비트코인은 월요일 한 달 만에 최저치 부근에서 움직이며 지난주 기록한 급락세를 이어갔다. 투자자들은 연준의 통화정책 회의를 앞두고 신중한 태도를 보였고, 레버리지 암호화폐 시장 전반에서 대규모 매도세가 발생한 여파도 반영됐다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 미국 동부시간 오전 3시 5분(GMT 8시 5분) 현재 0.2% 하락한 80,185.6달러에 거래되고 있다.

비트코인은 지난주 전 세계 금융 시장 전반에 걸친 위험 회피 움직임 속에서 6% 이상 하락했습니다. 이러한 위험 회피 움직임은 글로벌 통화 정책에 대한 불확실성 증가, 외환 시장의 급격한 변동성, 그리고 미국 국채 수익률의 변동에 의해 주도되었습니다.

암호화폐 시장에는 매도세와 연준의 신중한 태도가 부담을 주고 있다.

지난주에는 파생상품 시장에서 강제 청산이 발생하면서 매도세가 심화되었는데, 이는 고레버리지 포지션이 빠른 속도로 청산되었기 때문입니다.

시장 데이터에 따르면 최근 변동성 속에서 10억 달러 이상의 레버리지 암호화폐 포지션이 청산되었으며, 특히 비트코인 롱 포지션에서 가장 큰 손실이 발생했습니다. 이러한 청산은 포지션이 자동으로 종료되면서 가격 하락을 증폭시키고 추가적인 하락 모멘텀을 만들어내는 경향이 있습니다.

비트코인은 올해 초 미국 통화 완화 기대감과 현물 상장지수펀드(ETF)로의 지속적인 자금 유입에 힘입어 강세를 보였습니다. 그러나 외환 및 채권 시장의 급격한 변동 속에서 투자자들이 금리 전망을 재평가하고 고위험 자산에 대한 노출을 줄이면서 투자 심리는 더욱 신중해졌습니다.

시장의 관심은 이제 수요일에 마무리되는 이틀간의 연준 정책 회의에 집중되고 있습니다. 연준은 금리를 동결할 것으로 널리 예상되지만, 투자자들은 제롬 파월 의장의 발언을 면밀히 주시하며 올해 하반기 금리 인하 시기와 규모에 대한 단서를 찾으려 할 것입니다.

투자자들은 유동성 상황과 연준의 대차대조표에 대한 지침에도 주목하고 있는데, 이 두 가지 모두 암호화폐 시장 성과에 중요한 영향을 미치는 요인으로 여겨진다.

불확실성을 가중시키는 가운데, 트레이더들은 도널드 트럼프 미국 대통령이 차기 연준 의장 후보를 어떻게 지명할지에 대한 발표를 기다리고 있습니다. 이번 임명은 향후 통화 정책 방향에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 새 의장이 비둘기파적이거나 행정부의 경제 정책 우선순위와 더 부합하는 인물로 인식될 경우 더욱 그럴 가능성이 높습니다.

오늘 암호화폐 가격: 알트코인 하락세 지속

대부분의 주요 알트코인도 월요일에 하락세를 이어가며 시장의 지속적인 신중론 속에 손실을 확대했습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1.5% 하락한 2,897.92달러를 기록했습니다.

XRP는 0.8% 하락하여 1.88달러를 기록했습니다.

미국 원유 생산 차질과 미국과 이란 간 긴장 고조로 인한 영향이 유럽 공급 우려 완화로 상쇄되면서 유가는 전날 2% 이상 급등한 후 월요일에 안정세를 보였다.

브렌트유 선물은 7센트(0.1%) 하락한 배럴당 65.81달러를 기록했다(그리니치 표준시 기준 12시 51분). 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 13센트(0.2%) 하락한 배럴당 60.94달러에 마감했다.

두 주요 지수 모두 금요일 종가 기준으로 주간 약 2.7% 상승하며 1월 14일 이후 최고치를 기록했습니다.

카자흐스탄 에너지부는 월요일에 자국 최대 유전의 생산 재개를 준비하고 있다고 밝혔지만, 업계 소식통에 따르면 생산량은 여전히 낮은 수준이며 CPC 블렌드 원유 수출에 대한 불가항력 조치가 여전히 유효하다고 합니다.

