비트코인은 목요일에도 하락 압력을 받으며 64,000달러 선 아래에서 거래되었습니다. 투자자들은 미국 연방준비제도의 매파적 신호와 기관 투자자들의 암호화폐 수요에 대한 엇갈린 반응에 반응했습니다.

시가총액 기준 세계 최대 암호화폐인 메가시티는 연준이 금리를 동결하면서도 보다 긴축적인 통화정책 기조로 전환함에 따라 금융시장 전반의 위험 선호도가 약화되면서 상승 모멘텀을 확보하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

연준은 금리를 동결했지만 매파적인 기조를 보였다.

미국 연방준비제도(Fed)는 케빈 워시 의장 취임 후 첫 회의에서 기준금리를 3.50%~3.75% 범위 내에서 동결했습니다.

이번 결정 자체는 널리 예상되었지만, 시장은 중앙은행의 수정된 지침과 경제 전망에 더 큰 관심을 기울였습니다.

연준은 이전에 추가적인 통화 완화 정책을 시사했던 문구를 삭제하고, 대신 금리가 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 수 있음을 시사했습니다.

정책 입안자들은 또한 연말 금리 전망치를 3월에 예상했던 3.4%에서 3.8%로 상향 조정했습니다.

수정된 전망으로 인해 거래자들은 추가적인 통화 긴축에 대한 베팅을 늘렸고, 현재 시장은 12월 금리 인상 가능성을 약 85%로 반영하고 있습니다.

그 결과 미국 국채 수익률이 상승하고 달러화 가치가 상승하여 암호화폐와 같은 고위험 자산의 매력이 감소했습니다.

비트코인에 대한 기관 투자자들의 수요는 여전히 엇갈리고 있습니다.

기관 투자 수요는 비트코인 가격의 지속적인 회복을 뒷받침하는 데 제한적인 역할만 하고 있습니다.

코인글래스 데이터에 따르면, 수요일 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)에서 8220만 달러의 순유출이 기록되었습니다.

불규칙적인 자금 흐름 패턴과 약간의 부정적 편향은 기관 투자자들이 지속적인 거시경제 불확실성 속에서 여전히 신중한 태도를 보이고 있음을 시사합니다.

향후 거래 세션에서 자금 유출이 지속되거나 가속화될 경우 비트코인은 추가적인 하락 압력에 직면할 수 있습니다.

기술적 전망: 전반적인 하락 추세 내에서 약한 반등

최근 가격 움직임은 비트코인이 과매도 상태에서 반등한 것이 의미 있는 매수세 회복보다는 매도세의 피로감에 더 기인했을 가능성을 시사합니다.

해당 암호화폐는 단기적인 하락 추세에 갇혀 있으며 여러 주요 이동평균선 아래에서 거래되고 있습니다.

현재 비트코인 가격은 아래에서 거래되고 있습니다.

* 50일 지수 이동 평균은 70,042달러입니다.

* 100일 지수 이동 평균은 72,839달러입니다.

* 200일 지수 이동 평균은 78,174달러입니다.

이러한 수준을 회복하지 못하면 전반적인 하락 추세가 강화되고 더 높은 가격대에서 지속적인 매도 압력이 존재함을 보여줍니다.

또한, 이전에 돌파되었던 상승 지지선인 73,833달러 부근이 이제 주요 저항 영역으로 변모했습니다.

기술적 지표는 주의를 요합니다

기술적 지표들은 여전히 신중한 전망을 시사하고 있다.

4시간 차트의 상대강도지수(RSI)는 50 아래에 머물러 있어, 아직 과매도 영역에 깊숙이 도달하지는 않았지만 하락세가 지속되고 있음을 나타냅니다.

한편, MACD 히스토그램은 여전히 약간 양의 값을 유지하고 있어 최근의 반등이 지속적인 상승세의 시작이라기보다는 더 광범위한 하락 추세 내의 조정 움직임일 가능성을 시사합니다.

주요 저항선

비트코인이 추가 반등을 시도한다면, 거래자들은 몇 가지 중요한 저항선에 주목할 가능성이 높습니다.

* 64,004달러, 첫 번째 주요 저항 영역입니다.

* 70,042달러는 50일 지수 이동 평균에 해당합니다.

기술적 분석 결과를 개선하고 현재 시장을 지배하는 매도 압력을 완화하려면 이러한 수준을 확실하게 돌파해야 합니다.

