비트코인(BTC)은 화요일에 매도세가 지속되면서 두 달 만에 처음으로 7만 달러 선 아래로 떨어졌습니다.

TradingView의 데이터에 따르면 비트코인은 Bitstamp 거래소에서 장중 최저치인 69,631달러까지 하락했습니다.

비트코인은 주식 시장의 상승세를 따라가지 못하면서 다른 위험 자산 대비 격차를 벌렸고, 이날 약 2% 하락했습니다.

이번 하락세로 인해 매수 포지션을 보유했던 투자자들이 상당한 손실을 입었으며, 코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 비트코인과 알트코인 포지션의 총 청산액은 8억 달러에 육박했습니다.

해당 암호화폐는 지난 24시간 동안 약 4% 하락했으며, 2025년 말에 기록했던 사상 최고가인 12만 6천 달러 이상보다 44% 이상 낮은 수준에 머물러 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란이 적대 행위 종식을 목표로 하는 워싱턴과의 간접 협상을 중단했다는 보도에도 불구하고 이란과의 대화는 계속 진행 중이라고 밝혔습니다. 이러한 보도는 유가 소폭 하락에 영향을 미쳤습니다.

미국과 이란 간의 갈등 종식을 향한 어떠한 진전의 조짐도, 특히 4월 초 워싱턴과 테헤란 사이에 체결된 취약한 휴전 협정을 고려하여 신중하게 받아들이고 있다.

마찬가지로, 레바논이 월요일에 이란의 지원을 받는 헤즈볼라와 이스라엘 간의 제한적 휴전을 발표했지만, 금융 시장에 의미 있는 동력을 제공하지 못했습니다.

시장은 미국 경제 데이터에 주목하고 있습니다.

오늘 미국 노동부는 금요일에 발표될 월간 고용 보고서에 앞서 구인 공고 데이터를 공개할 예정이며, 시장은 연준의 다음 행보가 금리 인상일 가능성을 계속해서 반영하고 있습니다.

로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 금요일 발표될 보고서에서 미국 경제가 5월에 8만 5천 개의 일자리를 추가했으며 실업률은 4.3%로 변동 없이 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

압력이 가중되면서 가격이 하락하고 있다

이번 급격한 조정은 새로운 온체인 공급 압력, 주요 기업 보유자들의 상징적인 매도 활동, 그리고 지속적인 거시경제적 역풍을 포함한 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다.

이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 투자자들의 신뢰를 급격히 떨어뜨렸고, 처음에는 조정 국면으로 보였던 것이 주요 지지선 아래로 결정적인 하락세로 전환되었습니다.

이로 인해 강제 청산이 급증했으며, 지난 24시간 동안 레버리지 포지션에서 7억 6,700만 달러 이상이 증발했습니다. 또한 시장 전반에 걸쳐 손절매 주문이 발동되어 암호화폐 부문 전반에 걸쳐 매도 압력이 심화되었습니다.

이러한 하락세의 원인은 무엇일까요?

비트코인 가격이 최근 7만 달러 아래로 떨어진 것은 마운트곡스(Mt. Gox)와 관련된 지갑 이체로 인한 공급 부족 우려와 스트래티지(Strategy Inc.)의 32비트코인 상징적 매도 때문입니다.

이러한 상황 전개는 시장에 추가 공급이 유입될 것이라는 우려를 다시 불러일으켰고, 기업과 기관 투자자들 사이에서 강력한 지지를 받아왔던 "비트코인을 절대 팔지 마라"는 오랜 주장에 타격을 주어 약세 심리를 더욱 부추기고 하락 모멘텀을 가속화했습니다.

Strategy는 2022년 이후 처음으로 비트코인 판매를 기록했습니다.

Strategy Inc.는 6월 1일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 자료에서 5월 26일부터 5월 31일 사이에 비트코인 32개를 약 250만 달러에 매각했으며, 개당 평균 가격은 약 77,135달러였다고 밝혔습니다.

회사 측은 해당 수익금이 우선주 배당금 지급에 사용되었다고 밝혔습니다.

스트래티지(Strategy)는 여전히 84만 3천 개 이상의 비트코인을 보유하고 있지만, 이번 거래는 규모는 작지만 상징적인 의미는 크다. 이는 스트래티지의 전 CEO이자 저명한 비트코인 옹호자인 마이클 세일러가 오랫동안 주장해 온 "회사는 절대 비트코인을 팔지 않을 것"이라는 주장에 도전하는 것이었다.

이 소식은 시장의 부정적인 심리를 더욱 악화시켰고, 레버리지 포지션 청산이 광범위하게 진행되는 시기와 맞물려 가격에 대한 압력을 가중시키고 비트코인의 지속적인 하락에 기여했습니다.

