비트코인은 화요일 거래에서 약 65,500달러까지 상승하며 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 지난주 암호화폐 시장을 압박했던 매도세에서 반도체 주식이 회복세를 보였고, 아시아 반도체 업체들이 위험 자산 전반의 상승세를 주도한 데 따른 것입니다.

세계 최대 암호화폐인 메가타이어는 이날 1% 상승했고, 지난주에는 약 5% 상승했으며, 거래량은 약 330억 달러에 달했습니다.

이더리움은 주요 암호화폐 중 가장 좋은 성과를 보이며 3% 상승한 1,922달러를 기록했고, 주간 상승률은 8%에 달했습니다.

XRP는 3% 상승한 1.13달러를 기록하며 주간 약 6% 상승률을 보였고, 솔라나는 2% 오른 78달러에 거래되었습니다. BNB는 574달러에서 보합세를 유지했고, 도지코인은 큰 변동이 없었습니다. 하이퍼리퀴드의 HYPE 토큰은 4% 상승한 63달러를 기록했지만, 주요 암호화폐 중 유일하게 주간 하락세를 보였습니다.

반도체 주식 회복세가 위험 선호 심리를 뒷받침하고 있습니다.

반등은 지난주 시장 하락을 촉발했던 바로 그 업종에서 시작되었습니다. MSCI 아시아태평양 지수는 삼성전자와 대만 TSMC 주식의 상승세에 힘입어 2% 상승하며 4거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다.

한국과 대만의 증시 지수는 각각 약 4% 상승했고, 중국 본토의 기술주 지수는 정부 기관의 개입에 힘입어 약 7% 급등했다. 일본 닛케이 지수도 지난주 조정장 진입 후 3% 상승했다.

보고서는 지난주 반도체 주식에 큰 부담을 주었던 중국의 인공지능 발전으로 인한 충격이 투자자들이 다시 해당 주식을 매수하면서 완화되기 시작했다고 지적했다.

비트코인 ETF 자금 유입과 유가 하락이 상승세를 뒷받침하고 있습니다.

미국 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)로의 지속적인 자금 유입에 힘입어 비트코인 가격이 더욱 상승했습니다. ETF는 5일 연속 순유입액이 6억 달러를 넘어섰는데, 이는 8주 연속 순유출 이후 7월 중순 이후 가장 긴 기관 매수세입니다.

유가 하락 또한 위험 선호 심리 개선에 도움이 되었는데, 이란이 중재자들이 10일간의 군사 공격 중단 계획을 포함한 긴장 완화 방안을 논의 중이라고 밝힌 후 브렌트유는 약 1% 하락하여 배럴당 약 88.58달러를 기록했습니다.

BTSE의 최고운영책임자인 제프 메이는 "현재 비트코인과 이더리움 가격은 낮지만, 시장을 지배하는 경제적 불확실성을 고려하면 적정한 수준"이라고 말했다.

그는 투자자들이 현재 다가오는 미국 연방준비제도(Fed) 회의에 집중하고 있다고 덧붙였다. 거래자들은 금리가 변동 없이 유지될 것으로 예상하지만, 올해 남은 기간 동안의 통화 정책 방향에 대한 신호를 예의주시하고 있다.

연준은 추가 상승을 제한할 수 있다

연방준비제도는 7월 28일과 29일에 회의를 개최할 예정이며, 시장에서는 7월 금리 인상 가능성을 약 15%로 보고 있고, 9월 금리 인상 가능성도 여전히 남아 있습니다.

가격 상승에도 불구하고 현물 암호화폐 거래량은 제한적인 수준을 유지했는데, 이는 이번 상승세가 투자 확신의 재확대보다는 위험 선호도 개선에 더 기인했음을 시사합니다.

보고서는 지속적으로 높은 유가와 미국 국채 수익률이 연준의 매파적 기조 유지를 부추길 수 있으며, 이는 암호화폐를 포함한 위험 자산의 상승세를 제한할 가능성이 있다고 밝혔습니다.

보고서는 비트코인의 월간 움직임을 주도한 주요 요인이 변하지 않고 단지 방향만 바뀌었을 뿐이라고 결론지었습니다. 지난주 아시아 반도체 주가 하락과 함께 떨어졌던 비트코인은 반도체 주가가 회복되면서 2주 만에 최고치를 경신했습니다.

은 가격은 화요일 유럽 거래에서 5% 이상 급등하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 최근 저점에서 회복세를 보이면서 일주일 만에 최고치를 경신했습니다.

이번 상승세는 미국 달러 약세와 국제 유가 상승세 둔화에 힘입어 나타났으며, 미국과 이란 간의 외교적 노력을 통해 군사적 긴장이 완화되어 유가 상승 위험과 주요 중앙은행에 가해질 수 있는 인플레이션 압력이 줄어들 것이라는 기대감이 시장 심리 개선을 이끌었습니다.

가격

• 은 가격은 온스당 56.41달러로 개장한 후 5.1% 급등하여 59.25달러를 기록하며 일주일 만에 최고치를 경신했습니다. 장중 최저치는 56.11달러였습니다.

