세계 최대 니켈 광산인 인도네시아의 올해 생산 할당량이 크게 줄어들면서 공급 우려가 커짐에 따라 니켈 가격은 목요일 거래에서 5거래일 연속 상승했습니다.

런던금속거래소(LME)의 3개월물 니켈 선물 계약은 수요일에 17,980달러를 기록하며 1월 30일 이후 최고치를 경신했습니다.

프랑스 광업 회사 에라멧은 중국 칭산, 인도네시아 PT 안탐과 합작 투자한 PT 웨다 베이 니켈 프로젝트의 2026년 초기 생산 할당량이 1200만 톤(습식 미터톤)으로 책정됐다고 밝혔다. 이는 2025년의 3200만 톤(습식 미터톤)보다 감소한 수치이며, 에라멧은 할당량 상향 조정을 신청할 예정이라고 덧붙였다.

장기간 저가격세를 이어가던 니켈 가격이 지난 3개월 동안 약 18.6% 급등하여 1월 25일에는 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 세계 최대 니켈 생산국인 인도네시아가 공급량 감축을 약속한 데 따른 것입니다.

위즈덤트리의 상품 전략가인 니테시 샤는 인도네시아가 "자사의 가격 결정력을 분명히 인식하고 있다"며, 전 세계 생산량의 약 60%를 차지하는 인도네시아가 "석유 시장에서 OPEC보다 더 큰 영향력을 행사한다"고 지적했습니다. 그는 또한 자카르타가 높은 수익을 창출하기 위해 과잉 생산할 필요가 없다는 사실을 깨달았다고 덧붙였습니다.

그럼에도 불구하고 국제 니켈 연구 그룹은 올해 26만 1천 톤의 공급 과잉을 예상하고 있으며, 런던 금속 거래소(LME) 선물 포지션 데이터에 따르면 한 참가자가 2월 계약에서 전체 미결제 약정의 20%~29%에 해당하는 공매도 포지션을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.

다른 비철금속 가격 또한 달러 약세의 영향을 받아 상승했는데, 이는 다른 통화 보유자들에게 미국 달러로 책정된 상품이 더욱 매력적으로 보이게 하기 때문입니다.

거래에서 현물 니켈 계약은 GMT 기준 16시 02분에 4.1% 상승하여 톤당 17,500달러를 기록했습니다.

비트코인은 목요일 아시아 거래에서 6만 7천 달러 부근에서 대체로 안정적인 흐름을 보였습니다. 투자자들은 예상보다 양호한 미국 고용 지표를 분석하며 연준의 단기 금리 인하 가능성을 낮췄습니다.

세계 최대 암호화폐인 메가쓰레기는 0.4% 소폭 상승한 67,102.8달러에 거래되었지만, 주요 저항선인 70,000달러 아래에 머물렀으며, 유동성 감소 속에 시장 움직임은 비교적 잠잠했습니다.

비트코인은 이달 초 6만 달러까지 급락한 후 최근 회복세를 보였지만, 이후 상승 모멘텀을 되찾는 데 어려움을 겪고 있습니다.

미국 고용 데이터, 금리 인하 전망 완화 완화… 소비자물가지수(CPI)에 관심 집중

수요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 1월 비농업 부문 고용이 예상보다 크게 증가하여 노동 시장의 지속적인 강세를 보여주고 있습니다.

실업률은 수개월 만에 최저 수준에 근접했고, 임금 상승률도 견조하게 유지되면서 연준이 대출 금리를 더 오랫동안 높은 수준으로 유지할 것이라는 예상이 강화되었습니다.

고용 보고서 발표 이후, 트레이더들은 단기 금리 인하에 대한 기대감을 낮췄으며, 시장에서는 6월 이전 통화 완화 가능성을 낮게 평가하고 있습니다. 장기 고금리 기조에 대한 기대는 일반적으로 암호화폐와 같은 고위험 자산에 부담을 줍니다.

투자자들은 노동 시장 상황에 대한 추가적인 신호를 얻기 위해 목요일 늦게 발표될 주간 실업수당 청구 건수 데이터를 주시하고 있습니다.

금요일에 발표될 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서에도 관심이 쏠리고 있는데, 이 보고서는 인플레이션 추세와 연준의 정책 방향을 더욱 명확하게 보여줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

비트코인이 7만 달러 선을 돌파하지 못한 것은 최근 매도세 이후 투자자들의 신중한 위험 선호와 지속적인 변동성을 반영하며, 가격이 횡보세를 유지하고 있음을 보여줍니다.

암호화폐 시장 하락세 속 BlockFills, 출금 중단

암호화폐 유동성 공급업체인 블록필즈(BlockFills)가 디지털 자산 가격의 급락으로 고객 출금을 중단했다고 여러 언론이 수요일에 보도했습니다.

