목요일에 팔라듐 가격이 상승했습니다. 미국 달러가 대부분의 주요 통화에 비해 약세를 보였고 연방준비제도가 금리를 인하할 것이라는 추측이 커졌기 때문입니다.

미국에 상장된 광산업체인 시바니예-스틸워터는 러시아산 팔라듐 수입에 관세를 부과하려고 하고 있는데, 이는 금속 가격의 변동성을 높일 수 있는 조치입니다.

요하네스버그에 본사를 둔 이 회사는 청원으로 인해 남아프리카공화국의 상반기 생산량 감소와 현물 시장의 유동성 부족으로 인해 올해 초부터 가격이 급등한 데 이어 백금족 금속(PGM) 전망에 불확실성이 더해졌다고 밝혔습니다.

"2022년 러시아가 우크라이나를 침공한 이후 여러 요인으로 인해 러시아 팔라듐 수입품이 시장 가격보다 낮은 가격에 판매되고 있다고 생각합니다."라고 회사 웹사이트에 올린 7월 31일 성명에서 닐 프로네만 CEO가 말했습니다.

그는 "보조금과 덤핑을 받는 러시아 수입품에 대한 보호를 확보하면 시바니예-스틸워터와 그 직원, 그리고 미국 PGM 산업 전체가 더 공정한 환경에서 경쟁할 수 있게 될 것"이라고 덧붙였다.

청원에 대한 결정은 13개월 이내에 내려질 것으로 예상된다.

전 세계 팔라듐 생산량의 약 40%를 차지하는 러시아 기업인 노릴스크 니켈은 이에 대한 언급을 거부했습니다.

남아프리카공화국과 미국에서 생산 자산을 운영하는 시바니에-스틸워터는 지난해 약세의 팔라듐 가격으로 인해 미국 팔라듐 사업에서 5억 달러를 손실 처리한 뒤 2년 연속 연간 손실을 보고했습니다.

팔라듐 현물 가격은 2025년 현재까지 31% 상승했으며, 나머지 기간에도 긍정적인 전망이 나오고 있습니다. 7월 로이터 통신 여론조사에 따르면, 분석가들은 플래티넘 가격 상승에 힘입어 2025년 팔라듐 가격이 4년 만에 처음으로 상승할 것으로 예상했습니다.

그러나 헤레우스 분석가들은 "러시아 금속에 대한 관세가 시장 균형을 변화시키지는 않겠지만, 세계 무역 흐름을 바꿔 가격 변동성을 높일 수 있다"고 경고했습니다.

Trade Data Monitor에 따르면, 러시아와 남아프리카공화국이 미국에 팔라듐을 공급하는 주요 공급국이고, 중국은 미국에 이어 러시아산 금속의 최대 구매국 2위를 차지했습니다.

헤레우스에 따르면, 1월부터 5월까지 미국의 러시아 팔라듐 수입량은 전년 대비 42% 증가해 50만 트로이 온스를 넘어섰습니다.

팔라듐과 PGM은 가솔린 차량 촉매 변환기에 널리 사용되고 있으며, 지금까지 우크라이나 전쟁과 관련하여 러시아 기업에 대한 미국의 제재와 도널드 트럼프 대통령이 발표한 수입 관세를 모두 피하고 있습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장에서는 연준이 9월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률이 86%로 보고 있습니다.

한편, 달러 지수는 98.2의 최고치와 97.8의 최저치를 기록한 후, GMT 기준 16시 02분까지 0.3% 하락해 97.9포인트를 기록했습니다.

거래 측면에서 12월 팔라듐 선물은 16:02 GMT 기준 온스당 1,125.5달러로 2% 상승했습니다.

비트코인은 이번 주 초에 7주 만에 최저치를 기록한 후 목요일에 상승세를 보였습니다. 투자자들은 다음 달 미국 금리 인하에 대한 기대감이 높아지는 가운데 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회 이사를 축출하려 한 데 따른 불확실성이 균형을 이루었습니다.

동부 표준시 오전 2시 4분(그리니치 표준시 오전 6시 4분) 기준, 세계 최대 암호화폐는 1.7% 상승해 112,869.5달러에 도달했습니다.

