비트코인은 금요일에 하락했지만, 거래자들이 연방준비제도의 금리 인하에 대한 기대와 주요 미국 인플레이션 데이터를 기다리는 가운데, 주중의 급격한 회복세의 대부분을 유지했습니다.

세계 최대 암호화폐는 동부시간 오전 9시 2분(그리니치 표준시 오후 2시 2분) 기준 1.4% 하락해 90,639달러에 거래됐습니다.

이번 주 초 비트코인은 위험 회피 심리가 확산되면서 레버리지 암호화폐 포지션 전반에 걸쳐 대규모 청산이 촉발되면서 약 한 달 만에 최저치인 84,000달러까지 하락했습니다. 그럼에도 불구하고, 이후 이어진 빠른 반등세 덕분에 비트코인은 소폭 상승세를 이어가고 있습니다.

PCE 보고서가 다가오면서 금리 인하 가능성은 여전히 높아

반등은 연방준비제도가 다음 주에 금리를 낮출 수 있다는 확신이 커진 데 따른 부분적인 영향이었습니다.

목요일 미국 실업수당 청구 건수가 3년 만에 최저 수준으로 급락하면서 노동 시장 상황이 냉각되고 있다는 견해가 강화되었고, 연준이 정책 완화에 나설 여지를 확보할 가능성이 커졌습니다. 암호화폐를 포함한 위험 자산은 일반적으로 차입 비용 전망이 하락할 때 수혜를 입습니다.

그럼에도 불구하고 금요일에 발표될 미국 개인소비지출(PCE) 물가상승률 보고서를 앞두고 거래는 여전히 신중한 모습을 보였습니다. PCE 물가상승률은 연준이 선호하는 지표입니다. 이 수치가 낮을 경우 금리 인하의 근거가 더욱 강화될 것입니다.

보고서는 또한 이전 분기에 비해 기관 자금 유입이 더디며, 이로 인해 비트코인은 파생상품 활동과 감정의 급격한 변화에 더 취약해질 것이라고 지적했습니다.

Bank of America, 자산 관리 고객을 위한 암호화폐 노출 허용

Bank of America(NYSE: BAC)는 목요일에 2026년 1월부터 자산 관리 자문가가 고객에게 제한된 암호화폐 투자를 추천할 수 있도록 허용한다고 밝혔습니다. 이는 월가의 대형 은행 중 하나에 있어서 큰 변화입니다.

새로운 정책에 따라 Bank of America Private Bank, Merrill, Merrill Edge의 자문가는 고객 포트폴리오의 1~4%를 할당하여 규제된 암호화폐 거래소 상장 상품(ETP)을 추천할 수 있습니다.

은행은 이러한 변화가 디지털 자산에 대한 관심 증가와 일부 투자자들이 "주제별 혁신"에 노출되기를 원하는 것을 반영하는 것이라고 말하며, 암호화폐의 변동성과 위험을 강조했습니다.

1월 5일부터 Bank of America 분석가들은 새로운 지침 프레임워크의 일환으로 Bitwise, Fidelity, Grayscale, BlackRock의 제품을 포함한 4개의 주요 비트코인 ETF에 대한 적용을 시작할 예정입니다.

BCA: 비트코인, 거시경제 동인에 따라 재조정 예정

시장조사기관 BCA는 비트코인의 최근 급격한 하락은 "기본적인 변화라기보다는 과도한 투기의 항복"을 반영하며, 단기적 요인, 기록적인 매도, 약화된 투자 심리 등을 꼽았습니다.

BCA는 비트코인을 보유한 회사에 대한 프리미엄이 할인으로 바뀌었고, 수익성 있는 공급이 과거 시장 바닥 수준까지 떨어졌으며, 두려움과 탐욕 지수가 2022년에 보였던 것과 유사한 극단적인 수준으로 돌아갔다는 점을 지적했습니다.

BCA는 레버리지가 대부분 해소됨에 따라 비트코인이 "기관 수요가 지속적으로 증가함에 따라 거시경제적 동인과 다시 연결될 위치"에 있다고 보고 있으며, 이는 지속적인 ETF 유입, 암호화폐 플랫폼에 대한 접근성 확대, 그리고 대체 준비금에 대한 필요성이 점차 높아지는 환경에서 "재산 보험 자산"으로서의 비트코인의 역할에 힘입은 것이라고 밝혔습니다.

오늘의 암호화폐 가격: 전반적으로 하락, XRP 3% 하락

대부분의 주요 알트코인은 금요일에 하락세를 보이며, 신중한 시장 상황 속에서 비트코인의 약세를 반영했습니다.

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 2.1% 하락해 3,102.14달러에 거래됐습니다.

세 번째로 큰 XRP는 약 3% 하락해 2.06달러에 거래되었습니다.

금요일 유가는 우크라이나 평화 협상이 교착 상태에 빠진 데 힘입어 안정세를 유지했지만, 공급 과잉이 커질 것이라는 예상으로 의미 있는 상승세는 제한됐습니다.