이란 국영 메흐르 통신에 따르면, 이란이 양국 간 분쟁 종식을 목표로 하는 미국의 합의안을 검토하면서 화요일 유가는 전날 기록했던 강세 상승분의 일부를 반납하며 하락했다.

브렌트유 선물은 11시 30분(GMT) 기준 배럴당 1.13달러(1.2%) 하락한 93.85달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.09달러(1.2%) 하락한 배럴당 91.07달러를 기록했다.

두 지수 모두 5월 한 달 동안 16% 이상 하락한 후 월요일에 5% 이상 급등했는데, 이는 평화 협정 가능성에 대한 시장의 낙관론에 힘입은 결과입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일 이란과의 협상이 계속 진행 중이며 다음 주에 휴전 연장 및 호르무즈 해협 재개방에 대한 합의가 이루어질 수 있을 것이라고 확신한다고 밝혔습니다.

메흐르 통신이 인용한 소식통에 따르면 이란은 제안된 임시 합의안 최종 초안에 아직 답변을 내놓지 않았다.

관심은 호르무즈 해협과 석유 매장량으로 옮겨가고 있다.

협상 진전에도 불구하고 UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 호르무즈 해협을 통한 석유 흐름은 해당 지역의 지속적인 분쟁으로 인해 여전히 제약을 받고 있다고 지적했습니다.

한편, 국제에너지기구(IEA)의 석유산업 및 시장 부문 책임자는 화요일에 현재의 재고 감소 추세가 지속될 경우 여름철 수요 정점을 앞두고 전 세계 석유 재고가 심각하게 낮은 수준, 즉 역사적으로 매우 부족한 수준으로 떨어질 수 있다고 경고했습니다.

아부다비 국영 석유회사의 한 임원은 이란과의 갈등으로 인한 공급 차질이 지속되는 가운데 수요가 회복된다면 8월이 유가 상승의 전환점이 될 수 있다고 시사했습니다.

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 현재 시장은 워싱턴과 테헤란 간의 협상이 실질적인 진전을 가져올지 아니면 차질을 빚을지, 그리고 양측이 발표하는 성명의 어조, 특히 호르무즈 해협과 실제 유조선 통행에 대한 이란의 위협에 주목하고 있다고 말했다.

그는 협상의 방향이 현재의 지정학적 위험 프리미엄이 유가에 계속 반영될지 아니면 사라지기 시작할지를 결정할 것이라고 덧붙였다.

전 세계 에너지 흐름에 심각한 차질이 발생할 수 있습니다.

분쟁 발발 이후 이란은 사실상 이란 선박을 제외한 대부분의 선박의 걸프만 출입을 제한하여 전 세계 석유 및 액화 천연가스 흐름의 약 5분의 1을 차단하고 가격을 50% 이상 상승시켰습니다.

동시에 미국은 이란 항구에 대한 봉쇄를 계속 유지하고 있다.

레바논은 월요일 헤즈볼라와 이스라엘 간의 부분 휴전을 발표했는데, 이는 이란이 개입한 더 큰 전쟁을 촉발하는 데 일조했던 광범위한 분쟁 속에서 제한적인 긴장 완화를 의미합니다.

미국 재고는 감소할 것으로 예상됩니다.

로이터 통신이 실시한 예비 조사에 따르면, 5월 29일로 끝나는 주에 미국의 원유 재고는 약 360만 배럴 감소했을 것으로 예상되며, 이는 전주에 기록된 감소세를 이어가는 것입니다.

휘발유와 증류유 재고량도 감소했을 것으로 예상됩니다.

우크라이나에서 새로운 긴장 고조

한편, 러시아는 화요일 새벽 수백 대의 드론과 수십 발의 미사일을 동원해 우크라이나 도시들을 대규모로 공격했다. 우크라이나 당국은 이번 공격으로 18명이 사망하고 100명 이상이 부상했다고 밝혔다.

화요일 미국 달러는 좁은 범위에서 거래되었는데, 투자자들은 호르무즈 해협 재개방 합의 진전 조짐을 주시하는 한편, 연준의 통화 정책에 대한 기대감을 형성할 수 있는 주요 미국 경제 지표 발표를 기다리고 있었습니다.

미국과 이란 간의 평화 협정은 일본과 유로존과 같은 석유 수입 경제에 대한 압력을 완화하는 동시에 안전 자산으로서의 미국 달러 수요를 줄일 것입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란이 적대 행위 종식을 목표로 하는 워싱턴과의 간접 협상을 중단했다는 보도에도 불구하고 이란과의 대화는 계속 진행 중이라고 밝혔습니다. 이러한 보도는 유가 소폭 하락에 영향을 미쳤습니다.

