리플은 3거래일 연속 하락세를 이어가며 1.46달러 부근에서 거래되고 있는데, 이는 주간 최고치인 1.61달러에서 9% 이상 하락한 수치입니다. 제롬 파월 연준 의장의 발언으로 단기 금리 인하에 대한 기대감이 약화되면서 시장 심리가 악화된 것이 원인입니다.

수요 약화 속 매도 압력

개인 투자자들의 관심이 감소하면서 해당 토큰은 점점 더 큰 압박에 직면하고 있으며, 파생상품 시장의 미결제 약정액이 전 거래일의 27억 9천만 달러에서 26억 7천만 달러로 감소하여 선물 거래 활동이 줄어들었음을 시사합니다.

앞서 화요일에 미결제약정이 3월 최저치인 21억 1천만 달러에서 28억 7천만 달러로 증가한 것은 주가가 1.61달러까지 상승한 것과 일치하며, 가격을 지탱하는 데 있어 유동성 흐름의 중요성을 강조했습니다.

기관 투자자들의 관심은 여전히 약합니다. 미국 기반 리플 ETF 데이터에 따르면 순유입액은 0%였으며, 누적 총 유입액은 12억 1천만 달러로 변동이 없었고, 운용 자산은 약 10억 2천만 달러에 머물렀습니다.

이들 펀드는 주 초부터 134만 달러의 순유출을 기록했는데, 이는 기관 투자자들의 관심 감소를 반영합니다.

기술적 전망: 추가 하락 위험

기술적 관점에서 볼 때, 리플은 주요 이동평균선 아래에 머물며 하락 추세를 이어가고 있습니다. 50일 이동평균선은 1.51달러, 100일 이동평균선은 1.69달러, 200일 이동평균선은 1.94달러 부근에 위치하여 중기적인 하락 추세를 뒷받침하고 있습니다.

MACD 지표는 시그널 라인 위에 머물러 있음에도 불구하고 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 나타내고 있으며, 상대강도지수(RSI)는 중립 영역인 52 부근에서 움직이고 있어 추세 반전 확인 없이 조정이 진행 중임을 시사합니다.

또한 해당 토큰은 장기 하락 추세선 아래에 머물러 있어 현재 가격 움직임이 새로운 상승 추세의 시작이라기보다는 조정 국면에 있음을 나타냅니다.

주요 지지/저항선을 살펴보면, 초기 지지선은 1.45달러이며, 이 수준을 돌파할 경우 1.40달러까지 하락할 가능성이 있습니다. 상승 방향으로는 1.50달러에 저항선이 있으며, 그 다음으로는 최근 상승세의 최고점이었던 1.61달러가 저항선으로 작용할 수 있습니다.

중동 주요 에너지 시설에 대한 공격 이후 전 세계적인 공급 부족 우려가 커지면서 목요일 석유 및 가스 가격이 급등했습니다.

카타르는 이란의 미사일 공격으로 주요 액화천연가스 수출 시설이 피해를 입었다고 발표했습니다. 이는 이란이 이스라엘의 이란 내 가스 처리 시설 공격에 대한 보복으로 카타르, 사우디아라비아, 아랍에미리트의 에너지 기반 시설을 공격하겠다고 위협한 데 따른 것입니다.

유럽 가스 가격의 기준이 되는 네덜란드 TTF 허브의 가격은 11% 이상 급등하여 메가와트시당 약 61유로를 기록했습니다.

원유 시장에서 국제 유가 기준인 브렌트유는 장중 한때 119달러까지 오르다가 상승폭을 줄인 후 1% 이상 상승하여 배럴당 108.78달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 배럴당 약 96.58달러까지 올랐습니다.

미국의 천연가스 가격은 3.8% 상승했고, 휘발유 선물 가격은 거의 4년 만에 최고치를 기록했습니다.

카타르에너지는 이란의 공습으로 세계 최대 LNG 수출 허브인 라스라판 산업단지에 "광범위한 피해"가 발생했다고 확인했습니다. 긴급 구조대는 화재를 진압했으며 인명 피해는 보고되지 않았습니다.

회사 CEO인 사드 알 카비는 이번 공격으로 국가 LNG 수출 능력의 약 17%가 차질을 빚어 전 세계 공급에 더욱 부담을 가중시켰다고 밝혔습니다.

카타르 외무부는 공식 성명을 통해 이번 공격을 "심각한 사태 악화"이자 명백한 주권 침해 행위로 규정하고, 지역 안보와 안정에 미칠 수 있는 영향에 대해 경고하는 한편, 국제법에 따라 대응할 권리가 있음을 재확인했다.

이러한 상황은 전 세계 석유 공급량의 약 20%가 통과하는 호르무즈 해협에서 유조선 통행에 심각한 차질이 계속되면서 공급 충격 위험이 높아지는 가운데 발생했습니다.

