비트코인은 월요일에 하락하여 4월 이후 최저 수준 부근에서 거래되었습니다. 주말 동안 급격한 매도세로 인해 가격이 7만 5천 달러 선까지 하락했는데, 이는 광범위한 레버리지 청산과 거시 경제 불확실성 증가에 따른 것입니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 미국 동부시간 오전 3시 6분(그리니치 표준시 오전 8시 6분) 기준 2.2% 하락한 76,825.4달러를 기록했습니다. 장중 한때 74,635.5달러까지 하락하며 약 10개월 만에 최저치를 경신했습니다. 매도 압력이 지속되면서 비트코인은 7만 달러 부근의 15개월 최저치에 근접한 수준을 유지하고 있습니다.

대량 매도 물량이 암호화폐 시장에 큰 부담을 주고 있습니다.

최근의 하락세는 전체 디지털 자산 시장에 큰 타격을 입혔으며, 코인게코 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 암호화폐 시가총액에서 약 1,110억 달러가 증발하여 매도세의 규모를 반영하고 있습니다.

코인글래스 데이터에 따르면 약 16억 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산되었는데, 가격 하락으로 인해 트레이더들이 상승 베팅을 급히 청산했기 때문입니다. 특히 주말 거래 시간 동안 유동성 부족은 손실을 증폭시켰고, 주요 기술적 돌파가 손절매 주문과 마진콜을 발생시켜 하락세를 가속화하고 변동성을 증가시켰습니다.

비트코인의 약세는 투자자들의 관심이 다시 미국 통화 정책의 향방에 쏠리면서 글로벌 시장 전반에 걸쳐 위험 회피 심리가 확산되는 추세와 맞물려 있습니다.

워시 연준 의장 지명으로 암호화폐 시장에 압력 가해

도널드 트럼프 미국 대통령이 케빈 워시를 연방준비제도 의장으로 지명하면서 고위험 자산에 대한 압력이 증가했고, 투자자들은 금리 기대치와 유동성 상황을 재평가하게 되었습니다.

전 연준 이사였던 워시는 특히 인플레이션 통제와 재무 건전성 유지 측면에서 더욱 매파적인 인물로 널리 인식되고 있습니다. 이러한 입장은 예상보다 긴축적인 금융 환경을 시사하며, 투기적 자산, 특히 풍부한 유동성과 낮은 차입 비용의 혜택을 받는 암호화폐에 대한 투자자들의 관심을 감소시킬 것으로 보입니다.

스톤엑스의 시장 분석가인 데이비드 스콧은 워시가 앞서 양적 완화와 연준의 대차대조표 정책을 비판한 것이 "비트코인과 기타 디지털 자산을 포함해 통화 가치 하락에 대한 우려를 기반으로 구축된 거래의 급격한 청산을 촉발했다"고 말했다.

이러한 손실은 비트코인이 지난해 기록적인 수준에서 급격히 하락하면서 발생했으며, 기관 투자 유치에 대한 낙관론과 완화된 금융 환경에 힘입어 얻었던 상승분의 상당 부분을 반납했습니다.

알트코인 가격 하락세 지속

대부분의 알트코인들이 하락세를 이어가며 주말 동안의 하락폭을 심화시켰습니다. 시가총액 2위인 이더리움은 6.6% 하락한 2,290.92달러를 기록하며 7개월 만에 최저치 부근에서 거래되었습니다. 시가총액 3위인 XRP는 4.4% 하락한 1.59달러에 마감했습니다.

미국과 이란 간의 긴장이 완화되는 조짐을 보이면서 유가는 월요일 오전 거래에서 약 5% 하락하며 지난주 말 기록했던 5개월 만의 최고치에서 후퇴했다.

미국 동부시간 오전 7시 9분 현재, 국제 유가 기준인 브렌트유는 배럴당 65달러 부근에서 거래되고 있으며, 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 "대규모 해군 함대"가 아라비아만으로 향하고 있다고 경고했던 지난주 기록했던 70달러 수준에서 하락한 수치입니다.

월요일 오전 브렌트유 가격은 4.83% 하락한 배럴당 65.99달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 5.11% 하락한 배럴당 61.92달러를 기록했습니다.

지난주 세계 최대 석유 생산 및 수출 지역인 이란의 긴장 고조에 시장이 강하게 반응하며 유가가 급등했습니다. 그러나 주말 동안 분위기가 바뀌었습니다. 트럼프 대통령은 이란이 미국과 "진지하게 대화하고 있다"고 믿으며 협상이 "수용 가능한" 합의로 이어지기를 희망한다고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 에어포스 원 기내에서 한 기자에게 군사적 옵션이 여전히 고려 중인지 확인할 수 없다고 말하며 "확인할 수 없다"고 했지만, "매우 크고 강력한 함선들이 그 지역으로 향하고 있다"고 덧붙인 후 "협상을 통해 수용 가능한 결과에 도달하기를 바란다"고 해명했다.