브렌트 원유는 GMT 기준 10시 32분 기준 배럴당 8센트(0.1%) 하락한 63.18달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 중질유는 14센트(0.2%) 하락한 59.53달러에 거래됐습니다.

이번 주 브렌트유는 대체로 변동이 없었고, WTI는 1.7% 상승을 기록하며 2주 연속 상승세를 보였습니다.

PVM의 석유 시장 분석가 타마스 바르가는 "오늘 거래는 비교적 안정세를 보였고, 이번 주에는 변동폭이 좁았습니다. 우크라이나 평화 협상의 진전이 없는 것이 유리한 배경이지만, 안정적인 OPEC 생산량은 약세의 균형을 이루고 있습니다. 이러한 상반된 요인들이 시장을 안정시키고 있습니다."라고 말했습니다.

시장은 또한 연방준비제도의 금리 인하 가능성과 베네수엘라와의 긴장 고조가 미칠 수 있는 잠재적 영향을 고려하고 있습니다. 분석가들은 이 두 가지 요인이 가격을 지지할 수 있다고 말합니다.

로이터가 11월 28일부터 12월 4일까지 실시한 여론조사에 따르면 경제학자의 82%가 다음 주 정책 회의에서 연준이 금리를 25베이시스포인트 인하할 것으로 예상하며, 이는 경제 성장과 에너지 수요를 자극할 것으로 보입니다.

LSEG의 선임 연구원인 안 팜은 "앞으로 공급 동향이 핵심 요소로 남아 있습니다. 러시아와의 평화 협정은 시장에 더 많은 원유를 공급하고 유가 하락을 유도할 수 있습니다. 반면, 지정학적 긴장이 고조되면 유가는 상승할 수 있습니다. OPEC+가 내년 초까지 생산량을 유지할 것이라는 점도 유가 상승에 기여할 것입니다."라고 말했습니다.

도널드 트럼프 대통령이 지난주 말에 미국이 베네수엘라 마약 밀매범들을 "현장에서" 막기 위한 조치를 곧 취할 것이라고 밝힌 이후, 시장 역시 베네수엘라에서 미국의 군사 행동 가능성에 대비하고 있습니다.

라이스타드 에너지는 이러한 조치가 베네수엘라의 원유 생산량(하루 약 110만 배럴)을 위협할 수 있다고 밝혔습니다. 이 중 대부분은 중국으로 수출됩니다.

이번 주에는 우크라이나 분쟁에 대한 진전을 이루지 못한 미국의 모스크바 회담 결렬 소식으로 가격이 상승세를 보였습니다. 이 진전에는 러시아산 원유를 세계 시장에 다시 공급한다는 내용이 포함될 수 있었습니다.

이러한 지지 요인은 공급 과잉의 징후가 커지는 것을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다.

로이터가 목요일에 입수한 문서에 따르면, 예를 들어 사우디아라비아는 공급이 풍부한 가운데 아시아로 향하는 주력 아랍 라이트 원유의 1월 가격을 5년 만에 최저 수준으로 인하했습니다.

미국 달러 지수는 금요일에 하락하여 5주 만에 최저 수준 근처에서 거래되었습니다. 이는 다음 주에 연방준비제도이사회가 금리를 인하할 것이라는 시장 예측에 영향을 미치지 않을 것으로 예상되는 미국의 인플레이션 수치 발표를 앞두고 있습니다.

달러는 일본 엔에 비해 눈에 띄게 약세를 보였는데, 이는 일본은행이 이번 달에 금리를 인상할 것이라는 기대에 힘입은 것으로, 이로 인해 엔화는 거의 3주 만에 가장 높은 수준으로 올랐습니다.

주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 측정하는 달러 지수는 0.1% 하락한 98.981을 기록하며 목요일 최저치인 98.765로 이동했습니다.

연준이 선호하는 물가 지표 중 하나인 개인소비지출(PCE) 지수는 금요일 늦게 발표될 예정이지만, 9월 지표도 반영될 예정입니다. LSEG 분석가들은 핵심 지표가 0.2% 상승할 것으로 예상합니다.

이 데이터는 연준이 12월 9~10일 FOMC 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하를 단행할 것이라는 예상을 바꾸지 않을 것으로 보이며, 대신 시장의 관심은 광범위한 완화 주기에 대한 지침으로 옮겨갈 것으로 보인다.

LSEG 데이터에 따르면, 투자자들은 다음 주에 금리가 인하될 가능성을 86%로 예상하고 있으며, 내년에 두 번 더 인하될 가능성도 있습니다.

투자자들은 또한 백악관 경제 고문인 케빈 해셋이 제롬 파월 연준 의장의 임기가 5월에 끝나면서 그의 후임으로 연준 의장이 될 가능성을 검토하고 있습니다. 해셋 의장은 더 큰 폭의 금리 인하를 주장할 것으로 예상됩니다.

ING의 글로벌 시장 책임자인 크리스 터너는 "시장이 다음 주 금리 인하를 예상하고, 해셋이 이끄는 연방준비제도가 비둘기파로 기울 수 있다는 기대가 커지면서 달러는 강한 매수 압력 없이 계속 거래되고 있다"고 말했습니다.

