비트코인은 금요일에 7만 8천 달러 부근에서 거래를 유지하며 기관 투자 유입에 힘입어 4주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상되지만, 지정학적 긴장과 유가 상승은 상승 모멘텀을 제한했습니다.

세계 최대 암호화폐인 메가타이어는 미국 동부시간 오전 9시 42분(GMT 13시 42분) 기준 0.9% 상승한 78,256달러를 기록했습니다. 수요일에는 한때 7만 9천 달러를 돌파하기도 했으며, 이번 주 약 6%의 상승률을 향해 나아가고 있습니다.

소소밸류(SoSoValue)사의 데이터에 따르면 미국에 상장된 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)는 강력한 자금 유입을 지속했으며, 지난주 순유입액이 약 10억 달러에 달해 1월 이후 가장 강력한 유입세 중 하나를 기록했습니다.

누적 순유입액은 총 580억 달러를 넘어섰고, 운용자산 규모는 1,000억 달러에 육박했는데, 이는 기관 투자자 참여 규모가 증가하고 있음을 반영합니다.

호르무즈 해협은 시장에 압력을 가할 위험이 있다

이스라엘과 레바논 간 휴전이 3주 연장되었음에도 불구하고 중동 지역의 긴장이 지속되면서 시장 심리는 여전히 불안정한 상태를 유지했다.

세계 석유 공급의 가장 중요한 통로 중 하나인 호르무즈 해협에 대한 우려가 투자자들의 관심을 계속해서 사로잡았으며, 소요 사태와 군사 활동의 격화는 불확실성을 더욱 증폭시켰습니다.

유가가 높은 수준을 유지하면서 브렌트유는 배럴당 105달러를 넘어섰고, 이는 인플레이션 우려를 증폭시키고 디지털 화폐와 같은 고위험 자산에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

그럼에도 불구하고 비트코인은 최근 거래 세션에서 어느 정도 회복력을 보였으며, 주 초 휴전에 대한 낙관론에 힘입어 위험 자산과 함께 상승했습니다.

또한 안전자산으로서의 달러 수요에 힘입어 달러화 가치가 상승했는데, 이는 세계 금융 시장 전반의 신중한 분위기를 반영하는 신호이며, 세계 증시는 혼조세를 보였다.

한편, 모건 스탠리 투자운용은 스테이블코인 발행사를 위한 머니마켓 펀드인 "스테이블코인 준비금 포트폴리오"를 출시했는데, 이는 이러한 통화의 준비금을 보유하는 데 적합한 투자 도구를 제공하기 위한 것입니다.

다른 디지털 화폐의 움직임

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 2,321.06달러 수준에서 안정세를 보였고, XRP는 1.5% 상승한 1.44달러를 기록했습니다.

금요일 유가는 중동에서 군사적 긴장이 다시 고조될 것이라는 우려가 커지면서 상승했습니다. 이란이 호르무즈 해협에서 특수부대가 화물선을 급습하는 영상을 공개했는데, 이는 이 중요한 해협의 재개방과 관련하여 어떠한 진전도 없는 상황에서 나온 것입니다.

전쟁 이전에는 전 세계 석유 생산량의 약 5분의 1을 수송했던 해협의 선박 통행은 거의 중단된 상태이며, 이란이 화물선 두 척을 나포한 사건은 워싱턴이 이 지역의 교통을 통제하는 데 어려움을 겪고 있음을 부각시켰습니다.

브렌트유 선물 계약은 2.18달러(2.1%) 상승하여 10시 19분(GMT) 기준 배럴당 107.25달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물 계약은 1.78달러(1.9%) 상승하여 97.63달러를 기록했습니다.

주간 기준으로 브렌트유는 약 18%, 서부 텍사스산 원유는 약 16% 상승하여 전쟁 발발 이후 두 번째로 큰 상승폭을 기록했습니다.

목요일에는 테헤란 상공에서 방공망이 목표물을 요격했다는 보도와 이란 내 강경파와 온건파 간의 내분 소식에 힘입어 원유 가격이 3% 이상 상승하며 마감했습니다.

석유 중개 회사 PVM의 타마스 바르가는 "긴장 완화의 조짐은 전혀 보이지 않는다"고 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 2주간의 휴전 기간 동안 군사력을 "약간" 강화했을 가능성이 있지만, 미군은 "하루 만에" 이란군을 제압할 수 있다고 말했다. 그리고 그는 수요일에 평화 회담을 위한 시간을 더 확보하기 위해 휴전을 무기한 연장한다고 발표했다.

하이통선물거래소는 보고서에서 이번 휴전이 추가 전투의 전조처럼 보인다고 분석하며, 4월 말까지 협상이 결렬되고 전투가 재개될 경우 올해 유가가 사상 최고치를 경신할 수 있다고 지적했다.