미국과 이란이 4월 초에 체결한 휴전 협정의 취약성을 고려할 때, 투자자들은 미국과 이란 간의 갈등 종식을 향한 진전이 있다는 소식에 여전히 신중한 태도를 보이고 있다.

한편, 레바논이 월요일에 헤즈볼라와 이스라엘 간의 제한적 휴전을 발표했지만, 시장 심리에 의미 있는 활력을 불어넣지는 못했습니다.

6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.05% 하락한 99.05를 기록했습니다. 이 지수는 5월 15일 이후 98.9에서 99.5 사이의 비교적 좁은 범위에서 거래되고 있습니다.

마이클 피스터에 따르면, 미국 대통령이 레바논에서 또 다른 휴전 협정을 성사시키는 데 성공한 것으로 보이면서 월요일 저녁 시장은 다소 안도감을 되찾았다.

그는 외환 시장이 하루 종일 지정학적 뉴스에 매우 민감하게 반응할 가능성이 높으며, 협상 차질은 상당한 주의를 요할 것이라고 덧붙였다.

2월 28일에 시작된 이란과의 갈등은 안전자산 선호 심리와 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션에 대한 미국 경제의 상대적으로 제한적인 노출 덕분에 초기에는 달러화 강세를 보였다.

하지만 이후 분쟁의 향후 진행 상황에 대한 불확실성으로 인해 해당 통화는 그동안 얻었던 상승분의 일부를 반납했습니다.

미국 데이터에 초점이 맞춰지고 있습니다.

오늘 미국 노동부는 금요일에 발표될 월간 고용 보고서에 앞서 구인 공고 데이터를 공개할 예정이며, 시장은 연준의 다음 행보가 금리 인상일 것이라는 예상을 이어가고 있습니다.

폴 매켈은 미국의 완화적인 금융 환경, 달러에 대한 안전자산 선호 심리 약화, 그리고 연준의 신중한 태도가 복합적으로 작용하여 달러화 가치를 억제해 왔다고 말했다.

그는 시장이 점점 더 발표될 경제 데이터와 중앙은행, 특히 연준의 향후 정책 방향에 주목하고 있는 만큼 전환점이 다가오고 있을지도 모른다고 덧붙였다.

맥켈은 또한 2주 후에 예정된 연방준비제도의 정책 회의를 강조했습니다.

로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 금요일 발표될 고용 보고서에서 미국 경제가 5월에 8만 5천 개의 일자리를 추가했으며 실업률은 4.3%로 변동 없이 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

160엔 수준이 여전히 주목받고 있습니다.

일본의 가타야마 사츠키 재무장관은 화요일에 당국이 필요시 외환 시장에 개입할 준비가 되어 있다고 밝혔지만, 최근 환율 변동에 대해서는 언급을 거부했습니다.

일본 엔화는 달러당 159.72엔으로 소폭 약세를 보이며, 시장에서 정부의 개입 가능성으로 널리 여겨지는 160엔 수준에 근접했다.

야마모토 마사후미는 USD/JPY 환율이 160을 돌파하면 4월 30일 고점을 넘어설 위험이 크게 증가하여 더욱 강력한 구두 경고, 추가 금리 검토 또는 직접적인 시장 개입 가능성이 높아질 것이라고 말했다.

투자자들은 또한 중앙은행이 다음 주 금리 인상을 단행할지 여부에 대한 단서를 얻기 위해 수요일에 있을 우에다 가즈오 총재의 발언을 기다리고 있습니다.

데릭 할페니는 정책 조치가 여전히 필요할 가능성이 높으며, 인플레이션이 완화되더라도 경제 발전 속도를 따라가지 못할 위험이 계속 커지고 있다고 지적했습니다.

시장은 여전히 미국의 금리 인상 쪽으로 기울고 있습니다.

최근의 상황 변화에도 불구하고, 투자자들은 연준의 다음 행보는 금리 인상일 가능성이 높다고 여전히 확신하고 있습니다.

연방기금 선물에 따르면 2027년 3월까지 25bp 금리 인상은 이미 시장에 완전히 반영되어 있으며, 시장에서는 현재 12월까지 그러한 금리 인상이 발생할 확률을 약 60%로 보고 있습니다.

지정학적 불확실성이 여전히 높은 가운데, 시장 참여자들은 긴축적인 통화 정책에 대한 기대를 쉽게 버리지 못하는 것으로 보인다.

