비트코인은 금요일 거래에서 급락하며 2개월여 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이는 레버리지 투자자들을 강타한 강제 청산 사태와 미국 연방준비제도(Fed) 지도부 교체의 잠재적 영향에 대한 투자자들의 불안감이 맞물린 데 따른 것입니다.

미국 동부시간 오전 2시 15분(그리니치 표준시 오전 7시 15분) 기준, 세계 최대 암호화폐인 비트코인은 6.4% 하락한 82,620.3달러를 기록했습니다.

비트코인은 지난 24시간 동안 장중 최저치인 81,201.5달러를 기록했으며, 하락세가 지속될 경우 4월 최저치 아래로 떨어질 가능성이 있습니다.

암호화폐 청산 17억 달러

코인글래스의 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 매도세 속에서 약 16억 8천만 달러 상당의 레버리지 포지션이 청산되었으며, 이 중 약 93%는 가격 상승에 베팅한 롱 포지션에서 발생했습니다.

약 27만 명의 거래자들이 포지션을 청산해야 했고, 이로 인해 비트코인과 기타 디지털 자산의 하락세가 더욱 심화되었습니다.

청산은 거래소가 가격이 거래자에게 불리하게 움직일 때 증거금 요건을 더 이상 충족할 수 없는 레버리지 포지션을 자동으로 청산할 때 발생하며, 이러한 현상은 종종 변동성을 증폭시키고 고위험 자산 시장에서 매도세를 가속화합니다.

투자자들은 트럼프 대통령의 연준 의장 지명자를 기다리고 있다.

금요일의 하락세는 미국 통화정책의 향후 방향에 대한 시장의 불안감이 고조된 것과 맞물려 나타났습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 금요일 오전 제롬 파월 연준 의장의 후임자를 발표할 것이라고 밝혀, 케빈 워시 전 연준 이사가 후보로 지명될 가능성에 대한 추측이 커지고 있다.

백악관이 워시를 중앙은행 총재로 지명하는 절차를 이미 진행하고 있다는 보도가 나왔습니다.

워시는 통화정책 긴축과 연준의 대차대조표 축소를 선호하는 것으로 널리 알려져 있으며, 이러한 변화는 시장의 유동성을 고갈시키고 암호화폐를 포함한 위험 자산에 부담을 줄 수 있습니다.

시장은 이러한 우려에 대해 미국 달러 강세와 채권 수익률 상승으로 나타나는 광범위한 위험 회피 움직임으로 반응했으며, 디지털 자산 가격은 다시금 매도 압력을 받았습니다.

중앙은행 정책의 방향은 금리, 유동성 상황, 고위험 자산 가치 평가에 직접적인 영향을 미치는데, 이 모든 것은 비트코인과 같은 암호화폐의 주요 동인입니다.

오늘 암호화폐 가격: 알트코인 급락

알트코인 역시 매도세에서 벗어나지 못하고 대규모 청산으로 인해 큰 압력을 받았습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 7% 이상 하락하여 2,749.92달러를 기록했습니다.

시가총액 3위의 암호화폐인 XRP는 7% 하락하여 1.75달러를 기록했습니다.

브렌트유 선물은 금요일 거래에서 하락세를 보이며 5개월 만에 최고치에서 후퇴했는데, 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과 회담 가능성을 시사하면서 잠재적인 공급 차질에 대한 우려가 완화된 데 따른 것이다.

그리니치 표준시(GMT) 오전 9시 58분 기준, 브렌트유 선물은 68센트(약 1%) 하락한 배럴당 70.03달러를 기록했습니다. 이러한 하락세는 금요일 늦게 만료되는 3월물 계약을 앞두고 나타났으며, 거래량이 더 많은 4월물 계약은 80센트(1.15%) 하락한 배럴당 68.79달러에 마감했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 또한 72센트(1.1%) 하락한 배럴당 64.70달러를 기록했습니다.