미국 대통령은 이란을 언급하며 “그들은 그렇게 해야 하지만, 그렇게 할지는 모르겠습니다. 하지만 그들은 우리와 대화하고 있습니다… 진지하게 대화하고 있습니다.”라고 덧붙였습니다.

시장에 반영되었던 이른바 지정학적 위험 프리미엄이 사라지면서 유가는 월요일에 지난 목요일에 기록했던 5개월 만의 최고치에서 하락했습니다.

ING 상품 분석가인 워렌 패터슨과 에바 만테이는 "금융 시장 전반에 걸친 광범위한 조정이 유가 하락에 더욱 큰 동력을 더했다"고 말했다.

삭소뱅크의 분석에 따르면, "특히 대통령의 지지율이 하락하고 11월 중간선거가 다가오는 상황에서, 휘발유 가격을 급격히 상승시킬 수 있는 군사적 긴장 고조는 현재로서는 가능성이 낮아 보인다. 중간선거에서는 생활비 문제와 대통령의 임기 문제가 유권자들의 주요 관심사가 될 것이기 때문이다."

미국 달러는 월요일에 상승세를 유지했는데, 투자자들은 케빈 워시가 연준 의장으로 취임할 경우 예상되는 통화 정책의 방향을 가늠하고 있는 반면, 귀금속과 유가 급락은 상품 관련 통화에 큰 부담을 주었다.

원자재 가격 하락은 아시아와 유럽 증시에도 영향을 미쳤으며, 이번 주는 여러 중앙은행 회의, 주요 경제 지표 발표, 일본 총선 등 긴장된 일정이 예정된 한 주입니다.

다카이치 사나에 총리가 주말에 엔화 약세에는 이점이 있다고 발언하면서 일본 엔화가 다시 주목을 받았다. 이는 엔화 약세를 제한하려는 재무부의 지속적인 노력과 상반되는 듯한 선거 유세 발언이었다.

도널드 트럼프 대통령이 워시를 연준 의장 후보로 지명한 발표 이후 금요일에 상승세를 보였던 달러는 유럽 거래에서 안정세를 되찾았습니다. 분석가들은 워시 후보가 다른 후보들에 비해 급격하고 공격적인 금리 인하를 추진할 가능성이 낮다고 보고 있지만, 그는 현 의장인 제롬 파월보다는 다소 비둘기파적인 입장을 보여왔습니다.

주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 금요일 1% 상승 이후 거의 변동 없이 97.21을 기록했습니다.

댄스케 은행의 외환 및 채권 분석가인 모하마드 알 사라프는 "케빈 워시는 적어도 표면적으로는 트럼프 대통령이 선택할 수 있는 가장 달러 강세적인 인물입니다. 달러에 대한 정치적 위험 프리미엄이 완전히 사라졌다고 말하기에는 아직 이르지만, 단기적인 위험은 다소 완화되었습니다."라고 말했습니다.

시장 가격은 여전히 올해 미국이 두 차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 있으며, 첫 번째 인하는 6월 이전에는 없을 것으로 보입니다. 6월은 워시가 상원 인준을 받을 경우 취임할 수 있는 달입니다. 유로는 1.20달러 수준에서 하락하여 1.1852달러에 거래되었고, 파운드는 1.3690달러 부근에서 대체로 안정세를 보였습니다.

유럽중앙은행과 영란은행 모두 목요일에 발표될 금리 결정에서 기준금리를 동결할 것으로 예상됩니다.

상품 통화가 압력을 받고 있다

원자재 가격과 위험 선호도에 밀접하게 연관된 경제권의 통화가 월요일에 압력을 받았습니다. 호주 달러는 화요일 호주중앙은행(RBA)의 금리 결정 발표를 앞두고 금리 인상 예상에도 불구하고 최대 0.7% 하락한 0.6908달러까지 떨어졌다가 하락폭을 줄여 0.3% 하락한 0.6944달러에 거래되었습니다.

뉴질랜드 달러는 0.5991달러까지 하락했고, 캐나다 달러는 약 0.2% 약세를 보였습니다. 노르웨이 크로네 대비 달러는 브렌트유와 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물 가격이 미국과 이란 간 긴장 완화 가능성에 대한 신호 속에 각각 약 5% 하락하면서 최대 0.7%까지 상승했습니다.

