비트코인은 지난주에 큰 손실을 본 후 월요일 거래에서 안정세를 유지했습니다. 미국의 경제 성장 둔화와 무역 관세 인상에 대한 우려가 위험 자산에 대한 투자자들의 관심을 끌었기 때문입니다.

전반적인 암호화폐 가격은 약간 상승했지만 지난주 위험 회피 흐름으로 인해 여전히 압박을 받고 있으며, 일부 투자자는 여전히 수익을 실현하고 있습니다.

비트코인은 동부시간 기준 오전 1시 25분(그리니치 표준시 오전 5시 25분) 기준 0.6% 상승한 114,268.8달러를 기록했습니다. 최근 기관 매수세에도 불구하고 비트코인은 지난주 3% 가까이 하락 마감했습니다.

약한 고용 데이터와 관세 불확실성으로 비트코인 가격 변동

7월 미국 비농업 부문 고용지표가 예상치를 크게 밑돌면서 금요일 비트코인은 월가와 함께 하락했습니다. 지난 두 달간 발표된 고용지표의 급격한 하향 조정은 노동 시장 악화에 대한 우려를 더욱 증폭시켰습니다.

데이터 발표 직후, 도널드 트럼프 미국 대통령은 의외의 움직임으로 노동통계국 국장 에리카 맥엔타퍼를 해고했고, 이로 인해 향후 미국 경제 데이터의 신뢰성에 대한 우려가 촉발되었습니다.

약한 고용 보고서로 인해 9월 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 인하 가능성이 커졌지만, 동시에 세계 최대 경제의 경기 침체가 심각하다는 점도 부각되었습니다.

불확실성을 더하는 것은 트럼프 대통령이 주요 미국 무역 상대국에 대한 새로운 관세를 빠르게 시행한다는 점인데, 이는 세계 경제 안정을 더욱 흔들 수 있다.

비트코인은 관세나 노동 지표의 직접적인 영향을 받지 않지만, 투자 심리의 변화는 투기 자산 가격에 영향을 미치는 경향이 있습니다. 반면, 금리 인하는 장기적으로 비트코인을 지지하는 경향이 있습니다.

메타플래닛, 463개 코인 추가 매수로 비트코인 가격 급등…보유량 17,595BTC로 증가, 가치 20억 달러 이상

도쿄 증시에 상장된 메타플래닛(Metaplanet Inc.)은 비트코인 보유량 확대 전략의 일환으로 463비트코인을 추가로 매입했다고 발표했습니다. 5,370만 달러 규모의 이번 인수로 메타플래닛의 총 보유량은 17,595비트코인으로, 현재 시가 기준 20억 달러 이상의 가치를 지닙니다.

이러한 움직임은 비트코인을 핵심 재무 자산으로 취급하는 Metaplanet의 지속적인 공격적 입장을 반영하는 것으로, 암호화폐에 대한 장기적 전략적 노출을 모색하는 기업들 사이에서 증가하고 있는 추세를 반영합니다.

전략적 확장 및 시장 신뢰

새로운 비트코인 트랜치의 평균 매수 가격은 코인당 115,895달러였습니다. 회사의 평균 인수 비용은 비트코인당 약 1,485만 엔입니다.

메타플래닛은 2024년 중반부터 비트코인을 축적하기 시작했으며, 2024년 12월 BTC 준비금 운영을 공식 시작한 후 구매를 가속화했습니다.

메타플래닛은 인수 자금을 조달하기 위해 영업이익, 채권 발행, 그리고 구조화 금융을 통한 주식 조달을 병행했습니다. 현재 메타플래닛은 영구우선주를 통해 37억 달러를 조달할 계획이며, 2027년까지 21만 BTC를 보유하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 전 세계 비트코인 공급량의 약 1%에 해당합니다.

현재 장부에 17,595 BTC가 보관되어 있는 이 회사는 목표의 약 8.4%를 달성했습니다. 목표 달성에 성공한다면 전 세계 최대 규모의 기업용 비트코인 보유 기업 중 하나가 될 것입니다.