"웰스 클럽"의 최고 투자 전략가인 수잔나 스트리터는 "해당 지역에서 주요 선적물이 계속해서 차질을 빚으면서 새로운 재정적 압박이 발생할 것으로 예상된다"며, 이로 인해 많은 상품의 가격이 높게 유지될 것이라고 덧붙였다.

전 세계 투자자와 정부가 영구적인 해결책을 모색하는 가운데, 트럼프 대통령은 분쟁 종식을 위한 "시한"을 정하지 않을 것이며 "대타협"을 추구한다고 강조했습니다.

그는 장기 계약 체결까지 얼마나 기다릴 의향이 있느냐는 질문에 "서두르지 마십시오"라고 덧붙였습니다.

미국과 이란 간 평화 협상 교착 상태로 인해 중동 지역의 긴장이 신속하게 완화될 것이라는 기대감이 약화된 가운데, 미국 달러는 금요일 비교적 조용한 거래 속에서 3주 만에 처음으로 주간 상승세를 기록했습니다.

레바논과 이스라엘이 일요일 만료를 앞둔 휴전 협정을 3주 연장한 시점에, 이란은 자국 군대가 대형 화물선을 급습하는 영상을 공개하며 호르무즈 해협에 대한 통제력을 과시했습니다. 이는 세계에서 가장 중요한 해상 수송로인 호르무즈 해협의 재개방 시기를 불확실하게 만들었고, 유가 상승을 부추겼습니다.

엔화, 유로화 등 주요 통화 대비 미국 달러화의 성과를 측정하는 달러 지수는 0.1% 하락한 98.75를 기록했지만, 주간 기준으로 약 0.5% 상승세를 이어갔습니다. 유로화는 0.1% 상승한 1.169달러를 기록했습니다.

영국의 3월 소매 판매 데이터가 호조를 보였음에도 불구하고 시장에 큰 영향을 미치지 못했음에도 불구하고 영국 파운드화는 0.1% 상승했습니다.

토미 폰 브롬센은 "지난 한 주의 주요 특징은 평화 회담에서 실질적인 진전이 없었다는 점이며, 이로 인해 명확한 시간표가 없는 상황에서 시장이 어려움을 겪고 있다"고 말했습니다.

브렌트유 선물은 1.5% 상승하여 배럴당 106.60달러를 기록했습니다.

불확실한 상황 속에서 안전자산으로서의 달러 수요 덕분에 달러화는 강세를 보였습니다. 실제로 3월에는 분쟁에 대한 우려가 고조되면서 달러화 가치가 상승했지만, 이달 들어 해결 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 다소 하락했습니다.

쇼 스즈키는 "유가와 달러는 여전히 밀접한 관계를 보이며, 원유 가격이 다시 상승함에 따라 달러는 상대적으로 강세를 유지할 것으로 보인다"고 말했다.

반면 일본 엔화는 나흘 연속 하락세를 마감하고 달러 대비 0.1% 상승한 159.7엔을 기록하며 안정세를 보였다.

중앙은행 결정에 대한 기대

투자자들은 일본은행, 유럽중앙은행, 영란은행, 연방준비제도 등 주요 중앙은행들의 통화정책 결정이 잇따라 발표될 것으로 예상되는 이번 주에 주목하고 있습니다.

폰 브롬센은 "현재까지 중앙은행들이 내놓은 기본적인 메시지는 관망세를 취하는 것"이라며, 에너지 가격 상승과 인플레이션의 2차적 파급 효과에 대한 정책 입안자들의 평가를 바탕으로 향후 정책 방향에 초점을 맞출 것이라고 설명했다.

로이터 통신이 실시한 설문조사에 따르면 유럽중앙은행(ECB)은 유로존 경제에 미치는 에너지 충격의 영향을 최소화하기 위해 4월 30일에는 예금 금리를 동결한 후 6월에 인상할 것으로 예상됩니다.

일본의 근원 인플레이션은 3월에 두 달 연속 목표치인 2% 아래로 둔화되었지만, 중동 분쟁으로 인한 연료비 상승이 기업들에 전가되면서 향후 몇 달 안에 다시 상승세로 돌아설 것으로 예상됩니다.

일본은행은 다음 주 회의에서 금리를 동결할 가능성이 높지만, 향후 인플레이션 압력에 대응하기 위해 금리를 인상할 준비가 되어 있음을 시사할 것으로 보인다.

또한 가타야마 사츠키 일본 재무장관은 외환 시장의 투기적 움직임에 대해 당국이 "단호한 조치"를 취할 준비가 되어 있음을 확인했습니다.

