 조정 가능성이 있음을 시사합니다.

강력한 기관 수요는 가격을 뒷받침합니다.

기관 투자자들의 수요가 긍정적인 분위기로 한 주를 시작하며 세계 최대 암호화폐인 비트코인의 상승세를 견인했습니다. 소소밸류(SoSoValue) 데이터에 따르면 미국 증시에 상장된 비트코인 현물 ETF는 월요일에 5억 3,221만 달러의 자금 유입을 기록하며 3일 연속 순유입을 이어갔습니다. 이러한 추세가 지속된다면 추가적인 가격 상승을 뒷받침할 수 있을 것으로 보입니다.

왜 이 상승세가 불안정해 보이는 걸까요?

산티먼트(Santiment)의 데이터에 따르면 비트코인 가격이 지난 3개월 동안 볼 수 없었던 8만 달러 이상으로 다시 상승했음에도 불구하고 비트코인 네트워크의 전반적인 활동은 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

역사적으로 온체인 활동 증가로 뒷받침되지 않는 이러한 가격 상승세는 불안정한 경향이 있습니다. 한 회사 분석가는 "이러한 움직임을 뒷받침할 매수 여력이 부족합니다. 대형 투자자들이 차익 실현에 나서면, 매도 물량을 흡수하고 높은 가격을 유지할 만큼 충분한 신규 수요가 발생하지 않을 수 있습니다."라고 말했습니다.

이러한 차이 외에도, 이전 보고서에 따르면 현재의 상승세는 주로 무기한 선물 수요에 의해 주도되고 있으며, 현물 시장은 여전히 위축되고 있는 것으로 나타났습니다.

현재 시장 구조는 탄탄한 펀더멘털에 기반하기보다는 투기적인 성격이 강하므로, 투자자들은 주의를 기울여야 합니다. 이는 2022년 약세장 초기에 나타났던 양상과 유사합니다.

가격 전망: 주요 저항선 예상

비트코인은 현재 80,900달러 부근에서 거래되고 있으며, 50일 및 100일 지수 이동평균선(74,700달러~76,000달러) 위에 머물면서 단기 상승 추세를 유지하고 있습니다. 또한 1월 고점과 2월 저점 사이의 50% 되돌림 수준인 약 78,962달러 위에서 거래되고 있습니다.

모멘텀 지표는 지속적인 강세를 시사하며, MACD는 추세 개선을 나타내고 있고, 상대강도지수(RSI)는 68 수준에 근접하여 시장이 과매수 영역에 가까워지고 있음을 보여줍니다. 한편, 81,917달러 부근의 200일 이동평균선은 첫 번째 주요 저항선 역할을 할 것으로 예상됩니다.

상승세 측면에서 보면, 즉각적인 저항선은 81,917달러이며, 그 다음으로는 83,437달러(피보나치 61.8% 되돌림), 그리고 더 강력한 저항선으로는 84,410달러가 있습니다.

하락세의 경우, 8만 달러 선이 초기 심리적 지지선 역할을 하며, 그 다음으로는 7만 8962달러가 있습니다. 더 큰 폭의 하락은 7만 5995달러까지 이어질 수 있으며, 그 이후에는 7만 4500달러 부근의 광범위한 수요 영역까지 하락할 가능성이 있습니다.