성과 지표 및 기관 채택 증가

Metaplanet은 완전 희석된 주당 비트코인 보유량을 측정하는 BTC 수익률과 같은 맞춤형 지표를 통해 비트코인 투자를 추적합니다.

2분기 비트코인 수익률은 129.4%를 기록했는데, 이는 1분기 95.6%, 3분기 현재까지 24.6%에서 상승한 수치입니다. CEO 사이먼 게로비치에 따르면, 올해 초부터 현재까지 비트코인 수익률은 연율 459.2%에 달했습니다.

이 전략은 마이클 세일러가 이끄는 미국 기업 스트래티지(Strategy)의 전략을 본떠 만들어졌습니다. 스트래티지는 최근 비트코인 매수를 위해 우선주를 통해 25억 달러를 조달했습니다. 두 회사 모두 주주 희석이나 전통적인 부채 없이 대규모 비트코인 매수를 가능하게 하는 선구적인 자금 조달 구조를 구축하고 있습니다.

Metaplanet은 현재 기업 비트코인 보유량 기준으로 7위이며, Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms 등에 이어 2위를 차지하고 있습니다.

시장 반응과 더 광범위한 의미

이 발표로 비트코인은 114,000달러를 돌파하며 기관 투자자들의 신뢰가 높아지고 있음을 보여주었습니다. 현재 비트코인은 114,635달러에 거래되고 있으며, 이는 전일 대비 0.9% 상승한 수치입니다.

기업의 비트코인 축적 붐은 기관의 비트코인 도입에 있어 새로운 단계를 알리는 신호입니다. 비트코인은 점점 더 단순한 투기적 자산이 아니라 전략적 금융 준비금으로 여겨지고 있습니다.

월요일 유럽 거래에서 은 가격이 상승하면서 3주 만에 최저치에서 이틀 연속 반등세를 이어갔습니다. 낮은 수준에서 매수가 이루어지고 외환 시장에서 미국 달러가 약세를 보인 데 힘입은 것입니다.

예상보다 부진한 미국 고용 지표로 인해 연준이 9월에 금리를 인하할 가능성이 커졌습니다. 투자자들은 이제 이러한 기대감을 재평가하기 위해 더 많은 경제 지표와 연준 정책 위원들의 논평을 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 은 가격: 은은 시가 37.04달러에서 1.0% 상승한 37.40달러를 기록했습니다. 이번 거래의 최저 가격은 36.68달러였습니다.

• 금요일 은은 온스당 36.22달러라는 3주 최저치에서 회복세를 보이며 약 0.9% 상승했습니다. 이는 3일 만에 처음으로 상승한 수치입니다.

• 지난주 은은 1온스당 39.53달러라는 14년 만에 최고치에 달한 가격에서 이익 실현에 나서면서 지난 3주 동안 두 번째 주간 하락세를 기록하며 3.0% 하락했습니다.

미국 달러

월요일에 미국 달러 지수는 1주일 만에 최저치인 98.60을 기록했는데, 이는 주요 통화와 보조 통화 모두에 대한 약세가 지속되고 있음을 반영합니다.

미국의 노동 데이터 부진과 도널드 트럼프 대통령이 새로 발표한 관세로 인해 세계 최대 경제인 미국의 경기 침체에 대한 우려가 다시 불붙으면서 9월에 금리가 인하될 것이라는 기대감이 커졌습니다.

미국 금리

• 7월 미국 일자리 증가율은 예상보다 크게 둔화되었습니다. 6월 일자리 증가율이 14,000개로 하향 조정된 이후, 비농업 부문 임금 인상률은 73,000개에 그쳤습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 9월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률은 43%에서 75%로 높아졌고, 금리가 변동하지 않을 확률은 57%에서 25%로 낮아졌습니다.

• 10월에 25베이시스포인트 인하할 확률은 64%에서 95%로 상승했고, 인하하지 않을 가능성은 36%에서 5%로 떨어졌습니다.

