비트코인은 월요일에 약 6% 하락하며 이전 거래일의 주요 기술적 저항선인 6만 달러 아래로 마감한 후, 다시 6만 달러 수준을 회복했습니다.

미국과 이란이 최근 공격을 중단하고 호르무즈 해협 문제에 대한 협상을 재개하기로 합의하면서 투자자들의 위험 선호도가 개선되었고, 이는 전반적인 암호화폐 시장을 뒷받침하며 소폭의 회복세를 보였다.

하지만 기관 매도세는 시가총액 기준 세계 최대 암호화폐인 비트코인에 지속적인 부담을 주고 있으며, 지난주 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)에서 17억 9천만 달러의 순유출이 발생해 2월 말 이후 최대 주간 순유출 규모를 기록했습니다.

미국과 이란 간의 합의로 위험 자산에 대한 압력이 완화되었습니다.

로이터 통신에 따르면 미국과 이란은 최근 걸프 지역에서의 적대 행위를 중단하고 호르무즈 해협 분쟁에 대한 논의를 재개하기로 합의했다.

이번 진전은 시장 심리에 다소 긍정적인 영향을 미쳤으며, 며칠간의 보복 공격으로 불안정했던 임시 평화 협정이 유지될 수 있다는 희망을 되살렸습니다.

지정학적 긴장 완화는 위험 선호 자산에 대한 지지를 강화했고, 그 결과 비트코인은 지난주 급격한 매도세 이후 월요일에 6만 달러 선을 회복했습니다.

그럼에도 불구하고 지정학적 불확실성이 여전히 높은 상황에서 투자자들은 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 양국 간 협상 결렬이나 군사적 긴장 재발은 투자 심리를 위축시키고 비트코인 매도세를 다시 촉발할 수 있습니다.

기관 매도세로 비트코인 반등 제한

지난주 비트코인에 대한 기관 수요는 여전히 부진했으며, 현물 비트코인 ETF에서는 17억 달러의 순유출이 기록되어 2월 말 이후 최대 주간 순유출 규모를 보였습니다.

지난주는 비트코인 ETF에서 7주 연속 자금 유출이 발생한 주이기도 하며, 이는 해당 상품 출시 이후 가장 긴 연속 유출 기록입니다.

비트코인 ETF는 6월 한 달 동안 약 40억 6천만 달러의 순유출을 기록하며 두 달 연속 순유출세를 보였고, 이는 ETF 출시 이후 최대 월간 순유출액입니다.

해당 데이터는 기관 수요의 지속적인 약세를 보여주며, 대형 투자자들이 지금까지 비트코인 가격을 충분히 지지하지 못했음을 시사합니다.

이번 주에도 이러한 추세가 지속된다면, 최근의 반등에도 불구하고 비트코인은 추가적인 하락 압력에 직면할 수 있습니다.

이란과 미국이 걸프 지역과 중동 전역에서 최근 발생한 적대 행위를 중단하기로 합의한 가운데, 역내 산유국들이 선박에 대한 새로운 공격에도 불구하고 원유와 액화천연가스 선적을 계속하면서 월요일 유가는 큰 변동이 없었다.

양국은 또한 호르무즈 해협 문제에 대한 회담을 재개하기로 합의했으며, 이는 양측 간 며칠간의 보복 공격으로 긴장 상태에 놓였던 임시 평화 협정을 유지할 수 있을 것이라는 기대감을 높였다.

브렌트유 8월물 선물은 GMT 8시 3분 기준 배럴당 4센트 상승한 72.03달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 8월물 선물은 44센트(0.6%) 상승한 배럴당 69.67달러를 기록했다.

ING 분석가들은 월요일 보고서에서 "석유 시장은 여전히 수많은 위험에 직면해 있다. 그러나 시장 참여자들은 석유 생산량의 지속적인 회복이 세계 수급 균형에 어떤 의미를 갖는지에 주목하고 있는 것으로 보인다"고 밝혔다.

그들은 또한 "이러한 안도감은 이례적이며, 공급 회복 속도가 둔화될 경우 상당한 상승 위험을 내포하고 있다"고 덧붙였다.

브렌트유는 지난주 10.6% 하락하며 3주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 호르무즈 해협을 통한 원유 수송량이 2월 말 미국과 이스라엘 간 갈등 발발 이후 최고 수준으로 증가한 데 따른 것이다.

해운 데이터에 따르면 중동 산유국들은 최근 호르무즈 해협에서 발생한 선박 공격과 미국과 이란 간의 군사적 충돌 재개에도 불구하고 원유와 액화천연가스(LNG) 화물 선적을 계속하고 있는 것으로 나타났습니다.