PVM의 애널리스트인 타마스 바르가는 트럼프 대통령이 이란과의 외교적 해결에 기회를 주겠다는 의사를 밝힌 것이 미국의 군사 개입 가능성을 하루 전보다 낮췄다고 말하며, 달러 강세와 개선된 공급 여건 또한 투자자들이 차익 실현에 나서도록 부추겼다고 덧붙였다.

이번 하락세는 일요일로 예정된 OPEC+ 회의를 앞두고 나타났습니다. 로이터 통신에 따르면, 5명의 대표단은 이란 관련 우려로 브렌트유 가격이 배럴당 70달러를 다시 넘어섰음에도 불구하고, OPEC+가 3월에도 생산량 증산 중단을 유지할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 브렌트유는 앞서 배럴당 약 72달러까지 급등하며 8월 이후 최고치를 경신했습니다.

현행 공급 정책을 주도하는 8개 산유국은 2025년 4월부터 12월까지 하루 약 290만 배럴의 생산 할당량을 늘린 후, 계절적 수요 부진으로 인해 1월부터 3월까지는 추가 증산을 중단하기로 결정했습니다. 공동 장관급 모니터링 위원회도 일요일에 회의를 개최할 예정이지만, 이 위원회는 생산량 수준에 대한 직접적인 결정을 내리지는 않습니다.

목요일 거래에서 브렌트유는 3.4% 급등하여 배럴당 70.71달러에 마감하며 7월 31일 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 트럼프 대통령이 이란에 대한 조치를 고려하고 있다는 보도와 유럽연합이 이란의 시위 탄압에 대한 새로운 제재를 부과한 데 따른 것입니다.

PVM의 애널리스트 존 에반스는 하루 약 2천만 배럴의 원유가 통과하는 호르무즈 해협의 폐쇄 가능성이 여전히 주요 위험 요소라고 말했습니다. 급격한 가격 상승으로 브렌트유는 기술적으로 "과매수" 영역에 진입했고, 브렌트유와 WTI의 스프레드는 배럴당 5.30달러까지 확대되었는데, 이는 미국의 원유 수출 증가를 부추길 수 있습니다.

거래자들에 따르면, 금요일의 움직임은 광범위한 시장 추세의 변화라기보다는 주말을 앞두고 신중한 위험 감소 움직임에 가까웠으며, 근월물 계약 만기와 선물 곡선상의 만기가 더 먼 선물로의 롤오버가 추가적인 압력을 가한 것으로 보인다.

이란과 관련된 석유 거래는 이번 주 내내 언론의 큰 관심을 끌었으며, 가격에는 이란과의 협상 타결을 둘러싼 혼란 위험을 반영한 이른바 "지정학적 프리미엄"이 반영되어 있습니다. 하지만 만약 협상 타결에 진전이 있다면 이러한 프리미엄은 빠르게 사라질 수 있습니다.

통화 또한 중요한 역할을 합니다. 일반적으로 달러 강세는 원유 가격에 하락 압력을 가하는데, 원유 가격이 달러로 책정되기 때문에 다른 통화를 사용하는 구매자에게는 더 비싸지기 때문입니다.

공급 측면에서는 상황이 엇갈리고 있습니다. 미국의 생산량은 기상 관련 차질 이후 회복세를 보이고 있으며, 카자흐스탄은 최근 생산 차질 이후 생산량 안정화를 위해 노력하고 있어 공급 부족 우려가 다소 완화되고 있습니다.

브렌트유와 WTI 간의 스프레드는 전망에 또 다른 변수를 더합니다. 스프레드가 확대되면 미국산 원유의 수출 매력도가 높아지고, 장기적으로는 수출량 증가에 따른 글로벌 벤치마크 유가 상승폭이 제한될 수 있습니다.