이 토큰은 이번 주 초 10만 9천 달러 아래로 떨어져 7주 만에 최저치를 기록했지만, 지난 두 거래일 동안 소폭 반등했습니다. 그럼에도 불구하고 비트코인은 8월 최고가인 12만 4천 달러보다 10% 이상 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

연준 독립성 우려 속 금리 인하 베팅에 초점

트럼프 대통령은 화요일에 2021년 대출 문서에서 부동산 소유권에 대한 오해의 소지가 있는 정보를 제공했다는 이유로 연방준비제도이사회(Fed) 이사인 리사 쿡을 모기지 사기 혐의로 즉시 해임했다고 발표했습니다.

이러한 청구는 연방주택금융청(FHFA)을 통해 법무부에 회부되었지만, 쿡은 해고가 불법이라며 이를 부인했습니다.

그녀의 변호사는 행정부를 상대로 소송을 제기할 계획이며, 해임에는 법적 근거가 없고 연방준비제도법을 위반했다고 주장했습니다.

시장에서는 다음 달 금리 인하에 대한 관심이 다시 높아지고 있으며, 투자자들은 9월에 금리가 25베이시스포인트 인하될 확률을 약 85%로 보고 있습니다.

투자자들은 또한 금요일에 발표될 개인소비지출(PCE) 물가지수를 기다리고 있습니다. PCE 물가지수는 연준이 선호하는 인플레이션 지표로, 통화 완화에 대한 기대감을 형성하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

Canary Capital, 트럼프 디지털 토큰 관련 ETF 신청

캐나리 캐피털은 미국 증권거래위원회(SEC)에 미국 대통령 도널드 트럼프와 관련된 디지털 자산인 $TRUMP 밈 코인의 성과를 추적하는 상장지수펀드(ETF)를 출시하기 위한 신청서를 제출했습니다.

제안된 펀드는 투자자들이 토큰에 노출될 수 있는 규제된 수단을 제공하는 것을 목표로 합니다. 토큰은 2025년 1월에 출시되어 소셜 미디어 플랫폼에서 상당한 인기를 얻었습니다.

그러나 신청서에는 $TRUMP 코인에 대한 선물 시장이 없기 때문에 승인 여부가 여전히 불확실하다고 적혀 있습니다. 이는 현행 SEC 규정에 따라 해당 상품의 전제 조건입니다.

목요일에 유가는 이전 거래일의 상승세 이후 하락세를 보였습니다. 여름 운전 시즌이 끝나가면서 미국의 연료 수요가 약해질 것이라는 예상과 드루즈바 파이프라인을 통해 헝가리와 슬로바키아에 대한 러시아의 공급이 재개되면서 가격이 하락했습니다.

원유 가격은 수요일에 상승했습니다. 공식 데이터에 따르면 8월 22일로 끝난 주에 미국의 재고가 240만 배럴 감소한 것으로 나타났는데, 이는 로이터 통신 여론조사에서 분석가들이 예측한 190만 배럴 감소보다 높은 수치입니다. 이는 강한 수요의 신호입니다.

그러나 시장 참가자들은 다음 주에 다가오는 미국 노동절 휴일이 여름 운전 시즌의 비공식적인 끝을 의미하며, 이는 가솔린 수요 감소를 의미한다고 지적했습니다.

브렌트 원유 선물은 GMT 기준 10시 33분 기준 배럴당 28센트 또는 0.4% 하락한 67.77달러에 거래됐고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 21센트 또는 0.3% 하락한 63.94달러에 거래됐습니다.

석유 중개업체 PVM의 존 에반스는 "이번 주 미국 은행 휴무는 운전 시즌의 끝을 의미하며, 휘발유가 수요를 만병통치약으로 만든 것은 아니다. 유가에 대한 단기적인 낙관론은 사라지고 있다"며 드루즈바(Druzhba)의 유입 재개를 지적했다.

헝가리 석유회사 MOL과 슬로바키아 경제부 장관은 목요일에 러시아가 지난주 러시아 내에서 발생한 우크라이나 공격으로 중단되었던 드루즈바 파이프라인을 통한 헝가리와 슬로바키아로의 원유 공급이 재개되었다고 밝혔습니다.

또한 상인들은 수요일에 도널드 트럼프 미국 대통령이 인도 수입품에 대한 관세를 50%로 두 배로 인상한 후, 러시아의 석유 구매를 중단하라는 워싱턴의 압력에 뉴델리가 어떻게 대응하는지 지켜보고 있습니다.