이와 동시에 백악관 관계자는 미국이 현재 석유 및 가스 수출 제한을 고려하고 있지 않다고 밝혔으며, JD 밴스 부통령은 석유 업계 지도자들과 만나 호르무즈 해협 재개방이 행정부의 최우선 과제임을 강조했습니다.

분석가들은 에너지 인프라에 대한 지속적인 공격이 시장을 "통제 불능" 시나리오로 몰아갈 수 있다고 경고했습니다. 이 시나리오에서는 공급망 차질이 실제 생산 부족으로 확대되어 각국이 에너지 공급 확보에 나서면서 급격한 변동성과 가격 급등을 초래할 수 있습니다.

금 가격은 목요일에 한 달여 만에 최저치를 기록한 후 미국 달러 약세에 힘입어 상승했습니다. 그러나 연준의 매파적인 입장으로 인해 단기 금리 인하에 대한 기대감이 낮아지면서 상승폭은 제한적이었습니다.

금 현물 가격은 장 초반 2월 6일 이후 최저치를 기록한 후 0.8% 상승하여 온스당 4,856.82달러를 기록했습니다. 전날에는 3.7% 급락했습니다. 한편, 4월 인도분 미국 금 선물은 0.8% 하락하여 온스당 4,858.60달러에 거래되었습니다.

달러 약세에 힘입어 귀금속 가격이 다른 통화 보유자들에게 더 저렴해지면서 최근 손실분을 일부 상쇄하며 반등세를 보였습니다.

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "달러 약세로 인해 금값이 소폭이나마 회복세를 보였다"며, 미국 금리 인하에 대한 기대감이 금값 상승의 주요 동력이었지만 유가 상승으로 이러한 기대감이 약화되고 상승 모멘텀이 줄어들었다고 지적했다.

이란이 남파르스 가스전을 공격하는 등 중동 에너지 기반 시설을 겨냥한 공습을 감행하면서 유가가 배럴당 110달러를 넘어섰습니다. 이는 인플레이션 우려를 심화시켰고, 호르무즈 해협 폐쇄로 유가가 높은 수준을 유지하면서 운송 및 제조 비용이 상승했습니다.

이와 관련하여 도널드 트럼프 미국 대통령 행정부가 중동 지역 작전 강화를 위해 수천 명의 병력을 파병하는 방안을 검토 중인 것으로 알려지면서, 지속적인 지정학적 긴장이 부각되고 있다.

최근 반등에도 불구하고 금 가격은 2월 28일 미국과 이스라엘의 이란 공습 시작 이후 9% 이상 하락한 상태이며, 주요 안전자산으로 부상한 미국 달러 강세의 영향을 받고 있습니다.

다른 귀금속 중에서는 은이 온스당 76.52달러로 1.5% 상승했고, 백금은 2,035.25달러로 0.6% 올랐으며, 팔라듐은 1,492.25달러로 1.2% 상승했다.

금 가격은 목요일 유럽 거래에서 이틀 연속 하락세를 이어가며 6주 만에 최저치를 기록했습니다. 이란과의 전쟁 격화로 인한 세계적인 인플레이션 우려가 귀금속 시장의 지속적인 매도세를 촉발했습니다.

미국 달러는 연방준비제도(Fed)가 2회 연속 금리를 동결하고 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 가능성을 경고한 후 주요 통화 대비 강세를 유지했습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 온스당 4,687.03달러로 2.75% 하락했습니다. 이는 4,818.34달러로 개장한 후 최고 4,867.17달러를 기록한 후 나타난 하락세로, 2월 9일 이후 최저 수준입니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 3.75% 하락하며 지난 6거래일 중 5번째 하락세를 기록했는데, 이는 매파적인 연준 회의 이후 달러 강세의 영향 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

이란 전쟁의 격화와 세계 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 우려 속에서 투자자들은 여전히 미국 달러를 선호하는 대체 투자 수단으로 보고 매수에 집중하고 있습니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 올해 두 번째 통화정책 회의를 마치고 예상대로 2주 연속 기준금리를 동결했습니다.

연방공개시장위원회(FOMC)는 11대 1로 기준금리를 3.50%~3.75% 범위로 유지하기로 결정했는데, 이는 2022년 9월 이후 최저 수준입니다.

통화정책 성명

연방준비제도의 정책 성명에 따르면 이란과의 전쟁이 미국 경제에 미치는 영향은 여전히 불확실하지만, 에너지 가격 충격으로 인해 단기적으로 인플레이션이 상승할 것으로 예상됩니다.