로이터 통신이 경제학자 및 분석가 31명을 대상으로 실시한 설문조사에 따르면, 브렌트유는 2026년 평균 배럴당 62.02달러를 기록할 것으로 예상되며, 공급 과잉이 궁극적으로 지정학적 요인을 상쇄할 것으로 전망됩니다. 줄리어스 베어의 경제 및 차세대 연구 책임자인 노르베르트 루커는 지정학적 요인이 시장에 많은 변동성을 야기하지만, 석유 시장은 지속적인 공급 과잉 상태에 있는 것으로 보인다고 말했습니다. 설문조사에서는 잠재적 공급 과잉 규모가 하루 75만~350만 배럴에 이를 것으로 추정했으며, OPEC+가 1분기 증산 계획을 보류한 후 일요일 회의에서 생산량을 동결할 것으로 예상했습니다.

위험은 양면성을 띠고 있습니다. 이란과의 협상이 교착 상태에 빠지거나 긴장이 고조될 경우, 시장은 위험 프리미엄을 빠르게 재조정할 수 있습니다. 반대로, 원유 공급 과잉이 심화되고 수요가 예상치를 하회할 경우, 상승 여력은 분명한 한계에 부딪힐 수 있습니다.

현재 거래자들은 3월 공급량에 대한 방향을 제시할 일요일 OPEC+ 결정과 미국-이란 회담 진행 상황에 따른 후속 조치에 주목하고 있으며, 달러화와 석유 수요에 직접적인 영향을 미치는 트럼프 대통령의 차기 연준 의장 지명에도 예의주시하고 있습니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 하락세를 이어가며 이틀 연속 하락세를 기록했고, 사상 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 조정 국면이 가속화되고 차익 실현 매물이 나오는 가운데, 미국 달러가 주요 통화 대비 반등 국면에 진입하면서 하락 압력을 받았기 때문입니다.

현재 하락세에도 불구하고, 금은 지속적이고 고조되는 세계 지정학적 및 경제적 긴장 속에서 안전자산에 대한 투자자 수요 증가와 미국 자산에 대한 새로운 우려에 힘입어 1980년 1월 이후 최대 월간 상승률을 기록할 전망입니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 5,378.25달러에서 약 5.0% 하락한 5,112.57달러를 기록했으며, 장중 최고가는 5,451.02달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 귀금속 가격은 0.7% 하락하며 9거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록했습니다. 이는 장 초반 온스당 5,598.13달러라는 사상 최고치를 경신한 후 조정 국면과 차익 실현 매물에 따른 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.6% 상승하며 4년 만의 최저치에서 단기적인 회복세를 이어갔는데, 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

달러화 반등은 도널드 트럼프 미국 대통령이 연준 의장 후보 지명 발표가 임박했다는 발언과 미국 정부 셧다운 사태를 피할 수 있을 것이라는 낙관론에 힘입어 이루어졌습니다.

트럼프 대통령은 제롬 파월 연준 의장의 후임 후보 지명자를 금요일 늦게 공개할 예정이라고 밝혔습니다. 앞서 케빈 워시 전 연준 이사가 백악관을 방문했다는 보도가 나왔는데, 이는 보다 매파적인 인물이 임명될 것이라는 시장의 기대감을 높여 달러 강세를 부추겼습니다.

스콧 베센트 미국 재무장관은 수요일, 일본 엔화 개입 가능성과 달러화의 수년 만의 최저치 하락을 둘러싼 추측 속에서 미국이 외환 시장에 개입할 수 있다는 보도를 부인했다.

베센트는 미국이 오랫동안 강달러 정책을 추구해 왔으며, 이러한 정책은 견고한 펀더멘털에 기반한다고 말했습니다. 그는 정책이 건전하다면 자본 유입이 자연스럽게 이루어지고, 무역 적자 감소 노력이 장기적으로 달러 강세를 뒷받침할 것이라고 지적했습니다.

연방준비제도

• 연방준비제도는 수요일 올해 첫 정기 정책 회의를 마치고 예상대로 기준금리를 3.50%~3.75% 범위로 동결했습니다. 이는 2022년 9월 이후 최저 수준입니다.