미국 노동 시장은 연방준비제도가 경제에 얼마나 필요한 지원을 고려할지에 대한 영향을 미치기 때문에 투자자들의 관심의 중심이 되고 있습니다.

목요일 밤 발표된 자료에 따르면 신규 실업수당 신청 건수가 3년 만에 최저 수준으로 떨어졌지만, 추수감사절 연휴로 인해 수치가 왜곡되었을 가능성이 있습니다.

장기간의 정부 폐쇄로 인해 일부 보고서의 발표가 지연되고 다른 보고서의 수집이 불가능해지면서 전반적인 경제 상황은 여전히 불완전합니다.

미국의 월별 고용 보고서는 원래 이번 주 금요일에 발표될 예정이었으나 12월 중순으로 연기되었으며, 지난달 수치는 발표되지 않았습니다.

일본은행, 금리 인상 가능성에 대비해 엔화 상승

외환 시장에서 달러는 11월 17일 이후 최저 수준을 기록한 후 0.12% 하락한 154.92엔을 기록했습니다.

블룸버그는 금요일에 일본은행 관계자들이 심각한 경제적 충격이 발생하지 않을 경우 12월 19일에 금리를 인상할 준비가 되었다고 보도했습니다. 이는 주초에 로이터가 12월에 금리를 인상할 가능성이 높다고 보도한 데 따른 것입니다.

유로화는 0.1% 상승해 1.1651달러에 도달했으며, 목요일 3주 최고치인 1.1682달러를 향해 나아갔습니다.

영국 파운드는 0.15% 상승해 1.3346달러에 도달했으며, 이전 세션에서 기록한 6주 최고치인 1.3385달러에 근접했습니다.

다음 주에는 여러 중앙은행 회의가 예정되어 있습니다. 화요일에는 호주 중앙은행, 수요일에는 캐나다 중앙은행, 목요일에는 스위스 중앙은행 회의가 열립니다. 그 다음 주에는 일본은행, 유럽중앙은행, 영란은행, 스웨덴 릭스방크 회의가 이어집니다.

호주 달러는 2개월 만에 최고치를 기록한 후 0.3% 상승해 0.6626달러에 거래됐습니다.

스위스 프랑은 2주 만에 최고치인 0.7992에서 이전 거래일 급락한 후 0.1% 상승해 1달러당 0.8029에 거래되었습니다.

금요일 유럽 거래에서 금 가격이 상승하여 2거래일 연속 상승세를 보였습니다. 이는 미국 달러가 세계 통화 바구니에 비해 약세를 보이는 데 힘입은 것으로, 시장에서는 다음 주에 연방준비제도가 금리를 인하할 가능성이 높다고 예상하고 있습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 미국 개인 소비 지출 보고서를 기다리고 있습니다. 이 보고서는 정부 폐쇄로 인해 연기되었습니다.

PCE 보고서는 연방준비제도가 선호하는 인플레이션 지표입니다.

가격 개요

• 금 오늘: 가격은 4,194.85달러의 최저가를 기록한 후, 개장가 4,207.44달러에서 0.55% 상승해 4,230.81달러에 거래되었습니다.

• 목요일 금은 0.1% 상승하며, 1온스당 4,264.60달러의 6주 최고치에서 이익 실현으로 인해 이틀간 멈췄던 상승세를 회복했습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.25% 하락하여 어제 잠깐 멈췄던 하락세를 재개하고 5주 만에 최저치에 근접했습니다. 이는 주요 글로벌 통화에 비해 미국 달러가 지속적으로 약세를 보이고 있음을 반영합니다.

미국 금리

• 미국 경제 지표가 계속해서 약세를 보이고 있으며, 특히 세계 최대 경제권인 미국의 취업 기회와 관련된 지표가 약세를 보이고 있습니다.

• 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스와 크리스토퍼 월러 총재를 포함한 연방준비은행 관계자들은 노동 시장의 약세를 감안할 때 12월 정책 완화가 정당화될 수 있다는 신호를 보냈습니다.

• 케빈 하셋(현재 제롬 파월의 뒤를 이을 유력한 후보)은 금리가 낮아져야 한다고 말했습니다.

• CME의 FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장에서는 12월에 금리가 25베이시스포인트 인하될 확률이 87%, 인하되지 않을 확률이 13%로 평가되고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연방준비제도가 면밀히 주시하는 핵심 인플레이션 지표인 9월 PCE 보고서가 오늘 발표되기를 기다리고 있습니다.

금 전망

오안다 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 판매자가 금을 월요일 최고치인 4,264.60달러 위로 끌어올리지 못하는 반면, PCE 발표를 앞두고 시장은 신중한 태도를 보이고 있다고 말했습니다.

그는 이 중요한 데이터로 인해 단기 투자자들이 롱 포지션을 추가하는 등 보다 방어적인 자세를 취하고 있으며, 달러 약세가 이제 금에 지지선을 제공하고 있다고 덧붙였다.

SPDR 홀딩스

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 목요일에 4.00미터톤 증가해 1,050.58미터톤에 달했습니다. 이는 10월 22일 이후 최고 수준입니다.