파이낸셜 타임스를 비롯한 여러 언론은 지난주부터 시행된 이번 조치가 불안정한 시장 상황 속에서 고객과 회사를 보호하고 플랫폼 유동성을 회복하기 위한 노력의 일환이라고 보도했습니다.

보도에 따르면, 고객들은 특정 조건 하에서 현물 및 파생상품 거래를 계속할 수 있습니다.

파이낸셜 타임스에 따르면 블록필스는 2,000개 이상의 기관 고객을 보유하고 있으며 2025년에는 600억 달러 이상의 거래량을 처리할 것으로 예상됩니다.

출금 중단 결정은 과거 시장 침체기에 암호화폐 기업들이 취했던 유사한 조치와 맥락을 같이합니다.

오늘의 알트코인 가격

대부분의 알트코인은 목요일에 좁은 범위 내에서 소폭 상승했습니다.

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1.1% 상승한 1,972.92달러를 기록했습니다.

시가총액 3위의 디지털 토큰인 XRP는 1.6% 상승한 1.38달러를 기록했습니다.

유가는 목요일 투자자들이 국제에너지기구(IEA)의 2026년 세계 석유 수요 증가율 하향 조정과 미국과 이란 간 긴장 고조 위험을 평가하면서 하락했습니다.

브렌트유 선물은 19센트(0.27%) 하락한 배럴당 69.21달러를 기록했으며, 이는 GMT 기준 12시 32분 현재입니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 8센트(0.12%) 하락한 배럴당 64.55달러에 거래되었습니다.

국제에너지기구(IEA)는 목요일에 발표한 성명에서 올해 세계 석유 수요 증가율이 당초 예상보다 둔화될 것이라고 밝혔으며, 1월 생산량 감소를 초래한 생산 차질에도 불구하고 상당한 공급 과잉이 발생할 것으로 전망했습니다.

브렌트유와 WTI 벤치마크는 AEOIF의 월간 보고서 발표 이후 상승세에서 하락세로 전환했는데, 앞서 미국과 이란 간의 긴장 고조에 대한 우려로 상승세를 보였었다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와의 회담 후 이란 문제에 대한 최종 합의에는 아직 도달하지 못했지만, 테헤란과의 협상은 계속될 것이라고 밝혔다.

트럼프 대통령은 화요일, 이란과 합의가 이루어지지 않을 경우 두 번째 항공모함을 중동에 파견하는 방안을 검토하고 있다고 밝혔습니다. 차기 회담 날짜와 장소는 아직 발표되지 않았습니다.

미국의 원유 재고가 급증하면서 초기 가격 상승폭이 제한되었습니다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 지난주 원유 재고는 850만 배럴 증가한 4억 2880만 배럴을 기록했는데, 이는 로이터 통신 애널리스트 설문조사에서 예상했던 79만 3천 배럴 증가를 크게 웃도는 수치입니다.

미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 미국 정유소 가동률은 전주 대비 1.1%포인트 하락한 89.4%를 기록했습니다.

공급 측면에서 보면, 업계 소식통과 로이터의 계산에 따르면 러시아의 1월 해상 석유 제품 수출량은 연료 생산량 증가와 계절적 요인으로 인한 국내 수요 감소에 힘입어 전월 대비 0.7% 증가한 912만 톤을 기록했습니다.

국제에너지기구(IEA)는 보고서에서 1월의 공급 차질에도 불구하고 올해 세계 석유 수요 증가율이 기존 예상보다 둔화될 것이며, 상당한 공급 과잉이 예상된다고 재차 강조했습니다.

월간 보고서 발표 이후 유가는 미국과 이란 간의 긴장과 관련된 지정학적 우려에 힘입어 상승세를 보였으나, 이후 상승분을 반납하고 하락세로 돌아섰다.

트럼프 대통령은 네타냐후 총리와의 회담 후 이란 문제에 대한 최종적인 해결책은 아직 결정되지 않았으며, 테헤란과의 협상이 진행 중임을 강조했다.

그는 합의가 이루어지지 않을 경우 두 번째 미국 항공모함을 중동에 배치할 가능성도 언급했지만, 차기 회담의 시기와 장소는 아직 구체적으로 밝혀지지 않았다.

미국의 원유 재고가 지난주 850만 배럴 증가한 4억 2880만 배럴을 기록하며 애널리스트들의 예상치를 크게 웃돌자, 이러한 급증세가 유가에 지속적인 부담을 주고 있다.

또한 데이터에 따르면 미국 정유소 가동률은 1.1%포인트 하락한 89.4%를 기록했습니다.

공급 측면에서 러시아의 해상 석유 제품 수출은 1월에 전월 대비 0.7% 증가한 912만 톤을 기록했는데, 이는 연료 생산 증가와 계절적 요인으로 인한 국내 수요 감소에 힘입은 결과입니다.