• 연방공개시장위원회(FOMC)는 10대 2로 결정을 내렸는데, 스티븐 미란 위원과 크리스토퍼 월러 위원 두 명이 추가 25bp 금리 인하를 찬성하며 반대표를 던졌습니다.

• 연준은 가용한 지표들이 경제 활동이 꾸준한 속도로 확장되고 있음을 보여준다고 밝혔으며, 인플레이션은 다소 높은 수준을 유지하고 있고 노동 시장 지표는 상대적인 안정세를 나타내고 있다고 언급했습니다.

• 제롬 파월 연준 의장은 현재의 통화 정책이 적절하다고 말하며, 정책 입안자들이 금리 추가 조정 시기와 규모를 결정할 수 있는 충분한 위치에 있다고 덧붙였습니다.

미국 금리 전망

• 회의 이후 CME FedWatch Tool에 따르면 3월 금리 동결에 대한 시장 가격은 82%에서 88%로 상승했고, 25bp 금리 인하 가능성은 18%에서 12%로 하락했습니다.

• 투자자들은 향후 1년 동안 두 차례의 금리 인하를 예상하고 있는 반면, 연준은 25bp(베이시스포인트) 금리 인하 한 차례를 예상하고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

골드 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 비둘기파적이지 않은 연준 의장 임명 가능성, 달러 반등, 금값이 과매수 영역에 진입한 것 등이 최근 가격 하락에 영향을 미쳤다고 말했다.

스톤엑스의 수석 분석가인 맷 심슨은 케빈 워시가 연준 의장이 될 가능성에 대한 speculation이 아시아 거래 기간 동안 금 가격에 부담을 주었다고 말했습니다.

월별 실적

• 오늘 정산으로 공식적으로 종료되는 1월 거래 기간 동안 금 가격은 약 20% 상승하여 6개월 연속 상승세를 기록할 것으로 예상되며, 이는 1980년 1월 이후 가장 강력한 월간 상승률입니다.

• 거의 반세기 만에 최대 규모인 이번 월간 상승률은 세계 지정학적 및 경제적 긴장 고조와 트럼프 대통령의 불안정한 정책 기조로 인한 미국 자산에 대한 우려 재점화 속에서 금을 선호하는 대체 투자처로 찾는 중앙은행, 기관 및 개인 투자자들의 대규모 매수에 기인한 것으로 분석됩니다.

SPDR 골드 트러스트

• 세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 목요일에 0.85톤 감소하여 총 1,086.53톤을 기록했습니다. 이는 2022년 5월 3일 이후 최고치였던 1,087.38톤에서 하락한 수치입니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 하락세를 이어가며 이틀 연속 하락세를 기록했고, 사상 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 조정 국면이 가속화되고 차익 실현 매물이 나오는 가운데, 미국 달러가 주요 통화 대비 반등 국면에 진입하면서 하락 압력을 받았기 때문입니다.

현재 하락세에도 불구하고, 금은 지속적이고 고조되는 세계 지정학적 및 경제적 긴장 속에서 안전자산에 대한 투자자 수요 증가와 미국 자산에 대한 새로운 우려에 힘입어 1980년 1월 이후 최대 월간 상승률을 기록할 전망입니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 5,378.25달러에서 약 5.0% 하락한 5,112.57달러를 기록했으며, 장중 최고가는 5,451.02달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 귀금속 가격은 0.7% 하락하며 9거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록했습니다. 이는 장 초반 온스당 5,598.13달러라는 사상 최고치를 경신한 후 조정 국면과 차익 실현 매물에 따른 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.6% 상승하며 4년 만의 최저치에서 단기적인 회복세를 이어갔는데, 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

달러화 반등은 도널드 트럼프 미국 대통령이 연준 의장 후보 지명 발표가 임박했다는 발언과 미국 정부 셧다운 사태를 피할 수 있을 것이라는 낙관론에 힘입어 이루어졌습니다.

