이란의 운명이 베네수엘라의 운명보다 석유 시장에 훨씬 더 중요한 이유는 무엇일까요?

에너지 및 자원 전문가들은 이란 사태가 통제 불능 상태로 악화될 경우 세계 석유 시장과 금융 시장에 엄청난 영향을 미칠 것이라는 데 동의합니다. 하지만 니콜라스 마두로가 베네수엘라에서 축출되었을 때는 그렇지 않았습니다. 그 이유는 간단합니다. 이란은 베네수엘라보다 약 네 배나 많은 석유를 생산하기 때문입니다.

에르푸르트 대학교 빌리 브란트 공공정책대학원 원장인 안드레아스 골드타우는 다음과 같이 말합니다.

“이란은 OPEC에서 세 번째로 큰 산유국입니다. 이란의 생산량은 전 세계 석유 수요의 약 4%를 차지하는 반면, 베네수엘라는 약 1%만을 생산합니다.”

에너지 전문가는 다음과 같이 덧붙였습니다. "이란은 하루 약 200만 배럴을 수출하는 것으로 추정되는 반면, 베네수엘라는 하루 35만 배럴을 넘지 않습니다. 이란의 원유 생산이 중단될 경우 세계 시장은 훨씬 더 큰 타격을 입을 것입니다."

게다가 걸프 지역 분쟁에 대한 우려가 이란의 전망에 큰 부담을 주고 있습니다. 골드타우는 "전 세계 석유 매장량의 절반과 전 세계 석유 생산량의 3분의 1이 중동에 집중되어 있습니다. 따라서 이란의 정치적 상황은 베네수엘라의 사태보다 시장에 훨씬 더 큰 영향을 미칩니다."라고 말합니다.

OPEC 통계에 따르면 베네수엘라의 추정 매장량은 약 3030억 배럴로 세계 최대 규모입니다(1배럴은 159리터). 그러나 이 매장량은 대부분 특수 기술을 통해서만 추출 및 정제할 수 있는 중질 원유로 구성되어 있습니다. 또한 이 원유의 상당 부분은 외딴 오리노코 벨트에 매장되어 있습니다.

이란과 베네수엘라… 국제 제재는 석유 부문에 악영향을 미친다

이란은 베네수엘라와 마찬가지로 석유 부문에 대한 국제 제재를 받고 있습니다. 이란은 최신 시추 및 추출 기술에 대한 접근성이 부족하고, 예비 부품 부족과 미흡한 구조적 투자로 인해 유지 보수 비용이 많이 듭니다. 게다가 국가가 석유 부문을 통제하고 있어 외국인 투자가 어렵다고 골드타우는 지적합니다. 정유 사업 역시 마찬가지입니다.

그는 “이란 정유 시설은 서방 구매자들이 기대하는 품질의 석유 제품을 생산하지 못한다. 이는 제재와 더불어 이스라엘과 미국이 이란의 중간 유통 부문을 공격한 결과이다.”라고 말한다.

석유 및 가스 산업에서 미드스트림 부문은 원유와 천연가스를 추출한 후 운송, 저장 및 초기 처리 과정을 포함합니다. 미국에 본사를 둔 GPA 미드스트림 협회는 이 부문의 기업 역할을 이란이나 베네수엘라와 같은 국가의 생산량 변동에 관계없이 물류 효율성을 제공하고 안정적인 공급을 보장하는 것으로 정의합니다.

어려움 속에서도 놀라운 회복력을 보여주었다

이러한 모든 어려움에도 불구하고 골드타우는 이란의 석유 부문이 적어도 생산량 측면에서는 "놀라운 회복력을 보였다"고 평가합니다. 비록 1979년 이슬람 혁명 이전의 하루 600만 배럴 수준에는 미치지 못했지만 말입니다.

그는 이렇게 말합니다. "생산량은 1980년대에 하루 200만 배럴까지 떨어졌다가 결국 회복되어 하루 약 400만 배럴 수준에서 안정화되었습니다. 하지만 이란은 수년간 안정적인 구매자들에게 석유를 헐값에 팔 수밖에 없었기 때문에 국고가 심각하게 고갈되었고, 이로 인해 국가에 절실히 필요했던 투자가 이루어지지 못했습니다."