사우디 아람코는 약 4개월간의 가동 중단 끝에 금요일 호르무즈 해협 서쪽에 위치한 라스 타누라 터미널에서 원유 선적을 재개했다.

일요일 라스 타누라에서 발생한 회사 헬리콥터 추락 사고로 사우디아라비아인 14명이 사망했음에도 불구하고 적재 작업은 계속되었습니다. 사고 원인은 아직 밝혀지지 않았습니다.

은 가격은 월요일 유럽 거래에서 거의 3% 하락하며 새로운 한 주를 부정적인 분위기로 시작했습니다. 이틀간의 반등 후 다시 하락세로 돌아서며 7개월 만에 최저치에 근접했습니다. 이러한 하락세는 미국과 이란의 휴전 및 기술 협상 재개 합의 이후 달러화 약세의 영향으로 부분적으로 제한되었습니다.

시장이 올해 미국 금리 추이에 대한 기대치를 재평가하는 가운데, 투자자들은 유럽중앙은행 포럼에서 케빈 워시 연준 의장의 발언과 이번 주 발표 예정인 주요 미국 노동 시장 보고서들을 예의주시하고 있다.

가격

• 오늘 은 가격: 은 가격은 온스당 59.15달러로 개장한 후 약 3.0% 하락한 57.42달러를 기록했으며, 장중 최고가는 59.48달러였습니다.

• 금요일 종가 기준으로 은 가격은 2.2% 상승하며 2일 연속 상승세를 기록했고, 7개월 만에 최저치인 온스당 55.62달러에서 회복세를 이어갔습니다.

• 금은 지난주 8.8% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 달러 강세와 연준의 매파적 기조로 인한 국채 수익률 상승 압력 때문입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.2% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

이러한 감소는 미국과 이란 간의 호르무즈 해협에서의 군사적 긴장이 완화되고 양측이 기존에 합의한 60일 로드맵에 따라 기술 협상을 재개하기로 한 데 따른 것입니다.

이란 전쟁 전개 상황

• 미국과 이란은 적대 행위를 중단했으며, 주말 충돌 이후 호르무즈 해협을 통한 선박 통행이 재개되었습니다.

• 미국은 이란 혁명수비대가 호르무즈 해협에서 선박을 공격한 데 대한 보복으로 이란 목표물을 공격했습니다.

• 걸프 국가들은 이란의 바레인과 쿠웨이트에 대한 미사일 및 드론 공격을 규탄했다.

• 이스라엘은 레바논 남부의 헤즈볼라 진지에 대한 공격을 재개했다고 발표했습니다.

• 기술 협상은 화요일 도하에서 재개될 예정이며, 양측은 호르무즈 해협 관련 분쟁, 특히 항행의 자유와 해상 회랑 관리 체계에 초점을 맞출 것입니다.

유럽중앙은행 포럼

투자자들이 저유가와 지속적인 증시 변동성 속에서 글로벌 통화 정책 전망을 재평가함에 따라, 시장은 이번 주 포르투갈 신트라에서 열리는 유럽중앙은행 연례 포럼을 예의주시하고 있습니다.

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드가 월요일 기조연설로 포럼의 개막을 알릴 예정이며, 수요일에는 케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장을 비롯한 주요 중앙은행 총재들이 참석하는 고위급 패널 토론이 예정되어 있습니다.

미국 금리

• CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면, 시장은 현재 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률을 70%로, 25bp 금리 인상 확률을 30%로 보고 있습니다.

• 시장에서는 금리가 12월까지 변동 없이 유지될 확률을 20%로, 25bp 인상될 확률을 80%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 지속적으로 주시하며 이러한 기대치를 재평가할 것입니다.

• 이번 주에는 미국의 중요한 노동 시장 관련 보고서들이 잇따라 발표될 예정입니다. 화요일에는 5월 구인 건수 데이터가, 수요일에는 ADP의 6월 민간 고용 보고서가 발표됩니다. 주간 실업수당 청구 건수와 6월 공식 고용 보고서는 모두 목요일에 발표될 예정입니다.

미국 달러는 월요일 금리 인상 기대감과 미국 경제에 대한 낙관론 증가에 힘입어 거의 1년 만에 최대 월간 상승폭을 기록할 것으로 예상되는 가운데, 투자자들은 이번 주 발표될 중요한 미국 고용 보고서를 앞두고 걸프 지역의 동향을 주시하고 있다.