카자흐스탄의 주요 수출 경로를 운영하는 카스피해 파이프라인 컨소시엄(CPC)은 일요일, 자사의 흑해 수출 터미널이 3개의 계류 지점 중 한 곳에 대한 유지 보수 작업이 완료됨에 따라 최대 적재 용량으로 복귀했다고 밝혔다.

필립 노바의 수석 시장 분석가인 프리얀카 사치데바는 겨울 폭풍이 미국 멕시코만 연안을 강타해 주요 석유 및 천연가스 생산 지역의 유정 가동이 중단되고 전력망에 추가적인 부담을 주었다고 말했습니다. 그녀는 이러한 가동 중단으로 인해 물리적 공급 흐름이 줄어들면서 유가 시장이 소폭 지지를 받고 있다고 덧붙였습니다.

JP모건 분석가들은 월요일에 오클라호마의 바켄 유전과 텍사스 일부 지역을 포함한 악천후로 인해 미국 원유 생산량이 하루 약 25만 배럴 감소했다고 밝혔습니다.

투자자들은 지정학적 위험에 대해서도 신중한 태도를 유지했으며, 미국과 이란 간의 긴장이 투자자들을 불안하게 만들었다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 지난주 미국 해군 함대가 이란을 향해 이동 중이라고 밝혔지만, 실제로 사용될 필요가 없기를 바란다고 말했습니다. 그는 또한 이란이 시위대를 살해하거나 핵 프로그램을 재개하는 것에 대해 다시 한번 경고했습니다.

SEB는 월요일 연구 보고서에서 미국의 극심한 겨울 추위, 난방 연료 수요 증가, 미국 공급 차질 위험 등이 지난주 후반 상승세에 영향을 미쳤지만, 미국의 이란에 대한 위협과 미 해군 항공모함 에이브러햄 링컨호의 중동 배치 등이 더욱 중요한 요인이었을 가능성이 높다고 밝혔습니다.

이란 고위 관리는 금요일에 이란이 어떠한 공격도 "우리에 대한 전면전"으로 간주할 것이라고 밝혔습니다.

한편, OPEC+ 대표 3명은 로이터 통신에 일요일로 예정된 회의에서 3월 원유 생산량 증산을 동결할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

영국 파운드화는 월요일 약세인 미국 달러 대비 4개월 만에 최고치를 기록하며, 호실적한 국내 지표에 힘입어 지난주 상승세를 이어갔다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 영국 기업들의 1월 사업 활동은 2024년 4월 이후 가장 빠른 속도로 개선되었으며, 소매 판매는 지난달 예상치 못하게 증가하여 경제 상황이 개선되고 있다는 신호를 강화했습니다.

이로 인해 파운드화는 지난주 2% 상승하여 달러화가 비슷한 폭으로 하락했음에도 불구하고 작년 3월 이후 최대 주간 상승폭을 기록했습니다.

파운드화는 달러 대비 0.2% 상승한 1.3675달러를 기록하며 9월 17일 이후 최고치를 경신했습니다.

노무라의 G10 외환 전략 책임자인 도미닉 버닝은 "케이블 환율은 영국에서 일어나는 일보다는 미국의 상황에 훨씬 더 큰 영향을 받을 것"이라고 말했다.

파운드화를 포함한 6개 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 지난주 1.9% 하락하며 4월 이후 최대 주간 하락폭을 기록했습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 그린란드 문제를 놓고 유럽 동맹국들에 관세를 부과하겠다고 위협한 후 투자자들이 다시 "미국 매도"에 나섰기 때문입니다.

유로화 대비 파운드화는 약 0.1% 하락하여 86.79펜스를 기록했습니다.

파운드화는 일본 엔화 강세 속에 1% 하락한 210.17엔을 기록했는데, 이는 일본과 미국 당국이 엔화 지원을 위해 외환 시장에 공동으로 개입할 것이라는 추측이 커졌기 때문이다.

노무라의 버닝은 영국 경제가 직면한 어려움을 고려할 때 파운드화가 유로화 대비 약세를 지속할 가능성이 있다고 전망했다.

그는 "기저효과로 인해 4월 인플레이션 수치는 목표치 아래로 떨어질 것으로 예상한다"고 말했다.