일본 엔화는 목요일에 1년여 만에 최대 주간 상승폭을 기록하며 달러화에 대한 압력을 가중시키고 외환 시장 전반의 심리 변화 가능성을 시사했습니다.

다카이치 사나에 총리가 이끄는 자민당이 지난 일요일 총선에서 압승을 거둔 이후 엔화는 달러 대비 약 2.8% 상승했습니다. 만약 엔화 강세가 금요일까지 유지된다면, 이는 2024년 11월 이후 최대 주간 상승폭이 될 것입니다.

엔화는 4거래일 연속 상승세를 이어가며 달러 대비 152.25까지 치솟았다가 153 아래에서 소폭 안정세를 보였습니다. 152.05 저항선을 돌파할 경우, 저금리와 재정 우려로 수년간 약세를 보여온 엔화에 대한 상승세 전환 신호로 해석될 수 있습니다.

도쿄 노무라 증권의 수석 시장 전략가인 나카 마쓰자와는 "이는 일본에 대한 매수 베팅"이라며, 유로화보다는 엔화가 달러 약세에 대비하고 다카이치 총재의 경기 부양책을 뒷받침하는 데 선호되는 수단이 되었다고 지적했다.

이는 정부의 성장 촉진 정책 재정 조달 방식에 대한 우려로 인해 발생했던 선거 전 주식 매도세에서 벗어난 변화를 의미합니다.

마쓰자와는 “외국인 투자자들이 주식과 채권을 모두 매수하고 있다. 정부의 지원이 늘어나면서 시장은 더 높은 성장률을 기대하고 있다. 향후 12개월을 내다보면 엔화 강세와 함께 주가 상승이 나타날 수 있다”고 덧붙였다.

엔화는 다른 통화 대비로도 눈에 띄는 상승세를 보였으며, 이번 주 들어 유로화 대비 2% 이상 올랐습니다.

포지션 데이터에 따르면 지난주 기준으로 투기꾼들은 엔화에 대해 소폭의 순매도 포지션을 보유하고 있었는데, 이는 최근의 상승세가 이러한 투기 포지션의 일부 청산으로 인해 증폭되었을 가능성을 시사합니다.

게다가 달러당 160엔 수준에서 정부의 개입 가능성이 제기되면서 시장은 엔화 하락 위험이 어느 정도 완화되었다고 판단하고 있습니다.

달러화 약세

엔화 강세가 세계 시장으로 확산되고 있다.

모넥스의 거시경제 연구 책임자인 닉 리스는 "엔화 강세가 달러화에 하락 압력을 가하고 있다"며, 이러한 현상이 일본 총선 전 예상보다 빠른 속도로 진행되고 있다고 덧붙였다.

이번 주 달러 변동에는 미국의 경제 지표도 영향을 미치고 있습니다.

트레이더들은 일반적으로 미국의 호조세 지표를 전반적인 세계 경제 성장 개선의 신호로 해석하고 달러화 이외의 통화에 긍정적으로 작용하는 것으로 여겨왔습니다. 이는 예상보다 양호한 미국 고용 지표로 인한 달러화의 수혜를 제한하는 요인이 되었습니다.

그러나 리스는 월초 날씨 호전으로 건설업 고용이 증가하고 의료 및 사회 서비스 분야의 고용 증가 비중이 높아진 등 일시적인 요인으로 인해 전체 고용 지표가 부풀려졌을 가능성이 있다고 지적했습니다.

그는 "이러한 요인들을 제외하면 미국 민간 부문의 나머지 핵심 고용 증가는 겉으로 보이는 것보다 훨씬 약하다"고 말했고, 이는 데이터 발표 후 달러화의 초기 급등세를 완화시켰다.

달러는 주요 통화 대비 목요일 거래에서 소폭 하락했습니다. 미국 실업수당 청구 건수는 오후에 발표될 예정이며, 금요일에는 물가상승률 수치가 발표됩니다.

기타 통화

한편, 호주 달러는 중앙은행이 금리를 인상하고 인플레이션 억제책의 일환으로 추가 금리 인상 가능성을 시사한 후 강세를 이어갔습니다. 호주 달러는 목요일에 0.7146달러까지 상승하며 3년 만에 최고치를 기록한 후 소폭 하락했습니다.

중국 위안화도 꾸준한 상승세를 이어가며, 춘절 연휴 관련 유동성 수요로 인해 목요일에는 33개월 만에 처음으로 달러당 6.90을 돌파했습니다.

최근 거래에서 유로는 달러 대비 0.11% 상승했고, 영국 파운드화도 상승세를 보였습니다. 이는 2025년 4분기 영국 경제 성장률이 미미했던 것으로 나타난 자료에도 불구하고 나타난 현상입니다.