지정학적 긴장이 더욱 완화되더라도 인플레이션은 장기간 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 유가는 여전히 전년 동기 대비 높은 수준을 유지하고 있으며, 4월 미국 생산자물가지수(PPI)가 6% 상승한 것은 향후 몇 달간 소비자 물가 상승이 지속될 가능성을 시사합니다.

오늘 거래에서 달러 거래자들은 금요일에 발표될 비농업 고용지표에 앞서 4월 JOLTS 구인 보고서에 주목할 것으로 예상됩니다. 이들은 노동 시장의 강세가 지속될 경우 연준이 예상보다 빨리 금리를 인상할 수 있을지 여부를 가늠할 것입니다.

금 가격은 화요일 유럽 증시에서 1% 이상 상승하며 월요일의 잠시 주춤 이후 상승세를 재개했고, 2주 만에 최고치를 향해 가고 있습니다. 이러한 상승세는 미국 달러 약세와 유가 하락에 힘입은 것으로, 특히 레바논 남부의 부분 휴전 협정 이후 중동 평화 협정 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 나타났습니다.

투자자들은 오늘부터 발표될 일련의 주요 미국 노동 시장 보고서를 기다리고 있으며, 이 보고서들은 향후 연준의 금리 인상 경로에 대한 기대감을 재편하는 데 도움이 될 수 있습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 온스당 4,541.65달러로 1.3% 상승했으며, 개장가인 4,485.06달러에서 장중 최저가인 4,463.02달러까지 올랐습니다.

• 월요일 종가 기준으로 금 가격은 1.2% 하락하며 3거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 이는 온스당 4,595.33달러로 2주 만에 최고치를 기록한 후 조정 매도와 차익 실현 매도에 따른 것입니다.

• 차익 실현 외에도 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조로 인해 금 가격이 하락 압력을 받았습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 약 0.15% 하락하며 지난주 후반부터 시작된 하락세를 재개했고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영했습니다.

이러한 하락세는 헤즈볼라와 이스라엘 간의 부분 휴전 협정 이후 위험 선호도가 개선되면서 나타났으며, 이는 워싱턴과 테헤란 간의 진행 중인 평화 협상에서 추가적인 진전이 있을 것이라는 기대감을 높였습니다.

유가

화요일 국제 유가는 2% 이상 하락하며 5주 만에 최저치에 근접했는데, 이는 미국과 이란 간의 평화 협정 체결 및 호르무즈 해협 재개방에 대한 기대감이 높아진 데 따른 것이다.

주요 뉴스

• 레바논은 헤즈볼라와 이스라엘 간의 부분적인 휴전을 발표했습니다.

• 트럼프 대통령은 “고위급 대표를 통해 헤즈볼라와 매우 생산적인 통화를 했으며, 그들은 완전한 휴전에 동의했다”고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란과의 협상이 빠른 속도로 진행되고 있다고 말했다.

• 트럼프 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 완전히 폐쇄하고 미국과의 협상을 중단할 수 있다는 보도 이후 급등한 유가에 대해 우려하지 않는다고 밝혔습니다.

• 이란은 모든 전선에서의 적대 행위 종식과 더불어 해상 봉쇄 해제 및 경제 제재 완화를 모색하고 있습니다.

미국 금리

• CME FedWatch Tool에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 53%에서 35%로 하락했습니다.

• 6월에 금리를 동결할 확률은 100%에서 98%로 하락했고, 25bp 금리 인하 확률은 0%에서 2%로 상승했습니다.

• 투자자들은 금리 기대치를 재평가하기 위해 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 지속적으로 주시할 것입니다.

• 오늘 오후에는 4월 미국 구인 공고 보고서가 발표될 예정입니다. 수요일에는 ADP 5월 민간 고용 보고서가, 목요일에는 주간 실업 수당 청구 건수, 금요일에는 5월 비농업 고용 보고서가 발표될 예정입니다.

금 전망

시장 전략가 일리야 스피박은 투자자들이 주말 동안 60일 휴전 연장 합의가 이루어질 가능성을 기대하며 한 주를 시작했다고 말했다. 그러나 양측은 각자의 레드라인을 고수하는 것으로 보이며, 최종 합의는 아직 이루어지지 않았다.

스피박은 주요 상승 저항선이 여전히 4,900달러 부근에 있다고 덧붙였습니다. 금값이 5,000달러 수준을 확실히 회복한다면 장기적인 상승 추세로 복귀하는 신호가 될 것입니다.

SPDR 골드 트러스트

SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 월요일에 0.28톤 감소하여 3일 연속 하락세를 기록했습니다. 현재 총 보유량은 1,028.86톤으로, 2025년 10월 15일 이후 최저 수준입니다.