화요일 팔라듐(XPD) 가격이 급락했는데, 이는 미국과 중국 간의 중동 분쟁과 관련된 지정학적 우려로 인해 다른 산업용 금속들과 함께 큰 압력을 받았기 때문입니다.

하락세의 주요 원인:

공급 차질 및 지정학적 위험

중동 지역의 긴장 고조와 일부 광산 운영 차질은 공급에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 그러나 역설적이게도 이러한 우려는 강력한 매수세로 이어지지 않았습니다. 오히려 시장 변동성을 가중시켰고, 매도세는 여전히 시장을 장악하고 있었습니다.

미국의 전기차 지원 약화

미국에서 전기차 인센티브에 대한 정치적 추진력이 약화되면서 시장 심리에 부담을 주었다. 팔라듐은 자동차 촉매 변환기에 많이 사용되기 때문에 지원 정책이 둔화되면 산업 수요 전망에 압박을 가할 수 있다.

명확한 기술적 압력

20일 및 50일 이동평균선 아래로 하락한 것은 단기 투자자들에게 부정적인 신호를 보냈습니다. ADX 지표 또한 추세 강도가 약하지만 하락세를 시사하는 경향을 보이며, 이는 하락세가 아직 결정적인 반전을 가져올 만큼 강하지 않다는 것을 의미합니다. 다만 매도세가 여전히 우세한 상황입니다.

분석가 의견: 전망은 엇갈려

트레이더스 유니온의 안톤 카리토노프는 단기 및 중기 이동평균선 하향 돌파를 경고 신호로 보고, 1,715달러를 핵심 지지선으로 지목했습니다. 이 수준 아래로 하락할 경우 추가 손실로 이어질 수 있으며, 매도세가 시장을 장악하는 한 현재의 반등세는 매우 취약해 보인다고 강조했습니다.

트레이더스 유니온의 빅토라스 카라비트얀크는 RSI와 MACD 같은 주간 지표들이 장기적으로는 여전히 지지선 역할을 한다고 지적하며 보다 긍정적인 전망을 내놓았습니다. 그는 1,700달러에서 1,750달러 사이의 구간을 장기적인 상승 추세 내의 횡보 구간으로 보고 있습니다.

시장 분석가인 파르슈와 투라키아는 단기적인 관점에 초점을 맞춰 스토캐스틱 RSI와 CCI 같은 지표들이 단기적으로 과매도 상태를 나타내고 있어 1,750달러까지 빠른 반등이 가능할 수 있지만 높은 변동성은 지속될 가능성이 높다고 주장합니다.

미국 증시에서 3월물 팔라듐 선물은 19시 18분(GMT) 현재 온스당 1,630.5달러로 7.5% 하락했습니다.

미국과 이란 간의 전쟁이 중동 지역 전반으로 확대되고 명확한 해결책이 보이지 않으면서, 세계 석유 시장은 최악의 시나리오에 직면하고 있습니다. 이는 장기적인 공급 차질로 이어져 세계 경제 성장을 둔화시킬 위험을 높이고 있습니다.

호르무즈 해협의 상황과 지역 에너지 공급에 미치는 영향은 무엇일까요?

세계에서 가장 중요한 석유 수송로인 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 운항이 사실상 중단되었습니다. 해운 회사들이 예방 조치로 해당 해협 통과를 중단했기 때문입니다. 에너지 컨설팅 회사의 자료에 따르면 2025년 전 세계 해상 석유 수출량의 약 3분의 1이 호르무즈 해협을 통과할 것으로 예상됩니다. 호르무즈 해협은 걸프만과 인도양을 연결하는 세계 에너지 무역에서 가장 민감한 항로 중 하나입니다.

이란은 보복 공격 범위를 지역 에너지 시설까지 확대했습니다. 카타르는 주요 시설이 드론 공격을 받자 액화천연가스(LNG) 생산을 중단한다고 발표했습니다. 이는 전 세계 LNG 수출량의 약 20%가 걸프 국가, 특히 카타르에서 생산되어 민감한 해상 항로를 통해 운송되기 때문에 중요한 문제입니다.

JP모건 체이스의 글로벌 상품 연구 책임자인 나타샤 카네바는 전례 없는 혼란이 발생할 가능성은 낮다는 기존의 가정이 틀렸음이 입증되었다고 말했습니다. 그녀는 또한 전쟁으로 인해 해협을 통과하는 선박 운송이 거의 완전히 중단되었으며, 이는 현대 해상 무역 역사상 가장 혼란스러운 순간 중 하나라고 덧붙였습니다.

원유 가격은 월요일에 6% 이상 상승했고, 앞서 같은 날 12% 이상 급등하기도 했습니다. 유럽 천연가스 가격은 40% 이상 급등했습니다. 전쟁이 얼마나 오래 지속될지, 그리고 이란이 걸프 지역의 에너지 기반 시설을 공격할지 여부에 따라 가격은 더욱 오를 것으로 예상됩니다.

미국에서는 앞으로 며칠 동안 연료비 상승이 예상됩니다. 원유 가격 상승으로 인해 휘발유 가격은 다음 주에 갤런당 0.10달러에서 0.30달러까지 오를 수 있습니다.

석유 및 가스 가격 시나리오

뱅크오브아메리카에 따르면, 상품 분석가들은 이란이 강경한 입장을 취하고 인접 국가의 에너지 시설에 대한 공격을 지속할 경우 브렌트유 가격이 배럴당 100달러를 넘어설 것으로 예상하며, 유럽 천연가스 가격은 메가와트시당 60유로를 초과할 수 있다고 전망했습니다. 또한, 해협의 통관 차질이 장기화될 경우 브렌트유 가격이 배럴당 40달러에서 80달러까지 추가 상승할 수 있다고 덧붙였습니다.