• 현재 거래자들은 12월까지 약 63베이시스포인트의 완화를 예상하고 있습니다. 이는 고용 보고서 이전에는 35베이시스포인트였던 것과 비교됩니다.

미국의 이자율이 낮으면 일반적으로 금, 은 및 기타 귀금속과 같은 비수익성 자산에 유리합니다.

OPEC+ 연합이 9월 생산량을 대폭 늘리기로 합의한 이후 월요일에 유가가 하락했지만, 러시아에 대한 미국의 추가 제재 위협에도 불구하고 상인들은 신중한 태도를 유지했습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 8시 46분 기준 배럴당 85센트(1.2%) 하락한 68.82달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 82센트(1.2%) 하락한 66.51달러를 기록했습니다. 두 벤치마크 모두 금요일에 거의 2달러 하락 마감했습니다.

석유수출국기구(OPEC)와 그 동맹국인 OPEC+는 일요일, 9월 원유 생산량을 하루 54만 7천 배럴 늘리기로 합의했습니다. 이는 시장 점유율 회복을 목표로 한 일련의 급속한 공급 확대 조치의 일환입니다.

시장이 크게 예상했던 이번 조치는 이 블록이 지금까지 감산했던 가장 큰 규모의 생산량 감축에서 완전히 조기에 역전된 것을 의미합니다. 당시 생산량 감축은 하루 약 250만 배럴, 즉 전 세계 수요의 약 2.4%에 달했습니다.

골드만삭스 분석가들은 3월 이후 생산량을 늘려온 8개 OPEC+ 국가의 실제 공급량 증가량은 하루 약 170만 배럴에 이를 것으로 추정하고 있다. 이는 다른 회원국들이 이전에 할당량을 초과한 후에 생산량을 줄였기 때문이다.

한편, 투자자들은 수십 개 무역국들의 수출에 대한 최근 미국 관세의 영향을 계속 평가했습니다.

그럼에도 불구하고 도널드 트럼프 대통령이 우크라이나 전쟁을 중단하도록 모스크바에 압력을 가하기 위해 러시아 원유 구매자에게 100%의 2차 관세를 부과하겠다고 위협한 이후, 시장은 러시아에 대한 잠재적인 새로운 제재에 대해 여전히 경계심을 갖고 있습니다.

PVM의 애널리스트 타마스 바르가는 "중기적으로 유가는 관세와 지정학적 요인이 복합적으로 작용할 것입니다. 에너지 제재로 인한 가격 급등은 일시적일 가능성이 높습니다."라고 말했습니다.

금요일에 두 거래 소식통은 LSEG 무역 흐름 데이터를 인용하여, 인도 정유소로 향하던 러시아산 원유를 운반하는 최소 두 척의 유조선이 새로운 미국 제재에 따라 항로가 변경되었다고 전했습니다.

ING의 분석가들은 인도 정유업체가 러시아산 석유 구매를 중단할 경우 하루 약 170만 배럴의 원유 공급이 위험에 처할 수 있다고 기술했습니다.

그러나 인도 정부 소식통 두 명은 토요일에 로이터 통신에 트럼프 대통령의 위협에도 불구하고 인도는 러시아로부터 석유를 계속 구매할 것이라고 말했습니다.

미국 달러는 금요일에 실망스러운 미국 고용 보고서와 도널드 트럼프 대통령이 노동 통계국 고위 관리자를 갑자기 해임한 이후 월요일에 약간이나마 지지를 받았습니다. 이로 인해 달러화에 타격이 가해졌고 투자자들은 연방준비제도이사회의 금리 인하가 임박했다는 추측을 하게 되었습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면, 7월 미국 일자리 증가율은 예상치에 미치지 못했으며, 지난 두 달간의 비농업 고용 수치는 무려 258,000개나 하향 조정되었습니다. 이는 노동 시장 상황이 급격히 악화되었음을 나타냅니다.