이란의 비밀 함대… 석유 밀수의 생명줄

러시아와 마찬가지로 이란의 비밀 유조선단은 제재를 우회하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 골드타우는 다음과 같이 설명합니다. "서방의 제재 체제로 인해 이란은 생산량의 일부를 저장해야 했습니다. 육상 저장 용량이 제한적인 상황에서 유조선의 사용이 점점 늘어나고 있습니다."

이러한 해상 저장 시설은 대부분 동남아시아 연안, 주요 구매국, 특히 이란 석유 수출량의 90% 이상을 구매하는 중국과 가까운 곳에 위치해 있습니다. 골드타우는 "대량의 이란산 석유가 말레이시아 인근 해상에 저장되어 있다"고 말합니다. 테헤란은 이러한 운영에 세계 최대 규모의 유조선단을 보유한 이란 국영 유조선 회사(NITC)를 이용하고 있습니다.

이란 선박들은 제재를 회피하기 위해 러시아 선박과 유사한 방식으로 운항하며, 제재 대상인 이란산 석유를 해상에서 이란 국기를 달지 않은 선박으로 옮겨 담아 구매자에게 쉽게 인도합니다.

석유 수입 대신 빈곤

이란의 사회 상황은 베네수엘라와 매우 유사합니다. 베네수엘라에서는 석유 인프라 노후화로 상황이 악화되었고, 에너지 보조금이 국가 예산을 잠식하여 정부가 국민에게 저렴한 에너지를 공급하기 어렵게 만들고 있습니다.

그 결과 재정 위기, 급격한 통화 가치 하락, 초인플레이션, 그리고 광범위한 시위가 발생했습니다.

특히 한 가지 시나리오가 테헤란의 집권 체제에 심각한 위협을 가하고 있습니다. 석유 부문 노동자들이 시위 운동에 동참할 경우, 이는 성직자 통치의 종식을 알리는 신호탄이 될 수 있습니다. 소요 사태가 이란의 최대 산유지인 후제스탄 지역까지 확산되었는지는 아직 불분명합니다. 포춘지는 석유 수출 감소 조짐은 보이지 않는다고 보도했습니다.

하지만 이란의 마지막 샤의 망명 아들인 레자 팔라비가 석유 노동자들의 파업 요구를 수용할 경우 어떤 일이 벌어질지는 예측하기 어렵습니다. 1978년 샤를 축출하는 데 결정적인 역할을 한 것이 바로 석유 파업이었으며, 당시 압력이 고조되면서 몇 달 만에 군주제가 붕괴되고 아야톨라 호메이니가 그 자리를 차지했습니다.

유가가 배럴당 120달러까지 오를 수 있을까요?

이란 이슬람 공화국이 붕괴될 경우, 지역 세력 균형은 극적으로 바뀔 것입니다. 신흥 시장 투자 분야의 선구자인 마크 모비우스는 "최상의 결과는 완전한 정권 교체이고, 최악의 경우는 현 정권이 유지된 채 장기적인 내전이 발생하는 것"이라고 경고합니다.

이란의 석유 생산이 차질을 빚게 되면 단기적으로 유가가 급등할 수 있습니다. 하지만 장기적으로는 다른 산유국들이 이란의 공백을 메울 수 있습니다. 또한 국제에너지기구(IEA)가 시장 안정을 위해 전략 석유 비축량을 방출할 수도 있다고 골드타우는 분석했습니다.

그러나 그는 가장 큰 위험은 "지역 국가들을 분쟁에 끌어들일 가능성"에 있다고 경고합니다. JP모건 체이스 같은 투자은행들의 추산에 따르면, 전 세계 석유의 약 25%가 흐르는 좁은 해협인 호르무즈 해협을 이란이 봉쇄할 경우 유가는 배럴당 최대 120달러까지 오를 수 있습니다.

인접 국가의 시추 플랫폼과 정유 시설 또한 공격 대상이 될 수 있으며, 이는 에너지 시장에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 골드타우는 전 세계 액화 천연가스 생산량의 약 20%가 호르무즈 해협을 통과하는 만큼, 이러한 사태가 악화될 경우 유럽의 가스 가격이 상승할 수 있다고 경고합니다.