• 은 가격은 월요일에 0.9% 상승하며 2일 연속 상승세를 기록했고, 온스당 54.77달러로 8개월 만에 최저치를 기록한 이후 회복세를 이어갔습니다.

미국 달러

화요일 미국 달러 지수는 0.15% 하락하며 4거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했고, 이는 주요 및 부차 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

달러화에 대한 안전자산 수요가 완화되면서 이러한 하락세가 나타났는데, 이는 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조를 외교적 노력으로 억제할 수 있을 것이라는 기대감이 커지면서 투자 심리가 개선되고 위험 선호도가 높아진 데 따른 것이다.

유가

화요일 국제 유가는 0.5% 이상 하락하며 6주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 이는 차익 실현 매물과 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장이 외교적 노력으로 완화되어 이 중요한 해상 통로를 통한 석유 수송이 지속될 수 있을 것이라는 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

이란 분쟁 최신 소식

• 국제 중재단은 테헤란에 10일간의 휴전을 촉구하는 공식 제안서를 제출하여, 이전에 합의된 임시 협정을 복원하고 군사적 긴장을 완화하기 위한 노력을 기울였다.

• 이란 외무부는 계속되는 공습에도 불구하고 중재자를 통한 워싱턴과의 간접 접촉 및 메시지 교환과 제안 전달은 계속되고 있다고 확인했습니다.

미국 금리

• CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면, 시장은 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률을 84%, 25bp 인상할 확률을 16%로 반영하고 있습니다.

• 12월 회의에서 시장은 금리가 동결될 확률을 18%, 25bp 인상될 확률을 82%로 예상하고 있습니다.

• 투자자들은 연준의 정책 방향에 대한 기대치를 더욱 구체화하기 위해 향후 발표될 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다.

화요일 유가는 미국과 이란 간의 휴전 확보를 위한 중재 노력에 대한 보도와 계속되는 군사적 충돌, 그리고 예멘 후티 반군의 사우디아라비아 해상 봉쇄 위협 등 여러 요인을 고려하면서 상승했습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 오전 9시 50분 현재 배럴당 48센트(0.5%) 상승한 89.70달러를 기록했다.

화요일 만기인 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 9월물은 59센트(0.7%) 상승한 배럴당 83.82달러를 기록했습니다. 거래량이 더 많은 9월물은 50센트(0.6%) 오른 배럴당 82.98달러에 마감했습니다.

ING 분석가들은 보고서에서 "미국과 이란 간의 긴장 완화에 대한 낙관론이 다소 존재하며, 중재자들이 6월에 체결된 임시 양해각서를 다시 가동시킬 수 있는 10일간의 휴전을 제안했다는 보도가 있다"고 밝혔다.

그러나 분석가들은 미국과 이란 간의 핵심적인 의견 차이가 여전히 해결되지 않은 상태이며, 도널드 트럼프 미국 대통령은 미군 병사 여러 명의 사망에 대한 보복을 경고했다고 덧붙였다.

이란 고위 관리는 로이터 통신에 테헤란이 중재자들로부터 10일간의 휴전 제안을 받았다고 밝혔다. 이는 지난 6월 17일 체결된 임시 합의를 유지하기 위한 노력의 일환으로, 이 합의는 미국과 이스라엘의 이란 공습으로 2월 28일 발발한 전쟁을 종식시키기 위한 영구적인 합의를 마련하기 위한 것이었다.

이러한 외교적 노력은 미국이 이란 도시들을 공습하고 이란 혁명수비대가 역내 미군 시설을 공격한 사건이 또다시 발생한 후 이루어졌습니다. 미 중부사령부(CENTCOM)는 이후 이란에 대한 새로운 공습 개시를 발표했습니다.

SEB 리서치의 분석가들은 낙관론자들이 최근 미국의 공습을 호르무즈 해협 재개방 및 합의 도출에 앞서 워싱턴의 협상력을 강화하려는 마지막 시도로 해석할 수 있다고 말했다.

"하지만 현재의 교착 상태가 더 오래 지속될 위험이 있으며, 이는 에너지 흐름에 대한 불확실성을 장기화하고 유가를 높은 수준으로 유지하며 추가 공격 가능성을 높일 수 있습니다."라고 그들은 덧붙였다.

영국 해상무역운영국(UKMTO)은 화요일 호르무즈 해협에서 유조선 한 척이 정체불명의 발사체에 맞아 승무원들이 배를 버리고 구명보트로 대피했다고 밝혔습니다. 이는 미국과 이란의 지속적인 공격으로 호르무즈 해협의 선박 통행량이 감소하는 가운데 발생한 사건입니다.

한편, 이란의 지원을 받는 예멘의 후티 반군은 월요일 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 발표하며, 이란과의 갈등 속에서 미국과의 새로운 전선을 열 가능성을 높였고, 세계 에너지 공급과 국제 무역에 대한 위험을 증가시켰다.