목요일 유가는 1% 이상 하락하며 이란 전쟁 발발 이후 첫 거래일 이후 최저치를 기록했습니다. 이는 미국과 이란 간의 임시 합의로 분쟁이 종식되고 호르무즈 해협이 재개방되며 테헤란에 대한 제재가 완화되면서 국제 원유 공급량 증가에 대한 기대감이 커졌기 때문입니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 오전 10시 36분 현재 배럴당 1.02달러(1.28%) 하락한 78.53달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 1.48달러(1.93%) 하락한 75.31달러를 기록했다.

브렌트유는 미국과 이스라엘의 이란 최초 공격 이후 첫 거래일이었던 3월 2일 이후 최저치를 기록했고, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 3월 4일 이후 최저치로 떨어졌다.

"미국과 이란 간의 최근 양해각서 체결 이후 이란산 원유가 예상보다 빠르게 세계 시장에 복귀할 것이라는 에너지 시장의 인식이 지속되면서 매도세가 이어졌습니다."라고 IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 말했습니다.

60일의 협상 기간

14개 항으로 구성된 양해각서는 60일간의 협상 기간을 규정하고 있으며, 이 기간 동안 이란은 선박들이 호르무즈 해협을 통행료 없이 통과할 수 있도록 허용할 것입니다. 호르무즈 해협은 세계에서 가장 중요한 석유 및 가스 수송로 중 하나입니다.

또한 이번 합의에는 해협을 통한 선박 운항을 30일 이내에 정상 수준으로 복구해야 한다는 내용이 포함되어 있습니다.

이번 예비 합의는 가장 복잡한 문제들, 특히 이란의 핵 프로그램 문제를 연기하는 내용을 담고 있습니다. 또한 미국과 동맹국들은 이란 경제의 재건 및 회복을 지원하기 위한 3천억 달러 규모의 자금 조달 계획을 수립해야 합니다.

수출이 점진적으로 회복될 것이라는 기대

분석가들은 호르무즈 해협을 통한 석유 흐름이 점진적으로 회복될 것으로 예상하는 반면, 업계 전문가들은 세계적인 수요가 개선되고 각국이 전쟁 중에 고갈된 석유 재고를 재건함에 따라 유가가 급격하게 하락하지는 않을 것이라고 경고했습니다.

골드만삭스는 걸프만 지역의 석유 수출량이 7월 말까지 전쟁 이전 수준으로 회복되고, 석유 생산량은 10월까지 완전히 회복될 것으로 예상한다.

세계은행은 수출량을 전쟁 이전 수준으로 회복하려면 호르무즈 해협을 통한 석유 수송량이 현재 수준보다 하루 약 1,300만 배럴 증가해야 하며, 이는 전쟁 이전 물동량의 약 70% 수준으로 돌아가는 것이라고 추산합니다.

75달러는 강력한 가격 하한선으로 여겨진다.

BNP 파리바는 지속적인 공급 감소와 강력한 글로벌 수요로 인해 현재로서는 유가가 전쟁 이전 수준으로 회복될 것으로 예상하지 않으며, 배럴당 75달러 수준을 "예측 가능한 미래에 강력하고 지속 가능한 가격 하한선"으로 보고 있습니다.

이란 전쟁이 시작되기 전 해 첫 두 달 동안 브렌트유는 배럴당 60달러에서 70달러 사이에서 거래되었습니다.

중국 수요 둔화

세계 2위 석유 소비국인 중국의 석유공사(PetroChina) 연구 부서 보고서에 따르면, 2026년 중국의 석유 소비량은 7억 5,300만 톤에 달할 것으로 예상되며, 이는 2025년보다 4.9% 감소한 수치입니다.

이러한 감소는 신에너지원으로의 전환 가속화와 유가 상승에 기인합니다.

추가적인 지정학적 변화

한편, 우크라이나 드론이 이번 주 들어 두 번째로 러시아 수도 모스크바의 정유 시설을 공격했으며, 키이우는 이는 우크라이나가 러시아 영토 내에서 장거리 타격을 수행할 수 있는 군사적 능력이 향상되고 있음을 보여주는 것이라고 밝혔습니다.

영국 중앙은행은 6월 18일 회의를 마친 후 목요일에 기준금리를 3.75%로 동결하는 결정을 내렸습니다. 이는 시장의 예상과 일치하는 것으로, 2022년 12월 이후 최저 수준이며 4회 연속 금리 동결을 기록했습니다.