트럼프 대통령은 제롬 파월 연준 의장의 후임 후보 지명자를 금요일 늦게 공개할 예정이라고 밝혔습니다. 앞서 케빈 워시 전 연준 이사가 백악관을 방문했다는 보도가 나왔는데, 이는 보다 매파적인 인물이 임명될 것이라는 시장의 기대감을 높여 달러 강세를 부추겼습니다.

스콧 베센트 미국 재무장관은 수요일, 일본 엔화 개입 가능성과 달러화의 수년 만의 최저치 하락을 둘러싼 추측 속에서 미국이 외환 시장에 개입할 수 있다는 보도를 부인했다.

베센트는 미국이 오랫동안 강달러 정책을 추구해 왔으며, 이러한 정책은 견고한 펀더멘털에 기반한다고 말했습니다. 그는 정책이 건전하다면 자본 유입이 자연스럽게 이루어지고, 무역 적자 감소 노력이 장기적으로 달러 강세를 뒷받침할 것이라고 지적했습니다.

연방준비제도

• 연방준비제도는 수요일 올해 첫 정기 정책 회의를 마치고 예상대로 기준금리를 3.50%~3.75% 범위로 동결했습니다. 이는 2022년 9월 이후 최저 수준입니다.

• 연방공개시장위원회(FOMC)는 10대 2로 결정을 내렸는데, 스티븐 미란 위원과 크리스토퍼 월러 위원 두 명이 추가 25bp 금리 인하를 찬성하며 반대표를 던졌습니다.

• 연준은 가용한 지표들이 경제 활동이 꾸준한 속도로 확장되고 있음을 보여준다고 밝혔으며, 인플레이션은 다소 높은 수준을 유지하고 있고 노동 시장 지표는 상대적인 안정세를 나타내고 있다고 언급했습니다.

• 제롬 파월 연준 의장은 현재의 통화 정책이 적절하다고 말하며, 정책 입안자들이 금리 추가 조정 시기와 규모를 결정할 수 있는 충분한 위치에 있다고 덧붙였습니다.

미국 금리 전망

• 회의 이후 CME FedWatch Tool에 따르면 3월 금리 동결에 대한 시장 가격은 82%에서 88%로 상승했고, 25bp 금리 인하 가능성은 18%에서 12%로 하락했습니다.

• 투자자들은 향후 1년 동안 두 차례의 금리 인하를 예상하고 있는 반면, 연준은 25bp(베이시스포인트) 금리 인하 한 차례를 예상하고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

골드 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 비둘기파적이지 않은 연준 의장 임명 가능성, 달러 반등, 금값이 과매수 영역에 진입한 것 등이 최근 가격 하락에 영향을 미쳤다고 말했다.

스톤엑스의 수석 분석가인 맷 심슨은 케빈 워시가 연준 의장이 될 가능성에 대한 speculation이 아시아 거래 기간 동안 금 가격에 부담을 주었다고 말했습니다.

월별 실적

• 오늘 정산으로 공식적으로 종료되는 1월 거래 기간 동안 금 가격은 약 20% 상승하여 6개월 연속 상승세를 기록할 것으로 예상되며, 이는 1980년 1월 이후 가장 강력한 월간 상승률입니다.

• 거의 반세기 만에 최대 규모인 이번 월간 상승률은 세계 지정학적 및 경제적 긴장 고조와 트럼프 대통령의 불안정한 정책 기조로 인한 미국 자산에 대한 우려 재점화 속에서 금을 선호하는 대체 투자처로 찾는 중앙은행, 기관 및 개인 투자자들의 대규모 매수에 기인한 것으로 분석됩니다.

SPDR 골드 트러스트

• 세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 목요일에 0.85톤 감소하여 총 1,086.53톤을 기록했습니다. 이는 2022년 5월 3일 이후 최고치였던 1,087.38톤에서 하락한 수치입니다.