미국과 이란은 주말 동안 다시 공방을 벌인 후 적대 행위를 중단하고 화요일 카타르에서 회담을 갖기로 합의했습니다. 하지만 이러한 상황은 투자자들이 휴전 협정의 지속 가능성에 대해 신중한 태도를 유지하게 만들었고, 유가 상승을 뒷받침하는 요인이 되었습니다.

유로는 지난주 미국 달러 대비 13개월 만에 최저치를 기록한 후 0.2% 상승한 1.1399달러를 기록했지만, 월간 2.4% 하락세를 이어갈 것으로 예상된다.

6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 101.34로 거의 변동이 없었으며, 지난주 기록한 13개월 만의 최고치에 근접한 수준을 유지했다.

이번 달 달러는 주요 통화 대비 강세를 보였으며, 특히 스칸디나비아 통화와 호주 달러, 뉴질랜드 달러 대비 4.7%에서 7% 하락하며 가장 강한 상승세를 나타냈습니다.

물가 상승 압력과 케빈 워시 연준 의장의 예상치 못한 매파적 임기 초반 행보가 맞물리면서 올해 금리에 대한 시장의 기대감이 바뀌었고, 인공지능(AI) 주도의 미국 증시 랠리는 상당한 자본 유입을 지속적으로 끌어들이고 있습니다.

그 결과, 달러는 6월에 약 2.5% 상승할 것으로 예상되며, 이는 2025년 7월 이후 가장 강력한 월간 상승세입니다.

"이는 매우 중요한 의미를 지닙니다. 작년 4월부터 달러화의 구조적 하락에 대한 논의가 활발하게 이루어졌기 때문입니다."라고 라보뱅크의 외환 전략 책임자인 제인 폴리는 말했습니다.

"하지만 그러한 견해를 굳게 믿는다 하더라도, 해당 통화가 경기 순환적으로 반등할 여지가 있다는 점을 인정해야 합니다."

"그리고 지금 바로 그런 일이 벌어지고 있습니다. 그 이유 중 하나는 연준의 금리 인상 기대감이 영국 중앙은행과 유럽중앙은행의 기대감보다 더디게 시장에 반영되었기 때문입니다. 영국 중앙은행과 유럽중앙은행은 전쟁 발발 이후 금리 인상에 대한 전망이 바뀌었습니다. 또한, 특히 전쟁이 시작된 이후 주식 시장에서 미국 주식에 대한 투자 비중이 뚜렷하게 증가했습니다."라고 그녀는 덧붙였습니다.

미국 시장 규제 당국이 발표한 주간 데이터에 따르면, 투자자들은 주요 통화 대비 달러화에 대해 2019년 이후 최대 규모의 매수 포지션을 보유하고 있으며, 그 규모는 약 364억 달러에 달한다고 런던 증권 거래소가 집계한 자료를 기준으로 나타났습니다.

관심은 이제 ECB 포럼과 미국 고용 데이터에 집중되고 있습니다.

투자자들은 이번 주 후반에 발표될 미국의 월간 고용 보고서를 기다리고 있는데, 이 보고서를 통해 시장이 올해 연준의 추가 금리 인상 가능성을 정확하게 반영하고 있는지 여부를 더 명확하게 파악할 수 있을 것으로 보입니다.

현재 금융시장에서는 올해 1차 금리 인상이 완전히 반영되어 있으며, 2차 금리 인상 가능성은 약 50%로 보고 있습니다.

다른 외환 시장에서 파운드화는 1.321달러 부근에서 거래되었으며, 이는 지난주 기록한 7개월 만의 최저치보다 높은 수준입니다. 이는 키어 스타머의 후임 총리 후보 중 한 명인 앤디 번햄이 오늘 중요한 연설을 앞두고 있는 가운데 나온 움직임입니다.

일본 엔화는 달러당 161.83엔에 거래되었으며, 이는 하루 동안 큰 변동이 없었고 40년 만에 최저 수준에 근접한 수치입니다.

스위스 프랑은 3거래일 연속 소폭 상승하여 0.8092를 기록했으며, 지난주 기록한 11개월 만의 최저치 부근에 머물렀습니다.

유럽중앙은행(ECB)의 연례 포럼이 월요일 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 개막 연설로 시작됩니다. 투자자들은 수요일에 열리는 케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장의 주요 정책 패널 토론에 주목하며, 미국 금리 및 통화 정책에 대한 그의 전망에 대한 추가적인 단서를 찾을 것으로 예상됩니다.