단스케 뱅크의 외환 전략가 모하메드 엘사라프는 "보고서 자체는 그다지 부진하지 않았을지 몰라도, 수정된 내용은 매우 중요했습니다."라고 말했습니다. "연준이 9월에 금리를 인하하지 않을 것이라고 생각하기는 어렵습니다."

트럼프 대통령은 같은 날 노동통계국(BLS) 국장인 에리카 맥엔터파를 해고하면서 시장에 더 큰 압박을 가했습니다. 그는 그녀가 고용 수치를 조작했다고 비난했습니다.

연방준비제도이사회(Fed) 이사인 아드리아나 쿠글러의 갑작스러운 사임으로 트럼프 대통령이 예상보다 일찍 중앙은행에 더 큰 영향력을 행사할 수 있는 길이 열렸습니다. 이는 연준과 트럼프 대통령이 금리 인하를 지연시키고 있다고 생각하는 사이에 계속된 긴장 속에서 나타난 현상입니다.

이러한 연이은 사건으로 달러화는 이중으로 타격을 입었고, 금요일에 엔화 대비 2% 이상, 유로화 대비 1.5% 정도 폭락했습니다.

월요일 달러는 일부 손실을 만회하며 최근 거래에서 0.3% 상승한 147.91엔을 기록했지만, 금요일 최고치보다 여전히 약 3엔 낮습니다.

유로화는 0.2% 하락해 1.1561달러를 기록했고, 영국 파운드화는 1.3276달러로 거의 변동이 없었습니다.

트럼프 대통령은 일요일에 앞으로 며칠 안에 공석인 연방준비제도이사회 의장과 새로운 BLS 위원장의 후보자를 발표할 것이라고 밝혔습니다.

주요 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 지수는 금요일에 1.3% 이상 하락한 후 월요일에 0.2% 상승해 98.88에 도달했습니다.

7월 달러는 3.4% 상승을 기록했습니다. 이는 2022년 4월 5% 급등 이후 가장 큰 월별 상승폭이며 2025년 첫 월별 상승입니다. 이는 트럼프의 무역 정책에 대한 시장의 신뢰가 커지고 관세에도 불구하고 경제 데이터가 회복력을 보이면서 상승세를 보였습니다.

미국 국채 수익률 하락, 금리 인하 기대감 커져

월요일, 미국 2년 만기 국채 수익률은 투자자들이 9월 금리 인하에 대한 기대감을 크게 높이면서 3개월 만에 최저치인 3.659%로 하락했습니다. 기준금리인 10년 만기 국채 수익률도 1개월 만에 최저치인 4.2434%에 근접했습니다.

시장은 부진한 고용 지표를 바탕으로 연준이 다음 달 금리를 인하할 가능성을 거의 90%로 예상하고 있으며, 12월까지 약 60bp의 금리 인하가 이미 시장에 반영되어 있습니다. 이는 25bp씩 두 차례 인하할 가능성과 세 번째 인하 가능성 40%를 의미합니다.

IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 "금요일 밤 사건에 대한 시장 반응은 신속하고 단호했습니다. 주가가 폭락하고 달러가 폭락했으며 수익률이 하락했습니다."라고 말했습니다.

관세로 인해 달러화 대비 프랑화 강세, 스위스, 옵션 검토

다른 외환 시장에서는 트럼프 대통령이 글로벌 무역을 재편하려는 백악관의 광범위한 노력의 일환으로 스위스에 역대 가장 높은 관세를 부과한 후 달러가 스위스 프랑에 비해 0.5% 이상 상승했습니다.

유로화는 프랑화 대비 0.3% 상승했습니다.

단스케방크의 엘사라프는 "발표 이후 프랑화가 급락하는 모습을 보였습니다. 만약 이러한 관세가 지속된다면 스위스 경제에 미치는 부정적 영향은 상대적으로 클 것입니다."라고 말했습니다.

스위스 정부는 월요일 늦게 특별 회의를 열어 다음 단계를 논의할 것이라고 밝혔으며, 보도자료를 통해 미국에 대한 무역 제안을 재검토할 의향이 여전히 있다고 밝혔습니다.