호주 달러는 0.1% 상승하여 0.7135 미국 달러를 기록했고, 뉴질랜드 달러도 비슷한 비율로 상승하여 0.5859 미국 달러를 기록했습니다.

디지털 화폐 시장에서 비트코인 가격은 약 77,895.85달러 수준에서 안정세를 보였습니다.

금 가격은 금요일 유럽 시장에서 하락세를 이어가며 이틀 연속 손실을 기록, 약 2주 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 금 가격은 미국 달러 강세와 고유가, 그리고 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 긴장 고조(휴전 협정 연장에도 불구하고) 등의 요인으로 인해 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

미국의 휘발유 가격이 상승하고 연준 정책 입안자들에게 인플레이션 압력이 가중되고 있지만, 4월에 미국 금리가 인상될 가능성은 매우 낮습니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금 가격은 0.75% 하락한 4,659.09달러를 기록하며 4월 13일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고가는 4,711.21달러였습니다.

목요일 장 마감 시점에서 금 가격은 1.0% 하락하며 미국과 이란 간의 정치적 갈등 고조로 지난 나흘간 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 거래

오늘 가격 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 거래에서 금 가격은 현재까지 약 3.75% 하락했습니다. 이로써 금 가격은 5주 만에 처음으로 주간 하락세를 기록할 위기에 처해 있습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 이상 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 미국 달러화 강세는 일반적으로 다른 통화를 보유한 투자자들에게 달러 표시 금의 매력을 떨어뜨립니다.

이러한 상승세는 미국과 이란이 휴전, 봉쇄, 핵 문제, 해협 통제권을 놓고 갈등을 지속하면서 투자자들이 안전자산인 미국 달러에 주목하는 데서 비롯되었습니다. 이러한 분쟁으로 인해 전략적으로 중요한 이 해협이 사실상 폐쇄되어 에너지 부문에 충격을 줄 수 있으며, 이는 세계 경제에 악영향을 미칠 수 있습니다.

분석 및 통찰

호주국립은행(NAB) 시장 조사 책임자인 스카이 마스터스는 "트럼프 대통령의 휴전 연장에도 불구하고 이란이 호르무즈 해협 재개방을 거부하고 미국이 해상 봉쇄를 지속하면서 긴장감이 고조되고 있으며, 이는 장기적인 공급 차질 위험을 증가시키고 있다"고 밝혔다.

마스터스는 극심한 경제 및 무역 위험이 과소평가되고 있으며, 인플레이션 압력이 연말까지 지속될 것으로 예상된다고 덧붙였다.

이란 전쟁 최신 소식

- 트럼프: 테헤란은 협상을 원하지만, 지도부는 혼란에 빠져 있다.

- 트럼프: 우리는 협상을 서두를 필요는 없지만, 이란이 협상을 원하지 않는다면 "나는 군사적으로 이를 종식시킬 것이다."

이란의 마수드 페제시키안 대통령은 미국의 봉쇄와 위협을 진정한 협상을 가로막는 "주요 장애물"이라고 규정했습니다.

- 파키스탄은 이슬라마바드에서 미국과 이란 간의 "평화 회담"을 재개하기 위한 노력을 계속하고 있다.

- 이란이 호르무즈 해협에서 새로운 함정을 나포하며 미국의 해군력 우위에 도전했다.

세계 석유 가격

금요일 국제 유가는 평균 0.75% 상승하며 5일 연속 상승세를 이어갔고, 2주 만에 최고치 부근에서 거래되었습니다. 이는 호르무즈 해협이 유조선 통행을 차단하면서 아라비아만 지역의 에너지 공급 차질에 대한 우려가 커지고 있는 데 따른 것입니다. 국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 각국 중앙은행의 단기 금리 인상 가능성을 높이고 있습니다.

미국 금리

- 연방준비제도 고위직 후보인 케빈 워시는 화요일에 트럼프 대통령에게 금리 인하와 관련하여 어떠한 약속도 하지 않았다고 밝혔습니다.

- CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 4월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 현재 99%로 안정적이며, 25bp 인상될 확률은 1%입니다.

금 가격 상승에 대한 기대

OANDA의 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 "호르무즈 해협의 장기 폐쇄 위험이 남아 있는 한, 유가는 높은 수준을 유지하며 금 가격에 하락 압력을 가할 것"이라고 말했다.

웡은 "금은 약 4,900달러의 50일 이동평균선과 4,645달러의 20일 이동평균선 사이에서 횡보세를 보이고 있다. 이 범위를 돌파할지 여부는 중동 지역의 상황 전개에 달려 있다"고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 목요일에 약 1.72톤 감소했습니다. 이로써 이틀 연속 감소세를 기록하며 총 보유량은 1,049.19톤으로 떨어졌는데, 이는 4월 13일 이후 최저 수준입니다.