연준은 현재 경제 지표들이 견조한 경제 활동 성장을 보여주고 있지만, 고용 증가는 상대적으로 완만하고 실업률은 최근 몇 달 동안 안정세를 유지하고 있으며, 인플레이션은 여전히 상대적으로 높은 수준이라고 밝혔습니다.

중앙은행은 최대 고용 달성과 장기적으로 2%의 인플레이션 유지라는 두 가지 책무를 재차 강조했습니다.

또한 보고서는 특히 중동 지역의 지정학적 상황 변화가 경제 전망에 미치는 영향과 관련하여 불확실성이 여전히 지배적이라고 지적했습니다.

연방공개시장위원회(FOMC)는 계속해서 발표되는 데이터를 모니터링하고, 목표 달성을 저해할 수 있는 위험이 발생할 경우 통화정책을 조정할 준비가 되어 있습니다.

경제 전망

수요일에 발표된 연준의 분기별 경제 전망에는 여러 가지 수정 사항이 포함되었습니다.

경제 성장: 연준은 올해 미국의 경제 성장률 전망치를 2.3%에서 2.4%로, 2027년 전망치를 1.9%에서 2.3%로, 2028년 전망치를 1.9%에서 2.1%로 상향 조정했습니다.

소비자물가지수(CPI) 상승률: 연준은 올해 물가상승률 전망치를 12월 전망치인 2.6%에서 2.7%로, 2027년 전망치는 2.1%에서 2.2%로 상향 조정했으며, 2028년 전망치는 2.0%로 유지했다.

근원 인플레이션: 연준은 올해 근원 인플레이션 전망치를 2.5%에서 2.7%로 상향 조정했으며, 2027년 전망치는 2.2%, 2028년 전망치는 2.0%로 유지했습니다.

목표 금리: 연준은 올해 목표 금리를 3.50%로, 2027년과 2028년 목표 금리는 3.25%로 유지했습니다.

제롬 파월

제롬 파월 연방준비제도 의장이 수요일 기자회견에서 밝힌 주요 발언:

중동 정세의 파장이 미칠 영향은 여전히 불확실하다.

높은 물가상승률은 주로 관세 등으로 인한 상품 가격 상승을 반영합니다.

최근 중동 정세 변화로 인해 단기 인플레이션 기대치가 상승했습니다.

에너지 가격 상승은 단기적으로 소비자물가지수 상승률을 끌어올릴 것입니다.

일련의 인플레이션 충격으로 인해 최근 인플레이션 억제 속도가 둔화되었습니다.

물가상승률이 안정될 때까지는 에너지 물가상승률을 무시할 수 없습니다.

유가 전망은 인플레이션 기대치와 지난 5년간 목표치를 웃도는 인플레이션이라는 더 넓은 맥락에 달려 있습니다.

중간 금리 경로는 변하지 않았지만, 금리 인하 횟수는 줄어드는 추세입니다.

인플레이션 완화는 예상되지만, 이전에 기대했던 만큼 강력하지는 않을 것으로 보입니다.

물가상승률이 개선되지 않으면 금리 인하는 없을 것입니다.

유가 충격의 일부는 인플레이션 기대치 상승과 인플레이션 억제 진전의 더딘 속도에 반영되어 있습니다.

석유 파동의 궁극적인 영향은 소비와 고용에 대한 하방 압력과 인플레이션에 대한 상방 압력으로 나타날 것입니다.

실업률이 인플레이션보다 더 위험하다고 말하는 것은 아닙니다.

제 임기 말까지 새로운 연준 의장이 인준되지 않으면 제가 의장 대행을 맡겠습니다.

저는 법무부 조사가 완료될 때까지 연방준비제도를 떠날 생각이 없습니다.

이번 에너지 공급 충격은 일회성 사건입니다.

금리 인상 가능성에 대한 논의가 있었습니다.

단기적으로 데이터센터 확장은 인플레이션을 약간 끌어올리고 중립 금리도 상승시킬 수 있습니다.

미국 금리

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 회의 이후 4월 회의에서 금리가 동결될 확률은 99%에서 95%로 하락했고, 25bp 금리 인상 확률은 1%에서 5%로 상승했습니다.

금 전망

삭소뱅크의 상품 전략 책임자인 올레 한센은 달러 강세와 최근 FOMC 회의 이후 제롬 파월 연준 의장의 더욱 매파적인 발언으로 인해 금값이 5,000달러 아래의 주요 지지선을 하향 돌파하며 이틀 연속 급락했다고 밝혔다.

위즈덤트리의 상품 전략가인 니테시 샤는 "지정학적 위험은 지속될 것이며 금 가격에 강력한 촉매제로 작용할 것입니다. 단기적인 횡보세에도 불구하고 연말까지 금값이 6,000달러에 도달할 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 수요일에 2.57톤 감소하여 5일 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,066.99톤으로 1월 9일 이후 최저치를 기록했습니다.