IG Markets의 애널리스트인 토니 시카모어는 "인도는 적어도 단기적으로는 러시아산 원유를 계속 구매할 것으로 예상되며, 이는 새로운 관세가 글로벌 공급에 미치는 영향을 제한할 수 있다"고 말했습니다.

러시아-우크라이나 갈등의 전개로 가격이 다소 상승했는데, 모스크바와 키이우가 서로의 에너지 인프라에 대한 공격을 강화했기 때문이다.

우크라이나 당국에 따르면 러시아는 화요일 늦은 시간부터 수요일까지 우크라이나 6개 지역의 에너지 및 가스 운송 시설에 대한 대규모 드론 공격을 감행해 10만 명 이상에 전력 공급을 차단했습니다.

목요일 미국 달러는 거의 변동이 없었습니다. 뉴욕 연방준비은행 총재인 존 윌리엄스가 연방준비제도이사회(Fed) 금리 인하 가능성을 시사한 이후, 투자자들은 다음 달 연방준비제도이사회(Fed) 금리가 인하될 것이라는 예측을 늘렸습니다.

도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회(Fed) 이사인 리사 쿡을 해임하고 동맹으로 대체하려는 시도 속에서, 통화 정책 결정에 대한 영향력을 확대하려는 움직임을 보이면서 달러는 다시 한번 압박을 받고 있습니다.

프랑스 총리가 다음 달에 그의 연약한 정부를 무너뜨릴 수 있는 신임 투표를 예상치 못하게 발표한 후에도 달러는 유로에 비해 안정적으로 유지되었습니다.

윌리엄스는 수요일에 CNBC와의 인터뷰에서 금리가 언젠가는 낮아질 가능성이 있지만, 정책 입안자들은 9월 16~17일 회의에서 금리를 인하하는 것이 적절한지 판단하기 위해 유입되는 데이터를 지켜봐야 한다고 말했습니다.

그 회의 전에 발표될 주요 내용으로는 금요일에 발표되는 개인소비지출(PCE) 물가 지수(연준이 선호하는 인플레이션 지표)와 그 다음 주에 발표되는 월별 고용 보고서가 있습니다.

LSEG 데이터에 따르면, 현재 시장에서는 다음 달 금리가 25베이시스포인트 인하될 가능성을 89%로 예상하고 있으며, 연말까지 누적 55베이시스포인트의 완화가 이미 반영되어 있습니다.

이로 인해 통화 정책 기대에 민감한 2년 국채 수익률이 5월 1일 이후 최저치로 떨어졌고, 달러에 대한 압박이 커졌습니다.

트럼프 대통령이 연방준비제도이사회(Fed) 의사결정위원회에 신중하게 선정한 비둘기파 후보자들을 앉히려는 노력도 단기 수익률에 영향을 미쳤지만, 쿡이 직책을 유지하기 위해 소송을 제기한 이후 쿡에 대한 그의 움직임은 장기 법적 싸움을 촉발할 수도 있다.

ING의 글로벌 시장 책임자인 크리스 터너는 "단기 미국 수익률은 최근 최저 수준에 가깝고, 대부분 분석가는 트럼프 대통령이 이번 주에 리사 쿡을 해임하려는 시도가 달러에 부정적인 영향을 미쳤다고 결론지을 것"이라고 말했습니다.

주요 6개국 통화에 대한 달러 가치를 측정하는 달러 지수는 2일 연속 하락한 후 0.1% 상승해 98.225에 도달했습니다.

유로화는 거의 변동이 없어 0.07% 하락한 1.1630달러에 거래되었습니다.

엔화에 비해 달러는 0.03% 하락해 147.34에 거래됐습니다.

또 다른 사건으로, 일본의 수석 무역 협상가인 아카자와 류세이는 목요일에 워싱턴 방문을 마지막 순간에 취소하여 관세 협정과 관련된 미국에 대한 5,500억 달러 규모의 일본 투자 약속의 세부 사항 발표를 연기했습니다.

정부 대변인은 미국 측과의 회담에서 추가 논의가 필요한 "행정 수준"의 문제가 드러난 후 이러한 결정이 내려졌다고 밝혔습니다.

달러화는 해외 거래에서 0.2% 하락한 7.1360으로 11월 이후 해외 중국 위안화 대비 최저 수준으로 떨어졌습니다.