엔화 약세가 지속되고 있습니다

일본 엔화는 달러당 154.90엔으로 소폭 하락했는데, 이는 다카이치 총재의 발언이 엔화 약세에 대해 관대한 입장을 보인 것과 더불어 여당인 자민당이 다가오는 중의원 선거에서 압승을 거둘 것이라는 기대감에 부분적으로 영향을 받은 것으로 보인다. 아사히 신문 여론조사에 따르면 집권 자민당은 465석 규모의 중의원에서 과반수인 233석을 무난히 확보할 수 있을 것으로 예상된다.

소시에테 제네랄의 애널리스트들은 이러한 시나리오가 "지나치게 낙관적"이긴 하지만, 다카이치 총재에게 실현된다면 "매우 중요한 의미를 가질 것"이라고 말했다. 그들은 또한 이러한 상황이 다카이치 총재가 "확장적 정책을 자유롭게 추진할 수 있도록 해줄 것"이며, 시장은 먼저 일본 장기 국채와 엔화에 더 높은 위험 프리미엄을 반영하는 방식으로 반응할 가능성이 높다고 덧붙였다.

투자자들은 다카이치 후보가 압도적인 지지를 얻어 당선될 경우 더욱 확장적인 재정 정책이 시행될 것으로 예상하고, 그녀의 당이 추진하는 감세 정책이 이미 빠듯한 공공 재정에 더 큰 부담을 줄 수 있다는 우려 속에 선거를 앞두고 이미 엔화와 일본 국채를 매도해 왔다.

그럼에도 불구하고, 최근 엔화 약세는 미국과 일본의 공조 외환시장 개입 가능성에 대한 트레이더들의 경계 태세로 인해 지지를 받고 있습니다. 앞서 지난달 말 양국 간 환율 조정 가능성 논의가 나오면서 엔화 가치가 급등한 바 있습니다.

월요일 유럽 거래에서 은 가격은 16% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 올해 최저치이자 5주 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 CME 그룹이 금과 은 선물 계약에 대한 증거금 요건을 인상한 이후 귀금속 시장 전반에 걸친 대규모 매도세에 따른 것입니다.

또한, 도널드 트럼프 대통령이 케빈 워시를 연준 의장으로 지명한 것에 대한 투자자들의 폭넓은 지지에 힘입어, 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화 강세가 물가에 압력을 가하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 은 가격: 은 가격은 온스당 71.38달러로 16.25% 하락하여 12월 31일 이후 최저치를 기록했습니다. 장 시작가는 85.23달러였으며, 장중 최고가는 88.96달러였습니다.

• 금요일 종가 기준으로 은 가격은 26.5% 급락하며 이틀 연속 하락세를 기록했고, 사상 최대 일일 하락폭을 경신했습니다. 이는 온스당 121.65달러라는 사상 최고치에서 나타난 급격한 조정과 차익 실현 매물에 기인한 것입니다.

• 1월 한 달 동안 은 가격은 개인 투자자들의 강력한 수요에 힘입어 19% 상승하며 9개월 연속 상승세를 기록했습니다.

CME 그룹 결정

세계 최대 규모의 주요 파생상품 거래소를 소유한 CME 그룹은 토요일에 금속 선물 계약에 대한 증거금 요건을 인상한다고 발표했으며, 새로운 규정은 2026년 2월 2일 월요일 장 마감 후 발효될 예정입니다.

이번 결정에는 COMEX에서 거래되는 금 선물 계약의 증거금 요건을 6%에서 8%로 인상하는 내용이 포함되어 있으며, 은 선물 증거금은 11%에서 15%로 더욱 크게 인상되었습니다.

이번 금리 인상은 백금과 팔라듐 선물 계약에도 적용되며, 귀금속 가격의 기록적인 급등세 이후 금융 안전장치를 강화하고 거래자들의 레버리지를 줄이기 위한 조치입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.15% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영하여 일주일 만에 최고치를 기록했습니다.

이번 상승세는 도널드 트럼프 대통령이 케빈 워시를 연준 의장으로 지명한 것에 대한 시장의 긍정적인 반응에 따른 것으로, 이는 향후 통화 정책 방향에 대한 신뢰를 높이는 조치였다.

연준이 인플레이션 대응에 있어 보다 매파적인 입장을 취할 것이라는 기대감이 높아지면서, 트레이더들은 주요 통화 및 기타 통화 대비 달러 롱 포지션을 늘리고 있다.

캐피털 이코노믹스의 수석 이코노미스트인 존 히긴스는 도널드 트럼프 대통령이 케빈 워시를 연준 의장으로 지명한 것에 대한 시장 반응이 대체로 대통령이 비교적 안전한 선택을 했다는 그들의 견해와 일치한다고 말했다.

그는 또한 워시가 대통령의 영향력 아래 완전히 놓여 있지 않으며 연준의 독립성을 훼손하거나 통화 약세에 대한 우려를 증폭시키지 않을 것이라는 인식이 널리 퍼져 있다고 덧붙였다.