KCM 트레이드의 팀 워터러는 "후티 반군이 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 위협하는 것은 세계 최대 산유국 중 하나인 사우디아라비아의 수출 차질 위험을 높이기 때문에 매우 중요한 의미를 지닌다"고 말했다.

공급 측면에서 로이터의 예비 조사에 따르면 분석가들은 지난주 미국의 원유 및 휘발유 재고가 감소했을 것으로 예상하는 반면, 정제유 재고는 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

투자자들이 중동 지역의 긴장 고조와 지난주 발표된 예상보다 낮은 미국 물가상승률 데이터에 대한 낙관론 사이에서 균형을 맞추려는 가운데, 미국 달러는 화요일에 소폭 하락했습니다.

유로는 달러 대비 0.09% 상승하여 1.1424달러를 기록했고, 일본 엔화는 0.09% 하락하여 달러당 162.63엔을 기록했습니다.

이러한 혼조세는 투자자들이 중동에서 빠르게 전개되는 상황의 경제적 영향을 평가하는 데 어려움을 겪으면서 금융 시장 전반에 걸쳐 불확실성이 커지고 있음을 반영했습니다.

지정학적 긴장이 달러 강세를 뒷받침하고, 외교적 요인이 상승폭을 제한한다

미국 군대가 이란에 대한 공습을 10일 연속으로 감행하면서 지정학적 우려가 다시 고조되었고, 투자자들은 단기적인 분쟁 종식에 대한 기대감을 낮추는 움직임을 보였다. 이러한 상황은 일반적으로 미국 달러와 같은 안전자산에 대한 수요를 뒷받침하는 배경이 된다.

한편, 외교적 노력은 계속되었다. 이란 고위 관리는 월요일 로이터 통신에 테헤란이 중재자를 통해 10일간의 휴전 제안을 받았다고 밝혔다.

분쟁의 향방이 불분명해지면서 달러화는 좁은 범위에서 거래되고 있으며, 투자자들은 대규모 포지션을 취하는 것을 꺼리고 있습니다.

인플레이션과 유가 상승이 전망을 흐리게 하고 있습니다.

인플레이션에 대한 불확실성 또한 투자자들을 신중하게 만들었는데, 지난주 발표된 예상보다 낮은 미국 인플레이션 데이터로 인해 연준의 추가 금리 인상 기대감이 낮아지면서 달러화 강세를 뒷받침하는 요인이 되었습니다.

하지만 인플레이션 전망은 여전히 불확실하며, 호르무즈 해협을 통한 해상 운송이 정상화되고 유가 시장이 안정되는 시점에 크게 좌우될 것입니다.

LSEG 데이터에 따르면, 트레이더들은 올해 연준의 추가 금리 인상이 최소 한 차례 더 있을 것으로 예상하고 있습니다.

브렌트유 선물은 화요일에 1.1% 하락했지만, 이달 초 대비 약 21% 높은 수준을 유지했다.

데자르댕의 수석 이코노미스트 겸 전략가인 지미 진은 "미국 달러화의 지속적인 약세는 2027년에나 나타날 가능성이 높다고 생각한다"며, "인플레이션 전망이 더욱 명확해질 때까지 향후 몇 달 동안 달러화는 상대적으로 강세를 유지할 것으로 예상한다"고 말했다.

6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 전날 7월 15일 이후 최고치를 기록한 후 0.05% 하락한 100.9를 기록했습니다.

미국의 새로운 관세 부과 이후 캐나다 달러는 안정세를 보였습니다.

미국이 캐나다산 자동차, 주류, 유제품에 대한 차별적 대우를 이유로 광범위한 캐나다산 제품에 50%의 새로운 관세를 부과하기로 결정한 후 캐나다 달러는 한 달 만에 최저치로 하락했다가 안정세를 보였다.

영국이 새로운 정치적 장을 맞이하면서 파운드화 가치가 반등했습니다.

영국 파운드는 0.1% 상승한 1.3441달러를 기록하며 3거래일 연속 하락세를 마감했다.

이번 조치는 앤디 번햄이 영국의 새 총리로 취임한 후 나온 것으로, 그는 지난 10년 동안 영국의 7번째 총리로서 이전 정부가 확립한 재정 규율 체계를 유지하겠다고 약속했습니다.

전 국방장관 존 힐리는 재무장관으로도 임명되었습니다.

번햄은 노동자들의 세금을 인상하지 않겠다는 선거 공약을 지키면서 어떻게 경제적 목표를 달성할 계획인지에 대한 구체적인 내용을 아직 제시하지 않았다.

스코샤뱅크의 수석 외환 전략가인 숀 오스본은 "단기적으로 가장 큰 위험 요소는 영국의 재정 상황과 번햄 대표가 이전 정부가 채택한 재정 규칙을 얼마나 잘 지킬 것인가 하는 점"이라고 말했다.

한편, 투자자들은 이번 주 후반에 열릴 유럽중앙은행(ECB)의 정책 회의에 주목하고 있습니다. 로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 ECB가 금리를 동결하면서도 연말 이전에 최소 한 차례 추가 금리 인상 가능성을 시사할 것으로 예상하고 있습니다.