"우리는 향후 몇 달 동안 디플레이션 속도가 금리에 반영될 것으로 예상하며, 이는 영란은행이 시장이 현재 반영하는 것보다 더 많은 금리 인하를 단행할 위험을 초래할 수 있습니다."

영국 중앙은행은 다음 주에 회의를 개최할 예정이지만, 금리를 동결할 것으로 널리 예상되고 있습니다.

현재 금융 시장에서는 연말까지 약 36bp의 금리 인하를 예상하고 있으며, 이는 0.25%p의 금리 인하 1회와 2차 금리 인하 가능성을 약 45%로 보고 있음을 의미합니다.

파운드화는 국채 수익률의 큰 변동에도 민감한데, 월요일 노동당이 맨체스터 시장 앤디 번햄의 의회 복귀를 저지하면서 국채 수익률이 소폭 하락했다. 번햄 시장은 키어 스타머 총리의 잠재적 경쟁자로 여겨지고 있다.

기준금리인 영국 10년 만기 국채 수익률은 약 3bp 하락한 4.49%를 기록했습니다.

유럽 시장에서 은 가격이 월요일 상승세를 이어가며 3거래일 연속 상승세를 기록했고, 특히 심리적 저항선인 온스당 100달러를 돌파하고 사상 처음으로 110달러에 도달하면서 최고치를 경신했습니다. 이러한 상승세는 개인 투자자들의 강력한 매수세와 주요 통화 대비 미국 달러화의 약세에 힘입은 것입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 결정들은 정치적 혼란과 경제적 불확실성을 가중시키면서 미국 행정부와 달러 표시 자산에 대한 신뢰도 하락을 심화시켰습니다.

가격 개요

• 오늘 은 가격: 은 가격은 온스당 110.13달러로 6.6% 급등하며 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 장중 최저가인 103.29달러의 개장가에서 상승한 수치입니다.

• 금요일 종가 기준으로 은 가격은 7.4% 급등하며 사상 처음으로 온스당 100달러를 돌파한 후 이틀 연속 상승세를 기록했습니다.

• 은 가격은 지난주 14.5% 상승하며 3주 연속 상승세를 기록했는데, 이는 은에 대한 강한 수요에 힘입은 결과입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.5% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영하여 4개월 만에 최저치인 96.95포인트를 기록했습니다.

널리 알려진 바와 같이, 미국 달러 가치가 하락하면 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러로 가격이 책정된 금속괴가 더욱 매력적으로 다가옵니다.

이러한 하락세는 미국과 일본 양국의 통화 당국이 환율 변동성을 억제하고 안정시키기 위해 개입할 가능성에 대한 우려가 커지면서 달러 매도세가 가속화되는 가운데 나타났습니다.

여기에 더해 미국의 정치적, 경제적 위험이 증가하고 달러 표시 자산에 대한 신뢰도가 약화되며 세계적인 불확실성이 확대되면서 상황이 더욱 악화되고 있습니다.

트럼프의 위협

지난 주말, 도널드 트럼프 미국 대통령은 캐나다가 중국과 무역 협정을 체결할 경우 100% 관세를 부과하겠다고 발표하며 무역 위협 수위를 급격히 높였다.

그는 또한 프랑스산 와인과 샴페인에 200%의 관세를 부과하겠다고 위협했습니다. 이러한 움직임은 단순히 경제적인 차원을 넘어, 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 트럼프 대통령이 새롭게 구상한 가자지구 평화 위원회에 참여하도록 압력을 가하려는 명백한 시도였습니다.

미국 금리

• 연방준비제도의 올해 첫 통화정책 회의가 내일(화요일) 시작되며, 결정은 수요일에 발표될 예정입니다. 금리 동결에 대한 기대감이 여전히 높습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면 2026년 1월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 97%이며, 25bp 금리 인하 확률은 3%로 나타났습니다.

• 투자자들은 현재 향후 1년 동안 미국의 금리 인하가 두 차례 있을 것으로 예상하고 있는 반면, 연준은 25bp 금리 인하 한 차례를 전망하고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다.

실버 전망

HSBC는 지난주 보고서에서 최근 금과 은 가격의 급등은 그린란드와 관련된 지정학적 긴장 때문이라고 지적했습니다.