이 발언은 영국 파운드화에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

미국 달러는 연준이 금리를 동결하면서도 매파적인 기조를 강화하면서 목요일 1년여 만에 최고 수준으로 상승했습니다. 이는 향후 몇 달 안에 추가 금리 인상이 있을 수 있다는 투자자들의 기대감을 높였습니다. 한편, 일본 엔화 약세가 다시 나타나면서 일본 정부 관계자들은 새로운 경고를 발했습니다.

연준은 긴축 가능성을 시사했다.

연방준비제도(Fed)는 기준금리를 3.50~3.75% 범위 내에서 동결했으며, 케빈 워시 신임 의장은 취임 초 중앙은행의 정책 기조를 전반적으로 재검토했습니다. 최근 발표된 전망에 따르면 정책 결정권자 절반 가까이가 인플레이션 우려가 여전히 높은 가운데 올해 금리가 인상될 것으로 예상하고 있습니다.

LSEG 데이터에 따르면 연방기금 선물 시장은 이제 10월까지 금리 인상을 완전히 반영하고 있으며, 예상보다 양호한 미국 소매 판매 수치는 매파적 기대감을 더욱 강화했습니다.

유로는 0.3% 하락한 1.146달러를 기록했고, 영국 파운드는 0.54% 하락한 1.322달러를 기록하며 두 통화 모두 2개월여 만에 최저 수준으로 떨어졌다.

엔화, 유로화, 파운드화 등 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.36% 상승한 100.71을 기록하며 2025년 5월 이후 최고치를 경신했습니다.

지수는 이미 전 거래일에서 0.85% 급등하며 3개월 만에 최대 일일 상승폭을 기록했습니다.

"연준의 매파적 발표는 미국 달러화의 상당한 상승 돌파 위험을 높입니다."라고 MUFG의 수석 통화 분석가인 리 하드먼은 말했습니다.

그는 "미국의 단기 금리 인상 기대감이 급격히 상승하면서 달러화 강세를 뒷받침했고, 이는 주말에 발표된 미국과 이란의 합의로 인한 부정적인 영향을 상쇄하고도 남았다"고 덧붙였다.

에너지 시장에서 유가는 목요일 미국과 이란이 분쟁 종식, 호르무즈 해협 재개방, 이란산 원유 수출에 대한 미국의 제재 면제를 목표로 하는 임시 합의에 서명한 후 하락했으며, 이는 달러화에 대한 안전자산 수요를 일부 감소시켰습니다.

하지만 유가 하락에도 불구하고 달러 강세를 막기에는 역부족이었으며, 시장은 점차 추가적인 통화 긴축을 예상하기 시작했습니다.

에버브라이트 증권 인터내셔널의 글로벌 시장 및 외환 전략가인 키미 통은 "시장은 현재 호르무즈 해협이 제한 없는 선박 통행을 위해 진정으로 재개방될 수 있는지 여부를 평가하고 있다"고 말했다.

"그것이 확실해질 때까지는, 특히 연준의 매파적인 입장이 점점 더 강해지고 있는 점을 고려할 때, 달러 강세를 지지하는 심리가 계속 우세할 가능성이 높습니다."라고 그녀는 덧붙였다.

한편, 위험에 민감한 통화로 여겨지는 호주 달러는 0.1% 하락했습니다.

일본 엔

일본 엔화는 달러당 160.90엔까지 약세를 보이며 2024년 7월 이후 최저치를 기록했고, 4월 30일 일본 당국의 외환시장 개입 이후 기록했던 상승분을 모두 반납했다.

환율의 재하락은 일본 정부의 또 다른 대응을 불러일으켰고, 정부는 필요시 환율을 지원할 준비가 되어 있음을 재차 강조했다.

기하라 미노루 관방장관은 목요일 기자들에게 엔화 약세에 대한 질문을 받자 "필요할 때마다 외환 시장 변동에 관해 적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 말했다.

한편, 관심은 영국 중앙은행에 쏠리고 있는데, 중앙은행은 목요일 정책 회의에서 기준금리를 3.75%로 동결할 것으로 널리 예상되며, 정책 입안자들은 이란 분쟁의 일시적 휴전이 인플레이션 전망에 미치는 영향을 평가할 예정이다.