전쟁이 3주 이상 지속될 경우, 걸프 국가들은 수출처 없이 팔리지 않은 원유가 쌓여 저장 용량이 부족해질 수 있으며, 이는 일부 산유국들이 생산량을 줄일 수밖에 없게 만들 수 있습니다. JP모건의 추산에 따르면, 이러한 시나리오에서 브렌트유 가격은 배럴당 120달러까지 떨어질 수 있습니다.

도이체뱅크에 따르면, 이란이 해상 기뢰와 대함 미사일을 이용해 호르무즈 해협을 완전히 봉쇄할 경우 유가가 배럴당 200달러까지 급등할 수 있다.

과거 비교 및 기타 위험 요소

유가가 배럴당 100달러에 도달했던 마지막 시기는 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후였으며, 당시 미국 휘발유 가격은 갤런당 5달러를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.

카네바는 이란의 정치 체제가 붕괴될 경우 훨씬 더 큰 공급 위험을 초래할 수 있다고 경고했습니다. 이란은 하루 300만 배럴 이상을 생산하는데, 내란이나 내전이 발생할 경우 생산량이 위협받을 수 있으며, 이러한 상황은 유가를 70% 이상 급등시킬 수 있습니다.

하락 시나리오

뱅크오브아메리카에 따르면, 전투가 신속하게 종료될 경우, 특히 긴장 완화가 단 며칠 내에 이루어질 경우 유가는 배럴당 60~70달러 수준으로 돌아갈 수 있다.

그러나 미국과 이란은 여전히 강경한 입장을 고수하고 있는 것으로 보입니다. 이란의 전 국가안보보좌관 알리 라리자니는 미국과 이스라엘의 합동 공격이 지역을 불필요한 전쟁으로 몰아넣었다며 미국과의 협상을 거부했습니다.

미국과 이란 간의 전쟁 및 군사 작전이 격화되면서 화요일 미국 증시 지수는 개장과 동시에 전반적으로 하락했습니다.

미국과 이스라엘의 공습으로 이란 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이가 사망했으며, 이는 이슬람 공화국에 중대한 전환점이자 1979년 이후 가장 중요한 사건 중 하나로 기록되었습니다.

이에 이란 관리들은 강력한 보복을 다짐했고, 특히 여러 걸프 도시에서 폭발이 보고되면서 더 큰 지역 분쟁으로 확산될 것이라는 우려가 커지고 있다.

GMT 기준 14시 51분 현재, 장 초반 다우존스 산업평균지수는 2.1%(1,009포인트) 하락한 47,895를 기록했습니다. S&P 500 지수는 1.8%(137포인트) 하락한 6,744, 나스닥 종합지수는 2.1%(467포인트) 하락한 22,282를 기록했습니다.

월가 개장과 동시에 다우존스 지수가 1,000포인트 이상 급락하며 큰 손실 발생

미국과 이란 간의 전쟁 및 군사 작전 격화 속에 미국 증시 지수는 화요일 개장 초 급락했다.

미국과 이스라엘의 공습으로 이란 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이가 사망했으며, 이는 이슬람 공화국에 중대한 전환점이 되었고 1979년 이후 가장 중대한 사건 중 하나가 되었습니다.

이란 관리들은 강력한 대응을 다짐했고, 이는 특히 여러 걸프 도시에서 폭발이 발생했다는 보도 이후 지역 전체로 긴장이 고조될 가능성에 대한 우려를 증폭시켰다.

그리니치 표준시 기준 14시 51분 현재 다우존스 산업평균지수는 2.1%(1,009포인트) 하락한 47,895, S&P 500 지수는 1.8%(137포인트) 하락한 6,744, 나스닥 종합지수는 2.1%(467포인트) 하락한 22,282를 기록했다.

비트코인은 화요일 오전 미국 달러 대비 안정세를 유지하며, 미국과 이란 간의 긴장 고조가 지속되는 가운데 주말 동안 급격한 매도세 이후 소폭 상승했습니다.

시가총액 기준 세계 최대 암호화폐인 비트코인은 주말 동안 투자자들이 고위험 자산에 대한 노출을 줄이고 금과 미국 달러 같은 안전자산으로 이동하면서 약 6만 3천 달러까지 하락했습니다. 이후 손실분을 일부 회복하여 6만 7천 달러 바로 아래에서 거래되고 있습니다.

올해 들어 비트코인 가격은 약 3분의 1가량 하락했으며, 코인마켓캡 데이터에 따르면 전체 암호화폐 시가총액은 한 달 전 대비 약 3,500억 달러 감소했습니다.

이번 주 시장의 변동성은 미국이 이란을 공격한 데 따른 것으로, 이 공격으로 이란 최고 지도자 알리 하메네이가 사망한 것으로 알려졌으며, 이에 테헤란은 중동 전역의 미군 기지를 대상으로 일련의 공격을 감행했습니다.

격화되는 분쟁은 세계 경제의 불확실성을 고조시켰으며, 특히 세계에서 가장 중요한 석유 수송로 중 하나인 호르무즈 해협이 폐쇄되면서 원유 가격이 급등했습니다. 에너지 비용 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 낳고 있으며, 특히 석유 및 가스 수입에 크게 의존하는 국가들에서 이러한 우려가 커지고 있습니다.

이더리움 네트워크에 연동된 암호화폐인 이더리움은 약 0.9% 상승하여 2,000달러 바로 아래에서 거래되었습니다.

한편, 암호화폐 관련 기업들의 주가는 미국 개장 전 거래에서 나타난 반등세를 반영하지 못했으며, 코인베이스와 대규모 비트코인 보유량을 자랑하는 소프트웨어 기업 스트래티지(Strategy)는 하락세로 출발할 것으로 보인다.